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期貨投資組合模型

發布時間:2023-12-07 00:41:23

期貨投資的方法有哪些

期貨投資是相對於現貨交易的一種交易方式,它是在現貨交易的基礎上發展起來的。通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。
一、投資所用資金必須為個人閑散資金,對生活以及工作生產經營方面不能造成負擔,在自己能承受的損失范圍內進行投資,以此保證自身投資平和心態,往往如此更能把控住盈虧以及收益。
二、充分了解期貨合約,對所交易合約做到充分了解,交易合約數量不宜過多,應專一對一產品做到充分了解。
三、制定交易計劃,使交易者明確自己處於何種市場環境,將要採取什麼樣的交易方向,看對做法、看錯做法,高開做法、低開做法,明確自己應該在什麼時候改變交易計劃,以應付多變的市場環境;可以使交易者選取造合自身特點的交易方法,只有方法正確才有利可圖。市場變幻難測,對策勝於預測。
其餘就是對交易時建倉、平倉時所應該做到風控,多了解所交易期貨合約受哪方面消息因素影響以及對K線期貨知識的了解。

⑵ 期貨里,常用的品種對沖組合(跨品種套利)

有很多
1、大豆和豆粕套利(大連交易所有指令支持)
2、大豆和豆油套利
3、豆粕和豆油套利(即油粕套利)
4.、大豆和玉米套利(種植面積競爭)
5、豆粕和玉米套利(飼料消費替代)
6、玉米和麥子套利(飼料消費替代)
7、麥子和早秈稻套利(南北飲食習慣套利,替代)
8、豆油,棕櫚油,菜油,油脂三角套利
9、棉花和pta套利(滌綸短纖替代)
10、塑料和pvc套利
11、塑料和pta套利
12、塑料和橡膠套利
13、螺紋鋼和線材套利
14、螺紋鋼和pvc套利
15、螺紋鋼和焦炭套利
16、銅鋅,銅鋁,鋅鋁,鉛鋅套利

⑶ 如何開發量化投資模型

4.如何進行量化投資
一個量化投資的交易系統主要包括三個部分,阿爾法模型、風險模型和交易成本模型。
阿爾法模型旨在預測寬客所考慮金融產品的未來趨勢;
風險模型旨在幫助寬客投資不太能帶來收益但會造成損失的敞口規模;
交易成本模型用於幫助確定從目前的投資組合到新的投資組合的交易成本。
目前對於量化交易的研究重點大都集中在對阿爾法模型的研究上。
阿爾法模型
阿爾法模型是量化交易系統的第一個重要組成部分,主要是為了尋找盈利機會。
阿爾法是希臘字母α的音譯,常用於量化表述投資者的盈利能力或投資者得到的與市場波動無關的回報。
阿爾法模型分為:
趨勢形、回復型、技術情緒型、價值型/收益型、成長型和品質型
趨勢型和均值回復型交易策略都依賴價格數據;純技術情緒型的策略比較少見通常都只作為一個輔助因子;而價值型/收益型、成長型和品質型策略都基於基本面數據
趨勢跟隨策略
趨勢跟隨策略是基於以下基本的假定:在一定時間內市場通常朝著同一方向變化,據此對市場趨勢做出判斷就可以作為制定交易策略的依據。常見於期貨市場,最常用移動平均線交叉來定義趨勢。
均值回復策略
均值回復策略的基本理論認為,價格圍繞其價值中樞而上下波動,判斷出這個中樞以及波動的方向便足以捕捉到交易機會。統計套利是用的最多的均值回復策略,認為價格出現背離類似股票的價值終究會縮小到合理的區間范圍。
技術情緒型策略
這一類策略沒有明確的經濟理論支撐,主要通過追蹤投資者情緒相關指標來判斷預期回報,如交易價格、交易量以及波動性指標等。比如觀察期權市場的認沽認購量和隱含波動率做現貨的擇時,再者就是高頻交易通過限價指令簿的形態來判斷近期市場情緒。
價值型/收益型策略
價值型策略主要用於股票交易。這類策略認為市場傾向於高估高風險資產的風險,而低估低風險資產的風險。因此,在適當的時間買入高風險資產和賣出低風險資產,就可以獲得收益。常用的指標有PE(市盈率)、PB(市凈率)等,常應用於股票多空。
成長型策略
成長型策略試圖通過對所考慮資產以往的增長水平進而對未來的走勢進行預測。他認為價格上漲通常都是存在趨勢的,價格上漲最快的產品通常比同類產品更具有優勢,他要求投資者能盡早判斷公司的股價處於增長期,從而捕捉到公司的股價未來更大的上漲幅度。宏觀上常見於外匯市場,例如持有經濟迅速增長的國家的外匯,這些國家的利率比經濟增長緩慢或處於復甦期的經濟體要高;股票市場通常用EPS等指標度量。
品質型策略
這類策略的支持者認為,在其他條件相同的條件下最好買入或持有高品質的產品而做空或減少持有低品質的資產。這類策略比較看重資金的安全,受宏觀市場影響比較大,常用的指標有杠桿比率、收入波動比、管理團隊水平和欺詐風險。
不管是什麼類型的策略最終受益都體現在交易中關於買賣時機的把握和持有頭寸選擇的技巧。
https://uqer.io/community/list 這個社區裡面有很多關於量化的策略,也有很多牛人,可以和他們多討論討論的。

⑷ 什麼是投資組合

問題一:什麼是投資組合 投資者把資金按一定比例分別投資於不同種類的有價證券或同一種類有價證券的多個品種上,這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風險,即「不能把雞蛋放在一個籃子里」,這是證券投資基金成立的意義之一。
基金投資組合可以分為兩個層次:第一層次是在股票、債券和現金等各類資產之間的組合,即如何在不同的資產當中進行比例分配;第二個層次是債券的組合與股票的組合,讓灶即在同一個資產等級中選擇哪幾個品種的債券和哪幾個品種的股票以及各自的權重是多少。
為了保障廣大投資者的利益,基金投資都必須遵守組合投資的原則,即使是單一市場基金也不能只購買一兩項證券。有些基金的條款就明文規定,投資組合不得少於20個品種,而且買入每一種證券,都有一定比例限制。投資基金積少成多,因而有力量分散投資於數十種甚至數百種有價證券中。正因為如此,才使得基金風險大大降低。

問題二:投資組合是什麼意思啊? 同學你好,很高興為您解答!
Portfolio投資組合一名投資者持有的資產組合,例如股票、債券及共同基金。為減低風險,投資者傾向持有超過一種的股票及其他資產。
目前,期貨從業人員資格考試科目為兩科,分別是「期貨基礎知識」與「期貨法律法規」上述兩科考試通過後,可報考「期貨投資分析」科目。
希望我的回答能幫助您解決問題,如您滿意,請採納為最佳答案喲。
再次感謝您的提問,更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。
高頓祝您生活愉快!

問題三:什麼是 完全投資組合 5分 現代資產組合理論是研究在各種不確定的情況下,如何將可供投資的資金分配於更多的資產上,以尋求不同類型投資者所能接受的收益和風險水平相匹配的最適當、最滿意的資產組合的系統方法。在現代資產組合理論中,若考慮某單個投資者的決策,可進而探討各種資產市場價格的決定,再進一步考慮到價格變動時資產選擇決策的反作用,就成為資本市場的均衡理論,即資產價格決定理論。現代資產組合理論在財務領域中的重要地位,由此可見一斑。
一、現代資產組合理論的演變軌跡
(一)從馬科維茨模型到單指數模型
現代資產組合理論的發端可以追溯到哈瑞・馬科維茨於1952年發表的題為《資產組合》的文章,及其後(1959) 出版的同名專著。在上述文章和專著中,馬科維茨詳細闡述了「資產組合」的基本假設、理論基礎與一般原則,從而奠定了其作為「資產組合」理論開創者的歷史地位。
1 、馬科維茨「資產組合」理論的基本假設
(1) 投資者的目的是使其預期效用 最大化,其中 , 和 為預期收益率和方差,被用於刻畫預期收益率的大小以及風險程度狀況,是投資者進行投資決策的重要參考變數。
(2) 投資者是風險的厭惡者,風險用預期收益率的方差來表示。
(3) 證券市場是有效的,即市場上各種有價證券的風險與收益率的變動及其影響因素都為投資者掌握或者至少是可以得知的。
(4) 投資者是理性的,即在任一給定的風險程度下,投資者願意選擇預期收益高的有價證券,或者選擇預期收益一定,風險程度較低的有價證券。
(5) 投資者用有不同概率分布的收益率來評估投資結果。
(6) 在有限的時間范圍內進行分析。
(7) 摒除市場供求因素對證券價格和收益率產生的影響,即假設市場具有充分的供給彈性。
2 、馬科維茨模型的結構簡述
馬科維茨首先對個別資產的收益及風險給予了量化,且認為單個資產的預期收益率為: , 為某實際收益率, 為某收益率出現的概率。風險可以用收益率的變動幅度(即方差) 表示,變動幅度越大,方差越大,風險則越大。
(2) 資產組合的收益率和風險坦頌扮分別由以下兩個等式給出: 其中 為資產組合的預期收益率, 為構成資產組合的這種資產的預期收益率, 表示這種資產在整個資產組合中的權重。
資產組合的風險可以用方差表示,其公式為: 。資產組合的構成,知道了個別資產以及按不同比例組成的資產組合的收益和方差的計算以後,就可以按風險一定時利潤最大的原則確定每種資產在整個資產組合中的比重。
單指數模型對馬科維茨模型的簡化。運用馬科維茨模型選擇資產組合,需要進行大量繁復的計算。為了解決馬科維茨模型櫻肆存在的這一缺陷,威廉.夏普(Villian. F. Sharpe ,1963) 在《對於「資產組合」分析的簡化模型》一文中,提出了單指數模型。這一模型假設每種證券的收益因某一種原因並且只因該種原因與其他證券收益相關,而且每種證券收益的變動與整個市場變動有關。較之於馬科維茨模型,單指數模型大大簡化了,但是這種簡化是以犧牲一部分精確性為代價的,因此其應用也受到一定的限制。
(二)現代資產組合理論的必然延伸:兩種資產定價模型
1 、資本資產定價模型
資本資產定價模型( Capital. Asset . Pricing.Model - - CAPM) 的基本假設:
(1) 投資者是厭惡風險的,其目的是使預期收益達到最大。
(2) 所有的投資者對所有證券的均值、方差都有相同的估計。
(3) 不考慮稅收因素的影響。
(4) 完全的資本市場,即:
a、無交易市場......>>

問題四:什麼是股票投資組合 什麼是投資組合?
投資組合(Portfolio):由投資人或金融機構所持有的股票、債券、衍生金融產品等組成的 *** 。投資組合的目的在於分散風險。
基金投資組合的兩個層次
第一層次是在股票、債券和現金等各類資產之間的組合,即如何在不同的資產當中進行比例分配;第二個層次是債券的組合與股票的組合,即在同一個資產等級中選擇哪幾個品種的債券和哪幾個品種的股票以及各自的權重是多少。
投資者把資金按一定比例分別投資於不同種類的有價證券或同一種類有價證券的多個品種上,這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風險,即「不能把雞蛋放在一個籃子里」,這是證券投資基金成立的意義之一。
為了保障廣大投資者的利益,基金投資都必須遵守組合投資的原則,即使是單一市場基金也不能只購買一兩項證券。有些基金的條款就明文規定,投資組合不得少於20個品種,而且買入每一種證券,都有一定比例限制。投資基金積少成多,因而有力量分散投資於數十種甚至數百種有價證券中。正因為如此,才使得基金風險大大降低。
如何選擇基金投資組合
市場持續震盪,風險凸顯。在選擇基金理財投資時,秉承「一堆雞蛋多個籃子」的理念,優選基金做投資組合,更助你抗風險。基金組合應結合自身所處生命周期,承受風險能力與投資期限而投資多隻各類型基金,均衡風險管理,增強投資的穩定性,使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益,而不能簡單地將股票基金累計相加。
那麼,投資人應如何選擇基金作為自己的投資組合呢?
一、要有自己的投資理念。許多投資人盲目地跟著市場、他人買賣基金,哪只基金漲幅居前就追買哪只,完全沒有把資金的安全邊際放在第一位。建議入市之前,好好學一學基金理財知識,權衡自己的風險承受能力,同時了解國家的經濟動向或趨勢,然後把握投資策略。
二、明確目標持續性投資。各類股票基金各有其特色,各有其特點。如果你正處於生命的積累階段,要投資未來購房、孩子上學費用,那麼,你就首選成長型股票基金為主;如果你正處於生命周期的分配階段,既要供孩子上學,又要自己養老,那麼,你就選收入型股票基金(價值型基金)為主。總之,一定要清楚自己持有基金組合所期望達到的目標,堅持持續性地投資。
三、投資一定要有核心組合。你的投資組合的核心部分應當有哪些主流基金組成?我非常認同股票投資的「核心――衛星」策略,在投資基金時也同樣適用。你應從股票基金中(主動型、偏股票型、平衡型)選擇適合自己的、業績穩定的優秀基金公司的基金構成核心組合。年輕的可占你基金組合資金的80%,年老的可佔40%――50%,另用10%投資防守型基金(債券基金和貨幣基金),用10%投資在市場中業績表現出色的為你的衛星基金,獲得較高收益。
四、「不投資指數基金是你的錯。」借用巴菲特的話來指導自己的投資技巧。今年的市場也證明了他的經驗。因而,在每種組合投資中,應擁有1――2隻股票市場的指數基金。如嘉實300和中小板ETF,這種擁有整個市場法不失為明智的方法。
五、不要將同類型基金做組合。盡管各基金的名稱不同,但注意「不管切得多薄,香腸片也還是香腸。」將同類型基金做組合是無效的。如果持有同類基金只數過多,會使你的組合失衡,不知不覺中讓你放大了市場風險,阻礙了你的投資目標的實現。有效的基金組合應是不同類型如股票型(主動型、偏股型和平衡型)、債券型、貨幣型等不同類型。
罰六、投資的期望值不要過高。市場經歷了2005年的股改,助推了基金翻番的業績,在很大程度上可以說是對股改前市場的補漲。這樣的業績在成熟市場是不可遇見的。投資者應降......>>

問題五:投資組合是什麼含義? 同學你好,很高興為您解答!
您所說的這個詞語,是屬於期貨從業詞彙的一個,掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水,這個詞的翻譯及意義如下:一名投資者持有的資產組合,例如股票、債券及共同基金。為減低風險,投資者傾向持有超過一種的股票及其他資產
希望高頓網校的回答能幫助您解決問題,更多期貨從業問題歡迎提交給高頓企業知道。
高頓祝您生活愉快!

問題六:什麼叫證券投資組合 證券投資組合:是投資者對各種證券商品進行一定的選擇而形成相對固定的若干個投資品種,以達到在一定的約束下,實現投資收益最大化的基本目標。這種組合並非是若干個證券商品簡單隨意的拼湊,它應體現出廠資者的意願和所受的約束,是經過精心選擇和科學搭配的,並可隨時調整,使其不偏離投資者的預定目標,也就是在投資收益與風險的權衡中作出的最佳組合,也是希望達到投資本金安全、投資收入相對穩定並逐步實現資本增值的一個綜合目標。

問題七:什麼是有效的投資組合 有效投資組合是指具有以下兩個意義之一的投資組合:1,在給定風險水平之下,它能提供最大可能的期望報酬率。 2,在給定的期望報酬率下,它能提供最小的風險水平。

問題八:投資組合是什麼意思? 同學你好,很高興為您解答!
您所說的這個詞語,是屬於CFA詞彙的一個,掌握好CFA詞彙可以讓您在CFA的學習中如魚得水,這個詞的翻譯及意義如下:一名投資者持有的資產組合,例如股票、債券及共同基金。為減低風險,投資者傾向持有超過一種的股票及其他資產
希望高頓網校的回答能幫助您解決問題,更多CFA問題歡迎提交給高頓企業知道。
高頓祝您生活愉快!

問題九:什麼是有效組合 投資組合 有效組合 投資者進行決策時總希望用盡可能小的風險獲得盡可能大的收益,或在收益率一定的情況下, 盡可能降低風險。同時從基於分散風險而進行證券組合投資問題出發,研究了證券組合投資有效前沿的確定,並在以允許賣空的風險證券組合投資有效前沿研究的基礎上,分析了無風險投資的引入對風險證券組合投資有效前沿的影響, 給出了無風險投資與風險組合投資再組合的有效前沿的若干數學結果。

問題十:什麼是投資組合多元化效應? 投資組合多元化由投資人或金融機構所持有的股票、債券、衍生金融產償等組成的多種投資品的 *** 。投資組合的目的在於分散風險。多元化投資組合有利於防止投資者的收益因單一資產貶值而減少。

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