期貨權益的相關計算公式

1. 期權權利金如何計算

期權的權利金是在期權市場的交易中，交易雙方買賣的是一種權利，在期權合約到期之前的期權交易中，合約的買賣都是通過支付權利金所獲得的，也就是說，權利金是期權交易中唯一的變數，是期權合約的成交價格。
計算公式
買（賣）期權合約需要繳納的權利金=交易平台上變動的權利金×合約張數×一張合約所包含的份數。
計算說明
根據前面所述，我們可以了解到，交易平台上展示的權利金是不斷變化的，但可以確定的是一張期權裡麵包含的是一萬份（參考股票的一手等於100股）。
拓展資料
權利金（Premium）即買賣期權合約的價格，是惟一的變數，其他要素都是標准化的。權利金是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用，其多少取決於敲定價格、到期時間以及整個期權合約。對期權的賣方來說，權利金是賣出期權的報酬，也就是期權交易的成交價。
期權權利金的作用
買方通過支付一定的權利金買進認購期權獲得以合約上的執行價格在未來交割的時候買進合約標的物的權利，或者買方通過支付一定的權利金買進認沽期權獲得以合約上的執行價格在未來賣出相應的期權合約標的物的權利。
權利金可以分為兩個部分：一是內涵價值，即期權立即執行的盈利額。只有實值期權才有內涵價值，所以又稱為實值額。二是時間價值，為權利金大於內涵價值的部份。
例如，1月強麥期貨價格為1660元/噸。執行價格為1600元/噸的1月強麥看漲期權權利金為65元/噸，則內涵價值為1660-1600=60元，時間價值為65-60=5元；
執行價格為1640元的1月強麥看跌期權權利金為20元。則內涵價值為0，20元全部為時間價值【時間價值=權利金-內涵價值=20-0=20】。
如果期權買方能夠獲利時，則可以選擇在期權到期日或有效期內按敲定價格行使權利，如果蒙受損失，就會選擇放棄權利，其所付出的最大代價便是權利金。因此，對於期權買方來說其風險是有限的和預知的，所以進行期權交易時期權買方不需要交納保證金。
期權的賣方在期權交易中面臨與進行期貨交易同樣大的風險，而期貨價格走勢又是無法確切預知的，所以期權的賣方必須交納一定金額的保證金，以表明其具有應付潛在履約義務的能力。

2. 實時權益是什麼意思

在期貨市場中，有客戶權益這樣一個詞彙，雖然其代表著客戶的權利和利益，不過更通俗來說一般用來代指客戶的賬戶資金，由客戶的交易保證金、結算準備金和浮動盈虧計算出來，具體的計算公式就是上日結存±交易者出入金±平倉盈虧－手續費±浮動盈虧=客戶權益。

客戶權益我們可以在查詢-資金狀況中查看，由下圖我們可以看到該賬戶目前的賬戶權益：

相信已經有交易者發現了，在該賬戶的資金狀況有，有當前權益和上日權益，還有可用資金，這又棗悔有什麼區別呢？

其實，當前權益也叫做動態權益，在上面提及的客戶權益的計算公式中，上日結存、出入金、平倉盈虧和手續費等基本都是已知的，浮動盈虧卻是隨時都在變化的一個變數，只要交易者有持倉，浮動盈虧就會一直在變化，從而構成交易者不斷變化的動態權益，這是交易者實時的權益，但是因為還沒有完全平倉，所以並不能確定為最終的賬戶資金。但是，如果交易者沒有持倉，動態權益和靜態權益就是相等的。

這里我們說的靜態權益就是上圖中的「上日權益」，指的是前一個交易日結算後的賬戶權益。

還有可用資金，相信交易者也都發現了，可用資金是小於當前權益的，這是因為在有持倉的情況下，賬戶中的權益是會被佔用一部分作為保證金的，除非交易者進行平倉，否則這部分資金是不能使用的。

以上關於期貨客戶權益的相關內容由V策財經為您提供，想要了解更多內容可以點擊http://www.vccj.cn/live.html進入V策財經直播間，或者添加V策財經的客戶經理，能免費領取主力指標和K線基礎視頻教程，對接期貨研究員，更多內容，推薦閱讀期貨中可用資金是什麼意思 可用資金和可取資金為什麼不一樣。

免責聲明：本文章來源於 V策財經投研部 僅供參考 個人觀點不構成具體投資建議，據此操作風險自擔。
掃描二維碼 免費領特色指標

上一章 《不存在》 下一章 《不存在》
您可能感興趣的文章
「委買委賣」和「預埋單」哪個更實用？
關於預埋單的使用似乎是個老生常談的問題，雖然講過很多次，一些知識點投資者明明知道卻總是用不對地方，也就是使用的時機不對，反而耽誤了行情，錯過了最佳的交易機會。還有些投資者，炒郵已經幾個月了，但是會的功
預埋單——低吸、突破追漲、集合競價的利器
什麼是預埋單？顧名思義，預埋就是預先填寫好的單據。就如雙11前，早早地看好要買東西的價格和數量，將其放入購物車中，等到雙11零點的鍾聲敲響時立馬點擊購買付款，這樣才能節約挑選排隊的時間搶到心儀之物。預
期貨交易中順勢、回測和轉折、確認的含義
1.期貨市場上的建倉機會，本質上只有四種:第一種是轉折加確認，第二種是順勢回測，第三種是極端的遠離平均價格(均線)，第四種是收斂形態內邊線雙向交易。其中，第三、第四種機會適合短線操作，這種機會我能看懂
期貨交易中各種關鍵點的含義
期貨市場有很多關鍵點，有拐點、突破點、趨勢延續的點等等，下面我們就來說一下。1.期貨市場上的建倉機會，本質上只有四種:第一種是轉折加確認，第二種是順勢回測，第三種是極端的遠離平均價格(均線)，第四種是
橫盤是什麼意思？
一、橫盤是什麼意思其實所謂橫盤的意思很好理解，它就是指股票股價在某一水平區間上長時間的徘徊，無論是上漲還是下跌都不明顯。如果在普通人看來，可能會覺得這樣的股票很穩定，但實際上卻並非如此。如果一隻股票長
股票與期貨有什麼關系嗎
聯系：都是資本投資，屬於金融市場范疇，因投資理念、方法、技術指標的運用等方面均有相同之處，從事與股票、外匯投資的人比較容易進入期模岩銀貨市場，而且也比較容易掌握期貨投資的技巧。區別：（1）投資對象不同：股票
期貨技術分析更多>>
1 2022年煤炭背後的價格博弈：持續上漲還是迎來拐點？
2 白糖期貨斷頭鍘刀打破近期寧靜
3 文華商品明日謹防沖高回落
4 天膠價格起爆在即
5 焦炭延續盤整，長期多頭暫未改變
6 建材市場成交情況好轉，螺紋短期上揚
7 塑料期貨繼續下跌高空為宜
8 有色商品價格震盪下跌仍在路上
期貨知識更多>>
三重考驗來臨！能源、糧食、天氣危機 歐洲地區困難重重
拒絕俄羅斯 烏克蘭石油中轉管道公司選擇「退款」
鋼材價格超跌反彈 鋼市開工交易回暖
連續三起爆炸！古巴石油基地起火旦宴引發連鎖反應
油價或將迎來「四連跌」 引市場情緒擔憂
印度成為煤炭消費大國 印尼上調8月煤炭基準價
四方協議力圖保障烏俄糧食運輸 全球糧食危機已經解除？
鋼市終於回暖！國內期市黑色系普遍上漲
期貨公司更多>>
北京首創期貨
第一創業期貨
方正中期期貨
格林大華期貨
冠通期貨
國都期貨
國元期貨
期貨品種
教學視頻
白糖 豆油 雞蛋 棉花 蘋果 菜粕 菜油 黃大豆1號 黃大豆2號 豆粕 膠合板 PTA

期貨知識教程講解之乙二醇期貨

期貨知識教程講解之乙二醇期貨

期貨知識教程講解之乙二醇期貨

期貨知識教程講解之乙二醇期貨
幫助中心
新手指南
免費課程
用戶權益
在線答疑
公開課互動
關於我們
平台介紹
聯系我們
微信公眾號
Copyright © vccj.cn All Rights Reserved.V策財經隸屬於羿策(上海)商務信息咨詢有限公司 版權所有
ICP增值電信業務經營許可證滬B2-20201151 廣播電視節目製作經營許可證（滬）字第03248號 滬公網安備31011202010610號 滬ICP備16035067號-5
V策財經隸屬於羿策(上海)商務信息咨詢有限公司，為廣大期貨投資者提供專業的期貨公開課、資訊、教程等服務。
個人觀點不構成具體投資建議，據此操作風險自擔。投資者依據本站所載內容進行投資，如有虧損，損失自擔，本站不承擔任何責任。本站常年法律顧問單位：山東崇辯律師事務所

3. 期貨從業資格考試，一道關於客戶權益的計算題

4億五千萬。

期貨從業人員資格考試是為了使國內相關人員通過對期貨基礎知識的學習，更好的掌握期貨市場的基本概念、基本原理和基礎知識，熟悉期貨市場發展的一般規律、期貨市場原理及其運作過程，了解期貨市場的基本業務、參與期貨交易的基本方法與程序、期貨交易的策略和技巧;通過對期貨法律與監管制度的學習，使其能更好的了解和掌握期貨市場的基礎法律知識、主要法律制度和監管制度等，增強其法律觀念、守法合規和自律意識，從而提高其執業水平。

期貨從業人員資格考試是期貨從業准入性質的入門考試，是全國性的執業資格考試。依照《期貨從業人員管理辦法》，中國期貨業協會負責組織從業資格考試。

單科成績有效期兩年。兩門考試成績均合格後取得成績合格證書。該證書長年有效。取得成績合格證後，考生如果到從事期貨業務的經營機構任職，可由所在機構向中國期貨業協會申請執業注冊。

報名條件：

1 、報名方式：報名採取網上報名方式。根據考試公告公布的報名時間考生可登陸中國期貨業協會網站報名。

2 、報考費用：報名費單科 70 元。

3 、考試地點選擇：目前期貨從業人員資格考試每年均會安排在全國 35 個城市或幾大城市舉行，具體開考次數及考試地點安排以考試公告為准。考生可根據個人需要就近選擇考試地點。

4 、考試方式：考試採取閉卷、計算機考試方式進行。

5 、考試承辦：目前考務工作由 ATA 公司具體承辦。

4. 期貨當前權益是全部資金嗎

是總資產，期貨權益就是客戶所具有的權利和利益，期貨行業是指賬戶內客戶可享有的資金，在期貨交易當中，投資者可以在自己的賬戶中入金，然後就可以買賣期貨品種的合約，通過判斷期貨品種的價格走勢從中獲利。
需要注意的是，期貨金融衍生品，交易品種會自帶杠桿，操作不慎可能會出現爆倉的情況，投資風險很大，所以投資者在投資的時候盡量不要頻繁交易，要嚴格設置止損控制風險。
拓展資料
期貨權益和可用是什麼意思?
【1】期貨當前權益是指當前時點所真正具有的資金數量，其中包括持倉的資金價值，期貨當前權益=當前的交易保證金+浮動盈虧-手續費+可用資金;
【2】可用則是指可用資金的意思，可用資金即未用於建倉的資金，可以用來建倉其他頭寸。
需要注意，對於可用資金，雖然可以用來建倉，但是不一定可以取出，當日平倉所得的資金，需要下一交易日才可以取出，且需要在銀期轉賬時間內才可以取出，「銀期轉賬時間為每周一至每周五(法定節假日除外)。期貨公司的銀期轉賬出金(即期貨保證金賬戶轉銀行結算帳戶)時間一般為8：30—15：30。」
期貨的權益是什麼意思
期貨權益是在期貨賬戶中的權益。等於賬戶中存入的所有保證金加上每天的盈利再減去每天的損失。隨著期貨合約價格每天的波動，頭寸中投資者權益的價值也在變動。
中國期貨開戶網三大核心優勢：
1，服務優勢，網路實時客服+專屬客戶經理，遇到交易問題三分鍾反饋解決。
2，費率優勢，交易費率陽光透明，交易手續費量大可享優惠。
3，品牌優勢，國資期貨公司著名品牌，交易所優秀會員，營業部遍布各大城市。

5. 期貨從業考試中的客戶權益怎麼計算

上日結存就是上個交易日客戶的賬戶總額。例如今天是7月1日，那麼上日結存就是指6月30日客戶賬戶的權益總額。
計算風險度的題目可能是小題，分值不會太大。

6. 期貨交易中的「可用資金」怎麼和「當前權益」數額不一樣呢

當前權益=可用資金+持倉保證金-當日手續費+持倉盈虧。由於期貨是每日結算，所以當前權益與上日權益肯定是不同的。可用資金是全部權益減去持倉佔用的保證金。

期貨權益是在期貨賬戶中的權益。等於賬戶中存入的所有保證金加上每天的盈利再減去每天的損失。隨著期貨合約價格每天的波動，頭寸中投資者權益的價值也在變動。

(6)期貨權益的相關計算公式擴展閱讀：

注意事項：

《期貨法律法規》第十九條：從業人員在向投資者提供服務前，應當了解投資者的財務狀況、投資經驗及投資目標，並應謹慎、誠實、客觀地告知投資者期貨投資的特點以及在期貨投資中可能出現的各種風險，不得向投資者做出不符合有關法律、法規、規章、政策等規定的承諾或保證。

《期貨法律法規》第二十條：從業人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應當勤勉盡責、獨立客觀，投資分析及投資建議要有合理、充足的依據，要嚴格區分客觀事實與主觀判斷，並對重要事實予以明示。

《期貨法律法規》第二十一條：從業人員應當如實向投資者申明其所具有的執業能力，不得向投資者提供虛假文件、材料。從業人員應當保護投資者的合法利益，不得以損害投資者利益的手段謀取個人或者相關方利益。

參考資料來源：網路-期貨交易

參考資料來源：網路-可用資金

參考資料來源：網路-期貨投資者權益

7. 期權的結算公式

期權的結算公式如下：

1. 實值認購期權的內在價值=當前標的股票價格-期權行權價，

2. 實值認沽期權的行權價=期權行權價-標的股票價格。

3. 時間價值=是期權權利金中-內在價值的部分。

4. 備兌開倉的構建成本=股票買入成本–賣出認購期權所得權利金。

5. 備兌開倉到期日損益=股票損益+期權損益=股票到期日價格-股票買入價格+期權權利金收益-期權內在價值(認購==當前標的股票價格-期權行權價)

6. 備兌開倉盈虧平衡點=買入股票成本–賣出期權的權利金

7. 保險策略構建成本=股票買入成本+認沽期權的權利金

8. 保險策略到期損益=股票損益+期權損益=股票到期日價格-股票買入價格-期權權利金+期權內在價值（認沽=期權行權價-標的股票價格)

9. 保險策略盈虧平衡點=買入股票成本+買入期權的期權費

10. 保險策略最大損失=股票買入成本-行權價+認沽期權權利金

11. 買入認購若到期日證券價格高於行權價，投資者買入認購期權的收益=證券價格-行權價-付出的權利金

12. 買入認購到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格+買入期權的權利金

13. 買入認沽若到期日證券價格低於行權價，投資者買入認沽期權的收益=行權價-證券價格-付出的權利金

14. 買入認沽到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格-買入期權的權利金

15. Delta=標的證券的變化量/期權價格的變化量

16. 杠桿倍數=期權價格變化百分比/與標的證券價格變化百分比之間的比率=（標的證券價格/期權價格價格）*Delt

17. 賣出認購期權的到期損益：權利金-MAX（到期標的股票價格-行權價格，0）

18. 賣出認購期權開滲咐倉盈虧平衡點=行權價+權利金

19. 賣出認沽期權的到期損益：權利金-MAX（行權價格-到期標的股票價格，0）

20. 認沽期權賣出開倉盈虧平衡點=行權價-權利金

21. 認購期權義務倉開倉初始保證金＝{前結算價+Max（25%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，10%×合約標的前收盤價）}*合約單位;

22. 認沽期權義務倉開倉初始保證金＝Min{前結算價+Max[25%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，10%×行權價]，行權價}*合約單位;認購期權虛值=max（行權價-合約標的前收盤價，0）認沽期權虛值=max（合約標的前收盤價-行權價，0）

23. 認購期權義務倉持倉維持保證金＝{結算價+Max（25%×合約標的收盤價襪鄭-認購期權虛值，10%×標的收盤價）}*合約單位；

24. 認沽期權義務倉持倉維持保證金＝Min{結算價+Max[25%×合約標的收盤價-認沽期權虛值，10%×行權價]，行權價}*合約單位；認購期權虛值=max（行權告喊頌價-合約標的收盤價，0）認沽期權虛值=max（合約標的收盤價-行權價，0）

25. 認購-認沽期權平價關系即：認購期權價格與行權價的現值之和等於認沽期權的價格加上標的證券現價（c+PV(X)=p+S）

26. 如何計算合成股票多頭策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點，構建成本：認購期權權利金-認沽期權權利金

拓展資料：

運用方式：

在成熟金融市場中，期權更多的時候被用作風險管理的工具，如以美國為代表的均衡型衍生品市場，期權被廣泛應用於套保策略。

主要期權套期保值有等量對沖策略、靜態Delta中性策略、動態Delta中性策略。下面我們以Comex白銀期貨與期權交易為例，說明投機者如何利用期權在更大程度上獲利。

情境1：2012年9月初，市場對於美國推出QE3預期不斷升溫，9月6日白銀期貨收盤價32.67美元/盎司，執行價格33美元的白銀期貨期權，看漲期權價格1.702美元/盎司，

假設投資者對白銀未來走勢看多，他有兩種投機方案：其一，買入1手12月Comex白銀期貨；其二，買入1手12月Comex白銀期貨期權(為簡化計算，Comex保證金比例按10%計算，期權多頭不支付保證金，期權空頭支付保證金與對應期貨金額一致)。

此後美聯儲推出QE3，貴金屬價格大漲，10月1日白銀期貨收盤價格34.95美元/盎司，執行價格33美元的看漲期權價格2.511美元/盎司。

兩種方案下投資者的收益為期貨多頭，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期權多頭，如果投資者選擇平倉，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；

如果投資者選擇執行期權，並且立刻平掉期貨倉位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放棄行權)。

由此來看，期權多頭的收益率雖然不及期貨多頭，但期權多頭的資金佔有量(1.702*5000)僅為遠小於期貨多頭保證金的佔有量，約為期貨保證金佔有量一半，且在持倉期間，期權投資者不必擔心保證金不足問題。

情境2：在QE3推出後，投資者認為白銀價格在9月、10月份將走出一個M頭，價格在頸線附近，在QE3、歐債危機、美國財政懸崖等大背景下，具有一定避險屬性的白銀價格不會大跌，

但短期內上漲動力也不足，未來一段時間震盪行情可能性更大，因此決定賣出寬跨式期權，賺取權利金。

期權網路