2013期貨產品市場規模

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Ⅱ 期貨概念是什麼

期貨概念股票就是相關股票與期貨行業關聯度較大，比如中期，是期貨公司，還有些企業是期貨公司的控股企業。2010年4月16日中國推出國內第一個股指期貨——滬深300股指期貨合約。由於股指期貨良好的流動性，其傭金收入較為可觀。一旦股指期貨推出，有望提升相關控股公司的利潤來源。2012年6月，證監會發布《期貨公司資產管理業務試點辦法(徵求意見稿)》，向社會各界公開徵求意見，這意味著期貨公司資管業務即將開閘。分析人士認為，資管業務一旦開閘，將成為期貨公司新的利潤增長點，從而改變目前以經紀業務為主要利潤來源的單一模式。未來銀行、券商、基金以及資金實力雄厚的投資者可以通過資管業務參與期貨市場，擴大國內期貨市場規模。2013年7月5日，上期所黃金和白銀夜盤交易開閘，交易時間為每周一至周五的21:00至次日2:30。同年12月20日，銅、鋁、鉛、鋅四個有色金屬期貨品種的連續交易也啟動。國內投資者可在夜間交易的期貨品種增加到6個。夜盤交易有利於提升期貨交易，對相關公司構成利好。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

Ⅲ 雞蛋期貨是什麼雞蛋期貨基本概況及全方位介紹

一、雞蛋期貨基本概況
雞蛋期貨的起始由世界知名期貨交易所芝加哥商業交易所(CME)首先，CME開始就曾靠雞蛋期貨起家。CME創立於1874年，其前身為農場品交易所，由一批農場品經銷商創建，當時該交易所上市的主要商品為黃油、雞蛋、家禽以及其他不耐儲藏的農產品。1898年，黃油和雞蛋經銷商退出農產品交易所，組建了芝加哥黃油和雞蛋交易所，後更名為芝加哥商品交易所。除了CME，雞蛋期貨也曾在日本中部商業交易所上市交易。根據我國大商所《雞蛋期貨研究及設計方案》，雞蛋期貨合約與鋼材、鉛期貨動輒數十萬元的合約相比，較為「迷你化」，每手交易單位為500公斤，最小變動單位為0.1元/50公斤，最低保證金為合約價值的5%。按照雞蛋歷史最高價10.74元/公斤，和期貨公司收取10%的保證金比例計算，每手雞蛋期貨合約保證金只要537元。
在中國，雞蛋期貨是首個畜牧期貨品種和鮮活農產品。2013年3月18日，大連商品交易所發布雞蛋期貨合約草案。2013年9月25 日，中國證監會批准大連商品交易所上市雞蛋期貨合約。2013年9月25 日，中國證監會批准大連商品交易所(簡稱大商所)上市雞蛋期貨合約，以進一步健全農產品期貨品種體系，滿足現貨企業的實際需求，更好地服務實體經濟發展。大商所將根據市場狀況及各項准備工作的進展情況，適時掛牌雞蛋期貨合約。
二、雞蛋期貨交易所及交易代碼
雞蛋期貨交易所：大連商品交易所，交易代碼：JD。
三、雞蛋期貨標准合約

四、雞蛋期貨的合約設計原則
雞蛋期貨合約設計中體現了貼近產業需求、保障食品安全、嚴控運行風險的原則。
首先，雞蛋期貨設計堅持貼近產業需求的原則，在充分考慮我國雞蛋行業生產地域分散、平均養殖和貿易規模小等現實條件的基礎上，形成便於「小微」企業參與的設計方案;其次，雞蛋是老百姓的重要營養食品，保障期貨交割用雞蛋的食品安全是我們在設計合約時最為注重的因素，在交割質量標准上嚴要求，在交割制度上求創新，全方位保障期貨交割用雞蛋食品安全;最後，我們在汲取國外雞蛋期貨設計經驗的基礎上，根據我國雞蛋行業的運行特點，將市場整體運行安全作為重要設計原則，合理確定每個客戶的持倉限額，使期貨市場運行能夠符合雞蛋獨特的現貨特點，並建立針對疫病疫情等突發性事件的風險處置措施，保障我國第一個畜牧品種的市場整體運行安全，發揮期貨市場的應有作用。
在合約和制度的具體設計中，我們根據雞蛋行業企業實際情況，有針對性地設計制度、流程和相關參數，體現對產業的服務。例如雞蛋期貨的合約規模按照我國平均規模養殖戶的日產量確定，便於中小養殖戶參與，交割月的持倉限額也按照現貨貿易習慣和中小規模貿易商的實際情況設置，適應雞蛋產業規模小的特點。
五、雞蛋期貨價格有哪些影響因素
(一) 宏觀環境及政策影響
改革開放以來，我國經濟持續快速發展，經濟實力和綜合國力不斷增強，基礎設施和城鄉面貌發生巨大變化。進入新的發展階段以來，經濟保持平穩快速增長，國家財政收入顯著增加。正是在這種大環境下，居民的消費水平越來越高，物價水平也呈現上升的態勢，這導致雞蛋價格呈現出在波動中上漲的變動趨勢。另外，一旦宏觀環境發生大變化，也將對雞蛋價格產生沖擊。
國家相關產業政策的調整，進出口政策的調整，以及農產品(000061，股吧)收儲政策等均會對雞蛋價格產生直接或者間接地影響。
(二) 供給對價格的影響
產量的變動。由於雞蛋生產從購入雛雞到產蛋至少需要半年時間，具有較長的周期性，養殖戶對其生產的調節會滯後與市場供求關系的變化，從而引起蛋雞行情的周期性變動。因此，雞蛋產量的變動是影響雞蛋價格的重要因素。
生產規模的影響。我國蛋雞養殖業總是會出現價格波動大的情況，很重要的一個原因就是農戶在蛋雞養殖中的盲目性。看到別人養自己也養甚至盲目擴大養殖規模，不考慮自身條件和全國市場行情，使市場蛋品供過於求，相互惡性競爭，是雞蛋價格下跌。養雞的飼養規模直接決定養殖戶的經濟效益和市場雞蛋的供給量，對供求關系的變化影響最大，是影響雞蛋價格變動的主要因素。隨著蛋雞養殖規模的逐步增大，雞蛋產品的供給量不斷增加，在生產技術不變的情況下，根據邊際預期年化預期收益遞減規律，雞蛋價格會呈現下降趨勢。
生產的季節性。春季氣候逐漸變暖，是雞群產蛋最適合季節，進入產蛋的旺季，供應量增加，雞蛋價格下降;夏季氣溫較高，氣候炎熱，影響蛋雞的採食量，致使母雞的產蛋率下降，進入產蛋的淡季，產蛋量和上市量都會有所下降，供應量減少，雞蛋價格上升。
(三)需求因素分析
影響需求的因素：1、人口數量的變化;2、地區經濟的發展速度3、雞蛋商品本身的價格、其他相關商品的價格;4消費者的收入水平;5、消費者的飲食習慣;6、消費者未來消費的傾向等。這些因素共同對雞蛋需求量產生影響，改變供求關系，引起雞蛋價格的變化。
人口數量和經濟發展。人口數量的增長和地區經濟的快速發展，都會增加社會對雞蛋產品的需求。
雞蛋自身的價格。雞蛋的消費價格是影響雞蛋人均主食消費數量最主要的因素。一般來講，人均主食消費的數量將隨著消費價格的上升而下降，反而則上升。也就是說，雞蛋的人均消費量與消費價格之間存在負相關的關系。同時，雞蛋的需求價格彈性(需求量變化幅度/價格的變化幅度)應為負值。
替代品價格。一般來講，在雞蛋不變的情況下，競爭品價格的下跌，會使消費者增加競爭品消費，從而減少雞蛋的消費;反之，居高不下的豬肉和其他肉類價格價格在一定程度上增加了人們對雞蛋的消費。
消費者消費習慣變化的影響。主要受地區與消費季節的影響。例如，夏季人們飲食偏清，對雞蛋替代品豬牛羊肉的消費減少，雞蛋需求增多，雞蛋價格升高;反之，冬季則消費量相對減少。
市場需求的季節性。蛋雞養殖的經濟效益受市場供求關系的制約，供過於求時，蛋價下跌，相反會提高，每年的四五月份、八九月份，幾乎都會出現很明顯的高起波段，其原因主要是節前消費者對雞蛋需求的增加，所以帶動雞蛋價格上漲。
(四)成本因素
中國蛋雞的養殖成本整體上呈逐年上升趨勢。根據農業部全國飼料集市價格，2011年蛋雞配合飼料平均價格為2.81元/千克，比2010年上升7.25%;蛋雞苗平均價格為3.23元/千克，比2010年上升26.67%。加上人工、電費等升本上升，2011年蛋雞全程養殖成本達到了約135.59元/只，比2010年上升7.51%。
(五)天氣因素及運輸成本的影響
天氣變化會影響到雞蛋儲運情況，直接關繫到雞蛋價格的變化。如：夏季天氣炎熱，蛋品儲存難度增大，同時如遇多雨天氣，對交通運輸也帶來諸多不便;同時，隨著國際油價上漲，運輸成本也進一步增加，進一步對雞蛋價格帶來影響。
(六)疫病與進出口數量的影響
雞的疫病流行情況是影響未來雞蛋供給，造成蛋價波動的較大因素之一。
雞蛋的進出口數量也是雞蛋市場供求的一部分，進出口量的變化對雞蛋供求產生影響，進而影響雞蛋價格。不過由於國內雞蛋進出口數量相對較少，進而對價格影響有限。

Ⅳ 飼料養殖產業鏈：二十餘年成長路期貨市場相伴行

作為飼料原料中最重要的兩個品種，豆粕和玉米期春如貨分辭於2000年和2004年在大商所上市，2013年國內首個畜牧生鮮品種雞蛋期貨上市，大商所產業服務范圍拓展至養殖領域。2017年豆粕期權掛牌，2018年玉米期權獲批立項，大商所在服務飼料養殖產業鏈企業方面，逐漸形成了盡善而綜合的衍生品體系。這些衍生品工具的推出，對飼料養殖產業鏈企業的發展盛大起到了怎樣的助推作用?產業鏈企業又是怎樣藉助期貨市場實現了跨越式發展?日前，《證券日報》記者隨同大商所走訪了東北、華中、華南等地的數家飼料養殖企業，通過深入探索他們與期貨市場日趨融合的軌跡，感受到寥纘貨市場服務實體經濟的功能與初心。

從初相識到深融合是市場選擇的必然結果

2000年以來，國內民營飼料企業開始迅速發展，並逐漸發展成為飼料養殖產業的主力軍。相較於國企，民營企業在生產經營和衍生品利用等方面有著較強的機靈性，有的在自己摸索中逐漸找到期現融合的最佳路徑，有的在上游大型油廠基差貿易的推行下從被動接受到主動學習，如今，期貨市場已經成為飼料產業降低成本、防禦風險的主要通道。

禾豐牧業是立足於東北地區的一家飼料養殖企業。其與期貨市場的初相識是在2000年前後，當時國內期貨市場也只是剛剛起步。禾豐牧業副總裁孫利戈扒閉啟1997年陷入公司，二十多年來向來盡職采購業務，他向期貨日報記者歸憶說，那時公司對期貨的認知還僅停留在初級階段，就是簡單的投資型，希翼通過期貨市場，使用杠桿以小博大。禾豐牧業的期市研究之路也由此開啟，為此他們交了一部分的「學費」，也積累了經驗。2010年前後，在高層的支持下，他們開始嘗試升級期貨操作，由初級階段的投資型逐漸向戰術型轉變。

從公司根據自我意願交易到依據產業上下游的采購、銷售情況開展玉米、豆粕的套期保值操作。在孫利戈的切身感受里，這幾年飼料產業鏈企業對期貨的認知和運用都有了尤其快速的發展，也更加成熟。

「在北方的飼料企業中，我們接觸和利用期貨算比較早的。集體而言，南方飼料產業鏈企業對期貨的認知和接受程度都更高。」孫利戈說。記者也知道到，目前華南地區前十大飼料企業多數都參加寥纘貨交易。「一方面大企業開始做，小企業自然就跟上來，另一方面，上游大型油廠通過基差貿易的推行，無形中對飼料養殖產業的風險管理意識和手段產生深遠影響，如今，期貨已成為產業鏈企業不可分離的基礎工具。」

在市場發展大潮中一步步認識期貨力量的飼料產業鏈企業，還包括1998年成立的雙胞胎。與禾豐牧業一樣，雙胞胎早先基本都是現貨傳統采購，直接向貿易商買原料，當月需要多少玉米、豆粕，就去市場上買，並不考慮遠期怎麼辦，「2004年前後，我們目睹中國油廠經歷了一次大洗牌，對行業影響尤其大。究其緣故，是采購時沒有利用期貨套保，導致國內大部分油廠倒閉，跨國油脂企業陷入中國市場，改變了國內油廠的原有格局。」雙胞胎穀物部總經理張啟榮表示，當時看到油廠經歷的局面，作為下游企業人士，內心很震撼，開始對期貨市場有了初步認識。「這十多年來，從雙胞胎的發展歷程和實際應用來看，期貨是飼料企業的必備工具。油廠所經歷的階段，飼料企業也正在經歷或將來一定會瀕臨，要是現在不學會利用期貨工具，不做套保，未來飼料企業的發展就會瀕臨很大的問題。」

張啟榮歸憶說，雙胞胎是2005年前後開始涉足期貨市場的，一開始也是投機交易。隨著在實踐中逐漸認識到期貨服務實體的功能，開始更多地將期貨當成風險對沖的工具。「尤其是近年來，企業競爭拼的不是現貨采購的技能，未來采購將瀕臨中長期布局的挑戰。在全球一體化時代，采購更多要考慮到三個月、六個月以後，做好了有更大的機會，做不好風險同樣很大，這就需要利用期貨市場，將期貨作為采購的輔助手段，當作避險工具。」

要是說飼料產業是在目睹上游產業慘痛教訓時知道期貨，在大型油廠的潛移默化影響中風險管理意態叢識日漸成熟，那麼對於下游蛋雞養殖企業也來說，豆粕、玉米等飼料品種的操作經驗對他們在較短光陰內認識並接受雞蛋期貨贈予了莫大幫助。據神丹總經理李清逸介紹，神丹前身是一家養豬的國營企業，後來企業改制，神丹依託湖北的區位優勢，做蛋品養殖業，快速發展成為處於行業龍頭地位的蛋品加工和養殖企業。在神丹，乃至蛋品格業，李清逸是較早接觸期貨的企業管理者。「2002年前後，在飼料相關品種上，只是個人做一些期貨交易，不是公司層面參加。因為每天跟現貨打交道，發明只要期貨一漲現貨就漲，豆粕、玉米都很顯然，於是價格低的時候就會買一點。」

有了這些經驗，神丹集團在雞蛋期貨上市之初便踴躍參加寥玟中。李清逸說，「在雞蛋期貨上，神丹是較早參加的。早在雞蛋期貨上市前的調研階段，大商所能手多次來湖北和神丹考察，每次我都參加，不僅參加議論，還參加相關規矩的制定等。」李清逸頗為驕傲地說，2013年雞蛋期貨上市首席單花落神丹，他在現場見證了這一故意義的時刻。「雞蛋期貨對神丹來說，是遠期行情的方向標，經過測算，我們可以斷定什麼時候上雞苗;與此同時，神丹還利用期貨市場，鎖定可以接受的雞蛋價格，便於在超市終端銷售時，作為雞蛋價格優惠的依據。」

產業鏈利用衍生品工具日漸駕輕就熟

改革開放40年春風化雨，滋潤了飼料養殖產業鏈企業不斷發展盛大，這其中，期貨市場提供了不可缺乏的推動力。在孫利戈看來，在禾豐牧業發展盛大對付產業變幻的過程中，期貨市場發揮了重要作用，一方面，通過價格發明功能，為企業采購、銷售提供價格指導。「我們原來最多隻能預料最近一兩個月的價格，而期貨市場最對可以看到1年後的遠期價格，由此可以讓企業能對未來趨勢有個基本判斷。」由此也促進寥珞業生產經營的准備性。「根據期貨價格，可以決心當月采購的貨物量，采購進度更有規劃了。」

另一方面，隨著產業對期貨工具應用熟裂崽度的不斷提高，期貨不僅是防禦風險的重要工具，還成為寥珞業降本增效的手段。孫利戈舉例說：「飼料企業有采購需求，是天然多頭。正常買現貨只能買一個月，最多兩個月，貨提歸來，該付多少資金就要付多少。期貨市場贈了我們更多的選擇光陰，可以買遠月的貨。我們和供應商商議，共同在期貨市場上操作，這與直接買現貨相比，需要的資金會少許多。」

傳統套保來說，企業買盡基差並點價，就鎖定了一口價成本。但這是遠期合同，要是期貨潞傍上漲，對於企業來說「點價」點對了，但只是浮盈，為避免之後價格下跌風險，企業通常可以賣出期貨鎖定點價利潤。孫利戈介紹說，如企業購買基差100元，在期貨價格3000元/噸時點價，采購成本3100元/噸。倘若次日期貨價格上漲至3100元/噸，企業可以在期貨市場賣出期貨，從而鎖定這100元/噸的利潤。

對禾豐牧業來說，經過多年對期貨及衍生品的投入與摸索，他們建立了相對成熟的交易理念，有專心的研製人員及嚴厲的規章制度。除開展傳統的套期保值、月間套利外，還將基差貿易與期貨、期權操作機靈結合，取得了顯著的效果

對基差交易，孫利戈以為，雖然基差貿易模侍湮成了對油廠的盡美保護，風險轉移至了下游企業，但隨著市場不斷發展，基差交易也贈飼料企業帶來了機會。在他看來，沒有基差就沒有對價格選擇的權利，關鍵怎麼更好地利用基差為企業生產經營服務。「既然基差點價是先進的貿易方式，我們就要利用好。禾豐牧業從五、六年前開始做基差貿易，現在該模式在豆粕采購上佔比相對較高。油廠也不斷的藉助基差改善服務，利用期貨市場幫助飼料企業做好套期保值。」

2017年國內首個商品期權工具——豆粕期權上市後，禾豐牧業開始嘗試將基差貿易與期權交易相結合，更好地鎖定采購成本。「今年3月，當時期貨盤面價格在3060元/噸附近，通過油廠提供的期權組合策略，我們點價的均勻成本僅為2990元/噸左右，而且由於期權的合理組合，沒有額外費用。通過這個策略，我們間接的為公司采購成本節省了70元/噸。」孫利戈說。

他表示：「在傳統的現貨交易中，供需兩方是永恆的競爭關系，自從引入基差期貨交易後，我們兩方同時可以在交易中向期貨市場要利潤，實現共贏。」

從早期試水期貨，到率先嘗試期權工具，禾豐牧業向來走在行業的前沿。2017年5月，黃大豆二號新合約正式上市，當年12月，禾豐牧業下屬子公司沈陽禾豐膨化飼料有限公司便嘗試了首單黃大豆二號的期轉現交割。當時禾豐集團遼寧區采購中央高級采購經理李明君表示，此次期轉現交割根據在庫存儲大豆的實際品質商議采購價格，能夠規避以往運輸過程中的大豆品質變幻風險，解決外貿物流、匯率等風險。公司以後還將潞傍參加黃大豆2號期貨交割，希翼期轉現交割能夠成為穩定的大豆采購渠道。

如今，企業已可以根據經營需要，有針對性地採取原料采購、利潤鎖定等套保策略。除了增添資金投入外，還成立了研製團隊，著手培育自有的研製及交易人才。在禾豐牧業看來，未來要依據企業戰略的需求，還將對期現體系，包括制度、資金、研製、風控、鼓動等方面進行針對性地改造和投入，從而使期貨及衍生品的操作與現貨經營實現深度的結合。

產業規模化與衍生品體系化相得益彰

對於研究期現融合更臃十路的飼料養殖企業來說，合約規矩的每次優化也都推動著其參加期貨市場的腳步。在李清逸看來，記憶最深刻的莫過於2017年雞蛋全月每日交割、車板交割等新制度的實施。「由於新制度更符合雞蛋作為鮮活農產品保質期短、即產即銷的特點，提高了市場可供交割量，產業企業參加期貨套期保值的踴躍性大幅提升，目前期貨交割已成為周邊蛋雞養殖戶很好的一個賣蛋渠道。」李清逸指出，「尤其是在2017年初雞蛋現貨價格持續下跌、行業虧損嚴重。雞蛋期貨為蛋雞養殖行業提供了有效的風險管理工具，幫助企業順利渡過了難關。」

記者知道到，為進一步貼近現貨實際，更好地發揮期貨市場服務產業的功能，大商所盡善雞蛋合約，創新性的推出全月每日選擇交割和車板交割制度。與一次性交割方式中一個合約惟獨一個交割日不同，在每日交割方式下，賣方客戶可以在交割月首席個交易日至最後交易日的前一交易日主動申報交割，一個合約可以交割的日期最多增添到了18個。同時，在已有的標准倉單交割基礎上增添車板交割，賣方在交易所指定車板交割場所將貨物裝載至買方車板便可盡成實物交收，不僅更貼合雞蛋現貨貿易貼點，也減少了倉儲損耗等費用。

新制度實施後，由於交割成本降低、交割便捷性提升，期現套利更為順暢，期貨市場運行質量進一步提高。不僅雞蛋期貨市場規模大幅增長，流動性顯著提升、期現相關性增強，而且雞蛋期貨呈現出全合約活躍的局面，成為國內非一五九合約活躍程度最高的農產品期貨。

「不久的將來，無論是飼料行業，還是養殖行業，規模化、集團化發展是必然趨勢。」孫利戈向期貨日報記者表示，飼料主業之外，禾豐牧業還在踴躍布局養殖業。「作為飼料企業來說，我們也需要提前做相關布局，以促進企業規模化、集團化發展。」二十多年的從業經歷，孫利戈見證了飼料行業由小到大的發展歷程，在他看來，飼料行業未來整合還會加速，長江以南尤其廣東地區，這種趨勢已經尤其顯然。「飼料企業必須通過規模化，降低生產成本和費用，提高效率才幹更有競爭力。中小企業生存將越來越艱難，大企業優勢將更集中，飼料產業的方向一定更專業化、更規模化。」

不僅飼料行業未來將呈規模化發展趨勢，在李清逸看來，蛋雞養殖行業也是如此。「前十幾年養雞基本四年一個周期，即每四年就會經歷行業的大幅虧損。」李清逸說，原來中小養雞戶多，抗風險能力差，遇堤湫情不好時，就會因虧損退出市場，而維持下來的養雞戶，在市場歷練中逐漸成長，學會並開始使用風險管理工具，在行情不好時更有耐力和資金存儲等待春天降臨。小戶退出，大戶越做越大，這是蛋雞養殖業的發展趨勢。

飼料養殖產業鏈企業這種規模化、集團化發展趨勢，為其更好利用衍生品工具奠定了基礎。孫利戈以為，在這樣的產業發展背景下，企業實際經營中衍生品工具應用的頻率會更高，期現結合也會更密切。「期貨市場不斷優化合約規矩，更好服務產業;而對產業來說，也要努力學習期貨規矩，更充沛的利用期貨市場。產業和期貨往一起走，一起使勁，結合的速度會更快，效率也會更高。」

Ⅳ 商品期貨的成交量

繼2009年和2010年中國商品期貨成交量奪得全球首位後，2011年期貨市場成交總量同比下降逾三成，未能連續三連冠。不過，截至11月份，國內商品期貨成交總量已高達12.08億手（不含股指期貨成交量），與2009年（10.785億手）、2010年（15.66億手）和2011年（10.54億手）相比較，已取得不錯成績。
業內人士表示，2011年7、8月份豆粕期貨的巨量成交為其增添不少籌碼，而上市的兩個新品種也表現相當，尤其是玻璃期貨的上市，更是躋身於商品期貨成交的前三名，預期國內商品期貨總成交占據全球首位。
中期協最新統計數據顯示，以單邊計算，1-11月全國期貨市場累計成交量為1,299,038,119手，累計成交額為1,519,770.12億元，同比分別增長32.53%和19.69%。其中，上海期貨交易所累計成交量為325,626,877手，同比增長15.49%，佔全國市場的25.07%，鄭州商品交易所累計成交量為304,286,692手，同比下降21.46%，佔全國市場的23.42%，大連商品交易所累計成交量為578,915,674手，同比增長117.03%，佔全國市場的44.56%。
2011年7月16日當周，豆粕期貨一周成交2333萬手，持倉量198萬手，創造期貨市場新的歷史紀錄，但隨著基本面趨於穩定，豆粕期貨又漸歸常態、仍然保持穩健運行狀態。在1207合約至1301合約共五個合約中，1208合約在期貨價格由漲轉跌中成交量放大到1186.8萬手，創單個合約成交紀錄，當日減倉15.45萬手至188.26萬手，隨後行情有所降溫。
此外，玻璃期貨上市兩日總成交量創出138.7萬余手的天量，成為僅次於豆粕期貨的195.8萬余手、螺紋鋼期貨的158.9萬余手，上市第二日即成為國內期市第3大交易品種，這在新品種上市後較為罕見。業內人士表示，總成交量（138.7萬余手）與總持倉量（17.2萬余手）之比達到8.06倍，說明市場資金流動性較強，玻璃期貨未來有望成為國內期市中成交量較大的主力品種之一。
數據顯示，中國期貨市場2009年共成交21.6億手（按雙邊計算），成交金額約130.5萬億元，同比分別增長58.2%和81.5%。該年商品期貨成交總量已躍居全球第一，佔全球的43%。傳統商品期貨品種白糖、螺紋鋼、天然橡膠 、鋅、豆粕在所有期貨品種中居前五位，分別占市場份額的19%、14%、11%、9%和8%，這五個品種成交量占整個市場的61%。
其實早在2008年，中國農產品期貨已躍居全球農產品期貨成交量第一大國，但由於原油期貨、鋼材期貨的缺失，仍只能在商品期貨成交總量排名上屈居美國。且由於國際期貨市場上金融期貨成交量所佔比重近九成，中國期貨市場總成交量的全球排名長期居落後地位，但隨著股指期貨春節後上市國內的指日可待，該年期貨成交量排名有所提升。
2010年，中國期貨市場成交量增長逾45%，達到15.21億手，佔全球商品期貨與期權成交總量的50.95%，連續兩年躍居全球第一。
不過，2011年中國期貨市場成交量卻同比下降逾三成。數據顯示，2011年全國期貨市場累計成交10.54億手，累計成交額為1375134.25億元，同比分別下降32.72%和11.03%。
業內人士認為，一方面，全球經濟形勢較為動盪，而國內經濟結構面臨轉型且增速放緩，期貨市場量價齊跌，進入調整期不可避免。
另一方面，2010年四季度，國內三大商品交易所採取的取消手續費優惠制度、限制開倉手數制度、提高保證金比例等措施抑制過度投機，對成交規模也有所抑制。
此外，2010年全球寬松的貨幣環境和部分商品供需缺口的炒作等因素提振期市量價齊升，造成基數較高，2011年的同比下跌也是合理的事情。

Ⅵ 請問,什麼是期貨

期貨交易是一種集中交易標准化遠期合約的交易形式。即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約並根據合約規定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約、迴避現貨價格風險。
到現在為止還沒有，現在全國期貨品種有11種
上海：燃料油 銅 天膠 鋁
鄭州：小麥 棉花 白糖
大連：大豆 豆油 豆泊 玉米
到今年年底期貨市場要推出股指期貨，它是將期貨市場和股票結合在一起，這樣股民既可以炒股又可以在期貨市場規避風險