㈠ 期貨經典案例人物篇之華華爾街短線冠軍馬丁舒華茲
很多投資者取笑技術分析，說從未遇到一位富有的圖表操盤手。但是有一位富有的圖表派操盤手名叫馬丁·舒華茲，認識他會讓反對技術分析的人們在發表言論之前稍微多加一些思考。
舒華茲在成為成功的專業交易員之前，曾經有10年的時間在股市中浮沉。在交易生涯的初期，他只是一位證券分析師，然而如他所說的，在這段期間，他經常因為交易虧損而瀕臨破產邊緣。最後，他終於改變交易策略，而使自己從經常遭逢虧損的狀態轉變成持續獲利的交易員。舒華茲從1979年成為專業交易員之後，平均每年投資報酬率一直高得令人難以置信，而且平均每月的虧損從沒有越過其資產價值的3％。舒華茲共參加過10次全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，有一次以微弱差距列第二。他在這9次奪得冠軍的比賽中，平均投資回報率高達210％，而他因此所賺得的錢也幾乎是其他參賽者的總和。另外，他也曾經參加過一次全美投資大賽中的一年期貨交易比賽，結果他創下了投資報酬率高達781％的佳績。舒華茲藉著參與比賽證明自己是全球最高明的交易員之一。以他投資的回報率來看，他的確是當之無愧。舒華茲以做S9萬2500美元用來買證券交易所的席位。這樣，在成為場內交易員時，可以運用的資金只剩下2萬美元了。於是向小舅子借5萬美元，好讓資本增加到7萬美元。四個月過去之後，舒華茲的資金已擴大為10萬美元。第二年，又賺進60萬美元。從1981年以後，靠交易賺得的錢從未少於7位數字。記得在1979年自己對自己曾經表示："我認為沒有人可以靠股票交易，每個月賺進4萬美元。"然而我現在可以輕而易舉地在一天進4萬美元。
舒華茲分析他自己是說自從自己能把自尊與是否賺錢分開來時才開始變成股市贏家。這也就是說，從能接受錯誤開始。在此之前，承認自己失敗要比虧錢還難受。以前舒華茲總認為自己不可能犯錯。在成為贏家之後，會告訴自己："假如我錯了，我得趕緊脫身，因為有道是：'留得青山在，不怕沒柴燒'。舒華茲總得為下筆交易留些資本。"在這樣的觀念下，舒華茲總是把賺錢擺在維護自尊之前，如此，面對虧損也不會太難過。自己犯了一次錯、又有什麼大不了呢?
舒華茲開始潛心鑽研圖表等技術分析手段，結果發現使用起來得心應手，漸入佳境。技術分析和基本分析並無孰高孰下之分，關鍵在於技術分析與施瓦茨的性格配合貼切，可以融為一體。運用自如，自然事半功倍。他也認識到市場之中最重要的是贏取利潤，看法正確與否，實在無關緊要。輸錢才是第一位需要糾正的錯誤。他不再與人爭辯市場的方向，出錯後也能及時認錯離場，然後順勢而為。心情輕松，冷眼觀潮，成績也扶搖直上。
舒華茲大約一年半之後發現要在場外比做場內交易員更能發揮自己的交易長專。離開交易所後，繼續從事股票交易，不過舒華茲改做長線，最後把4萬美元的資本變成約2000萬美元，而且每次虧損都不超過3％。
市場永遠是對的
舒華茲談到自己最難忘與最刺激交易經驗是發生在1982年11月。當時一天就賠了60萬美元。當天是國會大選的日子，共和黨表現相當不錯，超過預期的水準。股市也因此上揚43點，創下當時最大的單日漲點之一。而舒華茲卻像傻瓜一樣，持續做空。無論你在何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭逢重大損失時，總希望立即扳回來，因此越做越大，希望一舉挽回頹勢。可是，一旦你這么做，就等於註定要失敗。舒華茲在遭逢那次打擊之後，立刻減少交易量。當時所做的事，並不是在於要賺多少錢以彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心。將交易規模縮小到平常的五分之一，甚至十分之一。這種策略後來證明是正確的。盡管在1982年11月4日一天之內就虧損80萬美元，可是在該月份結束時，總共只虧損5萬7000美元。
其實從事交易不可能不犯錯，舒華茲就也犯了一個相當嚴重的錯誤。當時放空史坦普股價指數期貨與公債期貨，然而公司債價格卻漲過其移動平均價，我舒華茲開始緊張起來。幸好國庫券價格並沒有和公債價格同步移動。而舒華茲的交易原則之一是，當國庫券公債移動平均價形成乖離時，亦即任何其中一種工具的移動平均價還高於另一種工具時，根據自己制定的交易原則，應該把手中的公債空頭部位砍倉，可是舒華茲卻由空轉多。結果錯誤的決定，造成在一天之內遭逢六位數字的虧損。這是舒華茲近年最大的敗筆。市場交易最引人入勝之處在於自己永遠具有改善自己能力的空間。從事其他行業的人，也許可以用其他方法彌補自己原先的錯誤，但是身為投資者必須直接面對錯誤，因為數字是不會騙人的。
舒華茲的交易原則
舒華茲在入市有自己的一套完整的交易原則：
1．把握大趨勢。在持有頭寸之前，總會先檢查其移動平均價格，看看當時的價格是否高過移動平均價。舒華茲不願意違背移動平均所顯示的走勢。另外也會尋找在股市創新低價時，卻能站穩於底部以上的個股，這種股票體質一定比大勢健全。
2．最重要的原則就是資金管理。在持有部位之前。也應該事先決定到底自己願意承擔多少虧損。設立停損點，且要確實遵守。舒華茲覺得自己一直在這方面做得不夠好。到舒華茲斷氣的那一天，還是在尋找更好的改善方法。就專業的交易生涯來說，以月為計算單位，最大的虧損是3％。舒華茲的交易哲學是，要求自己在每個月都獲利，甚至每天都獲利。成績其實也相當不錯。在舒華茲的交易生涯中，有90％的月份都是獲利的。尤其感到驕傲的事是，在每年4月份以前都不曾遭逢虧損。因為他們寧願賠錢也不願意承認自己的錯誤。大部分投資者在面對虧損時的反應是："只要我不虧損錢就出場。"為什麼一定要等到不賠才出場呢?這只是面子問題。舒華茲之所以能成為一名成功的投資者，就是因為終於能把面子拋在一邊。"去他的自尊心與面子問題。賺錢才是最重要的。"
3．每年都重新開始，這是舒華茲的交易原則之一，每年一月舒華茲都告訴自己是個窮光蛋。只是較平常更加專注於交易。
4．習慣一個人工作。以前舒華茲總會到城裡的辦公室去工作，因為那兒有許多朋友。可是隨著時光飛逝，朋友也越來越少，舒華茲也不再到那裡去了。現在，每天會和十幾個朋友通電話，並且將自己的交易方式與策略告訴他們，不過他們也有自己的交易方法。
5．在交易獲利了結之後，放一天假做為獎勵。舒華茲發現自己很難持續兩星期都維持良好的交易成績。任何人從事交易時，都會經歷一段持續獲利的大好光景。例如舒華茲就能連續12天都賺錢。可是最後一定會感到疲累。因此9每當持續獲利一段時間時，舒華茲就會減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之後卻不收手。
舒華茲的經歷對於經常遭逢虧損而難以突破的投資者而言，是一項相當大的鼓勵。舒華茲在最初10年的交易生涯中，總是挫折不斷，經常瀕臨破產邊緣。可是，他最後終於能扭轉乾坤，成為全球最高明的交易員之一。他是如何辦到的?
成功的兩個條件
舒華茲的成功來自兩個條件。
第一是他找到完全屬於自己的交易方式。舒華茲在不得意的那段歲月當中，都是以基本分析來決定交易的，然而在他改以技術分析來從事交易時，他的事業便開始一帆風順。舒華茲所要強調的是，這不是說技術分析優於基本分析，而是舒華茲找到適合他自己的交易方式。
第二個要件則是舒華茲態度的改變。根據舒華茲的分析，當他把面子問題放在追求成果的後面時，他的交易就變得無往不利。
風險控制也是舒華茲成功的關鍵因素之一。他的交易原則之一就是要在持有部位之前，事先確定自己在這筆交易中所能承擔的風險。在遭逢重大虧損後，要減量經營，而更重要的是，在交易獲利之後，也要採取減量經營的策略。舒華茲解釋，虧損往往都是跟隨在成功的交易之後。大部分的投資者都應該有如此的經驗，因為成功帶來志得意滿，而志得意滿卻會帶來得意忘形和粗心大意。。
1989年，舒華茲組建了資本達8000萬美元的投資基金，但經過一年多時間的運作，成績並不理想。舒華茲發現其中的原因是大規模資金並不適合自己的短線操作風格，最後他果斷解散了基金，重新操作自己的資金，每年獲利頗豐。
㈡ 期貨交易冠軍訪談錄之王向陽：什麼都可以丟，信心和勇
王向洋:期貨交易高手， 年期貨生涯，潛龍出淵期貨實盤大賽收益總冠軍，多次在全國性的期貨實盤大賽中名列前茅，曾創造的最高收益率為 5 個月 54 倍。比賽時操盤的冒險精神強很多。 積極的態度取得積極的結果。在和高手過招中你會思考他為什麼要這樣下單，他下一步會怎樣做，不知不覺地你就會把對手的優點學過來了。在這些高手中我比較欣賞江西的陳棟梁。執著和自信是期貨交易者成功必備的素質。 如果重倉過夜第二天達不到自己的目的，就必須把倉位降下來，沒有第二種方法。 在期貨市場想不交學費就取得成功是不可能的。在進入期貸市場的初期我也有過爆倉的經歷。 吃的虧多了，也就不斷地總結了很多實戰的經驗教訓。 如果沒有良好的的交易心態，任何交易技巧都會在重壓影響下，造成動作變形，無從發揮我覺得期貨市場就是一個戰場的翻版。 以我多年的交易經驗，盈利加倉符合順勢原理，成功率較高。 把握趨勢，輕倉過夜，放寬止損。在具體交易時，都是先看技術指標，後找基本面輔助。 震盪行情對於趨勢交易者一直是個難題。 我沒有專注做一兩個品種，也很少做品種組合。我會關注外盤相關品種的走勢，這對我判斷國內商品價格的趨勢有很大幫助。程序化交易我沒有使用過，因為它會限制我的思維。但我不會反對別人使用它。 我不會很快參與新品種的交易。 我最大是悟是什麼都可以丟，但勇氣和信心決不能丟。
期貨中國 1：王向洋先生您好，感謝您能夠接受期貨中國網的專訪，分享自己的投資 經驗和理念給廣大的投資者。您在「中國金融投資 2008-2009 期貨實盤交易精英賽選拔大 賽」第一賽季中（5 個月）以驚人的 5474.92%高收益率位居榜首，您當時獲得如此收益的秘訣是什麼？王向洋：首先是自己多次參加全國期貨實盤大賽，對於比賽有著豐富的經驗，能正常地發揮自已的水平，抓住了十年不遇的大行情，其次是其他選手的表現也很出色，使得自己不敢放鬆，良好的競爭環境促使自已取得如此好的收益。期貨中國 2：期貨比賽中，總會有短時間內創造幾十倍甚至上百倍的財富神話？而在平時的操盤中這些交易高手又保持不了這么好的水平，您覺得比賽操盤和平時操盤最大的不同點是什麼？
王向洋：比賽時操盤的冒險精神強很多，必須集中精力抓住各種可能的機會大膽地進攻，積極的態度取得積極的結果。而我們平時操盤則保守得多，便會錯失很多機會，結果當然會相差很大。
王向洋：在這些高手中我比較欣賞江西的陳棟梁，此人也是經常參加全國的各種期貨實盤大賽，多次取得冠軍，在一次比賽中我與他交手並相識，交談中發現我們的重倉打法有很多共同之處，使我明白執著和自信是期貨交易者成功必備的素質。
王向洋：如果重倉過夜第二天達不到自己的目的，就必須把倉位降下來，沒有第二種 方法。
王向洋：在期貨市場想不交學費就取得成功是不可能的，我在期貨市場的前五年都是交學費的階段。在交足了學費後，才深刻體會到趨勢的重要性，成績才開始穩定下來。
王向洋：在進入期貸市場的初期我也有過爆倉的經歷，當時爆倉的最主要原因：一是當時的市場很不規范，市場的操縱現象很多，陷阱很多；二是自己對期貨交易毫無經驗，把做股票的方法用到期貨市場，遇到市場反向運動的時候就死扛，沒有止損觀念。結果就可想而知了。吃的虧多了，也就不斷地總結了很多實戰的經驗教訓。
王向洋：我覺得「交易心態」更重要。如果沒有良好的的交易心態，任何交易技巧都會在重壓影響下，造成動作變形，無從發揮。
王向洋：我覺得期貨市場就是一個戰場的翻版，戰爭中的各種行為都可以在期貨市場找到相應的位置。比如進攻追擊對應期貨的盈利加碼，防禦撤退對應期貨的止損，預備隊的設立對應期貨的資金管理等等。
王向洋：如果加倉方向錯誤，就應該堅決執行戰術紀律，馬上止損。至於盈利加倉會 不會使之前的利潤被吞噬掉，我們應當看到樂觀的一面，以我多年的交易經驗，盈利加倉符合順勢原理，成功率較高。
期貨中國 11：有人認為「期貨不缺少奇跡，缺少的是穩定」，這類人追求穩定收益；也有人認為「做期貨要麼翻幾倍幾十倍，要麼虧光」，他們敢於承擔風險，同時追求暴利；您覺得哪種理念才是正確的？王向洋：當後種理論的人取得成功後，他們反而會追求穩定收益，追求穩定收益是大家共同的目標。期貨中國 12：網路上有人對您的操盤理念、操盤技法和投資收益十分推崇，是您的忠 實粉絲，但同時也有人說您是「大忽悠」，您對此怎麼看？您平時是否在意他人對您的評價？
王向洋：我也沒想到取得成績後會在網路上會有那麼大的反響，剛開始看到一些負面的評倫還有些生氣，現在已經適應了，以後我還會參加一些比賽，成績會說明一切的。
期貨中國 13：有人總結您獲得超高回報的核心是「把握趨勢，重倉過夜，嚴格止損」，您是否認同這 12 個字作為您操盤風格的總結？王向洋：這 12 個字作為我比賽的操盤風格是很中肯的總結。但要作為我平時正常的操 盤風格的總結，我會改為「把握趨勢，輕倉過夜，放寬止損」。期貨中國 14：您十分重視技術分析，認為自己是「一名嚴格技術交易者」，您在具體 交易時，是否只看技術指標而不關心基本面？王向洋：我在具體交易時，都是先看技術指標，後找基本面輔助。從來沒有做過根據基本面的指引而逆著技術指標作戰略性建倉的事。
期貨中國 15：您重點參與趨勢行情的交易，那麼遇到震盪行情您能否做到有效規避？王向洋：震盪行情對於趨勢交易者一直是個難題，近來我嘗試用套利的戰術來解決這個問題，有成功的經驗，但不穩定。
王向洋：我沒有專注做一兩個品種，也很少做品種組合。主要根據自己的分析來選擇最符合條件的品種來做。
期貨中國 17：您在投資過程中會關注外盤相關品種的走勢嗎？您有沒有進行內外盤的套利交易？王向洋：我會關注外盤相關品種的走勢，這對我判斷國內商品價格的趨勢有很大幫助。我沒有進行過內外盤的套利交易，我所做的外盤交易方向與內盤是一致的。
王向洋：程序化交易我沒有使用過，因為它會限制我的思維。但我不會反對別人使用它。因為程序化交易畢竟是一種成功統計學的產物。
王向洋：我不會很快參與新品種的交易，普通投資者在參與新品種交易時需要注意的 事是新品種如果沒有經過一段時間的運行後，我們無法知道它的波動特點，更沒有連續的圖表來分析它，就這樣隨意參與新品種交易風險是很大的。
王向洋：我覺得 CTA 的推出對民間的期貨私募推動作用會大一些，至於竟爭還談不上，畢竟國內的市場很大，而期貨的交易人材還不夠。
王向洋：對干下階段的行情，我的建議是沒有必要把中國經濟看得太悲觀，商品重新 回到牛市的軌道還是很有希望的。
㈢ 國內第一批期貨高頻交易操盤高手-弓偉
國內期貨市場的傳奇英雄：弓偉的高頻交易之路
在中國期貨史上，弓偉這個名字猶如一顆璀璨的星子，以其人工高頻交易的精湛技藝，震撼了整個期貨市場，甚至在國際舞台上也享有盛譽。這位低調的操盤大師，一生致力於交易的研究與實踐，盡管鮮少曝光，卻憑借卓越的才華在無聲無息中創造了無數輝煌。
曾在上海納什投資公司擔任總經理的弓偉，在九十年代憑借對綠豆和橡膠合約的精準把握，以人工高頻交易手段嶄露頭角。2002年，他轉戰外匯市場，憑借一系列實盤大賽的冠軍頭銜，其中包括2007年福匯外匯期貨FXCM大賽的冠軍和2008年CMCC外匯實盤大賽中國冠軍，他的成就讓業界的葛衛東都自謙為「小葛」。隨後，他孤身闖盪海外，成為芝加哥和紐約著名對沖基金公司的核心成員，憑借過人的交易技巧，為公司盈利上億元，名震全球交易圈。
2009年，弓偉在CME交易所的一場表演中，僅憑短線交易就贏得了可觀的收益，成為當日盈利最多的散戶。2014年，他更是通過招商基金發行全球對沖基金，引領了跨境交易的新潮流。然而，這位豪邁的交易者卻因過度勞累，心臟猝死，享年四十三歲，留下了一段傳奇與遺憾。
弓偉的性格中充滿了俠義與自由，他以實際行動踐行著「輕刀快馬，任性而行」的人生態度。他曾向妻子豪言，要憑交易賺夠一輛摩托車的錢，這一壯志最終讓他在期貨市場賺取了足以購買豪華轎車的財富。他對於期貨市場的理解，源自他對工具的深刻洞察，他認為交易的成敗關鍵在於工具的熟練運用和品種的多樣性，以及對資金分配的精妙把握。
弓偉的交易哲學中，反對過度預測和貪婪的慾望。他強調，交易者應專注於確定性機會，避免被市場誘惑牽制。他用萬科總裁王石的「超過30%利潤不做」理念，告誡投資者要有合理利潤預期，交易並非一夜暴富的捷徑，而是長期積累與穩妥選擇的結果。
在風險管理方面，弓偉尤為注重杠桿比例和持倉時間的控制，他倡導的交易策略強調了與市場同步的重要性，以及對不確定性的敏感性。他為交易員設定的三個基本原則中，尊重市場、充分准備和明智取捨，成為每個交易者追求的至高境界。
弓偉的故事，不僅是一段期貨交易的輝煌歷史，更是對交易藝術的深刻詮釋。他的堅持與智慧，成為了無數交易者學習的榜樣，他的交易哲學和策略，雖看似平淡，卻在實戰中證明了其不可替代的價值。弓偉，這位期貨市場的孤膽英雄，永遠活在了那些追求交易之道的心中。
㈣ 十大冠軍交易員是那幾個人啊
馬蒂-舒華茲
他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。
麥可-馬可斯
1974年8月進入商品公司擔任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年後，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。他認為，交易最為重要的一項就是有耐性。
湯姆-包得文
他是交易者博覽會的聯合創始人，也擔任采訪行業頂尖交易員的工作。毫無疑問，他為交易者們接觸並測試最新軟體和策略提供了極佳的環境。
布魯斯-柯凡納
1978年至1988年，平均年回報率為87%，就是說當初你投資2000美元到他的基金，10年時間你的投資可以成長到200萬美元。他認為，交易最重要的就是風險控制。
理查-丹尼斯
於1960年代末期進入商品交易行業，剛開始幾年，經常把錢虧光。1970年之後，開始走向成功的道路，20年中，他把400美元變成一筆約為2億美元的財富。他認為交易最重要的就是平靜。
馬可-威斯坦
剛剛開始4年多的時間，虧錢簡直就像丟錢，一次次的虧光，一次次的重新存錢。經過 4年多時間的失敗經歷，開始走向成功的道路，一直保持極高比例的獲利率，一個知情人士透露，曾經觀看了他的100筆交易記錄，其中只有幾筆是虧損的。他認為交易最重要的就是時刻保持謹慎。
保羅-都德-瓊斯
1984年9月，瓊斯以150萬元美元創立了都德期貨基金，到了1988年10月，該基金已經成長到3億3000萬美元。他具有雙重的個性，在社交場合，相當隨和，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士，在操盤時，下達命令彷彿是一位兇悍殘暴的長官。他認為，交易最為重要的就是自我約束和資金管理。
艾迪-塞柯塔
天才交易員，塞柯塔利用電腦交易系統為客戶和自己操作，在1972年至1988年期間，所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信，例如他的一位客戶投資了5000美元，到了1988年，資金增長為1250萬美元。他認為交易最重要的就是肯於改變自己，否則你永遠無法成功。
賴瑞-海特
海特成立了明德投資管理公司，根據統計，該公司的年投資回報率總是介於13%至60%之間，1981年4月份時，該公司的資金只有200萬美元，而到達 2005年，已經成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率，而是透過嚴格的風險控制，維持投資回報率的持續穩定增長。海特認為，交易最重要的就是遵循交易系統和風險控制。
埃里克-厄特利
他和Jeff Kohler一起創辦了一個博客。埃里克-厄特利在市場上有很豐富的經驗，他了解更大時間框的重要性，並且在交易中非常有耐心。這么多年來，我從他的教學中學到了非常多市場和宏觀經濟的知識。他對大時間框內的交易有獨到的見解。
㈤ 要想在期貨模擬大賽中獲得冠軍有什麼經驗和技巧
如果是難的比賽，那你真的要下點工夫的 ，比如資金的管理啊
必要的止損和止盈，當然，你的心態不要以為是比賽就擔心，要平常心來做你每天的比賽的 ，只要比賽的規則是允許的 ，你就按自己的盈利方法來盈利，不要被規則的條條框框給束縛了，
做實盤和模擬的 ，你還別想，賭就能盈利和過關的
要有自己的一套盈利的模式，