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期貨投機交易的作用包括

發布時間:2024-12-26 01:25:56

期貨市場的期貨投機交易如何操作有什麼經濟功能

期貨市場的期貨投機交易如何操作?有什麼經濟功能?
(1)期貨投機交易的操作
所謂期貨投機,是指期貨投機者通過預測未來價格的變化,利用自己的資金投資買賣期貨合約,以期在價格出現對自己有利的變動時對沖平倉獲取利潤的行為。
期貨市場中的投機交易原理與一般貿易活動中的投機行為類似,即低價時買入,高價時賣出,從差價中獲取利潤。所不同的是,期貨投機純粹是一種買空賣空的行為,即實際上是對期貨合約本身的買賣,不需要實際擁有商品。投機者根據自己的價格判斷,隨時採取有利的交易部位,當預測價格會上漲時,買進(做多頭)期貨合約,並在漲勢過程中適時地賣出手中的期貨合約(多頭平倉),從而獲得價差利潤;當判斷價格會下跌時,賣出(做空頭)期貨合約,並在價格下跌過程中適時地買回先前賣出的期貨合約(即空頭平倉,或稱空頭回補),從而在高價賣出低價買入的差價中獲得利潤。當然,進行這種投機並不是一種輕而易舉的行為,在價格分析和操作技巧上需要相當豐富的操盤經驗。
投機交易的活躍是由於期貨交易中實現了保證金制度,即交易者可以用少量的資金來做數倍於該資金的交易,從而尋求獲得高額利潤的機會。一般情況下,交易者在期貨市場上只需繳納商品總額的5%一18%左右的保證金,就可以做一筆價值為保證金20倍左右的交易,這種期貨投機的「杠桿原理」效應對參與者具有很強的吸引力。同時,期貨市場上價格的頻繁波動,又為獲利提供了更多的機會,對投機者是一種很強的誘惑。實際上,期貨市場上真正到交割日進行實物交割只佔交易的2%。
(2)期貨投機的經濟功能
期貨投機交易在期貨市場上發揮著一系列重要作用,其主要經濟功能主要表現以下幾方面:
①承擔商品價格波動的風險。投機者是承擔期貨市場價格風險的主體,沒有大量的投機行為,套期保值就不可能實現。
②提高了期貨市場的流動性。市場的流動性是指交易者可以根據自己的意願自由進出市場。大量頻繁的投機交易,為套朗保值者提供了容易對沖合約的條件,從而保證了套期保值州順利實
現。
③發現和形成合理的價格水平。由於投機者廣泛地收集市場信息,認真地研究預測商品市場的供求狀況及其他價格變化.就可以在投機者交易中發現未來合理的價格水平,在價格處於低水平時買進期貨,使需求增加,尋求價格上漲;在較高價格水平上賣出期貨,使需求減少,從而又平抑了價格,形成穩定的價格水平。
④促進區域市場一體化。投機行為使各種經濟信息在更大范圍迅速流動傳播。當不同地區,乃至世界范圍內商品價格發生異常時,投機者可以從這一個地方買進,在另一個地方賣出,逐漸拉平價格差距,從而形成更廣泛的穩定的市場價格體系。
當然,投機除了有上述積極作用外,也有消極的作用:①投機者可以通過大量買賣期貨合約進行價格操縱,人為地造成期貨市場上供求關系失衡,從而牟取暴利。②期貨市場投機成份過重,也會對市場價格的波動起推波助瀾的作用;從而破壞現貨市場的價格體系。③過度投機會產生不正當內幕交易、舞弊等不良行為,損害期貨市場功能的正常發揮。
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Ⅱ 投機交易在期貨市場的作用是什麼

投機的作用在於:尋找合理價格和提供風險報價

我們先看看期貨的基本功能,期貨有兩個基本功能:規避風險、價格發現。

期貨可以進行風險轉移。比如你持有很多大豆,你怕大豆下跌,所以你做空期貨。那麼這部分風險到底值多少錢呢?投機者和產業客戶成交的價格,就是這部分「風險」的價格。所以風險的價格,就是大豆如果真的下跌,這份「可能」值多少錢。

聽著還有些難以理解,就向打賭。一個賭漲,一個賭跌。而賭注的價格,並不能無限大,也不能無限小,雙方如果都認可,那就這份不確定性的「價格」。

期貨的投資者就是對產業客戶的交易性成成交,找到目前對應產品的合理價格。對風險進行定價。

由於投資者是眾多的,在眾多的投機環境中,充分交易。就可以尋找出合理價格,進行風險定價啦。

Ⅲ 期貨投機的作用主要體現在哪些方面

期貨投機是指在期市上以獲取差價收益為目的的期貨交易行為。期貨投機交易是套期保值交易順利實現的基本保證。期貨投機交易活動在期貨市場的整個交易活動中起著積極的作用,發揮著獨有的經濟功能。

1、主動承擔期貨市場風險。2、投機交易促進市場流動性,保障了期貨市場發現價格功能的實現。3、適度的期貨投機能夠緩減價格波動。4、期貨市場的投機者不僅利用價格短期波動進行投機,而且還利用同一種商品或同類商品在不同時間、不同交易所之間的差價變動來進行套利交易。這種投機,使不同品種之間和不同市場之間的價格,形成一個較為合理的價格結構。

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