㈠ 舉例說明怎樣利用外匯期權進行套期保值（1000字左右）急用！！！高分懸賞！！！
做與不做，冰火兩重天
10月份開始，原材料價格不斷下跌，同一件事情，對不同的企業來說，冰火兩重天。
以銅為例，一個月跌幅達40%。對用銅企業來說，簡直就是天上掉餡餅了。原材料價格不斷下降，意味著企業可以減少很多成本。但是，對銅材料供應商來說呢，那就等於是地上有個陷阱，一不小心掉進去，就很難出來。
瑞安塘下的錢先生，從事廢銅加工和銅板銷售生意。9月份，他加工了100多噸銅板放在倉庫里，等待10月份銷售。但是10月份開始，錢先生的噩夢開始降臨。銅的價格每天都在跌，他想急於脫手，卻沒人接手。整整一個月，他虧損了200多萬元。對於資金本來就不寬裕的小企業來說，這樣的虧損額，足以讓一個企業徹底破產。
而某制銅冶煉廠的運氣就好多了。該公司在9月初從國外購買了200噸廢銅准備冶煉銅棒。該企業購買廢銅的同時在上海期貨交易所拋空了40手滬銅0901。通過期貨上的套期保值功能有效化解了這次金融危機帶來的銅下跌的風險。該企業負責人說，幸虧他事先做了套期保值，否則損失會十分慘重。
上述兩個企業的業務幾乎一致，但是在這波行情里，命運卻完全不一樣。
㈡ 金融衍生工具是怎樣套期保值、規避風險的
金融衍生工具是基於或衍生於金融基礎產品（如貨幣、匯率、利率、股票指數等）的金融工具。與其他金融工具不同的是，衍生工具自身並不具有價值，其價格是從可以運用衍生工具進行買賣的貨幣、匯率、證券等的價值衍生出來的。這種衍生性給予創新工具以廣闊的運用空間和靈活多樣的交易形式。
如期貨衍生產品與基礎工具的結合，即有外匯期貨、股票期貨、股票指數期貨、債券期貨、商業票據期貨、定期存單期貨等形形色色的品種。
金融衍生工具最初是用於規避風險,由於其具有以小搏大的高杠桿作用,逐漸成為投資者賺取利潤的絕佳手段。
所謂套期保值,就是在期貨市場上買進(或賣出)與現貨市場數量相當,但交易方向相反的商品期貨合約,以期在未來某一時間通過賣出（或買進）期貨合約來補償和沖抵因現貨市場上價格變動所帶來的實際價格風險。套期保值交易的目的就是最大程度地減少價格波動風險所帶來的不利後果。
舉個例子：
例如在農業生產中，持續的乾旱、洪澇和病蟲害會使棉花減產，影響種棉者的收益。從另一方面講，乾旱也會導致棉花經營部門及紡織企業在買進棉花時付出更高的價格，而這又會直接影響市場中棉花及其製品的價格。因次，包括農業、棉花加工業、商業在內的各經濟部門都不可能擺脫不同程度的價格波動，即價格風險。而正確利用棉花期貨市場的套期保值交易則可以最大程度地減少這些因價格波動而引起的不利後果。
棉花期貨的套期保值交易之所以能取得保值效果，是由於現貨市場價格和期貨市場價格通常受同一，經濟因素的影響，要漲都漲，要跌都跌，並且在運動方向上具有市場趨同性，即期貨合約臨近交割期時，現貨價格和期貨價格大致相同，兩者間的差價趨於零。這樣，棉花的生產者、加工著、經營者及消費者就可以利用期貨市場價格與現貨市場價格在方向的趨同性，通過在期貨市場採取一個與現貨市場相反方向的交易行為達到盈虧互補的目的。
套期保值交易者可以是個人,也可以是公司,他們大都十一持有棉花等待將來出售,或計劃在將來的某一時間購進棉花。他們所關心的是在他們將來實際銷售和購買棉花的時候，價格會不會出現與現在相比不利於他們的情況。而棉花期貨市場正好為他們提供了這種保護。例如某紡織企業2個月後要購進一批棉花，若屆時棉花價格上漲，該企業就會遭受損失，但是，如果該企業在棉花期貨市場上進行套期保值，就可以避免這些損失。
㈢ 金融專碩考研 關於外匯套期保值的一道題（利用貨幣市場來規避外匯風險）
從題意來看，該公司會在6個月後收到客戶支付的1000萬歐元，因此：
1、為防止歐元貶值，該公司目前應從貨幣市場貸款歐元6個月，6個月後收到客戶的1000萬歐元再還回（收到的1000萬歐元還回時，應已含貸款利息）。因此，當前應從銀行貸款：1000/(1+0.06/2)=970.87萬歐元。
2、6個月後最終獲得的美元應該為 當前貸款所得歐元，立即兌換為美元後+這6個月美元的投資利率所得：970.87*1.2205*(1+0.03/2)=1202.72萬美元。
本題有幾個核心點：
1、套期保值的要點是與當前操作反向，這樣才能抵消風險。因此，現貨上做多（收款）歐元；貨幣市場就應該做空（貸款）歐元；
2、貨幣市場上的報價，「買入價」或「賣出價」是從 做市商（銀行）的角度而言。銀行買入歐元，就是客戶（這家公司）賣出歐元換為美元。，因此這里應該使用買入價1.2205USD/EUR。
3、同時考慮6個月資金，對應貸款、投資的利率。得到6個月後的美元應得收益。
㈣ 如何利用外匯期權進行套期保值
外匯期權，也是套保手段
2008-11-03
行情逼企業做「套期保值」
單邊下跌的股市裡，投資者如果不學會「逃跑」，那麼其命運就如砧板上的魚，只能任人宰割。
比起股市裡的股民還有逃跑這條路來，原材料的不斷下跌，和外匯匯率的不斷下跌，對一些企業來說，連逃跑的機會都沒有，除非放棄自己手上的企業。
好在，還可以做套期保值！只要使用得當，在這樣的行情里，還能給自己一個活命的機會。
做與不做，冰火兩重天
10月份開始，原材料價格不斷下跌，同一件事情，對不同的企業來說，冰火兩重天。
以銅為例，一個月跌幅達40%。對用銅企業來說，簡直就是天上掉餡餅了。原材料價格不斷下降，意味著企業可以減少很多成本。但是，對銅材料供應商來說呢，那就等於是地上有個陷阱，一不小心掉進去，就很難出來。
瑞安塘下的錢先生，從事廢銅加工和銅板銷售生意。9月份，他加工了100多噸銅板放在倉庫里，等待10月份銷售。但是10月份開始，錢先生的噩夢開始降臨。銅的價格每天都在跌，他想急於脫手，卻沒人接手。整整一個月，他虧損了200多萬元。對於資金本來就不寬裕的小企業來說，這樣的虧損額，足以讓一個企業徹底破產。
而某制銅冶煉廠的運氣就好多了。該公司在9月初從國外購買了200噸廢銅准備冶煉銅棒。該企業購買廢銅的同時在上海期貨交易所拋空了40手滬銅0901。通過期貨上的套期保值功能有效化解了這次金融危機帶來的銅下跌的風險。該企業負責人說，幸虧他事先做了套期保值，否則損失會十分慘重。
上述兩個企業的業務幾乎一致，但是在這波行情里，命運卻完全不一樣。
錢先生告訴記者，以前也有期貨公司的人找他，給他推薦「套期保值」，但他沒當回事，因為他從事銅生意已經不是一天兩天了，以前沒做這個東西，也照樣賺錢。現在終於發現套期保值的價值時，卻已經遲了。
套期保值，就是控制風險
永安期貨溫州營業部負責人說，原材料價格的劇烈波動，才能體現套期保值的魅力。目前，原材料價格不斷下跌，套期保值魅力盡現。當然，在原材料價格不斷上漲時，它同樣能發揮作用。
套期保值的基本做法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出現貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低。
簡單地說，就是利用兩個市場，一買一賣，來達到不贏不虧的狀態，有效化解價格波動的風險。
「原材料的價格變化，不以個人的意志為轉移，我們根本控制不了價格的變化，因此，想在價格劇烈波動時，使企業平穩過渡，套期保值是最理想的方法。」永安期貨溫州營業部負責人說，不善於使用這種手段的企業，很難應對突如其來的變化。
不過據記者了解，目前已經採用這種手段來抵禦風險的企業，以大型企業為主。「小型企業的風險意識比較薄弱是一個原因，還有一個原因是極端行情並不常見，在比較平穩的行情里，套期保值的作用不是很明顯。」某期貨公司分析人士說，通過上個月的「教訓」，會有更多的企業採用期貨來套期保值。
對於外貿企業來說，對原材料價格變化的敏感度，遠遠比不上對外匯匯率變化的敏感度。2005年匯改之後，外貿企業的處境越來越不樂觀。而今年，歐元的匯率逐漸走低，對以歐元為結算貨幣的外貿企業來說，受到的損失也越來越大。
「雖然外匯還做不到套期保值，但是通過遠期結匯的方式，也可以適當的減少一些損失。」農業銀行溫州分行國際業務部負責人說。
作為一個擁有眾多華僑的城市，我市市民手中的外匯也不少，特別是我市在歐元區做生意的人很多，市民手上的外匯，歐元為主。從今年7月份開始，歐元對人民幣的匯率不斷下降。7月份，100歐元還可以換到1100元人民幣左右，到上月末，只能換870元了，3個多月跌了20%。「歐元對人民幣的大跌，主要原因是它對美元匯率的大跌。」中國銀行溫州松台支行負責人說，今年7月份，歐元對美元的匯率一度達到1.60左右，到目前，已經不到1.30了。
「對手中持有歐元的人來說，如果你預測歐元還會跌，而你又不想把歐元換成人民幣，可以採用外匯期權使自己少受損失。」中國銀行人士介紹，目前該行推出的歐元對美元外匯期權頗受溫州投資者的歡迎，在歐元不斷下跌的行情里，也確實讓不少投資者賺到錢。「這也是一種類似於套期保值的手段吧。」該人士說。
9月5日，某投資者做了一手80萬歐元的一月期看跌期權，當天，歐元對美元的匯率是1.435，而協定匯率也是1.435。也就是說，該投資者到10月5日的時候，依然可以用1.435的匯率兌換美元，不管到時他們的實際匯率如何。（如果到期日歐元對美元的實際匯率高於協定匯率，投資者在繳納期權費後有權放棄這個權利。）10月6日，實際匯率為1.36，該投資者以1.435的匯率換得美元。在這次交易里，該投資者賺了6萬美元。
>>>記者手記
學會自救
政府不斷救市，但是不斷遭受挫折。投資者的期望一次次落空，不斷下挫的行情再次告訴我們，期待別人來救，至少在現階段，不太現實。
別人救不了我們，那我們就必須學會自救。否則，等待我們的就是一次又一次的傷害。
利用期貨的套期保值和外匯的期權，是自救的武器。可喜的是，已經有不少人學會了使用這種武器；可惜的是，還有不少人不會使用，還在任市場來宰割身上所剩無幾的肉。
在采訪中，經常聽到期貨公司的負責人心痛地說，到現在，大部分人還把期貨當做只是一種投機的手段，而沒有真正認識到它的「套期保值」的功能。正是這些認識上的偏差，使部分企業或個人投資者在極端的行情里，迷失了自己，造成了重大的虧損。
只有放棄投機致富的念頭，樹立資產配置的投資理財觀念，才能讓各種投資產品為自己所用，為自己的資產保值增值。即便行情不好，也能救贖自己。
㈤ 金融實務題，進口商如何通過外匯期貨市場進行套期保值
3月份他要付的是美元，套期保值他只要保證到時候不要多付美元就可以了，那麼就是買入一份USD/DEM合約就行了，屆時即使馬克幣漲了他需要多付出的美元也會在期貨市場上對沖掉。
㈥ 舉例解釋金融套期保值戰略的具體步驟
套期保值就是一個與現實的反向操作。比如：
你現在有一個100萬美元的貨款將在一個月以後到賬，你怕一個月的後的美元會貶值，為了消除匯率風險進行套期保值。具體步驟：（進行反向的遠期操作 ）現在買入現在時刻的匯率為標價的100萬美元的遠期合約。到期進行交割就可以了。
㈦ 金融衍生工具 外匯套期保值
如果不套期保值，25億/98/1.53即為可得的英鎊，假設結果為A
如果進行套期保值，25億*0.0105/1.53即為可得英鎊，假設結果為B
然後即期交易是，25億/100/1.6，假設結果為C
然後你比較AB的大小就行，如果A大就不進行套期保值，然後A-C即為虧損或盈利的價格
如果B大，就進行套期保值，然後B-C，即為套期保值虧損或盈利的價格
寫的累死了，能否加點分，親
㈧ 如何利用外匯遠期交易實現套期保值和投機的目的
外匯交易市場產生的原因外匯市場，是指從事外匯買賣的交易場所，或者說是各種不同貨幣相互之間進行交換的場所。外匯市場之所以存在，是因為：
1、貿易和投資：進出口商在進口商品時支付一種貨幣，而在出口商品時收取另一種貨幣。這意味著，它們在結清賬目時，收付不同的貨幣。因此，他們需要將自己收到的部分貨幣兌換成可以用於購買商品的貨幣。與此相類似，一家買進外國資產的公司必須用當事國的貨幣支付，因此，它需要將本國貨幣兌換成當事國的貨幣。
2、投機：兩種貨幣之間的匯率會隨著這兩種貨幣之間的供需的變化而變化。交易員在一個匯率上買進一種貨幣，而在另一個更有利的匯率上拋出該貨幣，他就可以盈利。投機大約佔了外匯市場交易的絕大部分。
3、對沖：由於兩種相關貨幣之間匯率的波動，那些擁有國外資產（如工廠）的公司將這些資產折算成本國貨幣時，就可能遭受一些風險。當以外幣計值的國外資產在一段時間內價值不變時，如果匯率發生變化，以國內貨幣折算這項資產的價值時，就會產生損益。公司可以通過對沖消除這種潛在的損益。這就是執行一項外匯交易，其交易結果剛好抵消由匯率變動而產生的外幣資產的損益。
㈨ 所運用的金融衍生工具運作的要點，闡述套期保值策略
李強的學生?
㈩ 一道國際金融中關於外匯套期保值的計算
做賣出套期保值由於美元遠期貼水，即3個月後相同美元金額只能兌換更少英鎊，故3個月期遠期匯率為(1.3048+0.013)/(1.3074+0.014)=1.3178/1.3214賣出3個月期美元，可收入的英鎊金額為：235600/1.3214=178295.75英鎊