Ⅰ 期權期貨衍生品練習題
a.這樣可行,理論依據為利率互換理論。
b.互換前甲公司需支付利息為:2000萬*( LIBOR+0.25%)
甲公司需支付利息為:2000萬*10%
互換後甲公司需支付利息為:2000萬*( LIBOR+0.75%)
甲公司需支付利息為:2000萬*9%
互換後合計降低融資成本:
10%+ LIBOR+0.25%-(9%+ LIBOR+0.75%)=0.5%
c.設甲給乙的貸款的固定利率為i,
乙公司直接貸固定利率貸款利率為10%,則i首先應滿足:i<=10%
其次甲公司在利率互換中不能損失,
則有i-9%>= LIBOR+0.75%- LIBOR+0.25%
綜上所述計算得出:9.5%<=i<=10%
Ⅱ 期貨期權題目,需要詳細計算過程。
Put option: 5.302
Delta: -0.373
沒啥好詳細計算的啊,,就帶進BS Put Option的公式慢慢算啊
P(S,t)=N(-d2)Ke^-r(T-t)-N(-d1)*S
K=150
S=153
r=0.0512
N(.) 查正態分布表
Delta=dV/dS
Ⅲ 高分,期權期貨,幾道題目···,在線等啊···
可以做做現貨這塊不錯的
Ⅳ 等下期貨與期權這門選修課要考試。誰能幫我做
你應該建議網路弄個網路考試
Ⅳ 江湖救急 期貨期末考試題 請教高手幫做下
1、某客戶4月15日當天買入上海期貨交易所7月份銅期貨合約10張,當日開倉買入價格40,000元/噸,開倉時佔用交易保證金多少?當天收盤價為40,120元/噸,結算價為40,100元/噸,當天收盤後保證金佔用多少?5月20日他以45,000元/噸的價格平倉,他的盈虧是多少?
回答:(1)假設按交易所的最低保證金標准執行,則開倉時佔用保證金=40000*10*5*0.05=100000元。
(2)收盤保證金按結算價計算,佔用保證金=40120*10*5*0.05=100300元。
(3)恭喜你,發財了,小賺=(45000-40000)*10*5*0.05=12500元,當然,你要是把錢借給我,我也還可以給你的一點小利息,算是你的機會成本,可忽略不計。
2、某出口商,1997年1月17日簽定一份3個月後出口100噸大豆的合約,價格依據簽約當天的價格每噸3100元簽定。但是4月17日交貨時的現貨價格不可能和1月17日成交時的現貨價格完全一樣,一旦現貨價格上升,該筆交易的利潤就會減少,甚至蝕本。出口商經權衡,決定通過套期保值交易來保值。1請判斷他將作怎樣的套期保值?2請根據以下假設數據計算該出口商最終以何價買入的大豆?假設1手大豆=10噸,1月17日,5月份大豆的期價為每噸3180元;4月17日,大豆現價為每噸3200元,5月份的大豆期價為每噸3280元。
現貨上賣便宜,在期貨上賺唄。預計未來價格上升,那麼就在1.17作多大豆期貨,以3180買入10手5月到期的大豆期貨合約,在4月17日再選擇以3280賣出10手平倉,期貨上共盈利(3280-3180)*10*10=100000元。現貨上虧損=(3200-3100)*100=100000元,恭喜你沒虧沒賺。
Ⅵ 期貨從業資格考試,期權部分試題
我也是要考期貨的!呵呵
買入期貨是持有多頭 就是為了等待期貨價格上升賺取投機收入。 買了看跌期權是為了為這個多頭買一份保險罷了 防止價格大跌 。假如期貨價格上漲 期權就損失了權利金12元 你只有期貨價格也上漲了12元才能保本吧?那麼期貨的價格就是284+12=296