期貨cover

① 為什麼那些公募基金在股災的時候不用股指期貨套保

思路正確，但是是基於成熟市場的判斷，A股的情況不一樣。 A股的問題在於：套保無法cover大部分現貨。A股散戶投資者比例高，而散戶素質低，絕大部分散戶是缺乏股指套保的意識和能力的，這一部分的現貨頭寸很少能用期指進行套保。另外公募基金有股指期貨的持倉限制，限制了公募基金對自身頭寸的套保。能套保的部分都集中在私募等機構。 所以市場上能通過期指進行套保的現貨並不佔多數。 因此光靠放開期指的套保並不能完全解救流動性危機，仍要國家隊進場掃掉部分現貨。 PS:期指大幅貼水帶來的套利壓力也不可忽視。恩..申是做ETF套利的...

② 我想了解期貨的一些常用術語

【期貨交易】：指買賣雙方成交後不即時交割，而是按契約規定的成交價格、數量，到約定的交割期限後再履行交割手續的交易。

【期貨合約】：期貨合約是一種在將來的某個時間交割一定數量和質量等級的商品的遠期合約或協議。在已經批準的交易所的交易廳內達成，具有法律的約束力。相對於現貨的遠期合約來說，具有標准化格式；便於轉手買賣；實貨交割比例小；履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規定了標准化的數量、質量、交割地點、交割時間，至於期貨價格則是隨市場行情的變動而變動的。

【遠期合約】：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。

【掉期合約】：是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。

【期貨市場】：是進行期貨交易的場所，是多種期交易關系的總和。它是按照「公開、公平、公正」原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和高度規范化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發展階段。從組織結構上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。

【期貨交易所】：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續費收入、信息服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的「公開、公平、公正」原則得以實現。

【期貨經紀商】：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費的中介組織，一般稱之為期貨經紀公司。

【場內交易】：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

【場外交易】：又稱櫃台交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態，可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

【上市品種】：指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。並不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價格波動大。二是供需量大。三是易於分級和標准化。四是易於儲存、運輸。根據交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產品，如匯率、利率、股票指數等作為期貨品種的屬於金融期貨。金融期貨品種一般不存在質量問題，交割也大都採用差價結算的現金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。

【商品期貨】：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。具體而言，農副產品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻穀、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農產品期貨：金屬產品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工產品5種，有原油3、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業產品2種，有木材、夾板。

【商品期貨交易】：商品期貨交易是代表特定商品的 ""標准化合約""（即 ""期貨合約""）的買賣。

【金融期貨】：指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。

【利率期貨】：是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。

【貨幣期貨】：又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

【股票指數期貨】：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。

【期權】：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格（稱協定價格），向期權的賣方買入或賣出一定數量的某種「商品」，不論在此期間該「商品」的價格如何變化。期權合約對期限、協定價格、交易數量、種類等作出約定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和看跌期權之分。

【看漲期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

【看跌期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格賣出標的物的權利。

【期權買方】：看漲期權或看跌期權購買者。期權買方擁有承擔某一期貨部位的權利，但不是義務。亦稱期權持有者。

【期權賣方】：通過賣出期權合約賺取權利金，並在期權持有者要求行使權利時負有履約義務的人。亦稱銷售者。

【歐式期權】：是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。

【美式期權】：是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。

【實值期權】：具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低於相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值。當看跌期權的敲定價格高於相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。

【虛值期權】：不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。

【利率掉期交易】：是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。

【貨幣掉期交易】：是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。

【外匯按金交易】：是指在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1%～10%的按金（保證金），就可進行100％額度的交易。

【經調整的期貨價格】： 相當於現貨價格的期貨價格。計算方法：用期貨價格乘以用於交割的某一特定金融證券（如國庫券）的轉換系數（因子）。

【委託單】：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

【成交單】：經計算機配對後產生的買賣合約單。

【昨收市】：指前一交易日的最後一筆成交價格。

【開盤價】：當天某商品的第一筆成交價。

【收盤價】：當天某商品最後一筆成交價。

【最高價】：當天某商品最高成交價。

【最低價】：當天某商品最低成交價。

【最新價】：當天某商品當前最新成交價。

【成交價】：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。

【結算價】：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

【阻力點】：價格難於超越的某一價格水平。

【支持點】： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。

【成交量】：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

【持倉量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

【結算價】：經加權後的成交價。

【開倉量】：每一筆成交量中新開倉的數量。

【平倉量】：每一筆成交量中平倉的數量。

【加權量】：交易所計算結算價時所涉及的參數。

【買價】：某商品當前最高申報買入價。

【賣價】：某商品當前最低申報賣出價。

【價差】：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。

【波動】： 用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標准差來計算。

【漲跌幅】：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

【停板額】： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度（范圍）。

【漲停板額】：某商品當日可輸入的最高限價(等於昨結算價+最大變動幅度)。

【跌停板額】：某商品當日可輸入的最低限價(等於昨結算價—最大變幅)。

【空盤量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。

【交易量】：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。

【開倉】：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為「開倉」。

【平倉】：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

【單號】：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。

【質押】：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

【限倉制度】：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

【大戶報告制度】：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

【逐日盯市制度】：是指結算部門在每日閉市後計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。

【套期保值交易】：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

【多頭套期保值】：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。

【空頭套期保值】：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。亦稱賣期保值。

③ cover是什麼意思

n.封面；蓋子；套子；表面

v.覆蓋；涉及；包含；掩護；給…保險

一、讀音：英['kʌvə(r)]，美['kʌvər]

二、例句：

The front cover of the novel has been torn off.

這本小說的封面已被撕掉。

三、詞彙用法：

1、cover的基本意思是「覆蓋,遮蓋」,既可表示無意地將某物放在某一物的上面,也可表示有意地隱藏、遮掩。有時還可表示包含、包括、概括。

2、cover可引申表示「走完(一段路程)」「夠付(費用)」「(大炮、堡壘等的)射程能達到」「能控制」「用槍對准(某人)」。

3、cover是及物動詞,接名詞或代詞作賓語,可用於被動結構。

(3)期貨cover擴展閱讀：

cover近義詞：conceal

一、意思：vt.隱藏；隱瞞；掩蓋

二、讀音：英[kən'siːl]，美[kən'siːl]

三、例句：

It is against law to conceal evidence.

隱藏證據是違法的。

四、詞義辨析：

conceal, cover, dissemble, hide

這組詞都有「掩飾」「蒙蔽」的意思。其區別是：

hide是這組詞中含義最廣泛的詞，既可指故意的隱藏，也可指無意中偶然的隱藏，有時還指客觀上某物被另一物所掩蓋； conceal強調故意將事物隱藏起來，不使他人知道。

dissemble和cover指用言語或行動來隱藏或掩飾真正的感情、思想、意向、計劃等， cover有矇混過關或不被人發覺的意味； 而dissemble指可以令人產生一種錯覺。

④ 索羅斯在香港怎樣失敗的

港府在股市、期市、匯市同時介入，力圖構成一個立體的防衛網路，令國際炒家無法施展其擅長的「聲東擊西」或「敲山震虎」的手段。

具體而言，港府方面針對大部分炒家持有8000點以下期指沽盤的現狀，冀望把恆生股指推高至接近8000點的水平，同時做高8月期指結算價，而放9月期指回落，拉開兩者之間空檔。即便一些炒家想把倉單從8月轉至9月，也要為此付出幾百點的入場費，使成本大幅增高。

在具體操作上，香港政府與國際炒家將主要戰場放在大藍籌股上，主要包括匯豐、香港電訊、長實等股票。這些股票股本大、市值高，對恆生指數漲落舉足輕重。

以匯豐為例，該股占恆生股指的權重達到30％，故成為多空必爭之股。至1999年8月底，當時購入的股票經計算。帳面盈利約717億港元，增幅60.8％，恆生指數又回升至13500點。國際炒家損失慘重，港府入市大獲成功。

(4)期貨cover擴展閱讀

爆發原因

1、亞洲國家的經濟形態導致；

2、美國經濟利益和政策的影響;

3、喬治·索羅斯的個人及一些支持他的資本主義集團的因素；

亞洲國家的經濟形態導致：新馬泰日韓等國都為外向型經濟的國家，他們對世界市場的依附很大。亞洲經濟的動搖難免會出現牽一發而動全身的狀況。

以泰國為例，泰銖在國際市場上是否要買賣不由政府來主宰，而泰國本身並沒有足夠的外匯儲備量，面對金融家的炒作，該國經濟不堪一擊。而經濟決定政治，所以，泰國政局也就動盪了。

國內學者的分析：直接觸發因素、內在基礎因素和世界經濟因素。

⑤ 為什麼為什麼股指期貨能套保

為什麼為什麼股指期貨能套保？股指期貨能套保是買賣期貨的一種基本潮流操作模式而已，是為了保證買家的利益

⑥ 關於期貨的問題

Short selling is a method of profitting when stock prices fall.

Short selling and selling short are synonymous terms. The opposite transaction would be "buying long".

If you are "short" a stock, it means that you expect the price to go down. Short selling as a strategy has several inherent risks:

1.In the long term, stock prices have generally gone up. So taking a short position is either a short-term bet against the market as a whole, or a bet against very specific companies.
2.Margin interest. Because the first part of short selling is to sell the stock, it begs the question, "how can you sell what you don't own?". Simple, you borrow it (from your broker in this case). And because you are borrowing the stock and your broker is charging you interest until you return the shares, unless the stock is going down, margin interest charges will start gnawing down your cash. This aspect is another reason that selling short is usually done in a shorter term time frame. The closing transaction is "buy to cover."
3.Unlimited liability. When you "buy long", your liability is capped. You can, at most, lose the value of your invesment (IE, if the stock costs $60 you can lose no more than $60). However, if you were to sell short and the stock price rose, there's no limit to the amount of money you could lose (as there is no theoretical upper limit on the stock price).

⑦ forward cover是什麼意思

forward cover
英[ˈfɔ:wəd ˈkʌvə]
美[ˈfɔrwəd ˈkʌvɚ]
遠期拋補，期貨抵補;
[例句]The soldiers crept forward under cover of darkness.
士兵在夜色的掩護下匍匐前進。

⑧ 求助！！麻煩高手幫忙翻譯期貨相關英文資料！！急

要平掉另外的1.5億美金，他（交易員）要賣空債券期貨，（債券期貨的）市場是很大而且流動性很強的。這個交易，如下面所示，使得交易員持有（交易的）基礎(證券或貨品），由於基礎(證券或貨品）價格的波動，我們的交易員希望在下一步能夠賣掉基礎(證券或貨品）而盈利，從而最終(1)債券和基礎(證券或貨品）打平，並2）得到一些小盈利來補價。

⑨ 期貨中的reversing trade是什麼

期貨中reversing trade就是反手交易的意思。
期貨反手：反手就反著操作的，本來買漲看著走勢不對，就可以快速反手做，即賣出開倉。
舉個例子容易理解，比如現在有兩手玉米多單，也就是買入開倉兩手玉米，行情是下跌趨勢，反手操作的意思就是平掉兩手玉米多單，再賣出開兩手玉米空單。
從結果上來看持倉兩手這個不變，變的是持倉的方向從多單變成了空單。
期貨是雙向交易，在盤整期間，由於自己判斷失誤，比如建多，但是跌了，所以馬上平倉，然後建空，這就叫反手。

⑩ 急急急。。。美國期貨和期權的問題，專業人事請進

1.short 指短期短線！
2.cover 指補倉！
3.你要的軟體可以去訊雷上搜索POBO或者中國金融投資決策軟體，本人認為POBO比較好！長江證券期貨投資軟體推薦！
4.期權定價模式，不知道你看不看的懂，不過你學這的仔細去看仔細分解應該能看懂的：
C=S•N(D1)-L•E-γT•N(D2)
其中:
D1=1NSL+(γ+σ22)Tσ•T
D2=D1-σ•T
C—期權初始合理價格
L—期權交割價格
S—所交易金融資產現價
T—期權有效期
r—連續復利計無風險利率H
σ2—年度化方差
N()—正態分布變數的累積概率分布函數，在此應當說明兩點：
參考資料http://ke..com/view/1077652.html?tp=2_11
Write的意思是減低帳面價值 就是實際價值低於帳面價值！
COver上面解釋過！
影響其價格的因數這里寫的比較清楚了我也不多做說明了http://www.kiiik.com/info/722041.html

對你的答案做以下補充！
1.為什麼你買期貨的時候只能買（部分）share
因為模擬網站都有規定的！有些是你只能使用他給你的全部資產的百分之多少，這是他們規定的，所以你只能買部分就是share！
2.為什麼系統設置了每筆金額是25000，而你只能買10！
因為問題就出在系統設置的每筆金額25000上，就是說，你每個期貨品種你不可以買入超過25000的手！那麼你只能買10手，說明你買的那個期貨每手單價肯定在2272/手以上！所以你只能買10手，就是你說的10的單位，這就是模擬系統對你的限制操作！