Ⅰ 期權與期貨
期貨：150年以前，每到收獲的季節農產品的價格就會很低，買不出去，甚至爛在大街上。但是收獲季節過了之後，農產品的價格就會暴漲。所以，農民們就在播種季節就和買家訂好一個合同，會在將來的某一天交易農產品。這樣既保證了農民可以買出農產品， 又保證了買方收購的價格。後來就演變成現在的期貨。
簡單點說就是，買方賣方達成協議在將來的某一天買賣某物品。
期權：是期貨的衍生品。期貨是將來買賣貨物， 而期權是購買貨物的購買權。
例如：A有100斤大米，現在市場價是200塊。B花了200塊的百分之5 就是10塊錢買4月後的期權。也就是4個月後，B有權利選擇買這100斤大米或者不買。
當然如果4個月後大米值300塊，B會選擇執行購買權利。然後他可以轉手300塊賣了。但是如果4個月後大米只值100塊，B當然不會花200塊買這個大米。當然放棄權利的同時，也放棄了當時10塊錢的保證金。
區別：大體上從概念上也會了解。期貨買賣合同，期權買賣購買權利。
一個是風險，期貨的風險比較大，投資者的收入或者損失會隨著價格變動而變動。因為期貨有每天結算制度；但是期權風險就只在保證金上，保證金的多少是根據貨物的價格而定的。同樣的風險大，當然收入也大。
在一個就是，到了交割日期貨的買方和賣方都必須履行合同的義務。但是期權中，買方可以選擇履行或者不履行合同。
Ⅱ 對於期權與期貨能否舉個實實在在的例子
期權是權利，無形的
期貨是遠期的貨物，有形的實物。
簡單的說，比如你和我約定十個月後買我種的大豆，目前大豆還沒種，這個未來的大豆就是期貨。
期權是權利，和期貨沒有必然聯系，標的可能是股票，債券等等，也可能是期貨。以這個為例子。
我們約定，十個月後你可以以1元每斤的價格買我的大豆，但是十個月後的大豆價格不確定，可能高於1元，可能低於1元，所以你可能買（市價3元），也可能不買（市價0.1元），所以你就有了這個權利。這就是期權，而且是看漲期權。
有問題問我好了。、
Ⅲ 分析期權與期貨交易的共同點和差異，並說明各有什麼優勢
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。
期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
（2）看跌期權：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：
行使權利一一一A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。
售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。
通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。
期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。
期權合約的基本因素
所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。
期權履約
期權的履約有以下三種情況
1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。
2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。
3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。
期權權利金
前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的，是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額，因此權利金也稱作 " 保險金 " 。
期權交易原理
買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈作。如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金。看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。
期權交易與期貨交易的關系
期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是：首先，兩者均是以買賣遠期標准化合約為特徵的交易；其次，在價格關繫上，期貨市場價格對期權交易合約的敲定價格及權利金確定均有影響。一般來說，期權交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據；第三，期貨交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量期貨合約的權利。期貨交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，期貨市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了期貨市場的交易內容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權買入者尚未行使權利前通過買入相同期權的方法以解除他所承擔的責任；第五，由於期權的標的物為期貨合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。
期權交易的場所：
期權交易場所沒有需要特點場所，可以在期貨交易所內交易，也可以在專門的期權交易所內交易還可以在證券交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；歐洲最大期權交易所是歐洲期貨與期權交易所(Eurex)的前身為德意志期貨交易所(DTB)與瑞士期權與金融期貨交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，並且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國台灣地區都有期權交易。國內方面，目前有包括鄭州商品交易所在內的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。
Ⅳ 分析期貨與期權的主要區別
簡單來說是這樣的：
1）期貨交易的時候未來的資產；交易雙方約定，在未來的某一個確定的時間，以一個確定的價格買進或者賣出資產。
就比如A和B協定，在未來第三個月的第一個星期日，A以10元/股的價格，從B那兒買進100股股票。當到期時，A就付給B1000元，B交割100股股票給A。
2）期權交易的是未來的一種選擇權。交易雙方中，一方支付另一方期權費，以買入在未來的某一個時期以某一個協定的價格，買入或賣出某一種標的資產的選擇權。
就比如，C和D交易一份期權，C花費8元錢從D那兒買入一份期權，這份期權賦予C在未來第三個月的第一個星期，以10元/股的價格買入100股股票的權利。
如果在到期的時候，股票市場價格高於10元，那麼C執行期權，以10元每股從D買入股票然後再按市場價賣出，那麼就有正的收益；如果到期的時候股票市場價格低於10元，那麼C就不執行期權，只損失期權費。
Ⅳ 關於期貨和期權的問題
目前期貨分商品期貨和指數期貨，都是期貨公司發布的。
期權現在有兩種，商品期權和股票期權（目前場內只有50指數期權），前者是期貨公司發布的，後者是證券公司發布的，嚴格說不是具體某個公司。。
好吧，雖然我交易了蠻久了，但是理論水平我也比較外行，不過大體上應該是這樣的。
Ⅵ 什麼叫期權期權與期貨有什麼異同
期權又稱選擇權期貨，是一項特定的選擇權，其購買者在去付一定數額的權利金後，即擁有在一定時間內以一定價格出售或購買一定數量的相關商品期貨合約的權利，但不負有必需買進或賣出的義務。
期權交易與期貨交易的區別
1.
在功能上的區別
期權交易與期貨交易都有保值和投機的功能，但是，這兩種功能發揮的程度由於受到各種因素的影響，在具體表現上有相當顯著的差異。第一，杠桿作用程度不一樣．所謂杠桿作用是指收益或虧損占投入資金的比率。購買期權合約的最高資金投入量是權利金，而在期貨交易中，相同的收益所支付的投資多於期權交易的投資。因此，期權交易的杠桿作用大於期權交易的杠桿作用；第二，損失限定不一樣。如果預期的價格走勢出現相反的變化，期權投資的購買者最大的損失限定在期權支出上，而期貨交易的頭寸投資面臨的直接損失遠遠大於權利金損失。
2.
在風險與收益關繫上的區別
對於期貨交易者而言，他在建立了期貨交易頭寸後，如果期貨市場價格上升，那麼多頭持有者就去賺錢，空頭持有者就會賠錢；如果期貨市場價格下跌，多頭就會賠錢，而空頭就會賺錢。因此，在期貨交易中，風險與收益是同時並存於交易雙方，而且，雙方的收益和損失是對等的。因此，這是一場零和競賽，交易雙方面臨的潛在收益和潛在風險是無限的。
與期貨交易不同，期權交易的雙方在達成交易後，風險與收益並非對稱存在，一方有限，一方無限。例如，投資者預測某項金融資產的價值將上升，但為了避免預測失敗，他買入看漲期權。如果價格走勢確如所料，他就會執行看漲期權。而且，價格越高，潛在收益就越大。因此，在期權有效期內，潛在收益是無限的，但如果價格下跌，投資者可以放棄執行該期權，無論價格如何下跌，他最大的損失只是付出的權利金。因此，該投資者承擔的風險是有限的。對於該期權的賣方而言，他所能獲取的潛在收益是有限的，最大收益是權利金，而承擔的風險是無限的，無論價格漲到什麼程度，只要買方依照期權合約的規定要求執行，賣方就要以事先約定的敲定價格相應地建立與買方相對應的空頭交易頭寸。
Ⅶ 介紹期貨與期權
與期貨交易都以遠期交割的合同為標的物，防止市場變動，可提供價格保護。兩者主要區別在於：
期貨交易的標的是商品期貨合同；期權交易的標的是一種權利。
期貨交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉，否則雙方均有履約的義務；期權交易是一種單向合同，只賦予買方決定是否執行合同的權利，賣方只能聽從於買方的決定。
期貨價格每時都在變動，每天都有盈虧發生，由於實行逐日結算制度，交易雙方因價格變動而發生現金流轉；期權交易的履約價格事先已確定，合約價格則是買方所付的期權費，在指定的期限內不再改變，不到期交易雙方不發生現金流轉。
期貨交易雙方均有履約義務，故均需交納保證金；期權交易買方只交期權費；賣方有履約責任，需交保證金。
期貨交易不需付出現金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數交易者在到期前都平倉了結，因此它不屬現金交易；而期權交易需付比期貨交易保證金多的現金作期權費，因而貼近現金合同。
Ⅷ 期貨和期權各自的優勢
對的，不管是什麼樣的投資都是各有各的優勢的，只要你會投資的，就有機會盈利，所以說在寶星環球可以完全實現你這個願望的