外匯衍生品市場交易規模

㈠ 如何看待國內外人民幣衍生品市場發展

外逼內壓之下 管理層謹慎應對 人民幣持續升值、境外機構不斷搶跑、金融即將全面開放 在人民幣持續升值和境外機構不斷搶跑的外部壓力之下，在5年保護期滿後金融領域全面開放的倒逼壓力之下，人民幣衍生品的發展正日益受到重視。管理層對此也相當關注，日前不斷出台的政策和措施正顯示了這一點。 然而，在防範風險的考慮之下，管理層的態度也一直相當謹慎。因此，盡管我國從1997年即開始從事人民幣的遠期結售匯交易，但多年來進展緩慢。人民幣衍生品交易不但遠遠落後於境外市場，成交量與我國經濟貿易發展的水平相比，也遠遠不成比例。在這種情況下，如何協調發展速度與市場需求之間的關系，就成為人民幣衍生品市場發展過程中不得不面對的問題。 管理層態度謹慎 十多年前的境外外匯 期貨欺詐事件和"327國債期貨"事件至今讓人們談虎色變，前期中航油和國儲局銅期貨等惡性事件更凸顯了衍生品交易風險。因此，出於防範風險的考慮，管理部門對發展金融衍生品市場一直比較謹慎。 日前，國家外匯管理局下發《關於外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和人民幣與外幣掉期業務有關外匯管理問題的通知》，規定未經國家外匯管理局批准，境內機構和個人不得以任何形式參與境外人民幣對外匯衍生交易，同時明確遠期結售匯履約應以"本金全額交割"，而不得進行差額交割（NDF）。 業內人士分析，外匯局的文件規定是對於處在"灰色地帶"的NDF交易"劃清界限"的一個信號。由於境外人民幣衍生品交易市場活躍，目前很多外匯指定銀行都在規定之外從事NDF業務，這給國內衍生品交易市場帶來了不可忽視的沖擊。從防範風險的角度出發，管理層對於目前發展人民幣衍生品交易的態度無疑是一種穩妥的選擇。 國外機構搶佔先機 然而，"管理層對於衍生品交易風險的擔憂雖然不無道理，但不發展衍生品市場帶來的風險可能更大。"一位熟悉衍生品交易的外資銀行人士稱。 事實上，隨著人民幣匯率波動幅度增大和利率市場化的推進，國內經濟主體通過金融衍生品交易避險和獲取收益的需求非常現實。就在前不久召開的2006年中國金融衍生品大會上，銀監會有關人士即指出，國內人民幣衍生品發展離我國經濟貿易發展尚有較大差距，人民幣衍生品還有很大的發展空間。 而與此同時，國外機構也看到中國市場所蘊涵的巨大商機，爭相開發與中國股指、人民幣匯率有關的產品，試圖搶佔先機。今年6月24日，美國芝加哥商業交易所（CME）宣布，將於8月28日正式推出人民幣期貨及其期權產品。消息一經公布，在國內引起強烈反響。 對外經濟貿易大學金融學院副院長丁志傑認為，在金融全球化的今天，國內外市場的關聯日益密切，競爭也日趨激烈。一旦境外相關市場發展成熟起來，國內市場的後發劣勢很難逆轉，在規則標准、市場管理等方面陷入被動。 管理方法值得商榷 丁志傑指出，國內市場管理部門的管理方法和理念急需調整。在我國金融市場培育和發展過程中，政府的作用不可替代，外匯市場也不例外。但是，政府的一些管理方法和理念值得商榷，特別是在如何協調政府和市場的關繫上，有關部門經常不自覺地把管理凌駕於市場之上。 此外，分析人士認為，由於分業經營的原因，我國目前各種金融市場之間割裂的情況比較嚴重，而且各個市場分屬不同的監管部門管轄，這對於推進衍生品市場發展顯然是不利的。事實上，在金融衍生品推進的過程中，部門利益沖突也經常給產品推出帶來比較大的障礙。 不過，值得欣喜的是，人民幣衍生品發展必須具備的各項基礎正開始逐漸完備。中國人民銀行副行長吳曉靈在此前召開的中國金融衍生品大會上表示，央行正在穩步推進利率市場化，按照"三性"原則完善匯率形成機制，同時也在不斷完善市場基礎建設，這些都將為人民幣衍生品發展奠定基礎，並計劃主動推出外匯期貨試點。 相關資料 根據國家外匯管理局公布的資料，截至2006年9月末，國內已有53家銀行取得對客戶遠期結售匯業務經營資格，其中21家銀行取得對客戶掉期業務經營資格。此外，國內目前還有2家可從事相關業務的貨幣經紀公司，其中一家已於去年年底開業，而第二家也將即將誕生。 於去年12月20日開業的上海國利貨幣經紀有限公司，由英國國惠集團的全資子公司德利萬邦有限公司和上海國際信託投資有限公司共同籌建，是"中國貨幣經紀公司試點管理辦法"頒布之後，首批中外合資經紀公司，也是我國第一家貨幣經紀公司。 目前，經中國銀監會批准，第二家貨幣經紀公司---上海國際貨幣經紀有限責任公司獲也准籌建。該公司將由中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心與全球最大的貨幣經紀公司英國毅聯匯業（ICAP）集團共同發起。

㈡ 外匯市場日成交量大嗎

於避險基金等交易商不斷增加貨幣交易量,2004年以來全球外匯市場的日成交量創下1.9萬億美元的紀錄水平。BIS在三年一期的外匯及衍生品市場活動央行調查報告中指出,目前的全球外匯交易量比2001年時多出36%左右。

㈢ 目前中國大陸現有的衍生品產品有那些，以及其對應的市場是什麼

國內現有金融衍生品有國債期貨，股指期貨。即將上市的是股指期權，國債期權，以及大宗商品期權。國內曾經有外匯期貨以及認證股權，但是由於歷史原因，先後消失。衍生品的價格在上海金融交易所可以看得到，資料方面的話，中國知網比較全！

㈣ 企業搞外匯衍生品業務是什麼意思

桐昆集團股份有限公司關於開展年外匯衍生品交易業務的公告
這是一個上市公司剛剛發布的公告，說明這家公司准備動用部分企業資金從事外匯衍生品交易。
桐昆集團股份有限公司（以下簡稱「公司」或「本公司」）第六屆董事會第二十四次會議審議通過了《關於開展2017年外匯衍生品交易業務的議案》。為有效化解進出口業務衍生的外匯資產和負債面臨的匯率或利率風險，並通過外匯衍生品來規避匯率和利率風險，實現整體外匯衍生品業務規模與公司實際進出口業務量規模相適應，結合目前外匯市場的變動趨勢，公司擬開展外匯衍生品交易業務，具體如下公告：
一、擬開展的外匯衍生品交易業務品種
本公告所稱外匯衍生品是指遠期、互換、期權等產品或上述產品的組合。衍生品的基礎資產包括匯率、利率、貨幣；既可採取實物交割，也可採取現金差價結算；既可採用保證金或擔保進行杠桿交易，也可採用無擔保、無抵押的信用交易。
在人民幣匯率雙向波動及利率市場化的金融市場環境下，為規避進出口業務和相應衍生的外幣借款所面臨的匯率和利率風險，結合資金管理要求和日常經營需要，公司擬開展的外匯衍生品包括在以下范圍內：遠期結售匯、人民幣和其他外匯的掉期業務、遠期外匯買賣、外匯掉期、外匯期權、利率互換、利率掉期、利率期權。
這里回答了：企業為何要做外匯衍生品交易的目的
對於外貿業務佔比重大的企業，在國際經濟環境下積極開展外匯衍生品業務的意義重大。值得企業主認真考慮。

㈤ 外匯衍生品的基本種類

外匯衍生產品是金融衍生品的一種。
主要包括：
（1）外匯遠期合約
外匯遠期合約是交易雙方約定在未來某日或某日前以確定價格購買或出售一定數額金融產品。外匯遠期合約是金融衍生產品中歷史最長、交易方式最簡單的一種，也是其他幾種基本衍生產品的基礎。近年發展較快的一個新產品是遠期利率協議。
（2）外匯期貨
外匯期貨是在商品期貨基礎上發展起來的，是金融期貨的一種形式。外匯期貨是承諾在將來某一特定時間購買或出售某一金融資產的標准化契約。其數量、質量、交割時間都是已定的，唯一變動的是價格。外匯期貨的合約交易對象為各種貨幣。外匯期貨交易原理和商品期貨交易原理一樣，都是利用期貨價格和現貨價格波動的趨合性，期貨合約臨近交割時，期貨價格和現貨價格將趨向一致的特點。在現貨和期貨兩個市場上品種、數量、交割期一致而方向相反的交易，以在一個市場上的盈利彌補另一個市場上的損失，從而達到規避價格波動的風險的目的外匯期貨交易主要的特點：交易是一種標准化約交易；交易是保證金交易；外匯期貨市場是一個有形的市場；交易實行會員制和每日結制度；參與者為套期保值者和投機者。外匯期貨交易中的套期保值交易方法與一般商品期是套期保值方法基本一致，基本的方法可以採用多頭套期保值和空頭套期保值兩種方法。
（3）貨幣期權
貨幣期權是一權利合約，指買方在支付一定費用（稱為期權費）後，享有在約定的日期或約定的期限內，按約定的價格購買或出售某種金融資產的權利。按買方的權利劃分，期權可分為看漲期權和看跌期權。前者指買方有權以約定價格購買一定金融資產，後者指賣有權以約定價格出售一定金融資產。期權的買方享有購買或出售的權利，卻沒有必須購買或出售的義務。
（4）貨幣互換
貨幣互換是交易雙方同意按一定的匯率交換一定數額的兩種貨幣，在協議到期時，雙方按同樣的匯率換回各自的貨幣。在此期間，雙方根據交換的金額相互支付利息。隨著金融創新活動的繼續，在傳統的貨幣互換的基礎上，又出現了許多新的互換方式，主要有：遠期互換、指數互換、卡特爾互換、可斷式互換、可展式互換等等。外匯衍生產品市場的主要活動涉及貨幣互換、貨幣期貨以及上述交易的混合交易。從金融角度看，貨幣期貨交易和利率互換一樣，都與全球資本市場緊密相聯。外匯衍生產品市場的獨特之處在：外匯衍生產品的普遍性和流動性在很大程度上取決於匯率波動，給企業在國外的籌資成本和國際組合投資的收益產生影響，從事跨國業務的企業集團或公司必須熟練運用外匯衍生產品市場，才能實行有效的風險管理。

㈥ 請問國家外匯儲備和外匯交易額是一個概念嗎

不是一個概念..........外匯儲備系是指持有外匯資產之總稱。其定義有三：一、全國外匯儲備：定義之范圍最廣，指全體國民、政府機關、銀行體系及中央銀行所持有的國外資產。二、銀行體系中外匯儲備：指包涵中央銀行及全體金融機構所持有的國外資產凈額，亦即國際經濟學中謂的國際儲備金(International Reserve)。三、中央銀行外匯儲備：此即我們日常提及的外匯儲備，亦即中央銀行本身持有之國外資產。其中涵蓋中央銀行原有外匯資金、向外匯市場買入的外匯、以及中央銀行運用外匯存底所獲得之操作利的與利息所得。
外匯交易額.是指現匯交易、外匯掉期交易以及衍生品交易額。

㈦ 問題0120：1，金融衍生品市場屬不屬於資本市場2，黃金市場、外匯市場屬不屬於資本市場

1 不屬於 這兩個是平行的
2 同1
3 貨幣基金風險小 流動性大

㈧ 資管產品可以進行外匯衍生品交易嗎

外匯衍生品交易是天堂，也是地獄。風控做不好，容易引發巨虧。頂層設計是交易中的頭等大事，外匯資管操盤者需要從全局高度看待問題。
資管模式與散戶交易模式的風控大有不同。外匯資管承接的是規模化的操盤資金，對風險控制有著嚴格的要求。資管對回撤、止損、倉位都需要規劃。一個操盤團隊如果走不下去，主要還是風控沒做好，缺少對操作系統的嚴格執行。風控不力，客戶會撤資。
做外匯資管在國內總體來說還處於起步階段，現在操盤外匯的團隊並不特別多，在業內有口碑的更少。外匯是一個充滿誘惑和浮躁的市場，操盤方喜歡短期利益，賺快錢。

㈨ 如何 讀懂 銀行 年報 外匯 衍生品 盈虧

很少，以前允許銀行開展過外匯保證金交易，但後來就慢慢停止了，目前沒有合法落地渠道的外匯衍生品交易。只能求助世界性的外匯銀行或者互聯網券商，但是外匯管制，資金沒法流轉。