期貨跨期套利量化

❶ 期貨中主觀策略，量化策略是什麼意思

主觀VS量化：都是套利，卻各有千秋

就投資方法來說，CAT策略可以分為主觀CTA和量化CTA，說白了就是目的一樣，但手段不同。

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結語

CTA套利是一門藝術，它考驗的不僅是基金經理敏銳的洞察力，同時也是決定一家CTA策略私募機構發展好壞的重要標准之一。

❷ 這是您「期貨跨期套利什麼意思 」回答 。 我是菜鳥，還望具體解答，萬分感謝

前面有個前提：「當市場出現供給不足、需求旺盛的情形」。也就是說現在商品的價格根據需求的增加而上漲，這里只是說供不應求的情況，你說的「理性回歸」，已經接近到「供求平衡」了。它只是說了在供不應求的情況下的套利。

❸ 期貨跨期套利

跨期套利是指利用同一交易所的相同商品，但交割月份不同的期貨合約的價差進行的套利交易。例如，在大連商品交易所買入1月份的大豆期貨的同時賣出相同數量的5月份的大豆期貨，期望未來在有利價位賣出1月份合約的同時買入5月份合約平倉獲利。

針對跨期套利利潤的來源的特徵，要做好跨期套利就須對不同交割月的價格關系有清醒認識。上市交易的每種期貨合約都有兩個以上的交割月份，其中，離現貨月份額較近的稱為近期合約，離現貨月份較遠的稱為遠期合約。無論是近期合約還是遠期合約，隨著各自交割月的臨近，與現貨價格的差異都會逐步縮小，直到收斂，但近期合約價格和遠期合約價格之間只要兩者的價差在一個合理的區間(套利區間)波動，就不存在價差的收斂問題。
黃金本身並不具有跨期套利的明顯特徵，最好的套利產品一般都是價格存在季節性波動較大的產品。

❹ 期貨交易中的跨期套利有哪些思路

套利單是有組合交易的是同時發出2個指令，直接買賣2個合約的價差，目前鄭州、大連交易所支持套利組合;上海的品種現在不能買賣價差，是一個一個發出指令，這樣容易造成本來是做套利的，結果只成交了單腿合約。

❺ 期貨跨期套利什麼意思

①：跨期套利：是指在同一市場（即同一交易所）同時買如、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉套利。

②：根據買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。

（1）當市場出現供給不足、需求旺盛的情形，導致較近交割月份的合約價格上漲幅度大於較遠期的上漲幅度，或較近月份的合約價格下降幅度小於較遠期下跌幅度，無論在正向市場還是返鄉市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠期月份的合約進行套利的可能性較大，我們稱這種套利為「牛市套利」。

（2）當市場出現供給過剩、需求不足的情形，導致較近交割月份的合約價格下降幅度往往大於較遠期的下降幅度，或較近月份的合約價格上漲幅度小於較遠期上漲幅度，無論在正向市場還是返鄉市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時買入較遠期月份的合約進行套利的可能性較大，我們稱這種套利為「熊市套利」。

（3）蝶式套利：它由居中共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利的跨期組合。由於近期和遠期月份的期貨合約分局與居中月份兩側，形同兩個翅膀，因此稱之為蝶式套利。
蝶式套利操作方法：「買入」（或賣出）近期月份合約，同時「賣出」（或買入）居中月份合約，並「買入」（或賣出）遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等於近期月份和遠期月份數量之和。

❻ 期貨跨期套利的問題

牛市套利定義是在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的上升幅度大於遠期月份合約，或者近期月份合約價格的下降幅度小於遠期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利
熊市套利又稱賣空套利,指賣空近期和約的同時買空遠期和約
1 正向市場中的熊市套利:若近期供給量增加但需求減少,導致近期和約價格跌幅大於遠期或近期和約價格漲幅小於員期,則可賣出近期和約的同時買入遠期和約
2 反向市場中的熊市套利與反向市場的牛市套利相反.

❼ 股指期貨交易中,跨期套利是什麼

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即「基差」（基差＝現貨價格－期貨價格）應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，並且超過用於交割的各項成本，如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
股指期貨的套利交易在一定程度上能夠糾正股指期貨的錯誤定價和過度投機導致的市場無效性，而且通過這種方法能夠鎖定並獲得一定的無風險收益。從狹義的角度或者從真正意義的角度看，股指期貨套利意指期現套利；從廣義的角度看，股指期貨套利類型包括期現套利、跨市場套利、跨品種套利、跨期套利等。
期現套利就是指股指期貨與股指現貨產品之間的套利，這種套利機會通常在股指期貨與現貨指數之間出現價格失衡時產生。基於在股指期貨最後交易日時股指期貨結算價格將收斂於現貨指數，因此這種套利風險較低，屬於真正意義上的套利交易。期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
正常情況下，期現套利交易將確保股指期貨的價格處於合理狀態。
期現套利交易不僅面臨著風險，而且有時風險甚至很大。主要的風險包括：（1）現貨組合的跟蹤誤差風險；（2）現貨部位和期貨部位的構建與平倉面臨著流動性風險；（3）追加保證金的風險；（4）股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險。由於面臨這些風險，在考慮風險之後的套利收益率如果高於其他投資交易機會，那麼期現套利活動才可能發生。因此，套利所面臨的風險和預期收益率將影響套利活動的效率和期現價差的偏離程度。

跨期套利又稱「持倉費用套利」、「跨作物年度套利」、或「新老作物年度套利」
跨期套利又稱「持倉費用套利」、「跨作物年度套利」、或「新老作物年度套利」

。一般指在同一期貨交易所內，買進某一作物年度內的期貨合約的同時，賣出該作物下一年度內的期貨合約，利用作物有同一生長年度期貨合約的價差變化獲利。這是一種常用的農作物期貨套利交易的形式。農作物生長年度一般以8月份為界，8月份以前為舊作物年度，從9月份開始為新的作物年度。由於不同作物的生長期不同，新舊作物的月份劃分也往往稍有差異。
跨期套利可分為兩種類型。

一是買進套利，如果投資者預期不同交割月份的期貨合約的價差將擴大，則套利者可以買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約；二是賣出套利，如果投資者預期不同交割月份的期貨合約價差將縮小，則套利者可以賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約。
1.對大勢的正確判斷非常重要，像上面所舉的例子,如果處於熊市中，IF0706合約價格低於IF0703合約價格是很正常的，這時如果賣出套利則是危險的。

2.對於價差水平多少合理，多少又不合理的判斷問題。上例中我們所說的合理水平大概是50點，20點以下說明價差水平偏低，這兩個數字都是我們依據以往模擬交易的情況依據統計得出的，沒有進行嚴密的科學論證，比如在上例中，也可以認為價差處於60水平以下是合理的，60水平以上是不合理的。
3就是我們選取的模擬交易日期畢竟有限，或許不能很好地發現正常的價差水平，在這里我們僅以此例說明跨期套利的原理和基本方法。

❽ 商品期貨的跨期套利有什麼套路

套利保值簡單地說就是同一月份的產品同時買進現貨和賣出期貨（或賣出現貨和買進期貨） 這是商家乾的事 小散戶不懂也罷 ^_^
對沖簡單地說就是在期貨里同時買進和賣出同一月份的產品（主要是鎖倉用）這也是商家乾的事 散戶用起來太虧！

❾ 在期貨交易中 什麼叫做跨期套利 應該怎樣操作啊

跨期套利：就是同時買入或賣出同種類期貨合約，數量相同，方向相反，但交割月份不同的合約。即你買入N手3月份銅期貨合約，需要同時賣出N手5月（不同的交割月）的銅期貨合約。
套利操作要點：
第一點：開倉與平倉的兩個合約一定要同時進行，這是要點。
第二點：套利不是以開倉與平倉的絕對價格來計算盈虧的，而是以開倉時的價差與平倉的價差來計算的。
價差是指開倉或平倉時同時買入與賣出之間的價格差。
舉例：
開倉時：3月銅50000元/手，5月銅的53000元/手，這時我們買入3月銅，賣出5月銅，兩者價差為3000元；
平倉時：
A.假如平倉時價格同時上漲，3月銅為55000元/手，5月銅為56000元/手，價差為1000元，那麼我們獲利就是2000*N手。
B.假如平倉時價格同時下跌，3月銅為48000元/手，5月銅為50000元/手，價差為2000，那麼我們獲利就是1000*N手。
上面的情況屬於賣出套利，即價差縮小，不管上漲或下跌都會盈利；如果是買入套利，只要價差擴大，不管價格上漲或下跌都會盈利，這段話就是套利操作的重點，只要記住就OK！
至於買入套利和賣出套利的區分則以價格較高的合約進行區分就行，買入價格較高合約的為買入套利，賣出價格較高合約的為賣出套利。
套利是在兩個合約之間的價差處於不合理狀態下進行的，可以通過以往的合約之間價差進行對比，但要考慮持倉費等其他變動因素！風險較小，但理論上風險小，實踐上還是有風險的，入市須謹慎。

❿ 商品期貨同品種跨期套利時，保證金怎麼計算相互抵消還是分別計算呢

分別計算，因為同一品種的不同到期的合約價格會不同，計算出的保證金有可能差不多相互抵消的