股指期貨套期保值習題

㈠ 套期保值交易的股指期貨套期保值

股指期貨套期保值和其他期貨套期保值一樣，其基本原理是利用股指期貨與股票現貨之間的類似走勢，通過在期貨市場進行相應的操作來管理現貨市場的頭寸風險。 另一個基本的套期保值策略 是所謂的多頭保值。一個投資者預期要幾個月後有一筆資金投資股票市場，但他覺得目前的股票市場很有吸引力，要等上幾個月的話，可能會錯失建倉良機，於是他可以在股指期貨上先建立多頭頭寸，等到未來資金到位後，股票市場確實上漲了，建倉成本提高了，但股指期貨平倉獲得的的盈利可以彌補現貨成本的提高，於是該投資者通過股指期貨鎖定了現貨市場的成本。

㈡ 證券從業資格考試，股指期貨空頭套期保值，例題求解。本人小白。

1.現貨頭寸就是市場現實中的指數 期貨指數是在期貨市場上交易的指數 兩者理論上是相等的 但是實際上期貨在消息 預期等方面的影響下走勢於現貨指數之前。。。。。
2.這個我解釋不了 他就是這個計算規則。。。記住就可以了。。。
3.9月17日期貨結算價題目中沒有 題目下方有根據不同的結算價算出的盈虧結果分別3000-3700。 「3月1日現貨報價」是3324 「3月1日期貨報價」3400
期貨頭寸盈虧=300元×（9月17日期貨結算價－3月1日期貨報價）×做空合約張數 書上的演算法是錯誤的他用9月17日期貨結算價－3月1日現貨報價

㈢ 股指期貨套期保值計算題

你沒有理解題意。「某投資者持有價值為1億元人民幣的市場組合」就是說1億的現貨。

㈣ 股指期貨怎樣進行套期保值

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的

步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

㈤ 關於股指期貨套期保值的計算題

跌幅是指數的跌幅，滬深300指數涵蓋了300支股票，而你的股票組合只有少數幾種股票，走勢不可能相同，所以就需要一個β系數將這兩種組合確定一個關系
這個β系數就是一個相關系數，就是你的股票組合和指數走勢的相關性
就拿這個0.9的β系數來說，指數漲了100點，按0.9算你的股票組合就會漲90點
這個β系數是個近似值，不可能百分百准確

㈥ 股指期貨和股票期貨練習題

由於是平均各買一百萬，所以直接算出貝塔系數，1.5+1.3+0.8=3.6
3.6除以3=1.2的正相關，則標的股票與大盤期指的貝塔關系為1500除以1.2=1250

1250乘以100=125000 300萬除以125000=24手

我不是科班出身，我算出來的答案我自己也不知道正確與否，所以還請賜教！

請告訴我答案是否正確！

㈦ 請教：股指期貨空頭套期保值題

先回答第一個問題：（這里為何不是除以3.18日期貨的現價2700，將來要從期貨上平倉）
套期保值需要具備的第一個條件就是——期貨合約數量的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當。因為假設相同數量的期現價格變動大體相當，所以只要保證期貨與現貨數量上相等，就可。
本題目中，股指期貨對應的現貨是滬深300指數。要先算出現貨的數量，即上文中的100000000/（2300*300）=145份。

㈧ 股指期貨計算題

【市場消息】
1. 7月5日，歐洲央行將再融資利率下調至歷史低點0.75%，符合市場預期。在通貨膨脹壓力有減弱跡象的情況下，歐洲央行此舉在一定程度上緩解了衰弱的歐元區經濟所承受的壓力。這是歐洲央行自2011年12月以來首次降息。
2. 7月5日，英國央行稱，將向陷入困境的國內經濟再注資500億英鎊(約合780億美元)，這是該央行為刺激經濟增長和應對歐元區債務危機所作的最新努力，定量寬松政策目的在於擴大支出和保持較低的融資成本。
3. 7月5日，希臘新財政部長斯托納拉斯宣誓就職，隨後其將就希臘繼續執行救助計劃承諾的問題，與歐盟委員會、國際貨幣基金組織和歐洲央行國際三方代表團會晤。
4. 7月6日，國內金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.31個百分點；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。自同日起，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。個人住房貸款利率浮動區間不作調整，金融機構要繼續嚴格執行差別化的各項住房信貸政策，繼續抑制投機投資性購房。
5. 7月6日，日本財務省公布數據顯示，截至6月30日，日本官方儲備資產下降至12705.47億美元，5月底為12777.16億美元。其中外匯儲備為11955.79億美元，黃金儲備為393.27億美元；在IMF中的儲備頭寸為155.82億美元；特別提款權(SDRs)為195.82億美元。
6. 7月6日，工信部網站披露，2012年上半年，中國規模以上企業虧損面上升至18.6%，預計下半年更多的中、小、微型企業將面臨淘汰出局的風險。
【操作建議】
盤面上看，股指今日忽略降息的利好消息，高開低走，放量下行預示著看多力量有限，市場仍維持空頭局面。不過我們預期近期管理層仍有繼續調整的可能，或有其他政策工具推出。從技術面看。滬指今日重新跌破2200，擊穿前期2307、2242、2200一線的支撐，顯示或有繼續向下尋求支撐的可能。從基本面看，本次降息意味著CPI可能比預期2.6更低，而GDP則可能比市場預期更弱，降息的刺激並不能一舉扭轉大盤向下的頹勢。操作上，預期下周期指依然有下行動能，建議空單繼續持有。金瑞期貨田滿文

㈨ 誰能給個股指期貨套期保值的例題啊！

要不LZ參考一下這個？股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數為1）總價值為500萬元，當時的滬深300指數為1650點。該投資者預計未來3個月內股票市場會出現下跌，但是由於其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，於是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300股指期貨合約（假定合約乘數為300元/點）來對其股票組合實施空頭套期保值。假設11月29日IF0703滬深300股指期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元/（1670點*300元/點））IF0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時IF0703滬深300股指期貨價格相應下跌至1503點，於是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點*300元/點*10=50.1萬元，正好彌補在股票市場的損失，從而實現套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將正好抵消在股票市場的盈利。需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現，一是因為期貨合約的標准化使套期保值者難以根據實際需要選擇合意的數量和交割日；二是由於受基差風險的影響。

㈩ （多選題）112.一般而言,股指期貨買入套期保值適用於()

acd，b是賣出套保