外匯債券的市場風險

『壹』 我想請教一下，債券市場和外匯市場的聯動性分析，該如何去分析

美國長期債券代表市場對風險的規避等級。當債券市場看好的情況下，代表其他投資渠道風險增加，所以投資人轉投長期債券，外匯市場看空。

『貳』 怎麼看債券市場的風險高低

怎麼看債券市場的風險高低？
四、大勢情況：如果大盤當天急跌，破位的就更不好，有漲停也不要追

在一般情況下，大盤破位下跌對主力和追漲盤的心理影響同樣巨大，主力拉高的決心相應減弱，跟風盤也停止追漲，主力在沒有接盤的情況下，經常出現第二天無奈立刻出貨的現象，因此在大盤破位急跌時最好不要追漲停。
而在大盤處於波段上漲時，漲停的機會比較多，總體機會多，追漲停可以膽大一點;在大盤波段弱勢時，要特別小心，盡量以ST股為主，因為ST股和大盤反走的可能大些，另外5%的漲幅也不至於造成太大的拋壓。如果大盤在盤整時，趨勢不明，這時候主要以個股形態、漲停時間早晚、分時圖表現為依據。
五、第一個漲停比較好，連續第二個漲停就不要追了

理由就是由於短期內獲利盤太大，拋壓可能出現。當然這不是一定的，在牛市裡的龍頭股或者特大利好消息股可以例外。

『叄』 債券市場的市場風險

城投債延續火熱行情 潛在風險仍需警惕
隨著債市的不斷擴容及全社會融資結構的變化，城投債對於城鎮基礎設施建設的作用正在不斷提升。
年初至今，城投債發行持續趨熱，受到投資者青睞。記者查閱數據後發現，2013年從年初到2月7日，交易所城投債平均上漲超過1.14%，交投非常活躍。
華龍證券固定收益研究員牟治陽表示：「自去年開始，城投債利率便呈現出了整體下行的趨勢，這一方面緣於整個社會融資利率和債券利率的下行，更重要的一方面緣於城投債風險擔憂的下降，由此帶來了城投債流動性折價的消失。」

『肆』 市場風險包括哪些

市場風險包括如下：

1、利率風險

(1)重新定價風險

重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源於銀行資產、負債和表外業務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的差異。這種重新定價的不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值會隨著利率的變動而發生變化。

(2)收益率曲線風險

重新定價的不對稱性也會使收益率曲線的斜率、形態發生變化，即收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結構變化風險。

(3)基準風險

基準風險也稱為利率定價基礎風險，也是一種重要的利率風險。在利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業務的重新定價特徵相似，但是因其現金流和收益的利差發生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響。

(4)期權性風險

期權性風險是一種越來越重要的利率風險，源於銀行資產、負債和表外業務中所隱含的期權。

2、匯率風險

匯率風險是指由於匯率的不利變動而導致銀行業務發生損失的風險。匯率風險一般因為銀行從事以下活動而產生：一是商業銀行為客戶提供外匯交易服務或進行自營外匯交易活動(外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠期、期貨、互換和期權等金融和約的買賣)；而使商業銀行從事的銀行賬戶中的外幣業務活動(如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等)。

(1)外匯交易風險

銀行的外匯交易風險主要來自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸。

(2)外匯結構性風險

3、股票價格風險

股票價格風險是指由於商業銀行持有的股票價格發生不利變動而給商業銀行帶來損失的風險。

4、商品價格風險

商品價格風險是指商業銀行所持有的各類商品的價格發生不利變動而給商業銀行帶來損失的風險。這里的商品包括可以在二級市場上交易的某些實物產品，如農產品、礦產品(包括石油)和貴金屬等。

市場風險管理的一般方法：

一旦公司確認了自身面臨的主要風險，並且通過風險度量方法對這些風險有了定量的把握，那些公司現在就可以運用多種手段和工具來對他們所面臨的風險暴露加以定量的管理了。

首先需要明確的是，並不存在一種對所有公司都是最優的風險管理方法。不同的公司，甚至是同一公司在不同的發展階段，其所面臨的風險類型和規模都不一樣，因此需要針對具體情況採取不同的優化風險管理策略。

一般來講，當公司認為其面臨的風險暴露超過了公司可以承受的標准以後，可以採用以下幾種方式來管理風險，從而使其風險暴露回復到可以承受的水平之下:

風險規避。風險和收益總是相伴而生的，獲得收益的同時必然要承擔相應的風險。試圖完全規避某種市場風險的影響意味著完全退出這一市場。因此，對公司的所有者而言，完全規避風險通常不是最優的風險應對策略。

風險接受。有些公司在經營活動中會忽略他們面臨的部分風險，不會採取任何措施來管理某些類別的風險。有研究發現，幾乎所有的瑞士公司都不關心他們所面臨的匯率風險。

風險分散。很多大的公司和機構往往採取「把雞蛋放在不同籃子裡面」的方法來分散風險，即通過持有多種不同種類的並且相關程度很低的資產來起到有效降低風險的目的，而且這種方法的成本往往比較低廉。

但是對於小型公司或者個人來說，由於缺乏足夠的資金和研究能力，他們經常無法有效地分散風險；同時，現代資產組合理論也證明，分散風險的方法只能降低非系統風險，而無法降低系統風險。

風險轉移。市場風險本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過各種現有的金融工具來對市場風險加以管理。例如，企業可以通過運用金融工程的方法，將其面臨的風險加以分解，從而使其自身保留一部分必要的風險，然後將其餘風險通過衍生產品(如互換，遠期等)工具傳遞給他人。

或者，通過「操作對沖」的形式風險暴露降低到可以承受的水平之下。例如，公司可以通過調整原料供應渠道，在銷售地直接設廠生產或者調整外匯的流入和流出大小等方法來達到上述目的。

『伍』 如何看待我國目前的債券市場風險

近期全球市場受希臘危機和中國股市恐慌影響，出現避險情緒。海外發達國家的國債收益率普遍回落，股票市場下跌，避險貨幣匯率升值，其他風險資產受到拋售。但整體來看，中國對全球的沖擊主要體現在商品、人民幣匯率、中概股和港股，對全球其他資產的影響偏小。隨著A股市場恐慌的平復，各類受沖擊的市場也出現恢復性回調。

在A股大幅回調背景下，AH股溢價創2009年年中以來新高。因為A股的金融石油石化大藍籌受救市影響價格下跌較少，大藍籌決定了AH股溢價的走勢。其它股票AH股溢價相對高點已經回調10%，但較歷史平均水平仍然偏高。

『陸』 債券投資的市場風險有哪些

您好，債券投資的市場風險細分為利率風險、通貨膨脹風險、公司的經營風險、時間風險、流動風險。

『柒』 債券市場對外匯市場有什麼影響

影響外匯市場匯價波動的原因很多，從基本面角度上來講，當前外匯市場最為關注的是各國的利率前景。

『捌』 債券投資有什麼風險

債券投資主要有以下八個方面的風險：

1、利率風險

利率風險是指利率的變動導致債券價格與收益率發生變動的風險。

2、價格變動風險

債券市場價格常常變化，若它的變化與投資者預測的不一致，那麼，投資者的資本必將遭到損失。

3、通貨膨脹風險

債券發行者在協議中承諾付給債券持有人的利息或本金的償還，都是事先議定的固定金額。當通貨膨脹發生，貨幣的實際購買能力下降，就會造成在市場上能購買的東西卻相對減少，甚至有可能低於原來投資金額的購買力。

4、信用風險

在企業債券的投資中，企業由於各種原因，存在著不能完全履行其責任的風險。

5、轉讓風險

當投資者急於將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金。

6、回收性風險

有回收性條款的債券，因為它常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實際增額利息的時候，投資者的預期收益就會遭受損失。

7、稅收風險

政府對債券稅收的減免或增加都影響到投資者對債券的投資收益。

8、政策風險

指由於政策變化導致債券價格發生波動而產生的風險。例如，突然給債券實行加息和保值貼補。

(8)外匯債券的市場風險擴展閱讀：

債券投資原則

一、債券投資的要點

1、了解並熟悉債券投資各種知識（例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風險等），是投資債券的基礎；

2、通過債券投資操作策略、操作技巧，揚長避短，迴避風險，獲取最大收益。

3、投資債券既要有所收益，又要控制風險。

二、投資債券原則

1、收益性原則

不同種類的債券收益大小不同，投資者應根據自己的實際情況選擇，例如國家（包括地方政府）發行的債券，一般認為是沒有風險的投資；而企業債券則存在著能否按時償付本息的風險，作為對這種風險的報酬，企業債券的收益性必然要比政府債券高。

2、安全性原則

投資債券相對與其它投資工具要安全得多，但這僅僅是相對的，其安全性問題依然存在，因為經濟環境有變、經營狀況有變、債券發行人的資信等級也不是一成不變。

因此，投資債券還應考慮不同債券投資的安全性。例如，就政府債券和企業債券而言，企業債券的安全性不如政府債券。

3、流動性原則

債券的流動性強意味著能夠以較快的速度將債券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受損失，反之則表明債券的流動性差。影響債券流動性的主要因素是債券的期限，期限越長，流動性越弱，期限越短，流動性越強，另外，不同類型債券的流動性也不同。

如政府債券，在發行後就可以上市轉讓，故流動性強；企業債券的流動性往往就有很大差別，對於那些資信卓著的大公司或規模小但經營良好的公司，他們發行的債券其流動性是很強的，反之，那些規模小、經營差的公司發行的債券，流動性要差得多。

『玖』 市場風險與非市場風險的區別是什麼

市場風險與非市場風險兩者之間有3點不同，相關介紹具體如下：

一、兩者的主要特徵不同：

1、市場風險的主要特徵：不可通過分散投資來加以減少；在正常的市場條件和給定的持有期間內，該投資組合發生VaR值損失的概率僅為給定的概率水平。

2、非市場風險的主要特徵：通過分散投資來加以減少，但並不能完全消除。由於非系統風險屬於個別風險，是由個別人、個別企業或個別行業等可控因素帶來的，因此，股民可通過投資的多樣化來化解非系統風險。

二、兩者的實質不同：

1、市場風險的實質：由於基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價值變動的風險。

2、非市場風險的實質：與股票市場、期貨市場、外匯市場等相關金融投機市場波動無關的風險。

三、兩者的引起因素不同：

1、市場風險的引起因素：引起因素包括市場利率、匯率、股票、債券行情的變動。

2、非市場風險的引起因素：由特殊因素引起的，如企業的管理問題、上市公司的勞資問題等，是某一企業或行業特有的風險，隻影響某些股票的收益。

(9)外匯債券的市場風險擴展閱讀

市場風險實際包括利率風險、匯率風險、股市風險和商品價格風險四大部分。由於我國銀行從事股票和商品業務有限，因此其市場風險主要表現為利率風險和匯率風險。

由於利率是資金的機會成本，匯率、股票和商品的價格皆離不開利率；同時由於信貸關系是銀行與其客戶之間最重要的關系，因此利率風險是銀行經營活動中面臨的最主要風險。

在我國，由於經濟轉型尚未完成，市場化程度仍有待提高，利率市場化進程也剛剛起步，利率風險問題方才顯露。

雖然以存貸利率為標志的利率市場化進程已經推進，但是我國基準利率市場化還沒有開始，影響利率的市場因素仍不明朗，而且市場仍然沒有有效的收益率曲線，利率風險將逐步成為我國金融業最主要的市場風險。

『拾』 外匯儲備風險要如何防範

（一）保持外匯儲備的適度規模。我國巨額的外匯儲備遠遠超過了適度外匯儲備理論中所闡述的量。如何控制外匯儲備規模的增長,防範外匯儲備的規模風險是外匯儲備風險管理的核心。
（二）優化外匯儲備結構。在外匯儲備的結構上,應選擇適當的路徑,調整資產結構,降低美元資產比重,從而降低匯率風險,並提高外匯儲備的整體收益。可以採取以下思路：首先,在幣種選擇上,可以增加對歐元、日元的持有比重,降低美元貶值的匯率風險。其次,在資產選擇上,除保持一定流動性、高評級的政府債券和貨幣市場工具外,還應增加高風險、高收益品種,如進行國外股權投資。現在我國持有的大量美國國債對利率和匯率的變動較為敏感,而股權投資則相對穩定,且收益率更高,適合於長期投資,可以作為投機性儲備。再次,外匯儲備中應增加對黃金的持有,提高保值性。最後,增加對石油、稀缺資源等戰略物資的投入,符合國家發展戰略。如果還是不知道,也可以咨詢專業的分析師：http://www.qdyhtzgl.com/