股指期貨8月新規評論

㈠ 為什麼總有人為限制股指期貨新規叫冤，用意何在

股指期貨本身就具有助漲助跌的作用
漲的時候，股指期貨帶領股市加速上漲
跌的時候，股指期貨帶動股市領先下跌
很正常的事情。

㈡ 股指期貨賬戶資金低於50萬會爆倉嗎

50萬只是開戶門檻，開戶的時候最少要50萬資金才能做股指期貨，開完戶你把資金轉一部分出去都可以。強平是所有期貨公司都設了一個強制平倉標准，低於這個標准才會被強制平倉。

交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。

限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。

為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額為600手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行平倉制度

強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足。

或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。

(2)股指期貨8月新規評論擴展閱讀：

股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。

根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。

因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。

以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

F=S*[1+（r-y）*△t /360]

舉例說明。假設滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

㈢ 關於股指期貨的問題，請教了

對的。這個算起來有點煩，但一點也不難。比如昨天收盤1005合約比滬深300指數有71點升水。那如果你買入指數型基金（如180ETF）100萬元，同時賣出IF1005合約1口。這樣不去管它漲跌只要等到5月21日交割。無論怎樣漲跌你都可以獲得這71點利潤。相應金額就是 300×71=21300元 。這段時間凍結成本是大概117萬。時間是15天。年化收益率就是 21300÷1170000÷15×365 ≈ 0.44 。當然這是理論值。實際操作你還需要一些資金保護以免被強制平倉。但無論如何收益超過30%是沒問題的。

㈣ 中金所自2015年8月3日起新規對股指期貨配資有什麼影響

沒什麼影響，我們公司也沒接到什麼通知。

㈤ 股指期貨是什麼意思

為了方便理解，小白把他們的發布內容簡化了一下，粗略地說是：
1、2月17日起，提高股指期貨的交易手數，由原先的10手提高到20手；
2、股指期貨的保證金由原來的40%降低到滬深300（20%）、上證50（20%）、中證500（30%）；
3、手續費由原來的23%降低到9.2%。
這代表什麼？大家似乎是懂非懂，有些乾脆就看蒙了是嗎？別急，小白這就給你解釋。
首先從基本的說起，什麼是股指期貨？
如果不清楚，股票總會知道吧？每個股票都會有自己的價格，比如現在一個股票每股的價格是348元左右，那許許多多像貴州茅台這樣的股票組合在一樣，又怎麼衡量它的價格？一般指數來衡量，比如上證指數就代表了上交所股票交易的價格。
那什麼是股指期貨？
通俗的理解就是可以提前買賣指數（比如上證指數）的一個工具。
1、舉例：李小白提前預測到未來上證指數價格漲到3400點，於是他從現在的價格3130點買入，到3400點時賣出，賺了3400一3130=70點。
2、當然他也可以提前賣出：
舉例：張小白預感到未來股市不妙，非常擔憂，於是他提前在目前的3130點上賣出上證指數，跌到3000點後他又買回來，賺了3130一3000=130點。
這也就是我們平常所說的期貨作空。
目前交易所里可以買賣股指期貨指數一共有3種，一個是上證50，指上交所里規模比較大的50隻股票組成。一個是滬深300，是在上交所和深交所里挑出300隻規模比較大的股票構成的指數；還有是中證500，指除了滬深300以外，在上交所和深交所時挑出500隻規模比較大的股票構成的指數。
嘿嘿，小白費了那麼大的筆墨，你應該明白股指期貨是什麼鬼了吧！
好了既然理解了，那我們就來說說中金所的「新規」（其實也不算新規）到底意味著什麼，小白逐一解讀：
1、2月17日起，提高股指期貨的交易手數，由原先的10手提高到20手；
小白：原來我最多隻能交易10手，現在提高到20手，我是不是更靈活，更方便了呢？
2、股指期貨的保證金由原來的40%降低到滬深300（20%）、上證50（20%）、中證500（30%）；
小白：保證金其實相當於我們平常說的押金，你買進或者賣出股指期貨首先要有一定的押金。
舉例：
A、現在滬深300一手的價格是102萬（3430點×300元，1個點的價格是300元）左右，如果是40%的保證金，你只有40萬左右就可以買到一手，如果是20%的保證金，你只有20萬可以買到一手。
可見，降低保證金使固定的資金下可以買到更多股指期貨，提高了錢的使用效應，當然也放大的資金的風險和收益。
B、舉例：在保證金20%的情況下，王小白如果買入1手股指期貨，但不幸的是滬深300從他買進的是3430點跌到3400點，在悲傷之餘算了一筆賬，一供虧損了：
虧損：（3430一3400）×300×(1÷20%)=4.5萬
虧損率：4.5÷20=22.5萬（不少吧！）
3、手續費由原來的23%降低到9.2%；
小白：這個就很好理解了，相當於你賣出股指期貨的費用由原來的23%降低到9.2%，對你肯定是一個利好。
說到了說大家可能就會產生一個疑惑，既然股指期貨好處那麼多，為什麼不提前放開呢？小白要告訴你：股指期貨交易2015年6月以前是沒有那麼多限制的，2015年股災發生後，中金所把手續費提高到23%,保證金提高到40%，手數降低到10手，當時的說法是為了「求世」。
可見股指期貨對股市的影響還是蠻大的，它們之間的關系如下：
1、利空+利多：股指期望對股市有助漲或助跌的作用，因為股指期貨是從股市中衍生出來的一款產品，它的漲跌對股民帶來心理沖擊。
舉例：因為股指期貨有保證金，少量的資金就可以撬動大的資金，所以他的波動性往往很大，某一天非常喜歡股市的股民劉小白看到股指期貨出現大跌後，那麼他必然非常擔憂，那麼他會不會賣出手中持有的股票呢？
2、利多：股指期貨可以使機構的資金更大膽地做多股市，帶來增量資金。
舉例：XX基金是一個非常謹慎的機構，他買入AA股票組合後非常擔憂下跌，這時它做了一個決定，在買入AA股票組合的同時賣出對應的股指期貨，這樣未來即使股市下跌，在股指期貨那邊還可以挽回一些損失，何樂而不為？（這就是專業人士所說的對沖！）
但是XX基金作為一個機構，要買入股票同時賣出股指期貨的數量往往是比較大，原來的10手最高限制是遠遠不能滿足他們的需要，但是在「新規」後由現在的10手提高到20手，雖然變化不大，但也能部分滿足機構的「口味」。正因為這樣，很多機構對股指期貨的放大往往舉雙手贊成。
說完看下現在的上證指數跌了0.46%，是利空顯現了么？

㈥ 現在股指期貨新規真扯淡！

沒錯 所以 股指已經死了。

現在基本上都是 轉玩恆生指數了。

你也可以轉啊 玩什麼 股指哦。
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㈦ 封了股指期貨就沒事了嗎

瑞迅財經為你解答：
在中金所幾乎叫停股指期貨市場後，無論滬指還是股指非但沒有出現明顯的好轉跡象。反而使得股市、期市成交量大跌。股市繼續處於萎靡不振的狀態。
9月初，中金所出台了打擊股指期貨成交量的新規，其中最嚴厲的當屬，單個交易品種當日開倉數量不得超過10手。這一規定使得股指期貨交易量下跌99%，可以說股指期貨市場已經名存實亡。而滬深股市成交量也從5月28日的2.36萬億歷史高點驟降至5700億左右。
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㈧ 中國股市暴跌，為什麼很多網友評論都在指責股指期貨

因為雞狗可以通過操縱股指期貨，進行對沖，所以不管股市是漲還是跌，它們都可以獲利

㈨ 股指期貨停夜盤有什麼影響

這個是有很大的影響的啊。因為你主要的還在這個價格反映在這個上面的啊