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期貨美式期權凸函數

發布時間:2021-10-28 14:06:07

① 跪求求高手解答,期貨與期權有什麼不同,請舉一個簡單又明了的例子,謝謝

期貨就是物品,期權是權力。
現在囤積以後幾個月再賣出,這個是期貨。
現在許諾以後兌現某種權利,這個是期權。

② 舉一個具體的例子解釋一下期貨期權的交割方法,如SP500股指期貨期權,最好要有數據。

期權沒有交割 期權到期可以行權 你買入期權其實就是買入了一種到期可以行使的權利 期貨有交割 交割方法就是按照你買入或者賣出的價格跟交割倉庫進行實物交割 你說的股指期貨更沒有交割了 他是指數期貨 不是實物 到期只能盈虧差價而已 建議先把這些基本的看一下 其實不難 呵呵

③ 美式期貨期權到底要不要提前行權

你好,美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。是否提前行權,在於期權買方。

④ 期權與期貨中的,我記得有個什麼東西是說歐洲和美國之間區別的這個東西的交割是否在到期日內進行交易,這

美式期權和歐式期權。
歐式期權的買方在到期日前不可行使權利,只能在到期日行權。
美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。
例如:某張五折優惠券,上面標注,在11月11日當天進入店內進行消費,可享受五折優惠,這就是歐式期權
某張五折優惠券,上面標注,在10月14日-11月11日任何時間內進入店內進行消費,都可以享受五折優惠,這就是美式期權
有任何期貨問題,開戶問題,居間人問題,歡迎進行咨詢

⑤ 如何運用金融期貨和期權進行套期保值,談談兩者的區別

金融期貨的話是以外匯,利率,股票,股指為標的物的合約。
跟商品期貨相差不大,就是標的物不同
期權是一種選擇權利,可以行權或者不行權,分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值,打個比方假如你持有股指期貨的多頭,你可以再買進一張看跌期權,如果持有的股指期貨漲了,那就不執行期權,支付期權費就夠了,如果期貨跌了,持有的股指期貨會虧,那便可執行看跌期權,以避免過多的虧損

⑥ 關於期貨。為什麼美式期權的時間價值總是大於0,而歐式期權的時間價值可以小於0,

這里要先解釋一下什麼是美式期權和歐式期權。

美式期權:買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。

歐式期權:買方在到期日前不可行使權利,只能在到期日行權。

由於平值和虛值期權的內涵價值等於0,而期權的價值不能為負,所以平值期權和虛值期權的時間價值總是大於等於0。

對於實值美式期權,由於美式期權在有效的正常交易時間內可以隨時行權,如果期權的權利金低於其內涵價值,在不考慮交易費用的情況下,買方立即行權便可獲利,因此,處於實值狀態的美式期權的時間價值總是大於等於0,實值歐式期權的時間價值可能小於0。

⑦ 為什麼你要以更高的價格來買美式期權而不是與之相似的歐式期權呢

定價時我們通常以風險作為價格的評定標准,承擔風險越少,價格越高,成反比。

現貨期權只需要承擔期權的時間風險,期貨期權需要承擔期貨和期權雙重風險,因此現貨期權比期貨期權價格高

同理,美式期權可以在到期日前任何一天行權,風險比只能在到期日行權的歐式期權低,因此美式期權價格更高。

⑧ 詳細敘述下,期貨與期權的區別最好有例子。謝謝!

期權和期貨同屬於金融衍生品,期權跟期貨作為在交易所交易的標准化產品為投資者提供了不同的投資手段。但它們之間還是有很大區別的。 第一,期權與期貨在投資者權利和義務方面不同。期權是單向合約,期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。期貨合同是雙向合同,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務,如果不願實際交割必須在有效期內沖銷;
>02
第二,期權與期貨的保證金制度不同。期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務,因此只有期權賣方需要交納保證金。期貨合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金;
>03
第三,期權與期貨的現金流轉不同。期權交易中,買方要向賣方支付權利金,這是期權的價格;期權合約可以流通,其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。在期貨交易中,買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金,在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金,盈利方則可提取多餘保證金。
>04
第四,期權與期貨的盈虧特點不同。期權的收益受標的價格、波動率、剩餘期限等的變化而波動,是不固定的,其虧損只限於購買期權的費用;賣方的收益只是出售期權的所得權利金,其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。
>05
第五,期權是比期貨更基本的衍生品。期貨可用認購期權和認沽期權簡單的完全復制。

⑨ 我看《期權期貨及其他衍生產品》看不懂裡面的公式怎麼來的,是不是因為我數學不好

嘿嘿!《期權期貨及其他衍生產品》是我覺得最經典的書!其實『hull』已經講得很清楚了,裡面的問題深入淺出!數學的話建議你看看大學的 《數學分析》《概率論與數理統計》!

⑩ 為什麼投資者看好美式期權

美式期權並沒有投資者看好這一說,它和歐式期權的差別是在行權可以在到期日之間的任何一天行權。
目前主要是在商品期權上比較多,原因是因為期貨有個移倉換月的這么個交易,如果對應的期權採取美式期權,那麼到了到期日,大規模的行權,可能找不到對手盤。實際目前商品期權的行權日比對應的期貨到期日還早一個月,主要也是這個原因。
(目前我交易商品期權時間不長,也許答案有誤,見諒)

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