美國稅改海外匯回

1. 美國新稅改將使特朗普企業獲飛來橫財是真的嗎

美國參議院當地時間12月20日通過了里根時代以來美國規模最大的減稅法案，這被視為統特朗普上任以來最重要的施政成就之一。預計特朗普將於本周日簽署該法案。一些美國媒體注意到，除了在政治上的加分以外，曾經自稱「技巧嫻熟的商人」的特朗普本人旗下的企業也將成為稅改的受益者，他的房地產王國將獲得一筆「飛來橫財」。

在記者會上，有媒體再次呼籲特朗普盡快公布個人的稅單，而桑德斯則重申，在稅務部門「審計完成之前」，特朗普不會公布自己的稅單。

2. 美國稅改會讓特朗普繼承人省6億美元遺產稅是真的嗎

經過一番波折，美國共和黨最終版的稅改法案當地時間20日再次在眾議院獲得足夠票數通過。該法案目前已在眾參兩院分別通過，在送交總統特朗普簽署生效後，將於2018年1月開始實施。

20日，美國參議院和眾議院分別以51票贊成、48票反對和224票贊成、201票反對的結果通過了這一稅改法案。但是由於眾議院投票通過的法案與參議院的規定存在沖突，當天，在參議院完成投票之後，眾議院又進行了重新投票並最終通過。

這項未來十年減稅1.5萬億美元的法案，也是美國近30年來最大規模的稅制改革。特朗普聲稱，這項稅改將大幅削減美國人的稅負，為此他曾打算將這個他引以為豪的法案命名為「大減特減法案」（The Cut, Cut, Cut Act），以強調減稅的用意。

富者愈富、貧者愈貧？

一方面稅改方案為大企業和富人減稅，另一方面許多針對低收入者的稅收減免和補助卻可能在稅改方案中取消。有報道分析，此次稅改或將進一步加大美國的貧富差距。

特朗普政府在為富人大幅削減遺產稅的同時，卻聲稱政府負擔不起醫療保險、醫療補助、婦女、嬰兒和兒童營養援助、教師教學補助以及經濟適用房和醫療研究，提議廢除這些項目。

共和黨此前在推銷自己的醫保法案時將未來十年節省3370億美元作為一個重要的賣點，但這主要是靠讓2400萬人喪失醫保來實現。

與此同時，美國稅收政策研究中心最新一項研分析發現，按照稅改方案，到2027年，一半以上（53%）的美國人將不得不支付更多的稅款。屆時，82.8%的減稅優惠將會被1%最富有的人所享受。分析說，甚至在稅改實施的第一年，減稅的好處也主要集中在社會的中上層，接近三分之二的好處將會流向最富裕的五分之一美國人手中。

就在新的稅改方案可能讓蘋果公司享受巨額稅收優惠的同時，在蘋果公司周圍卻居住著許多艱難度日的無家可歸者。新的稅改可能讓這些人面臨更大壓力。

報道稱，矽谷的不平等現象已經相當普遍。在矽谷富有的「吃貨」花500美元試吃餐廳美食的時候，當地四分之一的人都面臨飢餓危機。社交媒體網站「臉書」的CEO馬克·扎克伯格在自己的住宅旁邊買下四處地產，以保護自己的隱私。而在「臉書」總部的馬路對面，流浪漢正披著防水布苟且偷生。

報道，距離蘋果公司總部不到一條街的「西矽谷社區服務」組織執行副主任蘇傑薩·文卡特拉曼（Sujatha Venkatraman）表示，最新政府數據顯示，他們所在的庫比蒂諾市的無家可歸人口在2年內增加了74%。盡管蘋果公司此前為這個社區服務組織提供了一些志願者服務，但從未給予持續的經濟支持。

在大公司和超級富豪們享受美國稅收紅利的時候，能否真正惠及普通人，將有待時間檢驗。

3. 稅改落地美元要大幅飆漲了

周二晚，參議院共和黨人投票通過了他們備受期待的稅改方案。對於那些擔心美元匯率未來走強的人來說，稅改法案中關於企業「免稅期」的規定是相當有趣的影響因素。為了鼓勵跨國公司將資產向美國國內轉移，共和黨立法者選擇改革臭名昭著的美國國際稅收制度。

在現行的稅制下，擁有海外利潤的美國企業將受到本國特殊稅收制度的制約，即雙重征稅打擊了其「遣返」海外利潤的動力。雙重征稅的具體原則為：美國企業在海外賺取利潤時需征稅；將利潤流轉回國內時還要征一次稅。作為全球主要經濟體，美國是唯一實行這種稅收體制的國家。

此外，美國的名義公司稅率全球最高，達到35％；遠高於22％的全球平均水平（新的預期利率為21％）。過高的所得稅率也打擊了企業將海外利潤轉移回美國的意願。例如，一家公司可能在愛爾蘭獲得了300億美元利潤，該國稅率僅為12％。那麼，為什麼這家公司要將這300億美元從愛爾蘭轉移回美國呢？美國除了會對轉移回來的這部分利潤征稅，而且本土的企業所得稅稅率近乎愛爾蘭的3倍。

特朗普當局並非第一任試圖引導2.5萬億美元海外利潤迴流國內的政府。小布希早在2004年就曾做過類似嘗試。

當年10月，共和黨控制的眾議院通過了《美國就業機會創造法案》。法律允許美國公司海外迴流利潤一次性稅率降低至5%。其目的是希望迴流的利潤投資於美國的就業機會創造項目，因此對這些資金的使用有嚴格的監管准則

4. 美國"史上最大"稅改計劃出爐，誰會是最大的受益者

據外媒報道，北京時間4月27日凌晨，美國公布據稱為史上最大的減稅計劃，將令企業、中產和頂級收入者受益。白宮官員星期三概述了美國總統特朗普的稅收計劃，他們認為這是美國歷史上最大的減稅計劃。

從兩黨的初步反應來看，國會共和黨基本是給予了贊美之詞，當然對於減稅的幅度和其他細節依然存在分歧;而民主黨方面則批評稅改計劃最大受益人就是大公司和以特朗普為代表的富人階層，並指責這份稅改計劃將造成財政赤字和債務進一步擴大。

5. 美國稅改以後，會不會導致全球的資金回歸美國

美國稅改最值得擔心的，與其說是降低稅率，不如說是爭奪稅基，即通過執行稅將以往不納稅的國際交易納入美國納稅范圍，或利用稅收杠桿迫使企業將生產環節留在美國境內。

在經濟全球化時代，尤其是流動性更強的數字經濟快速發展的當下，國際稅收的協調問題變得日益嚴峻。國際稅收漏洞使跨國企業得以瘋狂避稅，競爭性減稅可能惡化各國政府財政狀況，爭奪稅基則可能導致雙重征稅、供應鏈扭曲等問題。因此，稅收問題已不僅是一國內政，而是需國際合作的多邊問題。

6. 特朗普啟動最大稅改製造業會迴流美國嗎

2017年12月2日，經過漫長的徹夜辯論之後，美國參議院以51票對49票通過新一輪的稅改法案。作為三十年來規模最大的稅改方案，這引起了全球關注、眾說紛紜。

美國總統特朗普將其視為「巨大的勝利」。早在11月29日，他就曾在密蘇里州告訴集會民眾，稅改將是他們今年收到的最大的聖誕禮物。

在美東時間12月2日凌晨2時的新聞發布會上，參議院共和黨領袖麥康奈爾(MitchMcConnell)將其視為機遇：「讓美國更加具有競爭力，阻止就業流向海外，並為中產階層減輕負擔。」

然而，美國前財長勞倫斯·薩默斯依然認為，這是「美國歷史上方向錯得最嚴重的稅制改革」。

參議院民主黨領袖舒默（ChuckSchumer）更是在《紐約時報》上抨擊這一表決結果：將會把更多財富裝滿富人和最大企業的口袋，同時從中產家庭的幾百萬人身上榨取稅收。

蘋果公司或成此次稅改最大贏家。維拉諾瓦大學的稅務教授理查德·哈維曾在參議院就蘋果的稅收問題作證。他表示，參議院版本的稅收法案將要求蘋果為過去的收益支付314億美元的稅款，比目前將資金匯回美國需要支付的價格低了整整470億美元——相比而言，此前歐盟開出的150億美元罰單似乎顯得不那麼重要了。

短短三個月就出爐的稅改意味著什麼？減稅將給全球帶來什麼樣的影響？在此關頭，中國又將以什麼樣的態度來面對即將到來的稅改風浪？

新一輪全球減稅潮或許即將來臨。12月6日，日本緊跟美國步伐，把公司所得稅率降到美國同等的水平20%。

在12月7日全球化智庫（CCG）舉辦的研討會上，多位專家表示，在中國現有的體制下，如果能夠把營商環境進一步改善，基本可以抵消掉現有美國降稅的影響。

為什麼稅改？

清華大學國家戰略研究院研究員、全球化智庫（CCG）特邀高級研究員壽慧生指出，時值年末，共和黨想通過一次大的立法成果，來彌補一年當中特朗普上台之後沒有任何立法成果的空白，「純粹是為了顏面上的政治手段」。

「這次稅改，與其說是特朗普的稅改，還不如說是共和黨的稅改」，這是中國社會科學院美國所副所長倪鋒的切身感受。12月6日，倪鋒剛從美國調研歸來，他認為，特朗普只是「借殼上市」的政治圈外人，主導這次稅改方案的並不是特朗普，發揮主導作用的基本是共和黨人。

這一結論也可以在投票結果中得到驗證。此次共和黨與民主黨涇渭分明。48名民主黨參議員——投票前他們只有48小時，來閱讀500頁的稅改方案——全體投出反對票，並在表決之後迅速離場。僅有1名共和黨參議員BobCorker出於對赤字問題的擔憂，而投票反對。其餘51名共和黨參議員均投票贊成。

對此，壽慧生認為，那些在奧巴馬醫改上投反對票的自由派共和黨，這次基本上全部放棄原則，為了黨派的利益放棄了國家利益。

曾經在政策上與共和黨有諸多分歧的特朗普，此次卻將共和黨推動的稅改視為「巨大的勝利」。這是為什麼？「最大的一個解釋是，特朗普與共和黨在稅改問題上找到了一個最大的公約數。」倪鋒分析道，一方面，作為今年最有影響最大的立法成就，稅改可以帶給特朗普類似於奧巴馬時代一樣的執政成就，對於他未來執政大有好處；此外，這樣的鋪墊，也為特朗普在明年的中期選舉中創造合作平台。

改在哪裡？

這是美國又一次大規模擴張性的財政政策，主要做法是為企業和個人減稅，簡化稅制。同時，該法案鼓勵海外企業迴流美國，進行本土投資。

與現有稅制相比，本次稅改有幾大主要變化：一是簡化個人所得稅制，稅率由七檔減少為四檔；二是遺產稅提高起征點並將最終廢除；三是公司稅由原來的35%降低到20%；四是海外利潤匯回將享受更低的稅率，由原來的35%降低至5-12%。

根據美國媒體的消息，在參議院的徹夜辯論中，對稅改法案也做出了一定的調整：在取消州和地方稅收抵扣、平衡赤字方面，參議院原本計劃完全取消抵扣，後改為保留最高1萬美元的財產稅抵扣；對於防止富人避稅的替代性最低稅收(AMT)，參議院也不再完全廢除，對個人方案進行調整，對企業方案則保持不變。

在具體細節方面，參議院與眾議院通過的版本之間還存在一些不同，比如在對跨國公司的海外收入征稅方面，眾議院計劃對現金等收入徵收14%的稅，對流動性稍弱的資產徵收7%的稅。而據外媒援引知情人士稱，參議院方案計劃對現金類資產征稅14.5%，對流動性較弱的資產征稅7.5%。

從12月4日開始，參眾兩院將著手解決兩個版本之間的分歧，並拿出最終法案呈交給總統特朗普。如果一切順利，特朗普將在今年底正式簽署該法案，預計未來10年內將削減1.4萬億美元的稅收。

商務部研究院原院長、CCG特邀高級研究員霍建國分析道，減稅效果的顯現會比較緩慢，現在剛通過稅改方案，具體執行需要等到明年，且執行之後沒有一年也是不可能見到效果的，因此，真正見效至少需要2至3年。

良葯還是苦葯？

參議院共和黨領袖麥康奈爾（MitchMcConnell）將稅改視為一劑良葯，認為這是「讓美國更加具有競爭力，阻止就業流向海外，並為中產階層減輕負擔」的機會。但是據倪鋒了解，華盛頓智庫的學者對於此次稅改的評價基本是負面的。

「根據我們對當選總統和國會領導人的意圖的了解，他們有可能推行美國歷史上方向錯得最嚴重的稅制改革。」美國前財長勞倫斯·薩默斯認為。

「美國的貧富差距正在加劇。」倪鋒介紹道，稅改馬上會對普通人的生活產生影響，明年州立大學的獎學金都受到影響，窮人上學更麻煩了。

毋庸置疑，稅改將增加財政負擔。目前美國的外債已經高達20萬億美元，按照現在的稅率，稅改後少徵收約1.4萬億美元。

霍建國分析道，美國的算盤是，通過鼓勵製造業迴流，或者通過製造業減稅激活製造業，以擴大稅基；此外，個人所得稅減輕後會帶動居民消費，從而起到彌補的作用；從資本迴流角度，特別是海外利潤較高的跨國公司，會起到一定的效果。目前，排名前30的公司在海外約佔2萬多億，規模比較大。

然而，霍建國認為，這種如意算盤需要「打個對折」。前任總統奧巴馬在兩任八年所呼籲的「製造業回歸、振興製造業」並沒有明顯效果，而就業的上升並未對整個消費有明顯的帶動，即便減輕個稅，消費稅收入的上升也很有限——富人是不消費的，窮人才是增加收入消費的。

美國唯一一名投票反對的共和黨參議員BobCorker給出的原因是，出於對赤字問題的擔憂。他的反對意見是，這個稅改必須要有預備方案，減稅會增加國債，如果稅改達不到原來預期的效果怎麼辦？他甚至提出一個預備方案，如果達不到預期結果的時候，必須要有一個機制讓稅率再提升回去、讓國會重新退回去，但是目前，共和黨把這個問題放在一邊，沒有考慮。

製造業將因此迴流美國嗎？

商務部美大司原司長、CCG高級研究員何寧認為，製造業迴流是個偽命題。「美國減稅不意味著在中國市場或者其他市場利潤沒了，即使走的話是走多少、走到什麼程度，也要跟它自己全球生產、布局相關的。」何寧如是說。

霍建國認為，對於「製造業迴流」的質疑在於，公司投資並不差這10%、15%的稅率，還會考慮資源周邊配置問題、產地和銷地距離問題，不可能單純從35%降到20%，有15%的優惠就遷回去，有一部分企業遷回去有可能，並不可能都迴流，特別是在華的短期內，看不到撤離。

新一輪全球減稅潮或許即將來臨。12月6日，日本緊跟美國步伐，把公司所得稅率降到美國同等的水平20%。

也有一些學者認為，美國的稅改，對於中國來說，機遇大於挑戰。CCG副秘書長唐蓓潔分析道，特朗普的稅改從某一程度來說，是一種外部環境倒逼的壓力，給十九大以後國內改革的態勢提供了一個契機。

7. 美國稅改是否會導致全球資金回歸美國

美國真的有意做稅改的話，只會影響世界的經濟，資金並不會全部回歸，全球的資金並不全是在美國。雖然美國是全球最大的經濟體和消費市場，還有投資的目的地，進行稅改要經過投票等其他環節來做最後的決定。

有人指出，不能通過簡單去比較各個國家企業的稅率就去得出企業投資必將流向低稅率國家的定論。因為還有其他的很多有因素。

由此可以得出，在全球化經濟時代，尤其是變化性更快的數字經濟，國際稅收變得越來越嚴峻，國際稅收的漏洞也使那些跨國企業漏稅嚴重，導致了各國財政狀況的惡化。

8. 美國稅改驚動了誰

12月7日消息， 當地時間12月2日，美國國會參議院最終投票通過共和黨稅改法案。根據這一稅改法案，企業稅稅率將大幅下降，個人所得稅也將有所減免，多項稅制將被簡化。美國稅收制度將迎來30年來最大幅度修改，其外溢效應正成為全球性話題。那麼，美國稅改到底「驚動」了誰？對當地華人華僑及留學生等，有何影響？今後個人赴美有優惠嗎？

【留學生受沖擊 博士生：重新考慮科研之路怎麼走】

資料圖：中國遊客辦理出國簽證。

美國稅改對企業有影響，那麼對中國老百姓有影響嗎？當然有。據報道，由於美國「落地生」政策這條憲法，寶寶出生在美國領土上即為美國公民。有中國父母也希望孩子未來能直接留在美國生活工作。留在美國生活，就會面臨交稅等問題，稅改後，「美寶們」未來將不再需要繳納原本每年需要支付的4050美元稅額。

此外，新稅改法案通過後，個人所得稅起征點幾乎翻倍：單身人士的免徵額從6350美元提高至1.2萬美元，家庭(已婚人士)的免徵額從此前的1.27萬美元調高至2.4萬美元。

對於在美國買房的人來說，房屋的租金收益是必須要考慮的問題，而本次稅改中的個人所得稅起征額大幅提高，將會減少購房人個人所得稅，增加租金收益。

如此看來，相信此次稅改將掀起移民美國的熱潮，赴美人群將會增加，但申請難度估計也會相應增大。

9. 美國稅改政策對外匯里的美元指數到底是利好還是利空

美國稅改中，將企業所得稅從35%將至20%，會讓企業盈利能力增強，利好美國經濟，即利好美指

10. 美國公司稅將從35%調整到20%，這種做法對世界各國會產生什麼影響

美國公司稅將從35%調整到20%，這種做法對世界各國會產生影響，對於不同的國家的影響自然程度也是不一樣的，美國減稅後，相比於其他國家，美國將具有巨大的優勢，會吸引全世界的公司進入美國，這會讓其他國家的競爭力越來越弱。

美國減稅對歐洲和日本影響可能相當小一點，因為他們以高端製造業為主，創新能力強，盈利能力強，也需要各自的國家提供人才，所以不會為了減稅而搬遷，難受的是一些低端製造業國家，這里所說的低端是指單純從事加工製造而不是創新，減稅對他們有巨大的吸引力，企業搬遷後，會導致大量的員工失業。

美國減稅，自然是考慮美國的利益來的，只會有利於他自己的國家而不利於其他國家的發展。