kospi200指數期貨

⑴ 全球主要股指期貨市場有哪些

國內股指期貨主要有:IF滬深300指數，IH上證50股指期貨合約，IC中證500股指期貨合約。
世界各國重要的股指期貨品種。
道瓊斯工業指數
道瓊斯指數是世界上歷史最為悠久的股票指數，它的全稱為股票價格平均指數。通常人們所說的道瓊斯指數有可能是指道瓊斯指數四組中的第一組道瓊斯工業平均指數。為什麼這么說，因為道瓊斯指數是分了四種類別的，分別是工業股票價格平均指數、運輸業股票價格平均指數、公用事業股票價格平均指數和平均價格綜合指數。
道指是世界上影響最大的價格指數，在全球股指期貨市場有著舉重若輕的位置。
標准普爾500指數
標准·普爾500指數是由標准·普爾公司1957年開始編制的。與道瓊斯指數相比，標准普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。
標普500指數也是影響力比較大的指數，它的優勢是代表性強和精準度高，這種合約標的交易的投資者非常多，包括在中國市場也是比較受歡迎的，可以多空雙向交易，交易時間並非24小時不間斷，而是按照芝加哥交易所的交易時間執行行情報價都是與國家行情一致的。
新華富時A50指數
接下來介紹與A股市場關聯比較大的新華富時A50指數，新華富時中國A50指數由新華富時指數公司編制，以2003年7月21日為基期，於2004年1月正式對外公開發布。A50指數是根據新華富時A股指數編制規則，從A股市場選擇合格的最大50家公司組成的指數。
由於A50指數與A股的聯系比較強，因此A股的走勢常常與A50指數的走勢相互影響，如果是炒過股票的股民，可以選擇與A股關聯比較大的新華富時A50指數、滬深300股指期貨嘗試。
德國DAX指數
德國DAX指數就是法蘭克福指數，是由德意志交易所集團推出的一個藍籌股指數。該指數中包含有30家主要的德國公司。更多的資料你可以去期貨達人網進行了解。DAX指數是全歐洲與英國倫敦金融時報指數齊名的重要證券指數，也是世界證券市場中的重要指數之一。
DAX30與美國標准普爾500、法國CAC-40股指及英國倫敦金融時報100股價指數一樣是以市值加權的股價平均指數，由於代表性強，也頗受投資者歡迎。
除了上述所說的股指期貨品種外，還有日經225指數、法國CAC指數、恆指、韓國200指數等，這些都是比較重要的價格指數，投資者可以選擇自己喜歡或者熟悉的指數交易，警惕市場風險，新手注意管理好資金和控制倉位。

⑵ 全球有哪些期貨交易所

你好，近年來在經濟全球化的影響下，交易所之間出現了多次的合並和重組。如今最有影響力的期貨交易所包括：
⑴ 美國市場
以芝加哥和紐約為主：芝加哥期貨交易所（CBOT：以農產品和國債期貨見長）、芝加哥商業交易所（CME：以畜產品、短期利率歐洲美元產品以及股指期貨出名）、芝加哥期權交易所（CBOE：以指數期權和個股期權最為成功）；紐約商業交易所（NYMEX：以石油和貴金屬最為出名）、國際證券交易所（ISE：新興的股票期權交易所）。
2007年6月，CME和CBOT的合並計劃獲得美國司法部的批准，2007年7月9日，CME和CBOT股東投票決議通過兩家公司合並，CME成為全球最大的期貨交易所。
⑵ 歐洲市場
主要是歐洲期貨交易所（Eurex：主要交易德國國債和歐元區股指期貨）和泛歐交易所（Euronext：主要交易歐元區短期利率期貨和股指期貨等），另外還有兩家倫敦的商品交易所：倫敦金屬交易所（LME：主要交易基礎金屬）、洲際交易所（ICE：主要交易布倫特原油等能源產品）。
⑶ 亞太期貨市場
以日本、韓國、新加坡、印度、澳大利亞、中國的內地以及香港和台灣地區為主。
日本期貨市場主要包括以東京工業品交易所（主要是能源和貴金屬期貨）、東京穀物交易所（主要是農產品期貨）等為主的商品交易所，東京證券交易所（主要交易國債期貨和股指期貨）、大阪證券交易所（主要交易日經225指數期貨）和東京金融期貨交易所（主要交易短期利率期貨）為主的期貨交易所。韓國期貨市場近年來發展迅速，最著名的是韓國交易所集團下的KOSPI

200指數期貨與期權，交易量近幾年名列全球第一。新加坡交易所集團下的期貨市場上市的主要是離岸的股指期貨，如摩根台指期貨、日經225指數期貨等。印度主要期貨品種包括證券交易所上市的股指期貨和個股期貨以及商品交易所上市的商品期貨。澳大利亞期貨市場主要是當地的股指和利率期貨。中國內地目前有上海期貨交易所（主要交易金屬、能源、橡膠等期貨）、大連商品交易所（交易大豆、玉米等期貨）以及鄭州商品交易所（交易小麥、棉花、白糖等期貨）。中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所）將上市金融期貨品種，首先將上市滬深300股指期貨。香港地區的期貨市場主要是以香港交易所集團下的恆生指數期貨、H股指數期貨為主。台灣地區的期貨市場主要包括在台灣期貨交易所上市的股指期貨與期權。
⑷ 中南美及非洲期貨市場
中南美主要是墨西哥衍生品交易所（主要交易利率、匯率期貨）和巴西期貨交易所（交易各類金融和商品期貨）。非洲期貨市場主要是南非的證券交易所下屬的期貨市場，上市當地金融期貨品種。

⑶ 股指期貨是什麼時候推出的

印度SENSEX期指，2000年6月
台灣綜合期指，1998年7月
韓國KOSPI200期指，1996年5月
德國DAX期指，1990年11月
法國證協40期指，1988年11月
日經225期指，1986年9月
恆生指數期貨，1986年5月
金融時報100期指，1984年5月
標普500期指，1982年2月

⑷ 韓國KOSPI200股指期權的介紹

KOSPI200股指期權合約是整個韓國期貨、期權市場的核心產品。

⑸ 股指期貨對股票市場影響實證分析

股指期貨市場以期貨交易方式復制了現貨交易，猶如給原本單軌運行的股票市場又鋪了另一條軌道，對維護股市穩定、健康、可持續發展具有積極作用。 長期以來，我

⑹ 股指期貨入門知識

1、什麼是股指期貨
期貨合約是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產或者標的資產，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某種金融資產，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或指數等。如果這個標的物是某個股價指數，則該期貨就是股價指數期貨，簡稱股指期貨。

2、股指期貨的產生與發展過程
股指期貨最早出現於美國市場。20世紀70年代，西方各國出現了經濟滯脹，經濟增長緩慢，物價飛漲，政治局勢動盪，當時股票市場經歷了二戰後最嚴重的一次危機，在1973-1974年的股市下跌中道瓊斯指數跌幅達到了45%，投資者意識到在股市下跌中沒有適當的管理金融風險的手段，開始研究用於規避股票市場系統性風險的工具。1982年2月，美國商品期貨交易委員會(CFTC)批准推出股指期貨。同年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)推出了全球第一隻股指期貨合約——價值線綜合指數期貨合約；4月21日，芝加哥商業交易所(CME)推出了S&P500指數期貨合約。股指期貨一經誕生就受到了市場的廣泛關注，價值線指數期貨推出的當年就成交了35萬張，S&P500指數期貨的成交量更達到了150萬張。股指期貨的成功，不僅擴大了美國期貨市場的規模，也引發了世界性的股指期貨交易熱潮。成熟市場及新興市場紛紛推出股指期貨交易。目前，全部成熟市場以及絕大多數的新興市場都有股指期貨交易，股指期貨成為股票市場最為常見、應用最為廣泛的風險管理工具。按照世界交易所聯合會的統計，2009年全球股指期貨的交易量高達18.18億手。其中，美國的小型S&P500指數期貨、歐洲的道瓊斯歐元Stoxx50指數期貨、印度的S&PCNXNifty指數期貨、俄羅斯的RTS指數期貨、韓國的Kospi200指數期貨和日本的小型日經225指數期貨等成交活躍，居全球股指期貨合約交易量前六位。

3、股指期貨的功能與作用
股指期貨最主要的功能是通過套期保值操作來規避股票市場的系統性風險。股票市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩個部分。非系統性風險通常可以採取分散化投資方式減低，而系統性風險則難以通過分散投資的方法加以規避。股指期貨提供了做空機制，投資者可以通過在股票市場和股指期貨市場反向操作來達到規避風險的目的。例如擔心股票市場會下跌的投資者可通過賣出股指期貨合約對沖股票市場整體下跌的系統性風險，有利於減輕集體性拋售對股票市場造成的影響。

4、股指期貨與股票的區別
首先，期限不同。正常情況下，股票是沒有期限的，只要上市公司不退市，買入股票後就可以一直持有。但股指期貨合約不同，股指期貨合約有到期日，合約到期後將會交割下市，同時上市交易新的合約，所以不能無限期持某一月份的合約。因此，交易股指期貨要注意合約到期日，臨近到期時，投資者必須決定是提前平倉了結，還是等待合約到期時進行現金交割。
其次，交易方式不同。股指期貨採用保證金交易，即在進行股指期貨交易時，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為履約保證；而目前我國股票交易需要支付股票價值的全部金額。由於股指期貨保證金交易提供了交易杠桿，其損失和收益的金額將可能會很大，這點和股票交易也不同。
再次，交易方向不同。股指期貨交易既可以做多，也可以賣空；既可以先買後賣，也可以先賣後買，因此股指期貨交易是雙向交易。而目前我國股票交易還沒有賣空機制，股票只能先買後賣，此時股票交易是單向交易。未來部分股票允許融券交易後情況會有所改變。
最後，結算方式不同。股指期貨交易採用當日無負債結算，當日交易結束後要對持倉頭寸進行結算。如果賬戶保證金余額不足，必須在規定的時間內補足，否則可能會被強行平倉。而股票交易採取全額交易，並不需要投資者追加資金，在股票賣出以前，不管是否盈利都不進行結算。

⑺ 股脂期貨是散戶的滅絕之頂嗎

不要慌忙，股指期貨不是散戶的滅頂之災！對大戶是利好，對散戶是影響不大要看具體政策了，首先了解清楚據說將要推出的以滬深300為標的的股指期貨，跟香港的恆指期貨一樣。可以進行賣空買空，就是如果你認為股市會下跌，你就可以賣空股指期貨，當它真的跌了，你就可以買回股指期貨，對沖了結，可以獲利。當然，它漲了，你在買回就要付出更多的錢，對沖時就虧了。 買空的原理一樣，買入期貨後，漲價，再賣出，當然賺了。 因為股指期貨參照的是真是的指數，而且有個最後交易日，如701股指期貨合約就是07年1月是它的最後交易月份，到了規定的時限要根據真實的股指來進行現金交割。所以，股指期貨的價格變化緊跟真實的股指變化的，人為操縱成分小，而且越接近交割日兩者越接近。因為有個交割的制度。 從當前的規定來看，滬深300股指期貨實行8％的保證金交易（即付出8％的錢就可以擁有價值100％的合約，如8元買賣100元的貨物），到了明年，相信一份合約的保證金會達到4萬元以上，加上一些保證金余額的要求，可能要有那麼十萬的余錢才比較適合去炒股指期貨。 一份滬深300股指期貨合約的價值＝1600（假設）×300＝48萬 實際上經紀公司要求更高的保證金（如10％），那麼買空賣空一份合約需要4.8萬元。 1.股指期貨的概念 股指期貨，即股票指數期貨，是以股票指數為標的物的金融期貨合約。就如銅期貨是以銅現貨為標的物的期貨合約一樣。對股票指數期貨而言，它對應的「現貨」是股票指數。股票指數的走勢以及投資者對走勢的預期將決定對應的期貨合約的走勢。 2.股指期貨的特性 股指期貨包括了兩個方面的特性：一是股票特性，二是期貨特性。 從股票特徵上看，兩者的區別體現在影響股指現貨與商品現貨的因素不一樣。這就決定了兩種期貨的研究方法有很大的差異。為了分析商品期貨的走勢，投資者需要對影響商品現貨走勢的供求狀況進行深入的調查。但是這種方法對股指期貨研究將不再適用，投資者需要更多地關注宏觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。 從期貨特性上講，股指期貨同商品期貨的主要區別在於到期日結算方法的不同。商品期貨合約持有到期時必須進行實物交割，一方給付貨款，另一方交付貨物。考慮到股指「現貨」——股票指數的特殊性，世界各國推出的股指期貨均是採用現金交割的方式。一般的做法是以最後交易日收盤前一段時間指數現貨價格的加權作為未平倉指數期貨合約的結算價格。 3.股指期貨合約的主要內容 (1)合約規格。 合約規格又稱為合約價值，指一份股指期貨合約所代表的價值。一般用股指期貨合約對應的點數乘以每一點所代表的價值表示。對商品期貨銅而言，每一份期貨合約(即一手)的價值等於每噸銅的期貨價格乘以5(一手有5噸)。以未來的滬深300指數期貨合約為例，如果某一刻對應的點數為1400點，並且規定一點代表的價值為100元，則一份股指期貨合約的價值為140,000元。對投資者而言，買賣一份合約的盈虧等於賣出時合約的價值減去買入時合約的價值，或者等於(賣出點數－買入點數)×100。 (2)最小變動單位。 股指期貨合約的報價是以點數報價的，因此最小變動單位也以點數表示，而且報價也必須是交易所規定的最小變動單位的整數倍。另外，從各國的做法看，股指期貨中的最小變動單位通常比現貨指數的實際最小變動單位來得大。比如S&；P500指數的最小變動單位是0.01點，而S&；P500指數期貨合約的最小變動單位則是0.1點，申報的價格必須是0.1的整數倍才行。 據傳，未來滬深300指數期貨合約的最小變動單位將是0.5個指數點，我們知道滬深300現貨指數的最小變動單位是0.01點，期貨合約的最小變動單位就是現貨指數最小變動單位的50倍。 (3)每日漲跌幅。 規定每日漲跌幅可以有效防止市場恐慌和投機狂熱，也可以限制單個交易日內太大的交易損失，減少違約事件的發生。漲跌幅通常以前一交易日的結算價為基準進行計算。當天的交易只允許在漲跌停板幅度內成交，這點股指期貨同商品期貨一樣。不過股指期貨的漲跌幅度一般比商品期貨大，比如新加坡交易的日經指數期貨漲跌幅為12.5％，韓國KOSPI200股指期貨漲跌幅為10％。據說，即將推出的滬深300指數期貨合約規定的漲跌幅為10％，除此以外，為了保證合約上市後的穩定運行，還借鑒了CME的做法，引進「熔斷制度」，當漲跌幅達到6％時，熔斷10分鍾，這段時間內所有交易在6％的漲跌幅度內進行，10分鍾後，漲跌幅度放開至10％。 股指期貨操作一些策略與經驗 股指期貨五大特點 第一,股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。其中,基於大量或虛或實的市場新信息而進行的投機活動,引發了股指期貨交易的活躍,並因此而改變了期、現價格之間正常的順逆差,從而使大量的套利活動得以頻繁發生,並因此促使期、現價格走勢趨於一致(這導致股指期貨價格走勢一定程度上可起到預示股價走勢的作用)。於是,投機活動所帶來的足夠多的交易對手,以及期、現價格走勢的基本吻合,就保證了套期保值交易能夠順利實現期、現間的精確對沖,從而能起到轉移現貨價格風險的作用。此外,上述分析也表明,市場的套利和套期保值活動一定程度上可遏制股值期貨的過度投機炒作。 第二,由於股指期貨具有交易成本低,杠桿倍數高,指令執行速度快等優點,因此,投資者將傾向於在收到市場新信息後,優先在期市調整頭寸,這將導致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。但是,期、現價格之間順逆差的異常變動將吸引更多的市場套利活動,從而確保了現貨價格不會偏離期貨價格太遠。因此,從長期來看,本質上仍然是各種宏微觀因素基本面決定的股市價格,主導了期市價格的變化； 第三,相對於融券交易的賣空機制,股指期貨的賣空並不實質上涉及現貨賣券,故不會直接加劇市場的下跌動能,加之股指期貨的流動性大,沖擊成本低,市場交易造成的價格變動小,因而受到傾向頻繁操作的投機者的喜好。更重要的是,由於實行T+0交易的股指期貨交易是合約雙方多頭和空頭的雙向操作,加之套利機制的存在,以及合約數量可隨交易量的變動而變動,這就使得股值期貨不易出現像權證一般的權證價格與正股價格嚴重脫節的現象,即不會出現股指期貨價格走勢嚴重偏離大盤走勢的人為操控現象。 第四,以往機構投資者在大規模建倉過程中,往往為了在股價低點獲取廉價籌碼而通過「掃單」(即大的拋單打壓股價,小的拋單隨後推進價格)等方式連續打壓股價。然而,考慮到在上述過程中,機構投資者的自有資金難免會遭受較大的損失,而且即便投資者認為當前的市場估值已經明顯偏高,主動做空所導致的上述損失風險,仍將導致投資者的做空願望不足。此時,股指期貨所具有的做空機制將有助於機構投資者順利實現迅速和低成本的鎖定建倉成本,並通過期價對股價的引導作用而迫使股市向下調整。 第五,由於股指期貨具有做空機制,能夠完善市場定價功能,從而有利於化解我國A股市場多年來單邊運行所帶來的系統性風險；同時,股指期貨的價格波動更大,並通過套利活動影響到現貨價格,從而增加了現貨市場的波動；特別是當前市場整體市盈率偏高,股指期貨推出初期所引發的市場做空動能可能更大。

⑻ 中國公民怎麼交易kospi200股指期權

交易外盤期貨就要在開外盤期貨賬戶了，這個一定要謹慎仔細的加以辨別，要看機構的實力

⑼ 麻煩問一下S&P500 KOSPI200 香港恆生 日經225 道瓊斯指數 這些指數期貨的手續費用是多少 謝謝

說得不錯，有收獲，頂一下