期貨為什麼對沖基金

Ⅰ 對沖基金你知道嗎怎麼理解啊

對沖基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，買方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。 又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

Ⅱ 為什麼要叫「對沖基金」

1949年Alfred.W.Jones建立第一個對沖基金。目的是通過做空一些股票來部分規避持有多頭頭寸的風險。因此大部分的方向也從市場時機把握轉向股票的挑選。Jones第一個在基金中使用賣空、杠桿作用和激勵酬金（提成）機制。1952年他把基金從一般合夥人制改變有限合夥制，由幾個獨立的投資組合經理來管理投資業務，並且創建了第一個多經理人（multi-manager）對沖基金。到1950年代中期，其他基金也開始使用賣空操作，盡管對沖市場風險不是他們投資策略的重心。
1966年《財富》雜志刊登的一篇A.W.Jones關於對沖基金的文章震驚了投資界，這支對沖基金的業績明顯勝於那個時代所有的共同基金，而且是扣除20%的提成激勵金以後。隨後帶來了對沖基金的狂潮，幾年內對沖基金的數量從開始的少數幾支增加到了超過100家。1960年代後期對沖基金快速發展後就碰到了蕭條時期，導致了許多經驗不足的基金經理損失和破產。Michael Steinhardt 和 George Soros 是在1969-1970和1973-1974蕭條期中倖免者中的兩位。
隨後幾年對沖基金業顯得相對平靜，直到1986年《金融投資者雜志》報道Julian Robertson的基金取得了令人難以置信的業績。1987-1993年對沖基金的良好表現推動許多新的對沖基金成立。隨著對沖基金業的發展，報紙頭條也出現了關於基金的負面消息。1992年的英鎊危機被認為主要是（Soros的）對沖基金造成的，盡管貨幣基金組織（IMF）發表的研究表明沒有證據表明對沖基金存在市場操縱並造成市場的更大幅度的波動。
1994年很多對沖基金遭遇了美國利率強烈上漲帶來的問題，隨後美國債券市場的墜落導致了一些對沖基金的重大損失和破產。對沖基金也在1995和1996年得到了恢復，並進入了一個更加成熟的時期。

Ⅲ 對沖基金通俗解釋是什麼

對沖基金(hedge fund)，簡單說就是指採用（超額）收益來抵消投資損失這種策略的基金，即「對沖風險的基金」，也可稱為避險基金或套期保值基金。由於其對沖策略復雜和相關制度的缺失，對沖基金在我國並不多見，但在國外卻比較普遍，像耳熟能詳的索羅斯「量子基金」、羅伯特森「老虎基金」和橋水基金等，都是國際著名的對沖基金。

所謂的「對沖」，就是在交易和投資中，用一定的成本去「沖掉」風險，來獲取風險較低或無風險利潤，即所謂「套利」。對沖的方法有很多種，可以期現價差對沖，遠近合約對沖，相同產品地域對沖，相關產品對沖，以及對賭協議等等衍生品。狹義來說，對沖僅僅是一種交易的策略。

目前的對沖基金具備高杠桿性，典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。所以具備高風險高收益的特點。

Ⅳ 為什麼對沖基金喜歡做空

1. 對沖基金：採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金，是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。

2. 在中國，對沖基金採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。

3. 為了保護投資者，中國的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。

Ⅳ 為什麼對沖基金是高風險

1、由於一般共同基金規定不能賣空，對沖基金的創始目的為藉由作空對沖市場下跌風險。但演變至今，對沖基金的操作模式已與其立意大相雷霆，反而是以追求最大報酬為目的，多採用賣空的手段與衍生性金融產品進行交易以增加而非減少風險。
對沖基金存在的風險包括杠桿風險、賣空風險、高風險偏好、缺乏透明度、缺乏管制以及期權波動性帶來的風險。
2、早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。但是經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
3、對沖基金(Hedgefund)常被人貫以「多頭/空頭股票對沖」，點出了對沖基金強調買空與賣空股票的投資策略，而每隻對沖基金又會採用適合其自身情況的獨特策略。其投資標的包括股票、債券與大宗商品類，尤其偏好投資高收益率的衍生性金融產品與問題債券(Distressed Debt)。

Ⅵ 什麼是對沖基金啊，為什麼叫對沖啊，有什麼意義嗎

採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。 是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。 它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」，
為什麼叫對沖，只是翻譯的差別，也有叫避險基金或者套利基金呢？信脈基金為您解答，希望您採納！謝謝！

Ⅶ 對沖基金是什麼屬於期貨嗎

對沖基金是不屬於屬於期貨，是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。
採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。