期貨市場風險的理解

Ⅰ 期貨市場風險的類型

1、從是否可控分：不可控風險，如宏觀經濟環境、政府政策。可控風險，如管理風險和技術風險。
2、從交易環節分：代理風險，交易風險，交割風險等。
3、從產生的主體分：有期貨交易所的、期貨經紀公司的、客戶和政府的。
4、從產生成因分：市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險。

Ⅱ 期貨市場風險的防範

期貨市場風險的防範是期貨市場充分發揮功能的前提和基礎；是減緩或消除期貨市場對社會經濟造成不良沖擊的需要；是適應世界經濟自由化和國際化發展的需要。
作為期貨市場的投資者，在進行期貨交易時對於風險的防範，最主要的要注意幾個方面：
1．嚴格遵守期貨交易所和期貨經紀公司的一切風險管理制度。
如若違反這些制度，將使您處於非常被動的地位。
2．投資的資金、規模必須正當、適度。
如果資金渠道有問題，一旦抽緊，勢必影響交易；而交易規模如果失當，盲目下單、過量下單，就會使您面臨超越自己財力、能力的巨大風險。切記，期貨市場是風險投資市場，決不是賭場，不要把自己降格為一個賭徒。
3．要有良好的投資戰略。
根據自己的條件（資金、時間、健康等），培養良好的心理素質，不斷充實自己，逐步形成自己的投資戰略。
4．關注信息、分析形勢，注意期貨市場風險的每一個環節。
期貨市場是一個消息滿天飛的地方，要逐步培養分析能力，充分掌握有價值的信息。同時，時刻注意市場的變化，提高自己反應的靈敏度。記住，市場永遠是對的。
市場風險是不可預知的，但又是可以通過分析，加以防範的。在這方面，投資者要做的工作很多，最主要的就是，在入市投資時，首先要從自己熟悉的品種做起，做好基礎工作，從基本面分析做起，輔之以技術分析，能從套期貨保值做起更為穩妥。千萬不能逆勢而為，初期一定要設好「止損點」，以免損失不斷擴大，難以全身而退。

Ⅲ 期貨是什麼為什麼說期貨的風險很高呢

在金融市場不斷發展，層出不窮的理財產品高速更新的今天，各種各樣的金融衍生品總是很容易讓投資者們感到眼花繚亂。期貨作為一種金融衍生工具，在很多人心中留下的印象也許並不是太好，甚至有很多人片面的認為買期貨就像是在賭博，因為在期貨市場中，一夜暴富與一夜之間傾家盪產隨時都有可能發生。

作為一種金融衍生品，身為杠桿工具的期貨本身是沒有錯的，其實在期貨誕生的時候，反而在一定程度上規避了很多風險。今天，排排君就和大家一起來科普一下什麼是期貨，投資者應該如何買賣期貨以及期貨交易具有哪些特徵。

2、期貨交易是雙向交易制度。

不同於常規商品交易，在期貨合約中你不但可以先買入，也可以先賣出。也許有人要問，在沒有進行買入的情況下，手裡沒貨怎麼可以進行賣出呢？給大家舉個例子，比如現在有人跟排排君說，想在明年3月份出價2萬元買入一些玉米。雖然他是在明年3月份才需要貨，而此時排排君的手裡也沒有貨，但是我們可以仍然可以簽下這個合約，我只需要在明年3月份之前准備好這批貨就可以了。

通俗一點理解就是，期貨交易是一份合約交易，這份合約時有有一個未來的固定期限，在到達這個固定期限的期間，無論我們是先買入還是先賣出，都有足夠的時間來對簽訂的合約進行處理。

3、期貨合約實行T+0制度。

股票是實行T+1交易制度，就是說你今天買入的股票只能在第二天才能賣出，但是期貨交易不一樣，期貨實行的是T+0制度，就是可以進行日內交易。在當天你可以隨時買賣，你也可以前一分鍾買入然後在後一分鍾進行賣出，相對於股票而言，在交易上更為靈活。

4、期貨實行到期交割。

買賣期貨的時候簽訂的期貨合約，是有具體的到期日期的，比如你買的是1905合約，就是指的19年5月份到期的合約。不同於買賣股票可以一直持有下去，直至你願意賣出，而期貨是合約到期了你就需要進行到期交割。

Ⅳ 期貨市場的風險

風險管理與控制是交易所的首要任務
縱觀國際期貨市場一百多年的發展歷程，風險管理是期市組織者和管理者不可迴避的問題，期市不同發展階段都面臨著風險管理和風險控制的艱巨任務。震驚國際金融界和期貨界的英國巴林銀行破產案、日本大和銀行國債案有力地說明了這一點。
1.風險管理的成因與表現
風險管理是包括交易所、經紀公司等社會方方面面極為關注的一個話題。風險來自於市場的不確定性。總的來講，可分為系統風險和非系統風險。系統風險是指同期貨市場正常運作過程中一般情況相聯系的那些風險，其集中表現為價格波動的風險。價格波動是市場經濟最基本而又重要的一種風險。從期貨市場風險產生的直接原因來看，又可分為管理風險、操作風險、代理風險、技術風險和政策風險。
2.風險控制系統的設計
風險控制系統的設計應堅持一般原則與具體情況相結合這里所說的一般原則是指國際期貨行業在長期實踐中已經摸索出來的一些穩定成型的東西，比如保證金制度、逐日盯市、漲跌停板制度和頭寸限制制度等。在中國期貨市場及交易所的建設中，一個非常重要的具體情況是採用計算機集中動競價交易。
交易系統的風險管理
1.資金風險管理
從交易所實行的結算制度來看，鄭交所會員的資金進入市場後分成兩塊，一塊是必須存放在交通銀行鄭商所支行作為會員的自有帳戶；另一塊劃入交易所在交通銀行鄭商所支行的結算準備金帳戶，這部分資金決定了會員當日交易可開倉的數量，是交易所給予會員頭寸的依據。交易所對會員保證金帳戶的資金進行控制，同時對會員自有帳戶上的資金變動進行及時的了解和掌握。
2.漲跌停板制
指期貨合約在一個交易日中的成交價格不能高於或低於以該合約上一交易日結算價為基準的某一漲跌幅度，超過該范圍的報價將視為無效，不能成交。在漲跌停板制度下，前交易日結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限。稱為漲停板；前一交易日結算價減去允許的最大跌幅構成價格下跌的下限、稱為跌停板。因此，漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制。
3.強制平倉制
當會員單位因不能如期追加保證金，持倉量超過最高允許持倉數或發生其他違反交易所規定的行為，對市場安全運行構成威脅，交易所將以市場價格強制平倉。
結算系統的風險管理
1.保證金制度
所謂保證金制度，就是按期貨交易所規定，期貨交易的參與者在進行期貨交易時必須存入一定數額的履約保證金。履約保證金是用來作為確保買賣雙方履約的一種財力擔保，其額度通常為合約總值的5-10%。保證金水平隨市場交易風險大小而調整，在價格波動較大要求較高的保證金水平，而在價格波動較小時要求的保證金水平較低。
2.每日結算制度
所謂每日結算制度，亦即每日無負債制度，逐日盯市制度，是指在每個交易日結束之後，交易所結算部門先計算出當日各期貨合約結算價格，核算出每個會員每筆交易的盈虧數額，藉以調整會員的保證金帳戶，將盈利作記入帳戶的貸方，將虧損記入帳戶的借方。若出現保證金帳戶上貸方金額低於維護保證金水平，交易所就通知該會員在限期內繳納追加保證金。以達到初始保證金水平，否則，就不能參加下一交易日的交易。這種結算方式又稱為逐日盯市。

Ⅳ 如何理解期貨市場風險

風險來自於持有和市場走勢相反的倉位
風險來自於隨意的資金管理
風險來自於較弱或者無風險控制思想
風險來自於期貨本身有杠桿的存在
好多好多風險，但是除了期貨自身的杠桿問題，幾乎所有的風險都來自於交易者自身

Ⅵ 期貨市場的風險有哪些特徵

期貨市場風險的特徵：
1．風險存在的客觀性
這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，就是說，在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能性。另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性。
2．風險因素的放大性

期貨市場的風險與現貨市場的風險相比具有放大性的特徵，主要有以下五方面原因：

(1)相比現貨價格，期貨價格波動較大、更為頻繁。

(2)期貨交易具有「以小博大」的特徵，投機性較強，增加風險產生的可能性。

(3)期貨交易是連續性的合約買賣活動，風險易於延伸，引發連鎖反應。

(4)期貨交易量大，風險集中，盈虧幅度大。

(5)期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，預測難度大。

3．風險與機會的共生性

期貨交易存在著獲取高額利潤的可能，即高收益與高風險並存。

4．風險評估的相對性

實際收益是一種客觀存在，而預期收益的評估則根據不同的交易主體、不同的交易成本、不同的客觀條件而有所不同，因此，預期收益與實際收益發生偏離的風險具有一定的主觀意識，具有相對性。

5．風險損失的均等性

對於所有參與期貨交易的雙方來說，期貨風險可能帶來的損失都是客觀存在的、均等的。

6．風險的可防範性

期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預先測定，對期貨市場風險進行防範，達到規避、分散、減弱風險的目的。

Ⅶ 期貨市場風險有哪些主要特徵

（1）風險存在的客觀性 期貨市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。隨著交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來的市場風險也越來越大。 另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性，期貨交易具有杠桿放大效應等特點，也會帶來一定的風險。 此外，期貨市場風險的客觀性還來自股票市場本身的風險。股指期貨市場之所以產生，是出自規避股票市場風險的需要，影響股票市場的各種因素也會導致股指期貨市場的波動。為了規避股票市場的風險，股票市場投資者通過股指期貨市場將風險對沖，期貨市場便成為風險轉移的場所。 （2）風險因素的放大性 股指期貨市場的風險與股票現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵，主要有以下兩方面原因： 其一，期貨交易實行保證金交易，具有 「杠桿效應」，它在放大收益的同時也放大了風險； 其二，期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，引發價格波動的因素既包括股票市場因素，也包括股指期貨市場因素。 （3）風險的可控性 盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。 從整個市場來看，期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預測，掌握其徵兆和可能產生的後果，並完善風險監管制度，採取有效措施，對期貨市場風險進行控制，達到規避、分散、降低風險的目的。 對於單個投資者來說，期貨市場風險主要來自於期貨價格的不利變化，這也是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。除此之外，對於初次進行股指期貨交易的新手投資者，還可能因為對期貨市場制度和規則了解不夠而帶來風險。投資者可通過認真學習相關規則避免此類風險。 期貨市場採取的「T+0」交易方式，為投資者及時止損化解風險提供了條件。在期貨市場上，盡管由於保證金交易制度使得投資者的收益和風險有所放大，但實際上，只要投資者根據自身特點制定交易計劃，遵守交易紀律，期貨交易的風險是可以控制的。 （由中金所供稿） （本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。） ■股指期貨基礎知識專欄

Ⅷ 期貨有什麼風險

你好，期貨交易的風險：
（1）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性版，當出現不利行情時，股價指權數的微小變動就可能會使投資者遭受較大損失。價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失。
（2）操作風險。由於交易系統出現技術故障或投資者出現操作失誤，都可能造成損失。
（3）強行平倉風險。期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。
（4）交割風險。期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。

Ⅸ 期貨市場本身是為了規避風險產生的，為什麼金融期貨市場風險比較大

所謂規避風險功能，必須持有現貨和期貨，而且是雙向持倉。但這實際上是對機構而言的，國內持倉金融期貨成本很高，每手的保證金非常高，一般散戶參與不了。這是管理層精心設計的，讓散戶無法對沖，提高進入門檻。
外國有小期指和迷你期指，一般散戶很少資金就能參與。國內的金融期貨波動極大，每手保證金又高，打個比方，股指期貨每天盤中經常上下直拉，就是資金對決和去掃小資金的止損單。
期貨市場是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。