南方航空外匯風險管理分析

Ⅰ 外匯風險管理

20萬英鎊的風險敞口。損失是(2.9762-3.0855)*20 0000

在這里要注意的是GBP/CHF=3.0845(英鎊賣出價)/55（英鎊買入價）
後面那個報價同理。

Ⅱ 外匯風險管理的原則

(一)保證宏觀經濟原則
在處理企業、部門的微觀經濟利益與國家整體的宏觀利益的問題上，企業部門通常是盡可能減少或避免外匯風險損失，而轉嫁到銀行、保險公司甚至是國家財政上去。在實際業務中，應把兩者利益盡可能很好地結合起來，共同防範風險損失。
(二)分類防範原則
對於不同類型和不同傳遞機制的外匯匯率風險損失，應該採取不同適用方法來分類防範，以期奏效，但切忌生搬硬套。對於交易結算風險，應以選好計價結算貨幣為主要防範方法，輔以其他方法；對於債券投資的匯率風險，應採取各種保值為主的防範方法；對於外匯儲備風險，應以儲備結構多元化為主，又適時進行外匯拋補。
(三)穩妥防範原則
該原則從其實際運用來看，包括三方面：
(1)使風險消失；
(2)使風險轉嫁；
(3)從風險中避損得利。
尤其最後者，是人們追求的理想目標。

Ⅲ 外匯風險管理的策略有哪幾種各適用於何種情況

（一）完全抵補策略
即採取各種措施消除外匯敞口額，固定預期收益或固定成本，以達到避險的目的。對銀行或企業來說，就是對於持有的外匯頭寸，進行全部拋補。一般情況下，採用這種策略比較穩妥，尤其是對於實力單薄、涉外經驗不足、市場信息不靈敏、匯率波動幅度大等情況。
（二）部分抵補策略
即採取措施清除部分敞口金額，保留部分受險金額，試圖留下部分賺錢的機會，當然也留下了部分賠錢的可能。
（三）完全不抵補策略
即任由外匯敞口金額暴露在外匯風險之中，這種情況適合於匯率波幅不大、外匯業務量小的情況。在面對低風險、高收益、外匯匯率看漲時，企業也容易選擇這種策略。
（一）識別風險
企業在對外交易中要了解究竟存在哪些外匯風險，是交易風險、會計風險、還是經濟風險。或者了解面臨的外匯風險哪一種是主要的，哪一種是次要的；哪一種貨幣風險較大，哪一種貨幣風險較小；同時，要了解外匯風險持續時間的長短。
（二）衡量風險
即預測匯率走勢，對外匯風險程度進行測算。外匯敞口額越大、時間越長、匯率波動越大，風險越大。因此，應經常測算各時期的外匯敞口額有多少，匯率的預期變化幅度有多大。
（三）駕馭風險
即在識別和衡量的基礎上採取措施控制外匯風險，避免產生較大損失。
（一）企業經營中的外匯風險管理
1．選好或搭配好計價貨幣
（1）選擇本幣計價
選擇本幣作為計價貨幣，不涉及到貨幣的兌換，進出口商則沒有外匯風險。
（2）選擇自由兌換貨幣計價
選擇自由兌換貨幣作為計價結算貨幣，便於外匯資金的調撥和運用，一旦出現外匯風險可以立即兌換成另一種有利的貨幣。
（3）選擇有利的外幣計價
注意貨幣匯率變化趨勢，選擇有利的貨幣作為計價結算貨幣，這是一種根本性的防範措施。一般的基本原則是「收硬付軟」。由於一種結算貨幣的選擇，與貨幣匯率走勢，與他國的協商程度及貿易條件等有關，因此在實際操作當中，必須全面考慮，靈活掌握，真正選好有利幣種。
（4）選用「一籃子」貨幣
通過使用兩種以上的貨幣計價來消除外匯匯率變動帶來的風險。比較典型的「一籃子」貨幣有SDRs和ECU。
（5）軟硬貨幣搭配
軟硬貨幣此降彼升，具有負相關性質。進行合理搭配，能夠減少匯率風險。交易雙方在選擇計價貨幣難以達成共識時，可採用這種折衷的方法。對於機械設備的進出口貿易，由於時間長、金額大，也可以採用這種方法

Ⅳ 外匯風險管理的方法有哪些

(一)企業經營中的外匯風險管理

1.選好或搭配好計價貨幣

(1)選擇本幣計價

選擇本幣作為計價貨幣，不涉及到貨幣的兌換，進出口商則沒有外匯風險。

(2)選擇自由兌換貨幣計價

選擇自由兌換貨幣作為計價結算貨幣，便於外匯資金的調撥和運用，一旦出現外匯風險可以立即兌換成另一種有利的貨幣。

(3)選擇有利的外幣計價

注意貨幣匯率變化趨勢，選擇有利的貨幣作為計價結算貨幣，這是一種根本性的防範措施。一般的基本原則是「收硬付軟」。由於一種結算貨幣的選擇，與貨幣匯率走勢，與他國的協商程度及貿易條件等有關，因此在實際操作當中，必須全面考慮，靈活掌握，真正選好有利幣種。

(4)選用「一籃子」貨幣

通過使用兩種以上的貨幣計價來消除外匯匯率變動帶來的風險。比較典型的「一籃子」貨幣有SDRs和ECU。

(5)軟硬貨幣搭配

軟硬貨幣此降彼升，具有負相關性質。進行合理搭配，能夠減少匯率風險。交易雙方在選擇計價貨幣難以達成共識時，可採用這種折衷的方法。對於機械設備的進出口貿易，由於時間長、金額大，也可以採用這種方法。

Ⅳ 外匯風險管理的策略

(一)完全抵補策略
即採取各種措施消除外匯敞口額，固定預期收益或固定成本，以達到避險的目的。對銀行或企業來說，就是對於持有的外匯頭寸，進行全部拋補。一般情況下，採用這種策略比較穩妥，尤其是對於實力單薄、涉外經驗不足、市場信息不靈敏、匯率波動幅度大等情況。
(二)部分抵補策略
即採取措施清除部分敞口金額，保留部分受險金額，試圖留下部分賺錢的機會，當然也留下了部分賠錢的可能。
(三)完全不抵補策略
即任由外匯敞口金額暴露在外匯風險之中，這種情況適合於匯率波幅不大、外匯業務量小的情況。在面對低風險、高收益、外匯匯率看漲時，企業也容易選擇這種策略。

Ⅵ 企業經濟管理中外匯風險管理的案例分析3000字

什麼是外匯風險管理
外匯風險管理是指外匯資產持有者通過風險識別、風險衡量、風險控制等方法，預防、規避、轉移或消除外匯業務經營中的風險，從而減少或避免可能的經濟損失，實現在風險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風險最小化。
編輯本段外匯風險管理的原則
(一)保證宏觀經濟原則 在處理企業、部門的微觀經濟利益與國家整體的宏觀利益的問題上，企業部門通常是盡可能減少或避免外匯風險損失，而轉嫁到銀行、保險公司甚至是國家財政上去。在實際業務中，應把兩者利益盡可能很好地結合起來，共同防範風險損失。 (二)分類防範原則 對於不同類型和不同傳遞機制的外匯匯率風險損失，應該採取不同適用方法來分類防範，以期奏效，但切忌生搬硬套。對於交易結算風險，應以選好計價結算貨幣為主要防範方法，輔以其他方法；對於債券投資的匯率風險，應採取各種保值為主的防範方法；對於外匯儲備風險，應以儲備結構多元化為主，又適時進行外匯拋補。

Ⅶ 求外匯風險管理的實例,謝謝

30條炒外匯風險管理必讀
1. Plan your trades and trade your plans.

為你的交易做好計劃;按你的計劃執行交易。

2. Hope and fear are the two greatest enemies of speculators.

期冀和恐懼是投機者兩個最大的敵人。

3. Keep records of your trading results.

對你的交易結果做好紀錄。

4. Maintain a positive attitude no matter how much you lose.

不管你輸了多少,保持一個積極的態度。

5. Avoid overconfidence——it could be your greatest enemy.

不要過分自信——它會成為你最大的仇敵。

6. Continually set higher trading goals.

不斷設定更高的交易目標。

7. Stops are the key to success for many traders——limit your losses!

設定止損是很多交易者成功的關鍵——限制你的虧損!

8. The most successful traders are those that trade long term.

最成功的交易商是做長線交易的交易商。

9. Successful traders buy into bad news & sell into good news.

成功的交易者在壞消息時買,在好消息時賣。

10. The successful trader is not afraid to buy high & sell low.

成功的交易者不怕在高位時買進,在低位時賣出。

11. Successful traders have a well scheled planned time for studying the markets.

成功的交易者有效地規劃時間來進行市場研究。

12. Successful traders set profit objectives for each trade they enter.

成功的交易者為他們所做的每一筆交易都設定有贏利目標。

13. Do not collect the opinions of others before entering trades——facts are priceless——opinions are worthless. In short successful traders isolate themselves from the opinions of others.

不要在還沒進入交易以前就到處徵求意見——事實價值無窮、意見一文不值。簡單地說,成功的交易者不為別人的意見所左右。

14. Continually strive for patience, perseverance, determination, and rational action.

不斷地為耐心、毅力、決斷和理性的行為作努力。

15. Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting.

決不要因為失去耐心而退出市場,也決不要因為迫不及待而進入市場。

16. Avoid getting in or out of the market too often.

進出市場不要過於頻繁。

17. The most profitable trading tool is simply following the trend.

最佳的贏利方法就是跟隨趨勢。

18. Never change your position in the market without a good reason. When you make a trade, let it be for some good reason or according to a definite plan; then do not get out without a definite indication of a change in trend.

除非有充分的理由,不要改變你在市場里的頭寸。每做一手交易時,你都要有可以依據的理由或者明確的計劃;此後,除非有明確的趨勢改變的跡象,不要退出。

19. Losses make the speculator studious——not profits. Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action.

賠錢不能贏利,但能使投機者細心鑽研。抓住每一次賠錢的機會,改進你對市場行為的了解。

20. The most difficult task in speculation is not prediction but self-control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the success equation.

在投機里最難的任務不是預測,而是自我控制。成功的交易是艱難和令人煩惱的交易。在成功的等式里,你是最重要的因素。

21. The basic substance of price change is human emotion. Panic, fear, greed, insecurity, anxiety, stress, and uncertainty are the primary sources of short-term price change.

價格變化的基本要素是人的情感。慌亂、恐懼、貪婪、不安全感、擔心、壓力和猶豫不定,這些是短期價格變動的主要根源。

22. Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top. Also there are few bulls at major bottoms.

典型地說,當市場在頂部時,異口同聲地看多的人最多;在重大的底部時,很少有人持牛市的觀點。

23. Watch the spreads i.e., don^t be bullish if inverses are narrowing.

注意多空套做。也就是說,如果逆差在減小,不要看多。

24. Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build.

記住,一個月的熊市能讓你失去在三個月的牛市中所得到的。

25. Identify 「the dominant factor」 in each commodity. Be prepared to redefine this factor as conditions change.

找到每一種商品期貨里的「決定性因素」。隨著情況的變化,隨時准備重新判定著一因素。

26. Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion.

擴充你的市場信息來源;限制你的市場意見來源。

27. Don』t ever allow a big winning trade to turn into a loser. Stop yourself out if market moves against you 20% from your peak profit point.

永遠不要讓一場大贏的交易轉變為輸家。如果市場使你的贏利從最高處下滑了20%,止損出市。

28. It is never possible to know everything about anything. A commodity trader is in constant danger.

沒有人能夠做到萬事皆知。從事期貨交易總要面臨危險。

29. Successful trading requires four things. Knowledge, disciplined courage, money, and the energy to merge the first 3 properly.

交易要具備四大要素才能成功：知識、控製得當的勇氣、金錢以及將這三者妥善結合在一起的精力。

30. Expect and accept losses gracefully. Those who brood over losses always miss the next opportunity, which more than likely will be profitable.

預見到會有虧損,雍容大度地接受虧損。那些對虧損苦思冥想的人總是失去下一個機會,而下一個機會很可能是個贏利的機會。

Ⅷ 外匯風險管理策略主要包括有什麼，外匯風險管理策略

一、交易風險暴露
交易風險來自於以他國貨幣計價的收入或者支出，即來自應收外國貨幣的貶值與應付外國貨幣升值所帶來的虧損。

例如：
美國的老牌汽車企業通用汽車公司，會向世界各國出口汽車產品；當通用汽車公司與德國完成一筆貿易，向德國出口一批汽車成品，則德國方需要用本地貨幣歐元，來兌換外國貨幣美元之後，再用美元來進行支付；如果到了未來支付日的時候，市場上美元升值而歐元貶值，則德國方需要花更多的歐元來進行美元的支付，這就造成了外匯市場中的交易風險
反之，如果未來支付日的時候，市場上美元貶值而歐元升值，則德國方只需花更少的歐元就可以進行美元支付，此時美國通用汽車公司就要承擔交易風險
二、折算風險暴露
折算風險又稱會計風險，指跨國企業在編制母公同與境外子公司的合並財務報表所引致不同幣種的相互折算中，因匯率在一定時間內發生非預期的變化，從而引起企業合並報表賬而價值蒙受經濟損失的可能性；例如以外匯貨幣記錄的資產的貶值或者負債的升值。
例如：
在1997年的亞洲金融危機之前，東南亞的房地產企業為了籌集資金需要向銀行貸款，他們因為貸款利率較高而沒有選擇本地的貨幣，而是選擇了利率較低的美元貸款，這樣來降低融資成本。
但是當金融危機到來的時候波動加大，市場由於避險情緒升高而大量購買避險貨幣美元，導致美元大幅升值，這樣一來對於亞洲的房地產企業來說，使得他們面臨的美元債務也大幅升值，導致無力償還而破產，連鎖反應導致宏觀經濟的崩潰。

三、經濟風險暴露
經濟風險在於匯率變動之後，具有貿易往來的兩國之間的相對物價水平隨之改變，從而影響生產、消費與投資；尤其是對體量較小但很開發的出口型經濟體，會非常依賴匯率的水平。

例如：

歐洲國家經濟普遍比較先進開放，但由於自身消費能力有限，所以非常依賴出口貿易對經濟的幫助；其中美國是一個主要的出口對象；

如果這個時候歐元升值了30%，那麼出口在美國本來標價1000歐元的手機會漲價到1300歐元，價格的上漲會使得需求下降，出口量減少，這樣就會導致歐洲國家本地的經濟受損，失業率也會增加。