外匯風險影響因素

❶ 影響匯率的因素有哪些

影響匯率的因素：

（1）國際收支。

（2）通貨膨脹率。任何一個國回家都有通貨膨脹，如答果本國通貨膨脹率相對於外國高，則本國貨幣對外貶值，外匯匯率上升。

（3）利率。利率水平對於外匯匯率的影響是通過不同國家的利率水平的不同，促使短期資金流動導致外匯需求變動。

（4）經濟增長率。如果一國為高經濟增長率，則該國貨幣匯率高。

（5）財政赤字。如果一國的財政預算出現巨額赤字，則其貨幣匯率將下降。

（6）外匯儲備。如果一國外匯儲備高，則該國貨幣匯率將升高。

（7） 投資者的心理預期。投資者的心理預期在國際金融市場上表現得尤為突出。

（8）各國匯率政策的影響。

(1)外匯風險影響因素擴展閱讀

匯率是指一國貨幣與另一國貨幣的比率或比價，或者說是用一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。匯率變動對一國進出口貿易有著直接的調節作用。

在一定條件下，通過使本國貨幣對外貶值，即讓匯率下降，會起到促進出口、限制進口的作用;反之,本國貨幣對外升值，即匯率上升,則起到限制出口、增加進口的作用。

❷ 影響外匯匯率的主要因素是什麼

匯率又稱匯價，是指兩種貨幣的折算比例，或者是一國貨幣用另一國貨幣的數量表示的價格。作為一種價格,匯率是處於變動狀態的,那麼影響匯率變動的主要因素有哪些呢?一般情況下以下七大因素的綜合作用左右著匯率的變動:
（一）國際收支
一國的國際收支可反映該國對外匯的供求關系。當一國出現國際收支逆差，反映該國對外匯的需求量大於供給量，這會在外匯市場上引起外匯匯率上升，即本幣匯率下降。反之，一國的國際收支順差會導致外匯匯率下降和本幣匯率上升。國際收支包括貿易收支、服務收支和資本流動等若干項目。
（二）通貨膨脹
根據購買力平價，通貨膨脹是影響匯率變動的最重要的基本因素。它影響匯率的傳導機制包括：第一，若一國通貨膨脹率高於他國，該國出口競爭力減弱，而外國商品在該國市場上的競爭力增強；這會引起該國貿易收支逆差，造成外匯供求缺口，從而導致本幣匯率下降。第二，通貨膨脹會使一國實際利率下降，推動資本外逃，引起資本項目逆差和本幣匯率下降。第三，由於通貨膨脹是一個持續的物價上漲過程，人們的通貨膨脹預期會演變成本幣匯率下降預期。在這種預期心理下，為了避免本幣貶值可能帶來的損失，人們會在外匯市場上拋售本幣搶購外匯。而這種投機行為會引起本幣匯率的進一步下降。
（三）利率
從短期來看，利率對匯率的影響是極為顯著的。它影響匯率的傳導機制包括：第一，在其他條件不變的前提下，利率上升會吸引資本流入，在外匯市場上形成對該國貨幣的需求，推動高利率貨幣的匯率上升。當代的國際金融市場上存在大量國際游資，它們對利率的變動極為敏感，所以從短期來看，誘發國際資本流動是利率影響匯率的主要途徑。第二，利率上升意味著信用緊縮，這會抑制該國的通貨膨脹，在一定時期可以通過刺激出口和約束進口推動該國貨幣匯率上升。第三，利率上升會抑制該國總需求，特別是嚴重依賴於貸款的那一部分投資需求和消費需求，這會進一步限制進口並從而有助於該國貨幣匯率上升。
（四）經濟增長
在其他條件不變的情況下，由於國內需求增加帶動的經濟增長會引起進口增加。如果其他國家經濟增長較慢，則該國出口增加也較慢。這容易造成該國的貿易收支逆差並引起該國貨幣匯率下降。
如果經濟增長是由該國勞動生產率提高所引起的，那麼在增長過程中生產成本會下降，產品價格下降且產品質量提高。盡管該國進口會相應增加，但是由於出口增加得更快，該國貨幣匯率往往會上升。
（五）政府的政策
政府的各項政策都會通過各種途徑直接或間接地影響匯率。
政府幹預匯率的直接形式是通過中央銀行在外匯市場上買賣外匯，改變外匯供求關系，從而影響外匯匯率或本幣匯率。政府採取匯率政策的目的一般是為了穩定本幣匯率，避免匯率波動加大國際貿易和國際金融活動中的風險，抑制外匯投機行為；它也可能是為了使匯率有利於本國的經濟發展或有助於實現政府的某項戰略目標。政府匯率政策的效力不僅取決於該國外匯儲備的多少，而且取決於該國的宏觀經濟狀況。例如，若該國金融泡沫破滅，股票和房地產價格急劇下跌，便可能出現資本外逃，造成該國貨幣貶值壓力。一旦貶值壓力超過政府幹預能力，本幣匯率開始下降，便會進一步通過貶值預期誘發更大規模的資本外逃，使該國陷入惡性循環。
在中央銀行參與外匯市場交易不足以實現政府匯率政策目標時，政府往往藉助於外匯管制干預匯率。
政府其他各項經濟政策也會間接地影響匯率。例如，擴張性財政政策會刺激需求和經濟增長，通過增加進口帶來本幣對外貶值的壓力。緊縮性貨幣政策會通過抑制通貨膨脹和提高利率而刺激本國貨幣匯率上升。政府的貿易政策可以通過刺激出口和限制進口而帶動本幣對外升值。
（六）心理預期
人們對各種價格信號的心理預期都會影響匯率。若人們預期本幣匯率將會下降，便可能在外匯市場拋售本幣，並助長本幣的貶值壓力。若人們預期本國將會出現較高的通貨膨脹率，會派生出本幣對外貶值預期。在一般情況下，人們的心理預期是上述基本因素在人們頭腦中的反映。但是，人們的心理可能受多種其他因素的影響，如宣傳和報導、謠傳和迷信等等。一些事件一旦對人們的匯率預期產生普遍影響，它對當前的匯率便會產生重大作用。
（七）外匯投機
外匯投機指在匯率預期基礎上，以賺取匯率變動差額為目的並承擔外匯風險的外匯交易行為。在當代國際金融市場上，存在著規模龐大的國際游資。其中，一部分國際游資隸屬於國際壟斷資本集團。它們在外匯市場上，並非是單純的市場價格信號接受者，而往往充當價格制定者的角色。例如，1997年7月爆發的泰國貨幣危機固然有多種原因，外匯投機者的惡性炒作無疑起到火上加油的作用。

❸ 影響外匯匯率因素有哪些

一般情況下以下七大因素的綜合作用左右著匯率的變動:
（一）國際收支
一國的國際收支可反映該國對外匯的供求關系。
（二）通貨膨脹
根據購買力平價，通貨膨脹是影響匯率變動的最重要的基本因素。
（三）利率
從短期來看，利率對匯率的影響是極為顯著的。
（四）經濟增長
在其他條件不變的情況下，由於國內需求增加帶動的經濟增長會引起進口增加。如果其他國家經濟增長較慢，則該國出口增加也較慢。這容易造成該國的貿易收支逆差並引起該國貨幣匯率下降。
（五）政府的政策
政府的各項政策都會通過各種途徑直接或間接地影響匯率。

（六）心理預期
人們對各種價格信號的心理預期都會影響匯率。若人們預期本幣匯率將會下降，便可能在外匯市場拋售本幣，並助長本幣的貶值壓力。
（七）外匯投機
外匯投機指在匯率預期基礎上，以賺取匯率變動差額為目的並承擔外匯風險的外匯交易行為。

❹ 商業銀行外匯風險暴露及其影響因素

商業銀行面臨的主要風險有信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰略風險。其中,市場風險又可以分為利率風險、外匯風險、股票價格風險和商品價格風險,分別是指由於利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來損失的可能性。由此可見,商業銀行面對的外匯風險是市場風險中的一種。1999年,國際貨幣基金組織將中國匯率制度劃分為「釘住單一貨幣的固定釘住制」,這里的「單一貨幣」實質上是指美元。這種匯率制度使得人民幣與美元之間的匯率始終保持相對穩定的狀態,因此在相當長的時間內,中國商業銀行面對的外匯風險都比較小。然而,自2005年7月21日起,中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度(下稱「匯改」)。「匯改」之後,人民幣與其他貨幣之間匯率的波動性逐漸增大,並步入快速升值的軌道。

❺ 由於哪一個因素的不斷變動導致了外匯風險的存在

匯率的不斷變動導致了外匯風險的存在
「匯率」亦稱「外匯行市」或「匯價」，是一種貨幣兌換另一種貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。由於世界各國（各地區）貨幣的名稱不同，幣值不一，所以一種貨幣對其他國家（或地區）的貨幣要規定一個兌換率，即匯率。從短期來看，一國（或地區）的匯率由對該國（或地區）貨幣兌換外幣的需求和供給所決定。外國人購買本國商品、在本國投資以及利用本國貨幣進行投資會影響本國貨幣的需求。本國居民想購買外國產品、向外國投資以及外匯投機影響本國貨幣供給。

❻ 影響匯率的因素有哪些

影響匯率變動的因素如下：

1、市場預期心理。由於人們對某個國家的經濟狀況、收支狀況、通貨膨脹、利率前景的看好，就會引起該國貨幣大量被買進，造成匯率上升；反之看淡，則匯率就會下跌。

2、各國的宏觀經濟政策。各國的宏觀經濟政策，特別是財政金融政策對匯率的影響較大。比如，當一國實行「雙緊」的財政金融政策時，其貨幣對外匯率基本呈上升趨勢，實行「雙松」的財政金融政策時，將導致貨幣匯率的下跌。

3、國際收支。當收大於支時，出現順差，表明別國對順差國的貨幣需求增多，該國貨幣求大於供，匯率就會上升；反之，發生逆差時，該國貨幣供大於求，匯率就將下降。

(6)外匯風險影響因素擴展閱讀：

匯率通常有兩種表示方法，即本幣匯率和外幣匯率。本幣匯率和外幣匯率是兩個相對的概念，它們的升降所產生的經濟現象正好相反。

1．本幣匯率

以單位數量的本國貨幣所能兌換的外幣數量來表示，稱為本幣匯率。在我國稱之為人民幣匯率，即用外幣表示的人民幣價格，其公式為100￥=x外幣。在其他因素不變的條件下，單位數量的人民幣能兌換更多的某種外幣，則表示人民幣匯率上升，人民幣相對於某種外幣升值，而外幣貶值，外匯匯率下跌，此時有利於我國的進口不利於出口；

反之，單位數量的人民幣若能兌換較少的某種外幣，則表示人民幣匯率下降，人民幣相對於某種外幣貶值，而外幣升值，外匯匯率上升，此時有利於我國的出口不利於進口。

2．外匯匯率

以單位數量的外幣所能兌換的本國貨幣數量來表示，稱為外匯匯率。我國通常採用100單位外幣作為標准，折算為一定數量的人民幣，即用人民幣表示某種外幣的價格，其公式為100單位外幣=x￥。

當100單位外幣可以兌換更多的人民幣時，外匯匯率上升，外幣相對於人民幣升值，而人民幣貶值，即用人民幣表示的外幣價格上漲，此時有利於我國的出口不利於進口；反之，則說明外匯匯率跌落，外幣相對於人民幣貶值，而人民幣升值，此時有利於我國的進口不利於出口。

綜上所述，如果人民幣貶值，外幣升值，那麼人民幣匯率就會下降，而外匯匯率則會上升；反之，如果人民幣升值，外幣貶值，那麼人民幣匯率就會上升，而外匯匯率相應下降。

❼ 外匯風險的構成要素是什麼

外匯風險構成要素：

1、交易風險

2、會計風險

3、經濟風險

4、業務風險

一國所有的外匯儲備因儲備貨幣貶值而帶來的風險。它主要包括國家外匯庫存風險和國家外匯儲備投資風險。自1973年國際社會實行浮動匯率制以來，世界各國外匯儲備都面臨同樣的一種運營環境,即儲備貨幣多元化,儲備貨幣以美元為主,包括美元在內的儲備貨幣匯率波動很大。

(7)外匯風險影響因素擴展閱讀

外匯交易風險

1、已結交易風險。即以信用為基礎延期付款的已結外幣應收應付賬款，因交易發生至實際結算期間的匯率已發生了變化而引起的風險。

2、以外幣計價的借貸款項在到期時，由於匯率可能發生變化而帶來的風險。

3、待履行的遠期外匯合同的一方，在合同到期時由於外匯匯率的變化而可能發生的風險。

嚴格地說，交易風險和換算風險存在一定程度的重疊，因為，公司資產負債表上的一些科目，如借貸款項和應收應付科目，已經包括換算風險的一部分。

❽ 外匯風險的構成因素，防範與管理

外匯風險可能帶來兩種結果，或是得利益，或是遭受風險。對於企業來說，只要經營或融資中涉及到外幣業務，這種風險就會存在。匯率風險在理論上一般分為交易風險、會計風險和經濟風險。外匯風險的構成因素有三個—本幣、外幣和時間，這構成了時間風險和價值風險。在確定的時間內，本幣和外幣存在折算比率，就會有風險。一般意義上說，一筆應收外匯或應付外匯賬款的時間對匯率風險的大小具有直接影響。時間越長，匯率波動的可能性就越大，匯率風險也就相對較大。
為了防範匯率風險，改革開放以來，我國的金融機構無論從經營能力，還是從提供金融品種上均獲得了長足的發展，特別是隨著我國外匯管理制度的不斷改革，在為企業防範匯率風險方面提供了更多的手段。如果進出口企業能夠結合自身的財務條件和經營策略，認真地加以利用，就可以有效地化解匯率方面的影響。

一、 優化貨幣組合的方法

通常情況下，在出口貿易中，應當選擇「硬幣」或具有上浮趨勢的貨幣作為計價貨幣；在進口貿易中，應當選擇「軟幣」或具有下浮趨勢的貨幣作為計價貨幣。在金額較大的進出口合同中，為了緩沖匯率的急升急降，應當採用多種貨幣組合來計價，通常我們稱之為「一攬子計價法」。在選擇的貨幣組合中，可以採用「硬幣」和「軟幣」組合的方法，使升值的貨幣所帶來的收益用以抵消貶值的貨幣所帶來的損失。如果在交易中對方堅持選擇貨幣，可以通過協商，使買賣雙方互不吃虧。

二、提前收付或延期收付

進出口合同生效後，企業應當密切跟蹤預期應收、應付貨幣對本幣的匯率變化，一旦發現匯率出現較為劇烈的升降變化時，可以通過對應收、應付賬款更改收付時間來加以規避。在這種情況下，如果對方不同意，可以通過一定金額的折扣來作出讓步，這樣就可以減輕因匯率劇烈變化而將要受到的相應損失。

三、平衡法

是指在同一時期內，企業通過運籌創造出一個與存在風險的貨幣相同幣種、相同金額、相同期限的資金相反方向流動的情況，藉以消除外匯風險的方法。例如：ABC公司在三個月後有10萬美元的進口應付賬款，該公司根據匯率的變化情況，應當設法出口等額美元的貨物，使三個月後有一筆同等金額的美元收賬，以其抵消三個月後應付的貨款，從而消除外匯風險。當然，在通常情況下進出口企業的應收和應付的貨幣「完全平衡」是難以實現的。因此，要實現該項操作，還需要依賴於企業各部門間的密切配合。

四、調整合同價格

在出口業務中，如果出口商堅持以其本國貨幣作為計價貨幣，在匯率出現趨勢性下浮時，企業出口的匯率風險就會加大。為此，在賣方市場的情況下，出口商應當適當調高出口貨價，盡可能彌補預期收匯時可能出現的損失。

五、增加外匯保值條款

企業在進行交易談判時，可以根據匯率市場的情況，增加外幣保值條款。在實際業務中有三種類型：一是計價用「硬幣」，支付用「軟幣」，支付時按照計價貨幣與支付貨幣的現行牌價進行支付，以保證收入；二是計價和支付都使用「軟幣」，但簽訂合同時明確該貨幣與另一種「硬幣」的比價，如果實際支付時這一比價發生變化，則原貨價按照這一比價的變動幅度進行調整；三是確定匯率的「商定匯率」，如果實際支付時兩種貨幣的比價超過「商定匯率」的一定幅度時，則對原貨價進行調整。

六、簽定遠期外匯買賣合同

具有外匯債權或債務的企業，可以通過與銀行簽訂出賣或購買遠期外匯的合同，來抵消外匯風險。企業也可以通過向銀行借入一筆與其外匯收入相同金額、相同期限和相同幣種的貸款，以達到融通資金、防止外匯風險和改變風險時間的目的。

此外，在現行的外匯制度下，相當一部分進出口企業可以保留外匯存款賬戶，對此，企業應當十分關注匯率市場的變化，防止會計風險的發生。與此同時，企業也應當通過合法的運作使企業存有的外幣保持「硬幣」狀態，實現保值效益。

進出口企業可以通過合理運用以上介紹的方法，來減少和消除外匯風險及其潛在影響。有時還要幾種方法配合使用，才能取得較好的效果。但是，風險控制是相對的，這與企業的各種基本條件、現實環境、業務能力等各種不同因素緊密相關。因此，企業應當靈活掌握與運用各種匯率風險防範措施，並且在反復的實際運用中，形成各自的特點，以期才能夠達到防範或減少匯率風險的效果。