金融期貨的結算方式有

⑴ 金融期貨交易實行什麼結算方式

第四章 結 算
第十六條
特別結算會員應當在期貨保證金存管銀行開設期貨保證金賬戶，用於存放交易會員的保證金及相關款項。 全面結算會員應當在期貨保證金存管銀行開設期貨保證金賬戶，用於存放其客戶和交易會員的保證金及相關款項。 交易會員是期貨公司的，應當在期貨保證金存管銀行開設期貨保證金賬戶，用於存放其客戶的保證金及相關款項。 交易會員不是期貨公司的，應當在期貨保證金存管銀行開設期貨結算賬戶，用於存放其保證金及相關款項。
第十七條
結算會員向交易會員收取的保證金歸交易會員所有。除用於交易會員的期貨交易外，任何機構或者個人不得佔用、挪用。 交易會員向客戶收取的保證金歸客戶所有。除用於客戶的期貨交易外，任何機構或者個人不得佔用、挪用。
第十八條
交易會員是期貨公司的，其與結算會員的期貨業務資金往來，只能通過各自的期貨保證金賬戶辦理。 交易會員不是期貨公司的，其與結算會員的期貨業務資金往來，通過交易會員的期貨結算賬戶和結算會員的期貨保證金賬戶辦理。
第十九條
結算會員應當對交易會員存入結算會員期貨保證金賬戶的保證金實行分賬管理，為每一交易會員設立明細賬戶，按日序時登記核算每一交易會員的出入金、盈虧、交易保證金、手續費等。
第二十條
結算會員為交易會員結算應當根據交易保證金標准和持倉合約價值收取交易保證金，且交易保證金標准不得低於交易所對結算會員的收取標准。
第二十一條
結算會員和交易會員應當在結算協議中約定交易會員結算準備金最低余額。結算準備金最低余額不得低於人民幣50萬元，交易會員應當以自有資金繳納。
第二十二條
結算會員為交易會員結算的，應當建立並執行當日無負債結算制度。 當日收市後，結算會員應當根據交易所公布的當日結算價，按照交易所的計算方法計算交易會員所有合約的盈虧，同時計算交易保證金及手續費、稅金等費用。 當日盈利劃入交易會員結算準備金，當日虧損從交易會員結算準備金中扣劃。 交易會員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結算時的交易保證金部分從結算準備金中扣劃，交易保證金低於上一交易日結算時的交易保證金部分劃入結算準備金。 手續費、稅金等費用從交易會員的結算準備金中扣劃。
第二十三條
結算會員應當按照結算協議的約定，為交易會員辦理出入金，無正當理由不得拖延。
第二十四條
結算會員應當與交易會員約定結算數據收取、查詢和確認的時間和方式。結算會員應當本著安全、准確、及時的原則為交易會員發送結算數據。 結算會員對交易會員的所有結算科目的內容、格式、處理方式和處理日期應當與交易所保持一致。
第二十五條
交易會員對結算會員發送的結算數據有異議的，應當以書面形式在結算協議約定的時間內提出；交易會員對結算數據無異議的，應當按照結算協議約定的方式確認。 交易會員在結算協議約定的時間內既未對結算數據的內容確認，也未提出異議的，視為對結算數據內容的確認。 交易會員有異議的，結算會員應當在結算協議約定的時間內予以核實。

⑵ 中國金融期貨交易所結算細則的介紹

中國金融期貨交易所結算細則是為了規范期貨結算行為，保護期貨交易當事人的合法權益和社會公共利益，防範和化解期貨市場風險，保障中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨結算的正常進行而制定的細則，共9章。

⑶ 什麼是金融期貨的結算

金融期貨結算是指交易所結算機構或結算公司對會員和對客戶的金融期貨交易盈虧進行計算，並將計算的結果作為依據，對應收、應付的款項進行劃轉的操作。

從期貨結算的組織形式來看，國際上主要有兩種形式：一是獨立於期貨交易所的結算公司，如倫敦結算所(London Clearing House)同時為倫敦的三家期貨交易所進行期貨結算；另一種是交易所內設的結算部門，如日本、美國等國期貨交易所都設有自己的結算機構。我國金融期貨採用的也是交易所內設結算機構的形式。

⑷ 金融期貨的產品知識

所謂金融期貨，是指以金融工具作為標的物的期貨合約。金融期貨交易是指交易者在特定的交易所通過公開競價方式成交，承諾在未來特定日期或期間內，以事先約定的價格買入或賣出特定數量的某種金融商品的交易方式。金融期貨交易具有期貨交易的一般特徵，但與商品期貨相比，其合約標的物不是實物商品，而是金融商品，如外匯、債券、股票指數等。
基礎性金融商品的價格主要以匯率、利率等形式表現。金融市場上紛繁復雜的各種金融商品，共同構成了金融風險的源泉。各類金融機構在創新金融工具的同時，也產生了規避金融風險的客觀要求。20世紀70年代初外匯市場上固定匯率制的崩潰，使金融風險空前增大，直接誘發了金融期貨的產生。 1944年7月，44個國家在美國新罕布希爾州的布雷頓森林召開會議，確立了布雷頓森林體系，實行雙掛鉤的固定匯率制，即美元與黃金直接掛鉤，其他國家貨幣與美元按固定比價掛鉤。布雷頓森林體系的建立，對戰後西歐各國的經濟恢復與增長以及國際貿易的發展都起到了重要的作用。同時，在固定匯率制下，各國貨幣之間的匯率波動被限制在極為有限的范圍內(貨幣平價的±1%)，外匯風險幾乎為人們所忽視，對外匯風險管理的需求也自然不大。
進入50年代，特別是60年代以後，隨著西歐各國經濟的復興，其持有的美元日益增多，各自的本幣也趨於堅挺，而美國卻因先後對朝鮮和越南發動戰爭，連年出現巨額貿易逆差，國際收支狀況不斷惡化，通貨膨脹居高不下，從而屢屢出現黃金大量外流、拋售美元的美元危機。
在美國的黃金儲備大量流失，美元地位岌岌可危的情況下，美國於1971年8月15日宣布實行「新經濟政策」，停止履行以美元兌換黃金的義務。為了挽救瀕於崩潰的固定匯率制，同年12月底，十國集團在華盛頓簽訂了「史密森學會協定」，宣布美元對黃金貶值7．89%，各國貨幣對美元匯率的波動幅度擴大到貨幣平價的±2．25%。1973年 2月，美國宣布美元再次貶值10%。美元的再次貶值並未能阻止美元危機的繼續發生，最終，1973年3月，在西歐和日本的外匯市場被迫關閉達17天之後，主要西方國家達成協議，開始實行浮動匯率制。
在浮動匯率制下，各國貨幣之間的匯率直接體現了各國經濟發展的不平衡狀況，反映在國際金融市場上，則表現為各種貨幣之間匯率的頻繁、劇烈波動，外匯風險較之固定匯率制下急速增大。各類金融商品的持有者面臨著日益嚴重的外匯風險的威脅，規避風險的要求日趨強烈，市場迫切需要一種便利有效的防範外匯風險的工具。在這一背景下，外匯期貨應運而生。
1972年5月，美國的芝加哥商業交易所設立國際貨幣市場分部，推出了外匯期貨交易。當時推出的外匯期貨合約均以美元報價，其貨幣標的共有7種，分別是英鎊、加拿大元、西德馬克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和義大利里拉。後來，交易所根據市場的需求對合約做了調整，先後停止了義大利里拉和墨西哥比索的交易，增加了荷蘭盾、法國法郎和澳大利亞元的期貨合約。繼國際貨幣市場成功推出外匯期貨交易之後，美國和其他國家的交易所競相仿效，紛紛推出各自的外匯期貨合約，大大豐富了外匯期貨的交易品種，並引發了其他金融期貨品種的創新。1975年10月，美國芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約——政府國民抵押貸款協會（GNMA的抵押憑證期貨交易，1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開辦價值線綜合指數期貨交易，標志著金融期貨三大類別的結構初步形成。 在世界各大金融期貨市場，交易活躍的金融期貨合約有數十種之多。根據各種合約標的物的不同性質，可將金融期貨分為三大類：外匯期貨、利率期貨和股票指數期貨，其影響較大的合約有美國芝加哥期貨交易所（CBOT）的美國長期國庫券期貨合約。東京國際金融期貨交易所（TIFFE）的90天期歐洲日元期貨合約和香港期貨交易所（HKFE）的恆生指數期貨合約等。
金融期貨問世至今不過只有短短二十餘年的歷史，遠不如商品期貨的歷史悠久，但其發展速度卻比商品期貨快得多。金融期貨交易已成為金融市場的主要內容之一，在許多重要的金融市場上，金融期貨交易量甚至超過了其基礎金融產品的交易量。隨著全球金融市場的發展，金融期貨日益呈現國際化特徵，世界主要金融期貨市場的互動性增強，競爭也日趨激烈。 金融期貨交易的重要職能在於提供套期保值的手段。金融期貨交易提供的套期保值，主要有兩種：
一、賣出套期保值(sell hedge)
該保值又叫空頭期貨保值，它是指利用利率期貨交易避免將來利率上升引起的持有債券的價值下跌或預定的借款費用上升的風險；或者指利用外匯期貨交易避免將來外匯匯率下跌引起持有外幣資產的價值下跌，以及將來的外匯收入的價值減少的風險。
二、買入套期保值(buy hedge)
也稱多頭期貨保值，是指利用利率期貨交易避免將來利率下跌引起的債券投資的預定利益減少(債券的購入價格上升) 的風險；或者指利用外匯期貨交易避免將來外匯匯率上升引起以本幣計價的預定外匯支付額增加的風險(即要多付出本幣)。
三、直接保值(direct hedge)
是指利用與需要保值的現貨相同的商品避免風險。
四、相互保值(cross hedge)
是指期貨市場上沒有與需要保值的現貨相同的商品，就利用利率聯動關系最密切的商品避免風險。
上述職能由於期貨市場上交易的標准化，實際中難以充分實現，為此就須注意兩種風險：第一，基準風險(basicrisk)。這是由直接保值與相互保值產生的風險，只是前者風險較小些，後者風險較大些。第二，收益曲線風險(yieldcurverisk)。這是因收付期不完全一致、收益曲線的變化產生的風險。
五、價格發現功能
是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。 1.金融期貨的交割具有極大的便利性
在期貨交易中，盡管實際交割的比例很小，但一旦需要交割，普通商品期貨的交割比較復雜。除了對交割時間、交割地點、交割方式作嚴格的規定以外，還要對交割等級進行嚴格的劃分。實物商品的清點、運輸等也比較繁瑣。相比之下，金融期貨的交割顯然要簡便得多。因為在金融期貨交易中，像股價指數期貨以及歐洲美元定期存款等品種的交割一般採取現金結算，即在期貨合約到期時根據價格變動情況，由交易雙方交收價格變動的差額。這種現金結算的方式自然比實物交收來得簡便。此外，即使有些金融期貨(如外匯期貨和各種債券期貨)也要發生實物交收，但由於這些產品具有的同質性以及基本上不存在運輸成本，其交割也比普通商品期貨便利得多。
2.金融期貨的交割價格盲區大大縮小
在商品期貨中，由於存在較大的交割成本，這些交割成本會給多空雙方均帶來一定的損耗。例如，大豆的交割價為2000元/噸，即使這一價格與當時當地的現貨價是一致的，但對於按此價格的賣方來說，實際上可能只得到了1970元/噸，因為必須扣除運輸入庫、檢驗、交割等費用；對買方來說，加上運輸提庫費與交割費等實際上可能要花到2020元。這兩者之間相差的50元便是價格盲區。在金融期貨中，由於基本上不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區就大大縮小了。對於採用現金交割的品種而言，價格盲區甚至根本消失了。
3.金融期貨中期現套利交易更容易進行
在商品期貨中，投機者進行的套利交易基本上集中在跨月套利(Spread，也稱價差套利)這種形式上。期現套利交易(Arbitrage)之所以很少採用，與商品現貨交易額外費用高、流動性差以及難於進行有關。而在金融期貨交易中，由於金融現貨市場本身具有額外費用低、流動性好以及容易進行這些特點，吸引了一批有實力的機構專門從事期現套利交易。Arbitrage在金融期貨中盛行，一方面促進了期貨交易的流動性，另一方面也使得期貨價格與現貨價格之間的差額始終保持在一個合理的范圍內。
4.金融期貨中逼倉行情難以發生
在商品期貨中，有時會出現逼倉行情。通常，逼倉行情的表現是期貨價格與現貨價格有著較大的差價，這種差價遠超出了合理范圍，並且在交割或臨近交割時期貨價格也不收斂於現貨價格。更嚴重的逼倉行情是操縱者同時控制現貨與期貨，1980年在美國的白銀期貨上就曾經出現過一次，1989年在CBOT也發生過一輪大豆逼空行情。然而，在世界金融期貨史上，逼倉行情卻從來都沒發生過。金融期貨中逼倉行情之所以難以發生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家操縱不了；其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發動逼倉行情的莊家；最後，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最後的交割價就是當時的現貨價，這等於是建立了一個強制收斂的保證制度，徹底杜絕了逼倉行情發生的可能。 金融期貨交易（financial futures transaction）作為買賣標准化金融商品期貨合約的活動是在高度組織化的有嚴格規則的金融期貨交易所進行的。金融期貨交易的基本特徵可概括如下：
一、交易的標的物是金融商品
這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品；
二、金融期貨是標准化合約的交易
作為交易對象的金融商品，其收益率和數量都具有同質性、不交性和標准性，如貨市幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標准化規定，唯一不確定是成交價格；
三、金融期貨交易採取公開競價決定買賣價格
它不僅可以形成高效率的交易市場，而且透明度、可信度高；
四、金融期貨交易實行會員制度
非會員要參與金融期貨的交易必須通過會員代理，由於直接交易限於會員之同，而會員同時又是結算會員，交納保征金，因而交易的信用風險較小，安全保障程度較高；
五、交割期限的規格化
金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內的交割時間隨交易對象而定；

⑸ 期貨公司申請金融期貨結算業務滿足哪些條件

期貨公司申請
金融
期貨結算業務資格，應當具備下列基本條件：
(一)取得金融期貨經紀業務資格;
(二)具有從事金融期貨結算業務的詳細計劃，包括部門設置、人員配置、崗位責任、金融期貨結算業務管理制度和風險管理制度等;
(三)結算和風險管理部門或者崗位負責人具有擔任期貨公司交易、結算或者風險管理部門或者崗位負責人2年以上經歷;
(四)具有滿足金融期貨結算業務需要的期貨從業人員;
(五)高級管理人員近2年內...

⑹ 金融期貨交易是逐日結算的嗎

是的，期貨交易有個每日無負債結算制度，每天都盤後交易所都會對賬戶進行結算的。

⑺ 期貨有哪幾種結算方式有什麼區別

會員結算和客戶結算。

1、時間

會員結算：每一交易日結束後交易所對每一會員的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。其核算結果是會員核對當日有關交易並對客戶結算的依據，會員可通過會員服務系統於每交易日規定時間內獲得《會員當日平倉盈虧表》、《會員當日成交合約表》、《會員當日持倉表》和《會員資金結算表》。

客戶結算：期貨經紀公司對客戶的結算與交易所的方法一樣，即每一交易日交易結束後對每一客戶的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。交易手續費一般不低於期貨合約規定的交易手續費標準的3倍，交易保證金一般高於交易所收取的交易保證金比例至少3個百分點。

2、後續工作

會員結算：會員每天應及時獲取交易所提供的結算結果，做好核對工作，並將之妥善保存。

客戶結算：期貨經紀公司在閉市後向客戶發出交易結算單。

(7)金融期貨的結算方式有擴展閱讀：

組織形式

期貨結算的組織形式有兩種，一種是獨立於期貨交易所的結算公司，如倫敦結算所(LondonClcaringHouse)同時為倫敦的三家期貨交易所進行期貨結算；另一種是交易所內設的結算部門,如日本、美國等國期貨交易所都設有自己的結算部門(以下統稱「結算機構」)。

我國採用的是交易所內設結算機構的形式。獨立的結算所與交易所內設結算機構的區別主要體現在：結算所在履約擔保、控制和承擔結算風險方面，獨立於交易所之外，交易所內部結算機構則全部集中在交易所。

獨立的結算所一般由銀行等金融機構以及交易所共同參股，相對於由交易所獨自承擔風險，風險比較分散。

⑻ 中國金融期貨交易所結算細則的第四章　日常結算

第二十二條交易所在期貨保證金存管銀行開設專用結算賬戶，用於存放結算會員的保證金及相關款項。
第二十三條結算會員應當在期貨保證金存管銀行開設期貨保證金賬戶，用於存放保證金及相關款項。
第二十四條結算會員在交易所所在地的期貨保證金存管銀行開設的期貨保證金賬戶稱為專用資金賬戶。
交易所與結算會員之間期貨業務資金的往來通過交易所專用結算賬戶和結算會員專用資金賬戶辦理。
第二十五條結算會員開立、更名、更換或者注銷專用資金賬戶，應當憑交易所簽發的專用通知書到期貨保證金存管銀行辦理。
第二十六條交易所、結算會員應當按照有關規定和期貨保證金存管銀行簽訂期貨保證金存管協議。
交易所有權在不通知結算會員的情況下通過期貨保證金存管銀行從結算會員專用資金賬戶中收取各項應收款項，並有權隨時查詢該賬戶的資金情況。
第二十七條交易所對結算會員存入交易所專用結算賬戶的保證金實行分賬管理，為每一結算會員設立明細賬戶，按日序時登記核算結算會員的出入金、盈虧、交易保證金、手續費等。
第二十八條結算會員對客戶、交易會員存入結算會員保證金賬戶的保證金實行分賬管理，為每一客戶、交易會員設立明細賬戶，按日序時登記核算客戶、交易會員的出入金、盈虧、交易保證金、手續費等。
第二十九條交易會員只能委託一家特別結算會員或者全面結算會員為其進行結算。
第三十條交易所實行結算擔保金制度。結算擔保金是指由結算會員依交易所規定繳納的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。
第三十一條交易所在銀行開立結算擔保金專用賬戶，對結算會員繳納的結算擔保金進行專戶管理。
結算會員應當在交易所指定的銀行開立結算擔保金專用賬戶，用於與交易所結算擔保金專用賬戶之間進行結算擔保金繳納、調整的資金劃轉。結算擔保金繳納、調整的標准按照《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》及其他相關規定執行。
第三十二條交易所在結算擔保金專用賬戶下為每一結算會員設立明細賬戶，並按照中國證監會和交易所有關規定進行管理，所得收入在扣除必要費用和稅費後依照相關規定返還結算會員。交易所按照季度核算每一結算會員的結算擔保金變化。
第三十三條結算會員開立、更名、更換或者注銷結算擔保金專用賬戶，應當憑交易所簽發的專用通知書到指定銀行辦理。
第三十四條交易所實行保證金制度。保證金分為結算準備金和交易保證金。
第三十五條結算準備金是指結算會員在交易所專用結算賬戶中預先准備的資金，是未被合約佔用的保證金。
第三十六條結算會員的結算準備金最低余額標准為人民幣200萬元，應當以自有資金繳納。交易所有權根據市場情況調整結算會員結算準備金最低余額標准。
第三十七條交易所根據結算會員每日結算準備金余額中的貨幣資金部分，以不低於中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計算利息，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬將利息轉為結算會員結算準備金。具體執行利率由交易所確定、調整並公布。
第三十八條交易保證金是指結算會員存入交易所專用結算賬戶中確保履約的資金，是已被合約佔用的保證金。買賣成交後，交易所根據交易保證金標准和持倉合約價值向雙方收取交易保證金。
第三十九條交易保證金的收取標准按照《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的有關規定執行。
第四十條結算會員向客戶、交易會員收取交易保證金的標准不得低於交易所向結算會員收取交易保證金的標准。交易會員向客戶收取交易保證金的標准不得低於結算會員向交易會員收取交易保證金的標准。
第四十一條交易所實行當日無負債結算制度。
當日收市後，交易所按照當日結算價對結算會員所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用進行清算，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或者減少結算準備金。
結算會員在交易所結算完成後，按照前款原則對客戶、交易會員進行結算；交易會員按照前款原則對客戶進行結算。
第四十二條交易所根據當日成交合約按照規定標准向結算會員收取手續費。股指期貨的手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點五。
交易所有權對手續費標准進行調整。
第四十三條當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。
最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。
合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價作為當日結算價。
合約當日無成交的，當日結算價計算公式為：當日結算價=該合約上一交易日結算價+基準合約當日結算價－基準合約上一交易日結算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤基準價為上一交易日結算價。基準合約為當日交割合約的，取其交割結算價為基準合約當日結算價。根據本公式計算出的當日結算價超出合約漲跌停板價格的，取漲跌停板價格作為當日結算價。
採用上述方法仍無法確定當日結算價或者計算出的結算價明顯不合理的，交易所有權決定當日結算價。
第四十四條期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。具體計算公式如下：
當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結算價）×賣出量×合約乘數]+∑[（當日結算價-買入成交價）×買入量×合約乘數]+（上一交易日結算價-當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量）×合約乘數
第四十五條當日盈虧在當日結算時進行劃轉，盈利劃入結算會員結算準備金，虧損從結算會員結算準備金中扣劃。
當日結算時，結算會員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結算時的交易保證金部分從結算準備金中扣劃，交易保證金低於上一交易日結算時的交易保證金部分劃入結算準備金。
手續費、稅金等各項費用從結算準備金中扣劃。
第四十六條結算準備金余額的具體計算公式如下：
當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日盈虧+入金－出金－手續費等。
第四十七條結算完畢後，結算會員的結算準備金余額低於最低余額標准時，該結算結果即視為交易所向結算會員發出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。
交易所發出追加保證金通知後，可以通過期貨保證金存管銀行從結算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，結算會員應當在下一交易日開市前補足至結算準備金最低余額。未能補足的，如結算準備金余額小於結算準備金最低余額，不得開倉；如結算準備金余額小於零，按照《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的規定進行處理。
第四十八條交易所可以根據市場風險狀況，在交易過程中向風險較大的結算會員發出追加保證金的通知，並可以通過期貨保證金存管銀行從結算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，結算會員應當按照交易所的要求在規定時間內補足保證金。結算會員未能按時補足的，交易所有權對其採取限制開倉、強行平倉等風險控制措施。
第四十九條交易所本著安全、准確、快捷的原則為結算會員辦理出入金業務。
入金是指從結算會員專用資金賬戶向交易所專用結算賬戶劃入資金的行為；出金是指從交易所專用結算賬戶向結算會員專用資金賬戶劃出資金的行為。
（一）入金
1.票據支付。結算會員可以用專用資金賬戶開出的支票、本票和貸記憑證入金。結算會員用此類方式劃入的資金，經期貨保證金存管銀行確認到賬後，交易所將增加結算會員在交易所內的結算準備金。
2.銀行扣劃。結算會員可以在每個交易日交易結束之前向交易所提出書面或者電子劃款申請，經期貨保證金存管銀行確認到賬後，交易所將增加結算會員在交易所內的結算準備金。
（二）出金
結算會員可以在每日收市之前向交易所提出書面或者電子劃款申請，經交易所審核後通知期貨保證金存管銀行於當日收市後在結算會員的專用資金賬戶和交易所專用結算賬戶之間進行劃轉。
第五十條結算會員出金應當符合交易所規定。結算會員的出金標准為：
可出金額=實有貨幣資金-交易保證金-結算準備金最低余額
交易所可以根據市場風險狀況對結算會員出金標准做適當調整。
第五十一條有下列情形之一的，交易所可以限制結算會員出金：
（一）會員或者客戶涉嫌重大違規，被交易所立案調查的；
（二）會員或者客戶被司法機關或者其他有關部門立案調查，且正處在調查期間的；
（三）交易所認為市場出現重大風險時；
（四）交易所認為必要的其他情形。
第五十二條當日結算完成後，結算會員應當通過交易所系統獲得相關的結算數據。
第五十三條因特殊情況造成交易所不能按時提供結算數據的，交易所另行通知提供結算數據的時間和方式。
第五十四條結算會員每天應當及時取得交易所提供的結算數據，做好核對工作，並妥善保存。
第五十五條結算會員對結算數據有異議的，應當在不遲於下一交易日開市前30分鍾以書面形式通知交易所。情況特殊的，結算會員可以在下一交易日開市後2小時內以書面形式通知交易所。
結算會員未在前款規定時間內對結算數據提出書面異議的，視為認可結算數據的正確性。
第五十六條交易所在每月的第一個交易日向結算會員提供上月的《中國金融期貨交易所資金結算核對單》，在每季的第一個交易日向結算會員提供上季的《中國金融期貨交易所結算擔保金核對單》，作為結算會員核查的依據。

⑼ 什麼是金融期貨

金融期貨（Financial Futures）是指交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標准化合約。以金融工具為標的物的期貨合約。

金融期貨一般分為三類，貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、利率等。

金融期貨產生於20世紀70年代的美國市場，目前，金融期貨在許多方面已經走在商品期貨的前面，占整個期貨市場交易量的80%，成為西方金融創新成功的例證。

(9)金融期貨的結算方式有擴展閱讀：

期貨分類：

利率期貨：

指以利率為標的物的期貨合約。世界上最先推出的利率期貨是於1975年由美國芝加哥商業交易所推出的美國國民抵押協會的抵押證期貨。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利率期貨和以二個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。

貨幣期貨：

指以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的，目的是藉此規避匯率風險，1972年美國芝加哥商業交易所的國際貨幣市場推出第一張貨幣期貨合約並獲得成功。

其後。英國、澳大利亞等國相繼建立貨幣期貨的交易市場，貨幣期貨交易成為一種世界性的交易品種。國際上貨幣期貨合約交易所涉及的貨幣主要有歐元、英鎊、美元、日元、瑞士法郎、加元、澳元、紐西蘭元、人民幣等。

股指期貨：

指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨是目前金融期貨市場最熱門和發展最快的期貨交易。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。

世界上影響范圍較大，具有代表性的股票指數有以下幾種。

1、 道瓊斯價格指數

2、 標准普爾500指數

3、 英國金融時報指數

4、 香港恆生指數

外匯期貨：

指交易雙方約定在未來某一時間，依據約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標准化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

它是金融期貨中最早出現的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。

它不僅為廣大投資者和金融機構等經濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。

國債期貨：

指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。

國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。

⑽ 論述金融期貨的主要交易的制度

期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度(也就是「游戲規則」)，所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。
保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。
當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。
大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。
交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。
強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。
風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。
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