遠期外匯公允價值計算公式

① 已知即期匯率和遠期匯率,求貼水率的公式怎麼計算

直接標價法：
(12/遠期月份數)x(遠期匯率-即期匯率)/即期匯率
間接標價法：
(12/月份數)x(即期匯率-遠期匯率)/遠期匯率

② 遠期匯率如何計算

遠期匯率＝即期匯率＋熂雌諢懵省粒ǎ虜鸞櫪率－Ａ拆借利率）×遠期天數÷３６０

從這個計算公司可以看出，在即期匯率確定的情況下，遠期匯率主要與這兩種貨幣的利率差和遠期的天數有關。而遠期匯率如果Ｂ貨幣的利率高於Ａ貨幣的利率，公式中的中括弧值為正數，遠期匯率就高於即期匯率，稱為升水，中括弧值稱為升水點；如果Ｂ貨幣的利率低於Ａ貨幣的利率，中括弧值為負數，遠期匯率就低於即期匯率，稱為貼水，中括弧值稱為貼水點。而在兩種貨幣的利率都確定的時候，遠期期限越長，升水點或貼水點就越大，遠期匯率與即期匯率的價差也越大。

比如說美元一個月期的同業拆借利率為２．４６％，日元的利率為０．１１％，美元／日元的即期匯率為１２０．４５，用這些因素就可以計算出一個月期美元／日元的遠期匯率了：

一個月期美元／日元匯率＝１２０．４５＋煟保玻埃４５×煟埃１１％－２．４６％×３０÷３６０牐劍保玻埃４５＋煟０．２４牐劍保玻埃２１也就是說，美元／日元一個月期貼水２４點。

同樣就不難理解為什麼１９９７年時中國銀行的遠期結匯價格高達８．４以上了。當時人民幣資金市場緊缺，人民幣同業拆借利率高達兩位數（假設為１３％），而美元的同業拆借利率不到５％，以此計算四個月期美元／人民幣的遠期匯率為

四個月期美元／人民幣匯率＝８．２７＋煟福２７×煟保常ィ５％×１２０÷３６０牐劍福２７＋煟埃２２牐劍福４９

所以，當年確信人民幣匯率不會貶值的進出口公司，利用中國銀行公布的較高的遠期結匯牌價，紛紛將未來出口收入的外匯與中國銀行簽定遠期結匯協議，在別的公司還只能用８．２７的即期牌價結匯時，他們已經可以享受到８．３、８．４甚至高達８．５的遠期結匯牌價辦理出口結匯，不到一億美元的出口收匯，這些公司通過中國銀行「外匯錦囊」中的遠期結匯業務額外獲得了數百萬元人民幣的匯兌收入。同樣，在１９９９年，由於擔心美國經濟出現通貨膨脹，美國聯邦儲備銀行多次提高了美元的利率，使美元的同業拆借利率高達６．５％，而人民幣的同業利率大幅度下降到３％左右，使中國銀行的遠期結售匯牌價由大幅度的升水變為大幅度的貼水，四個月期的遠期售匯價格不到８．２，較近８．３的即期售匯牌價貼水了０煟保許多需要購買美元支付進口需要的公司又紛紛與中國銀行簽定遠期售匯合同，同樣的售匯金額，節省了數百萬元人民幣的購匯費用，極大改善了公司的經營效益。

遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式我們可以發現：Ａ／Ｂ貨幣對於遠期匯率與Ａ、Ｂ這兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的匯率在未來一段時間會下跌，只是表明Ａ貨幣的利率高於Ｂ貨幣的利率；同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明Ａ貨幣的利率低於Ｂ貨幣的利率。遠期匯率只是與Ａ、Ｂ這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對我們運用遠期業務防範匯率風險十分有用。

③ 遠期外匯合同的公允價值的理解和計算

簡單理解，遠期外匯合同的公允價值包括兩部分，內在價值與時間價值，其中內在價值為合同金額與資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期外匯合約之間的差價，時間價值即為折現的價值。
因此遠期外匯合同的公允價值的計算公式為：
遠期外匯合約資產負債表日公允價值=（合同約定的遠期匯率-資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期外匯合約遠期利率）×到期交割的外匯金額×折現率
其中，（合同約定的遠期匯率-資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期外匯合約遠期利率）×到期交割的外匯金額可以理解為內在價值，再乘以貼現率體現時間價值。

④ 遠期匯率的計算怎麼算呢

遠期匯率=即期匯率+即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360

遠期匯率的計算

遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式

可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率。

同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。

遠期匯率＝即期匯率+升水或－貼水（註：小/大為升水，大/小為貼水）一個月遠期匯率為：56/45

由遠期匯率可知一個月後美元貼水，所以：

一個月後遠期匯率為 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下，美元貶值，日元升值。

三個月後照樣美元貼水，按同樣方法計算即可。

(4)遠期外匯公允價值計算公式擴展閱讀：

遠期匯率的報價方法。遠期匯率的報價方法通常有兩種：

(1)直接報價法。直截了當地報出遠期交易的匯率。它直接表示遠期匯率，無需根據即期匯 率和升水貼水來折算遠期匯率。直接報價方法既可以採用直接標價法，也可以採用間接標價法。它的優點是可以使人們對遠期匯率一目瞭然，缺點是不能顯示遠期匯率與即期匯率之間的關系。

(2)點數報價法。也稱為即期匯率加升水、貼水、平價，是指以即期匯率和升水、貼水的點 數報出遠期匯率的方法。點數報價法需直接報出遠期匯水的點數。遠期匯水，是指遠期匯率與即期匯率的差額。若遠期匯率大於即期匯率，那麼這一差額稱為升水，表示遠期外匯比即期外匯貴。

若遠期匯率小於即期匯率，那麼這一差額稱為貼水，表示遠期外匯比即期外匯便宜。若 遠期匯率與即期匯率相等，那麼就稱為平價。這種報價方法是銀行間外匯報價法，通過即期匯率加減升貼水，就可算出遠期匯率。

⑤ 匯率的遠期點數怎麼計算

匯率的遠期點數計算方法：
遠期匯率=即期匯率+即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360
遠期匯率從這個計算公式可以看出，在即期匯率確定的情況下，遠期匯率主要與這兩種貨幣的利率差 和遠期的天數有關。而遠期匯率如果B貨幣的利率高於A貨幣的利率，公式中的中括弧值為正 數，遠期匯率就高於即期匯率，稱為升水，中括弧值稱為升水點；如果B貨幣的利率低於A貨 幣的利率，中括弧值為負數，遠期匯率就低於即期匯率，稱為貼水，中括弧值稱為貼水點。而 在兩種貨幣的利率都確定的時候，遠期期限越長，升水點或貼水點就越大，遠期匯率與即期匯 率的價差也越大。

⑥ 遠期外匯交易計算

（1）即期匯率EUR/USD=0.9210,3個月歐元升水20點,3個月遠期匯率為EUR/USD=0.9230
①若美國進口商不採取保值措施，3個月後支付100萬歐元，需要美元數94.3萬；
如果即期支付，需要美元數92.1萬；與即期相比損失了，（94.3萬-92.1萬）=2.2萬美元
②如果遠期保值需要的美元數為92.3萬；與不做遠期相比，避免了（94.3萬-92.3萬）=2萬美元損失
（2）市場匯率為GBP/USD=1.6260/90，預期匯率為GBP/USD=1.6160/90
①若預測正確，3個月後美國出口商收到美元數100000*1.6160=16.160萬，比即期收少收：16.260萬-16.160萬=2000美元
②若3個月後掉期率為50/30，即遠期匯率為GBP/USD=1.6210/60，美出口商可以在簽訂出口合同的同時與銀行簽訂賣出10萬英鎊的3個月遠期合同，到期收到10萬英鎊可兌換16.210萬美元，比預期匯率多收16.210萬-16.160萬=500美元
③進行保值而又預測錯誤的情況也有可能，遠期外匯交易本身就是鎖定將來收入（或支出的）保值行為，其在防範損失的同時也防範了收益。

⑦ 遠期外匯交易的計算

1、用即期匯率，需要100萬*0.9210=92.1萬美元。
2、若不採取保值措施，則美國進口商要到三個月後按市場匯率購買歐元。即要100萬*0.9430=94.3萬美元，因此也就損失了94.3-92.1=2.2萬美元。
3、若採取遠期交易，也就是在現在美國進口商買進歐元的三個月遠期。根據題目知，3個月遠期匯率為EUR/USD=0.9230。那麼，三個月後，進口商可以以此價格購買歐元，需要100萬*0.9230=92.3萬美元。避免了94.3-92.3=2萬美元的損失。

⑧ 遠期外匯合約公允價值變動是什麼意思

遠期外匯合約公允價值變動和估值主要採用現金流量折現法，模型為：遠期外匯合約資產負債表日公允價值=（合約約定的遠期匯率-資產負債表日實際市場利率）×到期交割的外匯金額×折現率以上模型主要考慮了合約約定匯率、現行遠期匯率、折現率等因素，在此基礎上將到期交割的外匯金額折現

注意事項:

遠期外匯合約公允價值變動處置時，將取得的或支付的價款，計入匯兌損益；同時，將原公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入匯兌損益

⑨ 外匯遠期合約的公允價值是怎麼確定的

確定方式

1、有價證券按當時的可變現凈值確定（見「可變現凈值」）；

2、應收賬款及應收票據按將來可望收取的數額，以當時的實際利率折現的價值，減去估計的壞賬損失及催收成本確定；

3、完工產品和商品存貨，按估計售價減去變現費用和合理的利潤後的余額確定；

4、在產品存貨，按估計的完工後產品售價減去至完工時尚需發生的成本、變現費用以及合理的利潤後的余額確定；

5、原材料按現行重置成本確定；

6、固定資產應分不同情況進行處理：對尚可繼續使用的固定資產，按同類生產能力的固定資產的現行重置成本計價，除非預計將來使用這些資產會對購買企業產生較低的價值；對於將要出售，或持有一段時間（但未使用）後再出售的固定資產，可按可變現凈值計價；對於暫使用一段時間、然後出售的固定資產，在確認將來使用期的折舊後，按可變現凈值計價；

7、對專利權、商標權、租賃權、土地使用權等可辨認無形資產按評估價值計價，商譽按購買企業的投資成本與所確認的公允價值之間的差額確定；

8、其他資產，如自然資源、不能上市交易的長期投資按評估價值確定；

9、應付賬款、應付票據、長期借款等負債，按未來需支付數額採用當時利率折現所得的金額確定；

10、或有事項和約定義務，如不利的租賃協議所引起的付款、合同對企業的約束以及行將發生的固定資產清理費用等，都應加以充分的估計，並按預計支付的數額以當時的實際利率折現的現值計價。

只要某項可辨認資產和負債是被並企業的，都需對其確定公允價值，如企業的研究開發成本、行動計劃成本、開發某配方成本等等。

11、存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

存在活躍市場的金融資產，活躍市場中的報價應當用於確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易於定期從交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在正常交易中實際發生的市場交易的價格。

12、不存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

金融資產不存在活躍市場的，企業應當採用估值技術確定其公允價值。採用估值技術得出的結果，應當反映估值日在正常交易中可能採用的交易價格。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。

企業應當選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定金融工具的公允價值。

⑩ 如何計算遠期外匯合同的公允價值

假設資產負債表日購入與持有的遠期合約相同交易方向、金額、數量和到期日的遠期合約的價格，並以此價格和你持有的遠期合約購入日的價格比較，確認公允價值變動，當然價格一般都是需要向銀行詢價的！