股指期貨套期保值的作用

⑴ 用股指期貨套期保值到底有作用嗎

套保只是把絕對的價格風險轉換為基差風險，及現貨漲跌與期貨漲跌的不同。

⑵ 怎樣利用股指期貨進行套期保值

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

⑶ 股指期貨套期保值是什麼意思

套期保值的一種。 我國現在可以用ETF和股指期貨進行套期保值。 具體的手數要相等，方向相反。

⑷ 股指期貨套期保值的股指期貨套保基本原理

由於股票指數期貨與股票指數受到相同或者相近因素的影響，價格變動具有趨同性。並且隨著股指期貨交割日的臨近，兩者必將趨於一致。因此，理想的套期保值理論認為，只須在股票市場和股指期貨上建立價值相等，方向相反的頭寸，待合約到期日來臨時，不管股票價格如何變動，投資者都能很好地規避系統風險。

⑸ 股指期貨主要功能是什麼 套期保值規避風險

股指期貨的主要功能是其風險規避功能。股指期貨的風險規避功能是通過套期保值交易來實現的，投資者可以在股票市場和股指期貨市場進行反向操作來達到規避風險的目的。
股票市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩部分。針對非系統性風險，投資者通常可以採取分散化投資的方式將這類風險的影響降低到較低的程度；但對於系統性風險，卻無法通過分散化投資的方法予以規避。股指期貨的引入，為股票投資者提供了對沖風險的有效工具。擔心股票市場下跌的投資者可以通過賣空股指期貨合約來對沖市場下跌的風險，從而達到規避股票市場系統性風險的目的。
股指期貨也具有一定的資產配置功能。股指期貨由於採用保證金交易制度，具有一定的杠桿性，且交易成本較低，因此機構投資者可以將股指期貨作為資產配置的工具之一。例如，一個以債券為主要投資對象的機構投資者，認為近期股市可能出現大幅上漲，打算抓住這次投資機會，但由於對投資於債券以外的品種有嚴格的比例限制，不可能將大部分資金投資於股市，此時該機構投資者可以藉助保證金交易的杠桿效應，利用較少的資金買入股指期貨，這樣就可以獲得股市上漲的收益，從而提高資金總體的配置效率。
此外，股指期貨市場功能的發揮程度，也取決於投資者的合理運用。（由中金所供稿）
說明：本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。

⑹ 股指期貨中套期保值指的是什麼意思

套期保值是規避股市價格風險是股指期貨市場的基本功能之一。下面介紹一下它的定義和套期保值的類型。
一、套期保值的定義
廣義上的套期保值是指企業在一個或一個以上的工具上進行交易，預期全部或部分對沖其所面臨的價格風險的方式。在該定義中，套期保值交易選取的工具是比較廣的，主要有期貨、期權、遠期、互換等衍生工具，以及其他可能的非衍生工具。利用股指期貨進行套期保值，是指投資者通過持有與其股票市場頭寸相反的股指期貨合約，或將股指期貨合約作為其股票市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。投資者通過股指期貨套期保值，可以實現其股票價值的保值，或者鎖定未來購買股票的成本。
二、股指期貨套期保值種類
股指期貨套期保值的目的是迴避價格波動風險，而價格的變化無非是下跌和上漲兩種情形。與之對應，套期保值分為兩種：一種是用來迴避股票價格下跌的風險，稱為賣出套期保值；另一種是用來迴避未來股票價格上漲的風險，稱為買入套期保值。
賣出套期保值是指套期保值者通過在股指期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出股票的價格下跌風險。賣出套期保值的操作主要適用於以下情形：一是持有股票的投資者，擔心市場價格會下跌，其持有股票的市場價值有可能下降；二是已經按固定價格買入未來交收股票的投資者，擔心未來市場價格下跌。
買入套期保值是指套期保值者通過在股指期貨市場建立多頭頭寸，對沖其未來將買入的股票的價格上漲風險。買入套期保值的操作，主要適用於以下情形：第一，預計在未來要購買股票，購買價格尚未確定，擔心市場價格上漲，使其購入成本提高；第二，持有融券頭寸，擔心其未來價格上漲，使其還券成本上升。

⑺ 股指期貨的價格發現功能、套期保值功能,為什麼會有這些功能

不管是價格發現功能還是套期保值功能都是基於一個前提假定：無套利！
價格發現：可以設想一下，在沒有股指期貨的時候就算大家都明白指數已經虛高也還是會有大量的人硬著頭皮上；但是一旦有股指期貨，理性的人就會去選擇做空股指，在股市上也會相應出倉。這樣股指便不會偏離正常點位太高，同樣的道理，股指也不會偏離正常水平太低，在市場參與者的博弈中價格也不斷接近均衡價格。
套期保值：利用股指期貨與指數或者資產組合（自己所持有的所有股票）的相關性，一般人很少去做這些，因為大家都是投機者，套期保值在鎖定風險的同時也鎖定收益了。舉個最簡單易懂的例子，假如你手中持有1隻股票，你對未來的趨勢拿不穩，既捨不得出貨又擔心股價跌了，你就可以做空（假定該股票和股指正相關）股指期貨來達到套期保值的目的（具體該賣空多少要看所持資產和股指的相關性，這個是最復雜的，也是決定套期保值是否成功的關鍵）。假如股價跌了，你在股市虧了，但是你賣空的股指期貨卻盈利了，比例准確的話損失和盈利會恰好抵消掉，這就達到了套期保值的目的。

⑻ 股指期貨中套期保值是什麼意思

期貨市場基本的經濟功能之一，就是提供價格風險的管理機制。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程叫套期保值（Hedging）。它的基本做法就是，買進或賣出與現貨市場交易數量相當、但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨頭寸帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。

⑼ 股指期貨套期保值的原理是什麼

股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。
因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。

⑽ 股指期貨為什麼要套期保值

套期保值只是期貨投資策略的一種類型，期貨投資策略包括投機，套利和套期保值。套期保值的目的是為了規避風險。而股指期貨進行套期保值很多時候是一種資產配置需要，當然也具有鎖定收益對沖風險的作用。