⑴ 期貨無套利風險模型是什麼啊
是的，有這樣的套利模型，當兩個合約價格差異達到一定要求時，肯定有100%的盈利機會
⑵ 期貨中很多人在講做套利，請問做套利是什麼意思怎麼做
套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：
1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。
2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）
3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
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⑶ 如何構造套利組合
小張是位新股民，除了日常進行股票交易外，業余時間不忘學習證券、期貨相關知識，遇有不明之處相關向相關經營機構請教。
這天小張在報紙上看到有關股指期貨期現套利的文章，很感興趣，但對於其中提到的有關期現套利現貨投資組合的構造部分沒有完全理解，於是撥通上海某知名期貨公司的咨詢電話。
"我現在知道期現套利的原理是如果股指期貨價格偏高，就在現貨市場做多，在期貨市場做空，待價格回歸後，再行在現貨市場和期貨市場平倉，但我沒弄明白，現貨市場也沒有滬深300指數可供買賣的，如何實現在現貨市場的操作呢？"小張不解的問。
"可以通過構造一定的股票投資組合或購買基金產品實現。"期貨公司的工作人員回答道。
"什麼樣的股票組合才適合呢期現套利呢？"小張接著又問。
"最好是與滬深300指數關聯程度比較高的股票組合，有兩種方法，一種是完全擬合法，就是按照滬深300指數構造方案構造股票組合；另一種方法是選取一定樣本樣本股，建立關聯度較高的組合。" 期貨公司的工作人員回答道。
"每次要買三百種股票，好操作嗎？是不是選取少量樣本股的投資組合更好些？"小張一邊按著計算器一邊問。
"各有利弊，完全擬合操作難度大，但關聯度好；而簡化樣本股組合操作難度小，但關聯度不穩定。" 期貨公司的工作人員回答道。
"您剛才還提到可以通過購買基金的方式，指的是買什麼樣的基金？"小張關切的問道。
"主要是ETF基金，如上證50ETF.因為上證50指數走勢與滬深300指數相關性很高。" 期貨公司的工作人員回答道。
"倒底哪一種更好呢？"小張一邊問一邊看著上證50ETF行情走勢一邊問。
"期現套利結果的好壞一方面取決於模型構造，一方面取決於市場實際情況，沒有哪一種方法更好，只有哪一種方法更適合市場實際情況。比如大家都用證50ETF進行期現套利就會出現，大家集中購買證50ETF基金的情況，自然證50ETF基金價格會上漲，期現套利成本就增加，套利效果就會大打折扣。" 期貨公司的工作人員回答道。
風險提示：期現套利交易除了模型構造存在一定的資金管理風險及技術操作風險外，選擇的模型是否符合市場實際情況也是期現套利效果好壞的關鍵因素，建議普通投資者通過專業機構參與股指期貨期現套利交易。
⑷ 期貨套利如何操作希望有實例圖解
期貨順差價跨期套利。
此套利方法不適合小資金投機賬戶
⑸ 什麼是期貨套利 期貨套利過程中的風險有哪些
1.套利操作過程中會面臨指數期貨保證金追加風險，若投資資金調度不當，可能迫使指數期貨套利部位提前解除，造成套利失敗。因此需要保持一定的現金比例，掌握好資金調度，以規避保證金追加風險。
2.進行反向套利(初期買指數期貨、賣現貨指數)時，如果相應操作為融券情況，在賣空現貨指數後股票大漲情形下，套利操作將面臨保證金追加風險，從而加大資金投入額，稀釋利潤。另外，套利操作過程中融券的股票可能會出現暫停交易、除權除息等情況，造成融券的股票必須強制回補，而使模擬股票組合中部分股票部位暴露在風險中，阻礙套利交易進行。
3.進行套利操作時，套利部位必須迅速建構完成，否則期貨與現貨關系會改變。而短期間進場買進或賣出大規模的現貨，會造成供需失衡進而影響現貨價格變化，使得最後成交價與買賣價格出現差距產生買賣價差，即市場沖擊成本。因此，因為不同股票的流動性不一致，因此市場沖擊成本需要被估計。如果此成本被低估，套利可能轉為套損，因此合適地控制市場沖擊成本將是套利成功關鍵之一。
4.在以持有成本模型和期貨預期理論來構建套利操作時，因為股利的預期成為期貨理論價格估計中的重要組成部分，所以股利發放的不確定性成為套利操作中的風險因素。
⑹ 求一套完整的期貨套利交易模型。越簡單越好。
加Q詳聊
⑺ 如何利用SPSS對期貨套利分析
SPSS可以結合Eviews對期貨進行套利研究，因為不經常用，所以簡單的介紹一下。首先對所有月份合約進行相關性檢驗,證明它滿足跨期套利的要求。然後通過單位根檢驗、協整檢驗和誤差糾正模型對數據進行分析。接下來根據統計結果,將價差分為合理區間和不合理區間,並且建立套利模型,套利模型中包括跨期套利的建倉和平倉時機以及交易頭寸。最後利用歷史數據對模型進行實證檢驗,並且對不同套利策略模型進行對比分析。
⑻ 致遠期貨：多因子模型和統計套利模型有什麼本質區別
2009年以來，一股「量化基金」的熱潮悄然掀起，中海基金、長盛基金、光大保德和富國基金先後推出了自己的量化產品，而富國正在推出的富國300增強基金還屬於第一隻增強型的指數基金，就是因為量化概念的引入。關於量化基金，國際資本市場，尤其是美國市場已經有了長足的發展並形成了相當的規模，量化基金通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的收益。區別於普通基金，量化基金主要採用量化投資策略來進行投資組合管理，總的來說，量化基金採用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、演算法交易、資產配置等。
⑼ 期貨套利模型怎麼做我要具體的流程，先干什麼，然後干什麼，最好能給個成品。謝謝了
留個聯系方式，我給你發幾個案例模型
⑽ 關於蝶式套利的模型 求一個比較詳細的解釋，為什麼是這種形狀
蝶式套利，它是套利交易中的一種合成形式，整個套利涉及三個合約。在期貨套利中的三個合約是近期合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。蝶式套利在凈頭寸上沒有開口，它在頭寸的布置上，採取1份近端合約：2份中間合約：1份遠端合約的方式。其中近端、遠端合約的方向一致，中間合約的方向則和它們相反。這樣，整個套利就由一個正套和一個反套構成。至於正套在前還是反套在前，由當時的具體情況來決定。例如一個投資者10月下旬進場，操作3-5-7的套利，價差是20點，具體方向是買進1份3月，賣出2份5月，買進1份7月。由於當時7月合約成交稀少，所以好不容易買到10手，11月初差價就上升到400點。不過11月20日價差快速從400點回落到0，這是由於遠期補漲而造成的，機會不可錯過，我趕緊進行加碼，這次我拿到了20手，總共150噸頭寸。最後在12月8日450點獲利平倉。