期貨公司違反投資者適當性制度要求的

Ⅰ 期貨知識

51 A 52 A 53 C 54 C 55 D 56 B 57 D 58 D 59 B

Ⅱ 期貨漲跌是由什麼決定的

期貨漲跌是由期貨市場上的多空力量決定，即當期貨市場上的空方力量較強勢時，則會導致期貨走勢下跌，當期貨市場上的多方力量較強勢時，則會推動期貨上漲，除此之外，期貨漲跌還受以下因素影響：供求關系；政策影響；相關商品價格的影響等。
拓展資料
期貨是一種跨越時間的交易方式，買賣雙方通過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
期貨集中在期貨交易所，以標准化合約進行買賣，有的期貨合約可通過櫃台交易進行買賣，稱為場外交易合約。按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。
期貨的投資規則
1.資本雄厚、信譽好。
2.通訊聯絡工具迅捷、先進、服務質量好。
3.能主動向客戶提供各種詳盡的市場信息。
4.主動向客戶介紹有利的交易機會，有一定的專家團隊在線指導，有良好的商業形象和背景。
開戶流程
期貨開戶即投資者廣告開設期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監會對於期貨投資者的開戶資金下限並沒有明文規定，開戶資金隨期貨公司規模的不同和交易方式的不同，各公司對開戶資金的要求都有一定的浮動空間。
隨著銀期轉賬、期證轉賬業務的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉移資金。
開戶審核
中國的股指期貨建立了投資者適當性制度，要求投資者參與股指期貨必須滿足三個硬性要求：
首先，投資者開戶的資金門檻為50萬元以上。
其次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。
再次，投資者必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交，或者三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交。
簡單而言，期指交易參與者，除了機構以外，自然人可被稱作「三有」投資人，即有錢和抗風險能力，有期指知識以及有實際交易經驗。
除以上三項硬性要求外，投資者還須進行一個反映其綜合情況的評估，投資者必須在綜合評估中拿到70分以上，才能算作「合格」。
對於存在不良誠信的投資者，期貨公司根據情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數，扣減分數不設上限。

Ⅲ 什麼是《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定》

股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）
第一條 為保障股指期貨市場平穩、規范、健康運行，防範風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本辦法。
第二條 期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本辦法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。
第三條 投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。
第四條 期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
期貨公司會員除按上述標准對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低於規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第五條 期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）凈資產不低於人民幣100萬元；
（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（三）具有相應的決策機制和操作流程；
（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執行。
第六條 期貨公司會員只能為獲得監管機構或者主管機關批准從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第七條 交易所可以根據市場情況對投資者適當性標准進行調整。
第八條 期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本辦法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。
第九條 期貨公司會員應當建立並有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經辦人、客戶開發人員的責任。
第十條 期貨公司會員開展股指期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第十一條 期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規、業務規則和產品特徵，嚴格驗證投資者資金、股指期貨模擬交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。
第十二條 期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。
第十三條 期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。
第十四條 期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。
第十五條 期貨公司會員委託具有中間介紹業務資格的證券公司協助辦理開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。
第十六條 投資者應當如實申報開戶材料，不得採取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。
第十七條 投資者應當遵守「買賣自負」的原則, 承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標准為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。
第十八條 投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。
第十九條 交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。
交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，並將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。
第二十條 對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以採取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者辦理相關業務等監管措施。
第二十一條 期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其採取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。
第二十二條 期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以採取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。
第二十三條 本辦法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監管機構或者主管機關批准才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。
第二十四條 本辦法由交易所負責解釋。
第二十五條 本辦法自發布之日起實施。

Ⅳ 中投天琪期貨公司服務質量怎麼樣

期貨公司是投資者和中金交易所之間的紐帶。跟買賣證券要通過證券公司一樣，普通投資者參與期貨交易，一定要通過期貨公司進行。在滿足期貨投資者適當性制度相關要求的前提下，投資者與期貨公司簽署期貨交易風險說明書、股指期貨交易特別風險揭示書和期貨經紀合同，開立期貨賬戶，下載期貨公司交易系統，才可以進行期貨交易。期貨公司 期貨公司服務質量越好有利於保護投資者的合法權益。投資者需要選擇一家服務質量好的期貨公司可以從信譽好、資金安全、運作規范、收費合理的期貨公司來選擇辦理期貨賬戶，投資者可以到中金所網站上查詢中金所公司會員的相關信息。 中投天琪期貨公司全面細致的客戶服務——中投天琪期貨客服中心以向客戶提供貼心周到的服務為己任，始終貫徹客戶至上的服務宗旨，建立了「以客戶為中心」的服務體系，為投資者提供熱情周到、細致入微的專業服務。 中投天琪期貨公司專業勤勉的研究團隊——中投天琪期貨研發部建立了以股指期貨研究為主，以有色金屬為特色，同時覆蓋了黃金、鋼材、農產品、能源化工等品種的研究架構。中投天琪期貨研發部配置了先進的資料庫系統，同時具有彭博、路透、萬得等數據資訊系統，可以及時為廣大客戶提供研發產品和信息服務。 中投天琪期貨公司快捷安全的交易跑道——中投天琪期貨為投資者提供文華、富遠、彭博、通達信等行情軟體，根據投資者的需求，為投資者提供快槍手、一鍵通、閃電手、通達信、快期等交易軟體。已開通工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行等五大銀行的銀期轉賬。為投資者提供方便、快捷、安全的交易跑道。 中投天琪期貨公司遍布全國的營業網點——目前中投天琪期貨擁有多家營業部，分別設在北京、上海、深圳、杭州、大連、廈門、濟南、合肥、南陽、榆林、武漢、洛陽等城市。 中投天琪期貨公司將以廣博的胸懷與戰略的視野建立全能型專業期貨公司，以商品期貨為基礎，金融期貨為中心，發揮國信證券強大的品牌優勢，憑借一隻勤勉敬業、業務精乾的員工團隊和強大的綜合服務能力為客戶提供全方位、高附加值的期貨服務。

Ⅳ 股指期貨適當性制度是什麼

適當性審核主要審核3有1無，簡單理解就是有錢、有知識、有經驗、無污點。3有指的是：

（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元。

（您需提供加蓋期貨公司專用章的交易結算單作為證明材料）

（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試。

（使用中國金融期貨交易所最新標准試卷）

（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

（您在公司營業網點辦理開戶手續時，可以現場查詢您的股指模擬交易記錄；您也可以提供加蓋期貨公司結算專用章的交易結算單作為證明材料）

一無指的是：不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。

評估主要是綜合性評估表滿足70分的考核就可以過了，綜合性評估表包括：

Ⅵ 魯證期貨怎麼樣

魯證期貨比較黑。我在打聽魯證期貨怎麼樣也想在魯證期貨入職，但是一個朋友的親身經歷我說一下。大家可以看看，我那個朋友08年入行在魯證期貨做居間，當時跟魯證期貨簽的居間合同、這個合同是一年一簽。當時簽署的時候 沒有開發客戶的要求。 有效期是一年，條件包含達到甲方的標准 也就是魯證期貨的標准以後第二年的合同才續簽。我朋友就一直在濟南營業部這邊干著。一直到 總經理陳方上台後 就是15年，每年簽的居間合同開始有貓膩了，裡面規定有多少個有效客戶 手續費達到多少 凈利潤達到多少，要是達不到下一年自動停止續簽。之前要求是權益不得低於100萬 每個月留存不得低於500. 低於就不續簽了。後期這個要求開始逐步提高，同時把返還降低了。 而且魯證期貨還沒有交反。你覺得好 你就繼續受到壓迫，覺得不好 業務停止了，一年的有效期自動的給你停止，所有的客戶產生的費用都讓魯證期貨獨吞了。而且這個公司的領導還跟山東期貨協會有關系，你根本沒辦法投訴。 而且這個公司保證金很高。打個比方 你1000萬在這個公司 他只讓你用600萬做 剩餘的400萬放這里 這個錢 是白白的給期貨公司利潤的。而且這個公司 你只要開戶不提降手續費 他的手續費差不多是交易所的三倍之多。而且這個公司官僚主義很嚴重。 我說的比較詳細，也比較客觀， 要是還有山東圈的同行可以一起聊聊這個事情。 不知道說的對不對。 純手打字

Ⅶ 金融期貨投資者適當性制度制定根據什麼制定的

根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定：向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券
期貨服務的機構（以下簡稱經營機構）應當遵守法律、行政法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，
基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，並對違法違規行為承擔法律責任。
投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨
立承擔投資風險。
新規在金融期貨投資者適當性制度也做了修訂。主要的修訂內容包括四大方面。一是調整資金驗證時限，將中金所現行適當性管理制度中「投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元」的時點要求調整為「投資者申請開戶前連續5個交易日保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元」的時段要求。二是明確期貨公司會員應落實適當性制度執行統一的綜合評估、多級審核等要求。三是調整知識測試實施方案。四是取消期貨公司會員備案投資者適當性制度實施方案及相關工作制度的要求。

Ⅷ 股指期貨投資者適當性制度對投資者的主要要求有哪些

股指期貨投資者適當性制度實施法（試行）第一條為保障股指期貨市場平穩、規范、健康運行，防範風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理法》、《期貨公司管理法》和《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本法。第二條期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。第三條投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。第四條期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員除按上述標准對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低於規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第五條期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）凈資產不低於人民幣100萬元；（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；（三）具有相應的決策機制和操作流程；（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執行。第六條期貨公司會員只能為獲得監管機構或者主管機關批准從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。第七條交易所可以根據市場情況對投資者適當性標准進行調整。第八條期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。第九條期貨公司會員應當建立並有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經人、客戶開發人員的責任。第十條期貨公司會員開展股指期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。第十一條期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規、業務規則和產品特徵，嚴格驗證投資者資金、股指期貨模擬交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。第十二條期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。第十三條期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。第十四條期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。第十五條期貨公司會員委託具有中間介紹業務資格的證券公司協助開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。第十六條投資者應當如實申報開戶材料，不得採取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。第十七條投資者應當遵守「買賣自負」的原則,承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標准為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。第十八條投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。第十九條交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，並將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。第二十條對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以採取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者相關業務等監管措施。第二十一條期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其採取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。第二十二條期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以採取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。第二十三條本法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監管機構或者主管機關批准才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。第二十四條本法由交易所負責解釋。第二十五條本法自發布之日起實施。

Ⅸ 期貨開戶最低資金門檻是多少期貨開戶需要什麼

期貨開戶即投資者廣告開設期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監會對於期貨投資者的開戶資金下限並沒有明文規定，開戶資金隨期貨公司規模的不同和交易方式的不同，各公司對開戶資金的要求都有一定的浮動空間。隨著銀期轉賬、期證轉賬業務的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉移資金。
我國的股指期貨建立了投資者適當性制度，要求投資者參與股指期貨必須滿足三個硬性要求：
首先，投資者開戶的資金門檻為50萬元以上。
其次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。
第三，投資者必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交，或者三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交。
簡單而言，今後的期指交易參與者，除了機構以外，自然人可被稱作「三有」投資人，即有錢和抗風險能力，有期指知識以及有實際交易經驗。
除以上三項硬性要求外，投資者還須進行一個反映其綜合情況的評估，投資者必須在綜合評估中拿到70分以上，才能算作「合格」。
對於存在不良誠信的投資者，期貨公司將根據情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數，扣減分數不設上限。
具體需要的資料和評分標准如下所示：
身份證（年齡10～22歲1分，22～60歲10分，60～70歲1分）必須
銀行卡（中農工建交,50萬存款）必須
學位證、學歷證 （碩士及以上5分，本科4分，大專3分，大專以下1分）
股指模擬交易記錄（10個交易日，20筆以上）必須
商品期貨交易結算單（近3年，10筆交易，加蓋期貨公司結算章；12分），可替代第4項
股票交易對賬單（近3年，加蓋證券營業部公章，10分，此項與商品期貨交易結算單取最高得分）
金融資產證明文件（銀行存款、股票、基金、期貨權益、債券、黃金等資產
金融類資產30萬以下 1分
30-50萬（含） 20分
50-100萬（含） 40分
100萬以上 50分）
投資者收入證明文件（本人年收入證明應當為稅務機關出具的收入納稅證明、銀行出具的工資流水單或者其他有效的收入證明，12萬（含）以下 1分 12萬-20萬（含） 20分 20萬-30萬（含）40分 30萬以上50分，收入證明和資產證明總分不超過50分）
中國人民銀行徵信中心提供的個人信用報告和其他信用證明文件（各地人民銀行已開設專門窗口，有誠信證明材料且無不良誠信記錄15分，一般不良記錄一次扣0.5分）

Ⅹ 證券期貨投資者適當性管理辦法

第一條 為了規范證券期貨投資者適當性管理，維護
投資者合法權益，根據《證券法》《證券投資基金法》《證券
公司監督管理條例》《期貨交易管理條例》及其他相關法律、
行政法規，制定本辦法。
第二條 向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、
公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金（包括
創業投資基金，以下簡稱基金）、公開或者非公開轉讓的期貨
及其他衍生產品，或者為投資者提供相關業務服務的，適用
本辦法。
第三條 向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券
期貨服務的機構（以下簡稱經營機構）應當遵守法律、行政
法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的
過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入
調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，
基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同
風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產
品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，並對違法違規行
為承擔法律責任。
第四條 投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取
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經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨
立承擔投資風險。
經營機構的適當性匹配意見不表明其對產品或者服務
的風險和收益做出實質性判斷或者保證。
第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證
監會）及其派出機構依照法律、行政法規、本辦法及其他相
關規定，對經營機構履行適當性義務進行監督管理。
證券期貨交易場所、登記結算機構及中國證券業協會、
中國期貨業協會、中國證券投資基金業協會（以下統稱行業
協會）等自律組織對經營機構履行適當性義務進行自律管
理。
第六條 經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，
應當了解投資者的下列信息：
（一）自然人的姓名、住址、職業、年齡、聯系方式，
法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資
質及經營范圍等基本信息；
（二）收入來源和數額、資產、債務等財務狀況；
（三）投資相關的學習、工作經歷及投資經驗；
（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標；
（五）風險偏好及可承受的損失；
（六）誠信記錄；
（七）實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；
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（八）法律法規、自律規則規定的投資者准入要求相關
信息；
（九）其他必要信息。
第七條 投資者分為普通投資者與專業投資者。
普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面
享有特別保護。
第八條 符合下列條件之一的是專業投資者：
（一）經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括
證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、
保險公司、信託公司、財務公司等；經行業協會備案或者登
記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機構面向投資者發行的理財產品，包括但不
限於證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產
品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信
托產品、經行業協會備案的私募基金。
（三）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金
等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合
格境外機構投資者（RQFII）。
（四）同時符合下列條件的法人或者其他組織：
1.最近 1 年末凈資產不低於 2000 萬元；
2.最近 1 年末金融資產不低於 1000 萬元；
3.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
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經歷。
（五）同時符合下列條件的自然人：
1.金融資產不低於 500 萬元，或者最近 3 年個人年均收
入不低於 50 萬元；
2.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
經歷，或者具有 2 年以上金融產品設計、投資、風險管理及
相關工作經歷，或者屬於本條第（一）項規定的專業投資者
的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的
注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金
份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、
期貨及其他衍生產品等。
第九條 經營機構可以根據專業投資者的業務資格、投
資實力、投資經歷等因素，對專業投資者進行細化分類和管
理。
第十條 專業投資者之外的投資者為普通投資者。
經營機構應當按照有效維護投資者合法權益的要求，綜
合考慮收入來源、資產狀況、債務、投資知識和經驗、風險
偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風險承受能力，
對其進行細化分類和管理。
第十一條 普通投資者和專業投資者在一定條件下可
以互相轉化。
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符合本辦法第八條第（四）、（五）項規定的專業投資者，
可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者，經營機構應當
對其履行相應的適當性義務。
符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專
業投資者，但經營機構有權自主決定是否同意其轉化：
（一）最近 1 年末凈資產不低於 1000 萬元，最近 1 年
末金融資產不低於 500 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、
期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資者外的法人或其
他組織；
（二）金融資產不低於 300 萬元或者最近 3 年個人年均
收入不低於 30 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、
黃金、外匯等投資經歷或者 1 年以上金融產品設計、投資、
風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。
第十二條 普通投資者申請成為專業投資者應當以書
面形式向經營機構提出申請並確認自主承擔可能產生的風
險和後果，提供相關證明材料。
經營機構應當通過追加了解信息、投資知識測試或者模
擬交易等方式對投資者進行謹慎評估，確認其符合前條要
求，說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，警示可
能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。
第十三條 經營機構應當告知投資者，其根據本辦法第
六條規定所提供的信息發生重要變化、可能影響分類的，應
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及時告知經營機構。經營機構應當建立投資者評估資料庫並
及時更新，充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復
採集，提高評估效率。
第十四條 中國證監會、自律組織在針對特定市場、產
品或者服務制定規則時，可以考慮風險性、復雜性以及投資
者的認知難度等因素，從資產規模、收入水平、風險識別能
力和風險承擔能力、投資認購最低金額等方面，規定投資者
准入要求。投資者准入要求包含資產指標的，應當規定投資
者在購買產品或者接受服務前一定時期內符合該指標。
現有市場、產品或者服務規定投資者准入要求的，應當
符合前款規定。
第十五條 經營機構應當了解所銷售產品或者所提供
服務的信息，根據風險特徵和程度，對銷售的產品或者提供
的服務劃分風險等級。
第十六條 劃分產品或者服務風險等級時應當綜合考
慮以下因素：
（一）流動性；
（二）到期時限；
（三）杠桿情況；
（四）結構復雜性；
（五）投資單位產品或者相關服務的最低金額；
（六）投資方向和投資范圍；
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（七）募集方式；
（八）發行人等相關主體的信用狀況；
（九）同類產品或者服務過往業績；
（十）其他因素。
涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務
整體風險等級進行評估。
第十七條 產品或者服務存在下列因素的，應當審慎評
估其風險等級：
（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易
導致本金大部分或者全部損失的產品或者服務；
（二）產品或者服務的流動變現能力，因無公開交易市
場、參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利
變現的產品或者服務；
（三）產品或者服務的可理解性，因結構復雜、不易估
值等因素導致普通人難以理解其條款和特徵的產品或者服
務；
（四）產品或者服務的募集方式，涉及面廣、影響力大
的公募產品或者相關服務；
（五）產品或者服務的跨境因素，存在市場差異、適用
境外法律等情形的跨境發行或者交易的產品或者服務；
（六）自律組織認定的高風險產品或者服務；
（七）其他有可能構成投資風險的因素。
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第十八條 經營機構應當根據產品或者服務的不同風
險等級，對其適合銷售產品或者提供服務的投資者類型作出
判斷，根據投資者的不同分類，對其適合購買的產品或者接
受的服務作出判斷。
第十九條 經營機構告知投資者不適合購買相關產品
或者接受相關服務後，投資者主動要求購買風險等級高於其
風險承受能力的產品或者接受相關服務的，經營機構在確認
其不屬於風險承受能力最低類別的投資者後，應當就產品或
者服務風險高於其承受能力進行特別的書面風險警示，投資
者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服
務。
第二十條 經營機構向普通投資者銷售高風險產品或
者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門
的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予
普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。
第二十一條 經營機構應當根據投資者和產品或者服
務的信息變化情況，主動調整投資者分類、產品或者服務分
級以及適當性匹配意見，並告知投資者上述情況。
第二十二條 禁止經營機構進行下列銷售產品或者提供
服務的活動：
（一）向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供
服務；
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（二）向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者
告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見；
（三）向普通投資者主動推介風險等級高於其風險承
受能力的產品或者服務；
（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產
品或者服務；
（五）向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提
供風險等級高於其風險承受能力的產品或者服務；
（六）其他違背適當性要求，損害投資者合法權益的行
為。
第二十三條 經營機構向普通投資者銷售產品或者提
供服務前，應當告知下列信息：
（一）可能直接導致本金虧損的事項；
（二）可能直接導致超過原始本金損失的事項；
（三）因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致
本金或者原始本金虧損的事項；
（四）因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶
判斷的重要事由；
（五）限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限
等全部限制內容；
（六）本辦法第二十九條規定的適當性匹配意見。
第二十四條 經營機構對投資者進行告知、警示，內容
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應當真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者
重大遺漏，語言應當通俗易懂；告知、警示應當採用書面形
式送達投資者，並由其確認已充分理解和接受。
第二十五條 經營機構通過營業網點向普通投資者進
行本辦法第十二條、第二十條、第二十一條和第二十三條規
定的告知、警示，應當全過程錄音或者錄像；通過互聯網等
非現場方式進行的，經營機構應當完善配套留痕安排，由普
通投資者通過符合法律、行政法規要求的電子方式進行確
認。
第二十六條 經營機構委託其他機構銷售本機構發行
的產品或者提供服務，應當審慎選擇受託方，確認受託方具
備代銷相關產品或者提供服務的資格和落實相應適當性義
務要求的能力，應當制定並告知代銷方所委託產品或者提供
服務的適當性管理標准和要求，代銷方應當嚴格執行，但法
律、行政法規、中國證監會其他規章另有規定的除外。
第二十七條 經營機構代銷其他機構發行的產品或者
提供相關服務，應當在合同中約定要求委託方提供的信息，
包括本辦法第十六條、第十七條規定的產品或者服務分級考
慮因素等，自行對該信息進行調查核實，並履行投資者評估、
適當性匹配等適當性義務。委託方不提供規定的信息、提供
信息不完整的，經營機構應當拒絕代銷產品或者提供服務。
第二十八條 對在委託銷售中違反適當性義務的行為，
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委託銷售機構和受託銷售機構應當依法承擔相應法律責任，
並在委託銷售合同中予以明確。
第二十九條 經營機構應當制定適當性內部管理制度，
明確投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配的具體依
據、方法、流程等，嚴格按照內部管理制度進行分類、分級，
定期匯總分類、分級結果，並對每名投資者提出匹配意見。
經營機構應當制定並嚴格落實與適當性內部管理有關
的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評估與銷售隔離等
風控制度，以及培訓考核、執業規范、監督問責等制度機制，
不得採取鼓勵不適當銷售的考核激勵措施，確保從業人員切
實履行適當性義務。
第三十條 經營機構應當每半年開展一次適當性自查，
形成自查報告。發現違反本辦法規定的問題，應當及時處理
並主動報告住所地中國證監會派出機構。
第三十一條 鼓勵經營機構將投資者分類政策、產品或
者服務分級政策、自查報告在公司網站或者指定網站進行披
露。
第三十二條 經營機構應當按照相關規定妥善保存其
履行適當性義務的相關信息資料，防止泄露或者被不當利
用，接受中國證監會及其派出機構和自律組織的檢查。對匹
配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存
期限不得少於 20 年。
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第三十三條 投資者購買產品或者接受服務，按規定需
要提供信息的，所提供的信息應當真實、准確、完整。投資
者根據本辦法第六條規定所提供的信息發生重要變化、可能
影響其分類的，應當及時告知經營機構。
投資者不按照規定提供相關信息，提供信息不真實、不
准確、不完整的，應當依法承擔相應法律責任，經營機構應
當告知其後果，並拒絕向其銷售產品或者提供服務。
第三十四條 經營機構應當妥善處理適當性相關的糾
紛，與投資者協商解決爭議，採取必要措施支持和配合投資
者提出的調解。經營機構履行適當性義務存在過錯並造成投
資者損失的，應當依法承擔相應法律責任。
經營機構與普通投資者發生糾紛的，經營機構應當提供
相關資料，證明其已向投資者履行相應義務。
第三十五條 中國證監會及其派出機構在監管中應當
審核或者關注產品或者服務的適當性安排，對適當性制度落
實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落實適當性義務，強化
適當性管理。
第三十六條 證券期貨交易場所應當制定完善本市場
相關產品或者服務的適當性管理自律規則。
行業協會應當制定完善會員落實適當性管理要求的自
律規則，制定並定期更新本行業的產品或者服務風險等級名
錄以及本辦法第十九條、第二十二條規定的風險承受能力最
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低的投資者類別，供經營機構參考。經營機構評估相關產品
或者服務的風險等級不得低於名錄規定的風險等級。
證券期貨交易場所、行業協會應當督促、引導會員履行
適當性義務，對備案產品或者相關服務應當重點關注高風險
產品或者服務的適當性安排。
第三十七條 經營機構違反本辦法規定的，中國證監會
及其派出機構可以對經營機構及其直接負責的主管人員和
其他直接責任人員，採取責令改正、監管談話、出具警示函、
責令參加培訓等監督管理措施。
第三十八條 證券公司、期貨公司違反本辦法規定，存
在較大風險或者風險隱患的，中國證監會及其派出機構可以
按照《證券公司監督管理條例》第七十條、《期貨交易管理
條例》第五十五條的規定，採取監督管理措施。
第三十九條 違反本辦法第六條、第十八條、第十九條、
第二十條、第二十一條、第二十二條第（三）項至第（六）
項、第二十三條、第二十四條、第三十三條規定的，按照《證
券投資基金法》第一百三十七條、《證券公司監督管理條例》
第八十四條、《期貨交易管理條例》第六十七條予以處理。
第四十條 違反本辦法第二十二條第（一）項至第（二）
項、第二十六條、第二十七條規定的，按照《證券投資基金
法》第一百三十五條、《證券公司監督管理條例》第八十三
條、《期貨交易管理條例》第六十六條予以處理。
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第四十一條 經營機構有下列情形之一的，給予警告，
並處以 3 萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接
責任人員，給予警告，並處以 3 萬元以下罰款：
（一）違反本辦法第十條，未按規定對普通投資者進行
細化分類和管理的；
（二）違反本辦法第十一條、第十二條，未按規定進行
投資者類別轉化的；
（三）違反本辦法第十三條，未建立或者更新投資者評
估資料庫的；
（四）違反本辦法第十五條，未按規定了解所銷售產品
或者所提供服務信息或者履行分級義務的；
（五）違反本辦法第十六條、第十七條，未按規定劃分
產品或者服務風險等級的；
（六）違反本辦法第二十五條，未按規定錄音錄像或者
採取配套留痕安排的；
（七）違反本辦法第二十九條，未按規定製定或者落實
適當性內部管理制度和相關制度機制的；
（八）違反本辦法第三十條，未按規定開展適當性自查
的；
（九）違反本辦法第三十二條，未按規定妥善保存相關
信息資料的；
（十）違反本辦法第六條、第十八條至第二十四條、第
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二十六條、第二十七條、第三十三條規定，未構成《證券投
資基金法》第一百三十五條、第一百三十七條，《證券公司
監督管理條例》第八十三條、第八十四條，《期貨交易管理
條例》第六十六條、第六十七條規定情形的。
第四十二條 經營機構從業人員違反相關法律法規和
本辦法規定，情節嚴重的，中國證監會可以依法採取市場禁
入的措施。
第四十三條 本辦法自 2017 年 7 月 1 日起施行。