現貨期權期貨期權應付期權

① 現貨期權和期貨期權如何區別

現貨期權與期貨期權的區別
期權市場
交易中，現貨期權與期貨期權的不同之處(以
金融期權為例)主要表現在以下幾個方面:
(l)期貨期權在資金效益方面比現貨期權更具優勢。由於交易的金融商品是期貨，因此，在
建立頭寸時，是以差額交付保證金的，在清算
時則以差額結帳的。所以可用較少的資金完成
大宗交易。而現貨期權交易，手頭必須有一大
筆資金才行。
(2)期貨期權交易的金融商品是
一種標准化的合同，具有較高的流動性，現貨
期權交易的金融商品卻不具備這種標准化、統
一化的特點，因此，期貨期權比現貨期權易於
進行交易，且信用風險也小些。
(3)期貨期權
是在交易所進行交易的，上市的金融商品種類
有限，也不能自由決定期權的協議價格、期限
等方面的交易條件。現貨期權既有交易所(場
內市場)交易，也有場外交易，因此，它在諸
如商品種類、協議價格、期限決定等方面比期
貨期權有較大的靈活性和自由。
(4)期貨期權
和現貨期權的不同還表現在期權執行後頭寸的
狀況方面，期貨期權執行後買賣雙方各持有的
是某種金融商品的期貨;而現貨期權執行後買
賣雙方各持有的是某種金融商品的現貨。

② 剛剛接觸，想知道現貨期權和期貨期權的區別啊

一、在基礎產品上的差異
理論上，任何事物都可以成為衍生品的標的物，但在實際中，衍生品的標的物需要滿足一定的條件，而這些條件的吻合度越高，就對合約交易越有利。

首先，標的物要有在一段時間內保持相對穩定的性質。比如商品期貨就要求商品具有較長的保質期，同樣道理商品期權也要求

標的物具有很好的穩定性。雖然很多商品現貨也基本能夠滿足質地穩定的要求，但是相比無所謂保質期的商品期貨合約來說要遜色
的多，因此商品期權應該首選期貨合約作為標的物。而外匯，利率，指數和股票等產品也基本上不存在保質期的問題，因此這些產品也可以現貨作為期權的標的物。
其次，標的物的品質要易於劃分，質量要可以評價，同時市場流動性要好，價格波動要頻繁。在上述幾個方面，以期貨合約為

標的物的商品期權顯然比以現貨合約為標的物的現貨期權佔有更大的優勢，因而這就不難理解為什麼眾多商品期權選擇期貨合約為標的物而並非商品現貨本身。
二、在執行方式上的差異

無論現貨期權還是期貨期權，他們的執行方式都是既有歐式的也有美式的，但是從經濟意義上而言，歐式現貨期權與美式現貨
期權的價值具有顯著的差異，而通常情況下的歐式期貨期權與美式期貨期權的價值基本上沒有差異。例如對於股票期權這一現貨期
權來說，如果期權到期前股票有紅利派發，則在紅利除權日之前執行股票期權可能比等到期權到期日執行更為有利。相反期貨期權
除非利率發生很大的變故，否則提前執行從經濟意義上講是無利可圖的，只是美式期權給與期權持有者鎖定收益的便利而已。除此之
外，很多現貨期權由於難以採集到統一而權威的結算價，不得不採用現貨交割的方式，但是期貨期權則在客觀上允許現金交割，因而在交割方式上期貨期權比現貨期權要靈活方便的多。
三、在定價機制上的差異

由於期貨和現貨產生的時間價值的衡量方式不同，例如股票可以產生紅利，而期貨的增值是和利率相關的，從而導致了現貨期權和期貨期權在定價上產生了差異

③ 現貨期權和期貨期權的區別有哪些

一、在基礎產品上的差異

二、在執行方式上的差異

三、在定價機制上的差異

④ 現貨期權和期貨期權的區別

現貨期權和期貨期權的主要區別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。
下文將討論造成現貨期權和期貨期權區別的主要原因。

一、在基礎產品上的差異

理論上，任何事物都可以成為衍生品的標的物，但在實際中，衍生品的標的物需要滿足一定的條件，而這些條件的吻合度越高，就對合約交易越有利。

首先，標的物要有在一段時間內保持相對穩定的性質。比如商品期貨就要求商品具有較長的保質期，同樣道理商品期權也要求
標的物具有很好的穩定性。雖然很多商品現貨也基本能夠滿足質地穩定的要求，但是相比無所謂保質期的商品期貨合約來說要遜色
的多，因此商品期權應該首選期貨合約作為標的物。而外匯，利率，指數和股票等產品也基本上不存在保質期的問題，因此這些產品也可以現貨作為期權的標的物。

其次，標的物的品質要易於劃分，質量要可以評價，同時市場流動性要好，價格波動要頻繁。在上述幾個方面，以期貨合約為
標的物的商品期權顯然比以現貨合約為標的物的現貨期權佔有更大的優勢，因而這就不難理解為什麼眾多商品期權選擇期貨合約為標的物而並非商品現貨本身。

⑤ 期權，期貨，現貨之間有什麼關系與區別

期權(option)，又叫選擇權，是一份合約，給與期權買家在特定日期或之前以特定價格買入或賣出標的資產的權利(而非義務)。期權與股票和債券一樣，也是一種證券。同時它也是一種具有約束力的合約，具有嚴格限定的條款和特性。期權和期貨作為衍生工具，都有風險管理、資產配置和價格發現等功能。但是相比期貨等其他衍生工具，期權在風險管理、風險度量等方面又有其獨特的功能和作用。
期權、期貨、現貨三者之間可以完全轉化，比如期權可以合成期貨（買入看漲賣出看跌合成多頭期貨，買入看跌賣出看漲合成空頭期貨），根據現貨也可以算出一個理論期貨價格，所以它們三者之間就可以互相比較了。當三個期貨價格不一樣時，理論上兩兩之間就可以互相套利了，期權與現貨之間的套利我們一般稱為轉換套利與反轉換套利，期貨與現貨之間的套利我們一般稱為期現套利，期貨與期權之間的套利我們一般稱為期期套利。

期權合成期貨：根據期權平價公式C + K e-rt= P+S及期貨定價公式F=S ert，我們可以得出C-P=(F- K)e-rt，一般我們忽略利率，則期貨價格F=K+C-P（無論合成多頭期貨還是空頭期貨都是這個公式），2016年12月9日50ETF收盤價2.413，12月50股指期貨IH為2407.6，我們用12月行權價2.40合成期貨價格F=2.4+0.0334-0.0252=2.4082。

三個期貨價格明顯不一樣，是否有套利機會呢？

我們先看期現之間，期貨低現貨高，那應該買期貨賣現貨，但因為50ETF賣空不易，所以很難套；期權與現貨之間，也是因為50ETF賣空不易，所以期權合成的期貨價一直低於現貨價，也不能套；期權與期貨之間，期貨可以賣空沒有問題，但期權合成期貨與期貨之間相差不多，加上成本也套不出多少，更何況即使有機會也輪不到咱們個人投資者。

但是如果現在這個市場情況下你願意持有或者已經持有50ETF，不如直接換成折價的更便宜的股指期貨IH或者用期權合成期貨，一樣的東西，我們應該選擇折價的，這是相對收益的概念。

⑥ 期權，期貨和現貨三者之間的關系

期權、期貨、現貨三者之間可以完全轉化，比如期權可以合成期貨（買入看漲賣出看跌合成多頭期貨，買入看跌賣出看漲合成空頭期貨），根據現貨也可以算出一個理論期貨價格，所以它們三者之間就可以互相比較了，當三個期貨價格不一樣時，理論上兩兩之間就可以互相套利了，期權與現貨之間的套利我們一般稱為轉換套利與反轉換套利，期貨與現貨之間的套利我們一般稱為期現套利，期貨與期權之間的套利我們一般稱為期期套利。
現貨就是可以隨時交割的期權，跟活期存款一樣隨時可以支取；期貨是標的合約到約定的交割期才可以交割。金融期貨也是期貨的一種，與商品期貨不同的是金融期貨用現金交割，商品的標的合約是實實在在的商品貨物，金融期貨的標的就是個標的，比如股票指數、國債價格。

⑦ 現貨期權包括哪些

在交易所交易的期權主要有商品期權與金融期權兩大類，其中所有的商品期權都是以商品期貨作為標的資產的，因此都是期貨期權；

金融期權有的是以現貨作為標的資產的（比如股票期權、指數期權、利率期權與外匯期權），因此屬於現貨期權范疇，有的是以期貨作為標的資產的（比如指數期貨期權、利率期貨期權、外匯期貨期權），因此屬於期貨期權范疇。

⑧ 現貨期權和期貨期權的差別

現貨期權和期貨期權的主要差別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。

⑨ 現貨期權和期貨期權的區別

現貨就是可以隨時交割的期權，跟活期存款一樣隨時可以支取；期貨是標的合約到約定的交割期才可以交割。金融期貨也是期貨的一種，與商品期貨不同的是金融期貨用現金交割，商品的標的合約是實實在在的商品貨物，金融期貨的標的就是個標的，比如股票指數、國債價格。
望採納！