㈠ 怎樣利用股指期貨進行套期保值
股票指數期貨復可以用來降低或制消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。
㈡ 股指期貨套期保值的原理是什麼
股指抄期貨之所以具有套襲期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。
因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。
㈢ 如何利用股指期貨套期保值
空頭套期保值（賣出套保）空頭套期保值是指通過賣出股票指數期貨合約從而達到保值目的。這是針對股市看跌的一種保值措施，它是通過期貨合約的收益彌補股市下跌而造成持有股票的損失，它是為現貨市場中正持有的股票進行保值的一種手段。
例：某投資者持有某公司股票10000股，每股價格為20元，此時股市指數為2000點。該投資者認為，在未來2個月股票市場行情看跌，股指期貨也會下跌，投資者所持有的股票也會隨之下跌，但他又不願意賣出手中的股票（或者是由於交易清淡賣不出去）。為了規避這種可能的損失，該投資者便在股指期貨的2000點賣出2手股指期貨合約（每手保證金仍為10000元，每點值100元）。兩個月後，股市大盤指數跌至1800點，期貨指數也跌至1800點，投資者所持有的股票已跌至每股16元。該投資者在股票現貨市場的利潤縮水了，而同期股指期貨也跌至1800點，該投資者便買進兩手股指期貨合約平倉。這樣，該投資者在期貨合約上的盈利正好可以彌補同期在股票現貨市場上的損失。
該投資者的整個操作過程計算如下（為計算方便，仍不計算各項稅費）
A、下跌前的操作（股票大盤2000點，股票價格每股20元，期指價格2000點，每點值100元）
此時股票市值：10000股×20元／股＝200000元
賣出2手股指期貨合約（開倉）成本：10000元／手×2手＝20000元
B、下跌後的操作
此時股票市值10000股×16元／股＝160000元
下跌前股票市值200000元－下跌後股票市值160000元＝40000元，即投資者在股票現貨上損失40000元。
買進2手股票期貨合約（平倉）盈利：（2000點－1800點）×100元／點×2手＝40000元。
這樣該投資者雖然在股票現貨市場上損失了40000元，但在股指期貨市場的交易中得到了全部彌補，鎖定了利潤，達到了保值的目的。
股票指數期貨的套期保值功能是很實用的，即使投資者對股市大盤很不了解，做多做空無從選擇，但僅從保值的目的講，無論是在指數期貨上做多還是做空，都可以彌補股市波動給投資者帶來的系統性風險。當股市走勢與投資者所預料的趨勢相反時，投資者在期貨市場上會遭受損失，但在股票現貨市場又可以獲利。這樣可以達到保值的目的。當然，實踐中投資者不可能做到前述示例中那樣絕對分毫不差的完全保值，但只要依照上述思路操作，即使有損失，也是很少的，同樣會達到大幅度地減小風險的目的。
來源：易闊每日財經
㈣ 股指期貨套保怎麼操作
第一步對市場走勢進行分析和判斷
該步驟是確定股票投資組合是否需要套期保值規避風險和採取何種交易方向來進行套保的前提。與股指期貨的投機交易相似,對股票市場走勢的預判是基於宏觀經濟研究、行業研究等方面的綜合性分析,股票市場走勢預判越准確,套期保值成功率越高,所需付出的機會成本也會越低。
第二步進行系統性風險測量並確定是否進行套保
套期保值的目的是為了通過現貨市場和期貨市場之間的反向操作來規避系統性風險。若某個股票或組合的系統性風險很小,對這種股票或組合進行套期保值操作,往往得不到好的套保效果。通過測量現貨組合和期貨指數的變動關系或系統性風險程度,投資者可以區分所擁有的頭寸組合是否適合進行套期保值交易。若組合的系統性風險比例很小,則採用套期保值策略無效,投資者應該選擇採取傳統的賣出方式或其他更好的方法來規避風險。
第三步選擇套保方向
如果投資者持有現金並預測市場未來將上漲,為了規避踏空的風險,減少等待成本,那麼投資者可以進行多頭套期保值,即先買入股指期貨,然後再逐步買入現貨並平倉期貨頭寸。如果投資者持有股票頭寸並預測市場未來將下跌,為了規避系統性風險,可以採用空頭套期保值策略,即持有股票不動,同時賣空股指期貨。
㈤ 如何利用股指期貨進行套期保值
把股票現貨組合和股指期貨結合在一起，可改變整體組合的β值，從而達到改變組合風險，提高組合收益率的目的。套期保值就是通過股指期貨，把現貨組合的β值降為0的操作。 作者:檀向球 投資者買賣股票時，投資風險可分為系統性風險和非系統性風險，非系統性風險可以通過分散化投資實現，而系統性風險的規避可通過參與套期保值交易，在股票現貨市場與期貨市場上的反向對沖交易而實現。 空頭套期保值是指已持有股票組合或預期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統風險，賣出股指期貨。如果大盤下跌，用股指期貨交易中獲得的收益彌補股票組合下跌的損失；如果大盤上漲，股指期貨交易中的虧損由股票組合的盈利來彌補，從而使持有股票組合的市值保持在賣出股指期貨時的水平。 多頭套期保值是指持有現金或預計將持有現金的投資者欲投入股市，由於預計股市上漲，為了控制股票買入成本，可以買入股指期貨，預先鎖定將來購入股票的價格水平，在資金可投入股市時再買入股票，並把股指期貨平倉了結。如果股市上漲，股指期貨的盈利可彌補後期買入股票成本的增加；如果股市下跌，買入股票成本的下降彌補了股指期貨的虧損，通過多頭套期保值無論行情如何變動，保證投資者能夠以買入股指期貨時的價格水平買入股票。 積極套期保值以收益最大化為目標，通過對現貨股票市場未來走勢的預測，有選擇地運用套期保值策略來規避系統風險。一些大型投資組合管理人在面臨較大系統風險時，會採取積極的套期保值行動對沖股票組合系統風險，但這種對沖僅是暫時選擇，在系統風險釋放後即將期貨頭寸平倉，而不進行對應反向現貨交易。該套期保值策略性可看作「鎖倉」行動，將組合面臨的系統風險暫時鎖定，在系統性風險釋放後「解鎖」。 消極套期保值以風險最小化為目標，不涉及對股票現貨市場未來走勢的預測，僅僅通過在期貨市場和現貨市場同時進行反向操作。這種套期保值者參與股指期貨市場的目的，在於減少甚至完全規避他們在股票市場中所面對的系統風險，對他們來說，重要的不是在股指期貨合約中獲得利潤，而是通過持有股指期貨合約，以增加其對股票現貨倉位價值的確定性。 把股票現貨組合和股指期貨結合在一起，可改變整體組合的β值，從而達到改變組合風險，提高組合收益率的目的。套期保值就是通過股指期貨，把現貨組合的β值降為0的操作。 假定股票組合貝塔值為β0，股票加股指期貨的組合調整目標貝塔值為β1，股指期貨貝塔值為βf，股票組合市值為S，股指期貨合約面值為f，需買入或賣出的股指期貨合約數Nf，可得出以下關系： 如果計算出的Nf為正數，則要建立Nf份股指期貨多頭；如Nf為負數，則需要建立Nf份股指期貨空頭。 投資者在運用股指期貨改變組合的β系數時，可使組合（股票組合+股指期貨）的系統風險暴露符合新的市場判斷，一旦導致當初控制β系數的影響因素消失後，投資者一定要將股指期貨頭寸平倉，從而恢復資產原來的系統風險暴露。
㈥ 金融期貨的套期保值是如何實現的
很簡單，以股指期貨舉例，比如說你現在手裡持有一定的股票，為了防範股票價格下跌的風險，你可以去期貨市場上做空股指期貨，一旦價格下跌，你的股票就虧了錢，但是你的股指期貨卻賺了錢，由此來實現套期保值的作用
㈦ 股指期貨是怎麼和股票套保的
期現套利，是指在股指期貨與現貨指數之間的進行的套利。
期現套利的機會有兩種：
1、股指期貨的點位大於現貨指數的點位，並超過一定幅度，可以進行買現貨指數、賣股指期貨的正向套利。
2、股指期貨的點位小於現貨指數的點位，並超過一定幅度，可以進行買股指期貨、賣現貨指數的反向套利。
賣現貨指數，需要使用融券，才能實現賣出現貨的目的，操作起來比較復雜，不是很方便。所以，實際中，股指期貨的期現反向套利，比較難實施。
也就是說，當股指期貨的點位小於現貨指數的點位的時候，套利操作起來會比較困難。
我們是做股指期貨的，有興趣可以找我QQ1207778934。
㈧ 怎麼用股指期貨進行套期保值
你想用股指期貨來進行套期保值是因為你持有現貨股票組合頭寸，為防止現貨資產組合價值下降帶來的損失，而在期貨市場上建立一定數量與現貨交易方向相反的股指期貨頭寸，以期通過股指期貨頭寸盈利來對沖現貨股票頭寸的虧損，從而實現穩定現貨實際價值的目的。之所以保值首先考慮的是資產不縮水，然後再讓利潤穩定增長。
真正需要進行套期保值操作的投資者主要有兩大類：
一是需要持有股票組合較長期限的投資者。他們為了防止股價在將來一段時間可能下跌而帶來損失需要進行套期保值。
另一類是需要對股票頭寸進行遠期操作的投資者，為防止在到期交易時價格產生不利變動而在期貨市場上進行保值操作。
總之，為了規避未來操作時的系統性風險的股票組合投資者都有進行套期保值的需要。
股指期貨套期保值的基本方法：
1、買入套期保值
投資者在未來要購進股票（組合），為防止實際購買股票（組合）時價格上漲帶來的支付成本增多，而在期貨市場上買進股指期貨，如果價格果然上漲，可以通過股指期貨多頭的盈利來對沖掉多支付的成本，從而將實際購買成本鎖定在最初價格水平。
2、賣出套期保值
投資者將在未來一定時期內持有股票（組合），為防止股票價格下降帶來的損失，在期貨市場上賣出股指期貨合約，如果價格果然下降，則可通過股指期貨交易的盈利彌補現貨的損失。
㈨ 股指期貨怎樣進行套期保值
股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。