❶ 商品期貨套利國內外研究成果 研究動態
套利原理很簡單：同種商品，不同交割期的合約價格之間一般維持在正常的價差附近波動，但由於市場某些異常行為，例如，其中某個合約價格被一些主力資金短期內人為操縱，或者市場某些時候，恐慌性買入或賣出，導致偏離正常價差波動范圍較大的情況出現，那麼，對於套利者而言，這些市場異常價差出現時就是套利機會，危機危機，有危的地方就有機會，套利者奉行的投資哲學思想是：主觀為自己，客觀為市場，即套利者表主觀上是追逐套利利潤，客觀上起到穩定市場價格，增強市場商品流動性的作用，具體表現為：套利者通過自己的套利行為，促使市場價差由異常波動進入正常波動，且在實現上述過程中，實現預期套利利潤。
實際操作分2種，一種是基本分析主張，即先計算2個合約的持倉成本，在市場給出的價差大於上述持倉成本「過分」的話，足有利可圖，進場買入前一合約，同時賣出後一合約，數量相等，等待市場價差回歸正常軌道，同時，兩邊平倉，獲利走人；
第二種是技術分析主張，即上述第一種的持倉成本只能算是一種參考標准，具體的，到底能否賺錢，還是看市場的臉色，採用實時監控兩個合約的買賣價差，准備正向套利，預備是前買後賣，那麼，就用後一個合約的買價-前一個合約的賣價，定義為：進場價差，這也是市場給出的實際可能「立即」成交的價差，可謂之真實「進場價差」，同時，實時監控市場給出的兩個合約的「出場價差」，即後一個合約的賣價-前一個合約的買價，定義為真實的「出場價差」，我們知道，買賣的價格，在一個時點上，永遠是賣價>買價，但為了要成交，所以，買價必須要提高，賣價必須要降低，那樣，才有成交的可能。
因此，我們可以看到，兩個合約各自存在的買賣價差，因而，在一個時點上，定義的「進場價差」一定小於「出場價差」，再加上交易成本的點數，因此，只能是在不同時點上，最大「進場價差」可能大於最小「出場價差」，且扣除固定的交易成本之後，依然有利可圖，那麼，據此制定的套利交易策略就是：在過去幾天的最大「進場價差」附近，發出套利進場價差指令，收盤時，可能部分成交，可能部分未成交，同時，在最小「出場價差」附近，發出套利出場平倉價差指令，收盤時，可能部分成交，可能部分未成交，關鍵的是：
還是需要實時監控整個交易時間，市場給出的最大「進場價差」與最小「出場價差」，收盤後，做記錄，供下個交易日發出進場、出場套利指令價差的決策依據。
西方諺語：羅馬並非一天建成；中國也有一句：冰凍三尺，非一日之寒，還有一句：任憑弱水三千，我只取一瓢飲，真正理解其中的風險與利潤，也就是金融風險投資，一句話：富貴險中求。另外，深刻理解時間才是真正的財富，回報率低，無所謂啦，機會多，機會與單次機會的回報率的乘積才是真正的回報率。
每天預期有1％的單次交易回報，一年240個交易日，折算成年回報：240％，那是相當誘人的。
轉帖自 逍遙居士 http://hi..com/huazisheng/blog/item/ae385316830d674c20a4e99d.html商品期貨套利交易的國際借鑒
http://www.p5w.net/futures/yjzx/200605/t313618.htm
❷ 期貨套利交易的這幾種形式一定要知道，否則要吃大虧
哪幾種
❸ 期貨套利交易原理需掌握哪些
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。一種商品的現貨價格與期貨價格經常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價格之間也存在差異;同種商品在不同交易所的交易價格變動也存在差異。由於這些差異的存在，使期貨市場的套利交易成為可能。
期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
❹ 關於期貨套利的論文
你可以上和訊網期貨頻道查，很多這方面的文章
❺ 簡述期貨交易中套利策略的種類及其含義
期貨交易中套利策略有期現套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市場中立策略等。期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易。
一、期現套利策略
演算法交易策略、現貨組合再平衡策略以及提前平倉或轉移策略是期現套利策略的關鍵。當前，國內股票現貨T+1交易機制下，通過現貨組合轉換成ETFs，實現了當日的套利交易。主要利用統計套利技術實現蝶式套利、跨品種套利和跨品種套利。現實中由於買賣成份股需要花費較長的時間，而市場行情是瞬間萬變的，因此在實踐中人們大多利用計算機程序進行自動交易。即一旦指數現貨與期貨的平價關系被打破時，電腦會根據事先設計好的程序進行套利交易。
二、跨期套利策略
跨期套利通常在同一期貨品種不同期限的期貨間進行。具體來說，就是買入或賣出某一較短期限的金融期貨的同時，賣出或買入另一相同標的資產的較長期限的金融期貨，在較短期限的金融期貨合約到期時或到期前同時將兩個期貨對沖平倉的交易。
三、ALPHA套利策略
ALPHA套利是指指數期權或指數期貨與具有ALPHA值的證券產品間進行反向套利套利。選擇或構建證券產品以實現ALPHA套利是關鍵。在ALPHA套利交易中，折價率和超額收益ALPHA的證券產品是首選。帶有超額收益ALPHA的證券產品是進行ALPHA套利交易的第二選擇。
❻ 幫忙解釋一下期貨里的價差交易和套利交易！謝謝！
套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。
-----《期貨市場教程》第八章第一節套利概述
❼ 期貨套利交易技巧有哪些 套利交易有哪些不足之處
1、跨期套利 投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。
❽ 期貨交易如何做套利交易
要知道
套利本質是獲得相關合約的價差、比價的縮小或者擴大帶來的風險收益。
可以在期貨和現貨之間進行套利；
也可以在不同月份、不同品種、不同市場間的價差進行套利。
套利也投機的一種，比純粹投機更要專業一點
❾ 期貨套利交易方法
期貨市場的套利主要有三種，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
一、跨交割月份套利：投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過後，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
二、跨市場套利：投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。當同一種商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預計，它們的價格將會縮小並在未來某一時期體現真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那麼就會有現貨商買入堪薩斯城交易所的小麥並用船運送到芝加哥交易所去交割。
三、跨商品套利是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進（賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關聯商品的期貨合約。
❿ 畢業論文寫股指類分級基金的套利，選擇哪支好
分級的套利一般兩種：分級基金和母份額間的套利，或者母份額和指數期貨的套利
分級和母份額間的套利，主要考慮流動性，以及母份額凈值的可預期程度，例如，如果A是1.01，B是1.09，比例5：5，那麼母如果在1.045-1.055以外，考慮交易成本，就可以套利了，但是如果母份額是主動投資，母份額凈值的預測偏差就比較大，比如前一天凈值1.03，今天大盤漲了3%，合理預期是1.06，可以套利，但是實際收盤母基金凈值是1.05，套利就失敗了。
另外一個就是母份額和期貨的套利，如果是同一標的，比如信誠300和300期貨，貝塔為1，套利效果比較好，否則，如果用信誠500和300期貨套利，如果當天現貨跌，期貨漲，而投資現貨，做空期貨，套利就失敗了。所以非同一標的的基金，其他指數也好，主動投資的基金也好，套利風險都比較大，這里更常規的做法是，以期貨對沖現貨的市場風險，賺取基金經理的主動收益，或者賺取板塊輪動的主動收益。
BS模型用於期權，可以分析A的定價——A的下折是一個隱含期權。無風險收益+期貨是用來確定期現套利，但注意，不要忘了考慮現貨的分紅因素。
蒙特卡洛更多用在有路徑依賴的現金流的長期貼現，比如考慮下折上折因素，對A定價，必須用蒙特卡洛
理論上，A是一個久期約為15左右的長期國債，但是實務上，並不印證這個理論（至少我的研究結果是這樣），你可以以歷史數據回歸一下，很有趣，如果你能夠找到A的定價機制，對自己投資也會很有價值。
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