期貨交易中成交雙方為

❶ 期貨的主要交易機制

1．集中交易制度。金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，是期貨市場的核心。期貨交易所為期貨交易提供交易場所和必要的交易設施，制定標准化的期貨合約，為期貨交易制定規章制度和交易規則，監督交易過程，控制市場風險，保證各項制度和規則的實施，提供期貨交易的信息，承擔著組織、監督期貨交易的重要職能。

期貨交易所一般實行會員制度(但近來出現了公司化傾向)，只有交易所的會員才能直接進場進行交易，而非會員交易者只能委託屬於交易所會員的期貨經紀商參與交易。期貨經紀商通常是期貨經紀公司，是依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費的中介機構。期貨交易的撮合成交方式分為做市商方式和競價方式兩種。做市商方式又稱報價驅動方式，是指交易的買賣價格由做市商報出，交易者在接受做市商的報價後，即可與做市商進行買賣，完成交易，而交易者之間的委託不直接匹配撮合。競價方式又稱指令驅動方式，是指交易者的委託通過經紀公司進入撮合系統後，按照一定的規則(如價格優先、時間優先)直接匹配撮合，完成交易。無論採取哪種方式，期貨交易必須遵循「公開、公平、公正」原則，以保證期貨交易正常、有序地進行。

2．標准化的期貨合約和對沖機制。期貨合約是由交易所設計、經主管機構批准後向市場公布的標准化合約。期貨合約對基礎金融工具的品種、交易單位、最小變動價位、每日限價、合約月份、交易時間、最後交易日、交割日、交割地點、交割方式等都作了統一規定，除某些合約品種賦予賣方一定的交割選擇權外，惟一的變數是基礎金融工具的交易價格。交易價格是在期貨交易所以公開競價的方式產生的。

期貨合約設計成標准化的合約是為了便於交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進行對沖，從而避免實物交收。標准化的合約和對沖機制使期貨交易對套期保值者和投機者產生強大的吸引力，他們利用期貨交易達到為自己的現貨商品保值或從中獲利的目的。實際上絕大多數的期貨合約並不進行實物交割，通常在到期日之前即已平倉。

3．保證金及其杠桿作用。為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交後都要通過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。設立保證金的主要目的是當交易者出現虧損時能及時制止，防止出現不能償付的現象。期貨交易的保證金是買賣雙方履行其在期貨合約中應承擔義務的財力擔保，起履約保證作用。保證金制度使每一筆期貨交易都有與其所面臨的風險相適應的資金作財力保證，並能及時處理交易中發生的盈虧。這一制度為期貨合約的履行提供了安全可靠的保障。

由於在期貨交易中買賣雙方都有可能在最後結算時發生虧損，所以雙方都要繳納保證金。雙方成交時繳納的保證金叫初始保證金，以後每天都要以結算所公布的結算價格與成交價格加以對照，調整保證金賬戶余額。因市場行情的變化，交易者的保證金賬戶會產生浮動盈虧，因而保證金賬戶中實際可用於彌補虧損和提供擔保的資金就會隨時發生變動。保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金，該水平由交易所規定。當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追繳保證金達至初始保證金水平。交易者如果不能在規定時間內補足保證金，期貨交易所有權將交易者的期貨合約乎倉了結，所導致的虧損由交易者負責。

保證金的水平由交易所或結算所制定，一般初始保證金的比率為期貨合約價值的5％～l0％，但也有低至1％，或高達18％的情況。由於期貨交易的保證金比率很低，因此有高度的杠桿作用，這也是期貨市場具有吸引力的重要原因。這一杠桿作用使套期保值者能用少量的資金為價值量很大的現貨資產找到迴避價格風險的手段，也為投機者提供了用少量資金獲取盈利的機會。

4．結算所和無負債結算制度。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。結算所通常也採取會員制。所有的期貨交易都必須通過結算會員由結算機構進行，而不是由交易雙方直接交收清算。結算所的職責是確定並公布每日結算價及最後結算價，負責收取和管理保證金，負責對成交的期貨合約進行逐日清算，對結算所會員的保證金賬戶進行調整平衡，監督管理到期合約的實物交收以及公布交易數據等有關信息。

結算所實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前最後l分鍾或幾分鍾的平均成交價作為當日結算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。由於逐日盯市制度以1個交易日為最長的結算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，並要求所有的交易盈虧都能及時結算，從而能及時調整保證金賬戶，控制市場風險。

期貨合約成交後，買賣雙方都無須了解自己的交易對手是誰，因為所有的交易都記載在結算所的賬戶上，結算所成為所有交易者的對手，充當了所有買方的賣方，又是所有賣方的買方；當合約對沖或到期平倉時，結算所又負責一切盈虧清算。這樣一種結算制度為期貨交易提供了一種簡便高效的對沖機制和結算手續，從而提高了期貨交易的效率和安全性。

由於結算所成了所有交易者的對手，也就成了所有成交合約的履約擔保者，並承擔了所有的信用風險，這樣就可以省去成交雙方對交易對手的財力、資信情況的審查，也不必擔心對方是否會按時履約。這種結算制度使期貨市場不存在潛在的信用風險，提高了期貨市場的流動性和安全性。

5．限倉制度。限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防範操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。根據不同的目的，限倉可以採取根據保證金數量規定持倉限額、對會員的持倉量限制和對客戶的持倉量限制等幾種形式。通常，限倉制度還實行近期月份嚴於遠期月份、對套期保值者與投機者區別對待、對機構與散戶區別對待、總量限倉與比例限倉相結合、相反方向頭寸不可抵消等原則。

6．大戶報告制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度後，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，並判斷大戶的交易風險狀況的風險控制制度。通常，交易所規定的大戶報告限額小於限倉限額，所以大戶報告制度是限倉制度的一道屏障。以防止大戶操縱市場的違規行為。對於有操縱市場嫌疑的會員或客戶，交易所有權隨時限制其建立新的頭寸或要求其平倉。如果會員或客戶不在交易所規定的時間內自行平倉，交易所有權對其強行平倉。

限倉制度和大戶報告制度是降低市場風險，防止人為操縱，提供公開、公平、公正市場環境的有效機制。

❷ 期貨交易買賣雙方在最後結算時都有可能虧損嗎，還是一方虧損，一方盈利

交易的對手方來說，如果到收盤後，雙方都沒平倉，那麼肯定是一個賺錢，一個虧錢。市場價格只有一個，在某一個價格成交後，對於買賣雙方來說，合約成交價格就確定了，當價格波動時，與成交價格產生偏離，那麼肯定就會有一個賺錢，有一個虧錢，前提是雙方在這時都沒平倉。當出場時間不同的時候，就有可能造成雙方都盈利，或者雙方都虧損。

❸ 期貨交易中成交量、持倉量和價格之間關系的問題

成交量上升，表明成交活躍；持倉量上升，表明資金入場積極；價格向上推動，表明多頭積極開倉，推動價格上漲。

成交量萎縮，持倉量下降，表明資金出場，若此時價格下跌，表明多方積極平倉離場，可做空。

成交量上升，持倉量也上升，價格下跌，表明空頭開倉積極，可做空。

成交量下降，持倉量也下降，價格上升，表明空頭積極平倉，可做多。

如果買賣雙方都建立新的頭寸，頭寸將增加。如果雙方都清算了他們原來的頭寸，他們的頭寸就會減少。

如果一方打開一個新的交易位置，另一方關閉原來的交易位置，該位置將保持不變。通過對頭寸變動的分析，我們可以知道資本是流入市場還是流出市場。

同時，期貨價格的變化也會引起交易量和頭寸的變化。因此，對這三個變化的分析有助於正確預測期貨價格走勢。

(3)期貨交易中成交雙方為擴展閱讀：

成交量、持倉量和價格關系特點：

期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約是標准化的。期貨合約標准化指的是除價格外，期貨合約的所有條款都是預先由期貨交易所規定好的，具有標准化的特點。

期貨合約標准化給期貨交易帶來極大便利，交易雙方不需對交易的具體條款進行協商，節約交易時間，減少交易糾紛。

期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委託期貨經紀公司代理交易。

所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內集中完成。

雙向交易，也就是期貨交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端，也可以賣出期貨合約作為交易的開端，也就是通常所說的「買空賣空」。

與雙向交易的特點相聯系的還有對沖機制，在期貨交易中大多數交易這並不是通過合約到期時進行實物交割來履行合約，而是通過與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責任。

具體說就是買入建倉之後可以通過賣出相同合約的方式解除履約責任，賣出建倉後可以通過買入相同合約的方式解除履約責任。

❹ 期貨交易中雙開、多換、空換、雙換是何意思

期貨交易因為比我國股票交易多了一個做空機制,所以多空雙方空買空賣.
雙開就是,多頭買漲,開一手,空頭買跌,開一手.這兩手一塊兒成交,就叫雙開倉,成交量為2手,持倉量增加2手.
多換,就是多頭平倉一手,這一手賣出來,被另一個多頭買走了,這就叫多換手,成交量為2手,持倉量不變,因為走掉一手,進來一手.
空換與多換是一個原理,就是空頭走了,被另一個新空頭補進來了.
雙換好像沒聽說過,是不是叫法不一樣.就是雙平倉.也就是多頭平掉一手,空頭也平掉一手.與雙開是一個意思,只是相反.

❺ 期貨交易雙開是什麼意思

雙方開倉，簡稱雙開，雙開表示的買方和賣方同時開倉，也就是多頭開倉對空頭開倉的情況，這種持倉量的變化等於現手。

內盤：以買入價成交的交易，買入成交數量統計加入內盤。外盤：以賣出價成交的交易。賣出量統計加入外盤。內盤，外盤這兩個數據 大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤，則表現買方力量較強，若內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。

實時盤口成交和持倉量變化情況，這個是實時盤口成交和持倉量的變化情況，在期貨交易的過程當中，會涉及到交易者的行為，期貨的價格.成交量.持倉量的變化，每一筆交易都涉及到這四個要素。

(5)期貨交易中成交雙方為擴展閱讀：

期貨交易的規則

1、期貨市場的交易時間和股票市場的開盤時間是同步的，投資者可以使用期貨指數管理風險。

2、期貨市場的漲跌停板的幅度為10%，取消了熔斷機制和股票市場保持著一致。

3、期貨市場的最低交易保證金的收費標准為12%，假如上海深圳300指數為2300點，保證金的比率為12%，那麼交易一手期貨需要保證金2300×300除以12%等於82800元人民幣，費率調整之後只需要69000元人民幣，每一首降低了13800元人民幣。

4、期貨的交割日定在每個月的第三個星期五，能夠規避掉股票市場的月末波動。

5、在遇到漲跌停板之後，按照平倉優先時間優先的原則進行撮合成交。

6、每天的交易結束之後，將會披露活躍合約前20年結算會員的成交量及持倉量。

7、單個的非套保交易賬戶的持倉限額為一百手。

8、在出現極端的期貨交易行情的時候，中金所可以謹慎地使用強制減倉制度控制風險。

9、在目前我們中華人民共和國的自然人也可以參與到套期保值當中，給各位投資人帶來了更多的投資渠道。

10、規則也為我們中國的期權和其他的創新品種預留了一些空間。

❻ 誰是期貨的買賣雙方

期貨的買賣雙方是舉行期貨交易的雙方。買方和賣方都有義務到期交割實物，買方必須承當購買現貨的義務，賣方必須承當出售現貨的義務（在交割時，現貨實際是指標准倉單）。

而為了規避交割義務，大部分期貨投資者在交割月之間就平倉，持有大量現金，並計劃將來通過期貨交易所進行交割的客戶或會員將買入大量合約持有或到期將持有大量現貨，並計劃通過期貨交易所進行交割的客戶或會員將賣出大量合約，也就期貨持有者。

和商業合同是一樣的，到了交割日手中有持倉的都要履行合同，也就是買方必須買，賣方必須賣，否則任何一方不履行都算是違約。但期貨市場中持有到交割的投資者不是多數，商品期貨中自然人投資者的持倉基本不能進入交割月，因為無法提供增值稅發票。

(6)期貨交易中成交雙方為擴展閱讀：

期貨交易是以現貨交易為基礎，以遠期合同交易為雛形而發展起來的一種高級的交易方式。它是指為轉移市場價格波動風險，而對那些大批量均質商品所採取的，通過經紀人在商品交易所內，以公開競爭的形式進行期貨合約的買賣形式。

期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。

❼ 在期貨交易中，期貨價格上漲，交易雙方都要追繳保證金嗎還是根據實

肯定不是的啊，交易中一方做多一方做空價格上漲肯定是多頭賺錢空頭虧錢。在雙方開倉時就已經繳納了保證金，價格的變動不會影響已開倉合約保證金的增減。

❽ 請問在期貨交易中，買入和賣出是怎麼回事，

買入就是買漲而賣出就是買跌。都能掙錢，當你判斷這個品種要上漲的時候你就買入這個產品等待上漲獲得盈利而當你判斷這個產品將要下跌的時候你就賣出這個產品等待下跌的時候就可以獲得盈利。但是要看你的判斷准確了。期貨只是一個遠期的規范合同所以你沒有實物的情況下也是可以先期賣出這個品種進行商品價格的投機炒作，每個品種都是有代碼的而代碼的數字就是表面這個品種的到期日期比如棉花1109合約就是到2011年9月到期，當合約到期之後如果你還持有合約那就要履行合約進行實物交割了。數字的前兩位是年份後兩位是月份。如果你想有更多的了解可以簡訊給我。

❾ 從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。

5、盈虧的特點不同
金融期貨交易雙方都無權違約也無權要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現對沖或到期進行實物交割。而在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定於價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。
相反，在金融期權交易中，由於期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限於所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的；相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限於所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。當然，在現實的期權交易中，由於成交的期權合約事實上很少被執行，因此，期權出售者未必總是處於不利地

❿ 期貨交易是怎麼一回事

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？