期貨cta凈值

㈠ 期貨cta包括哪些策略

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顧問）基金，也稱作管理期貨（Managed Futures）基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委託給專業的資金管理人，由資金管理人決定投資於期貨市場，遠期及期權市場，投資者承擔投資風險並享有投資利潤的一種集合投資方式。

CTA基金分類：
1.按照市場參與面
專業化：專注於一個特殊的市場。如貴金屬。
多元化：投資於多個市場，多個期貨合約。
2.按照交易方法
計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。
人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。
3.CTA基金——按交易策略
宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。
事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前後對不同交易品種價格影響進行交易。
市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。
趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音並尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理費,不收取業績提成,管理人盈利模式主要靠 擴大規模。
收取管理費,也收取業績提成,基金管理人無論業績如何,旱澇保收。
收取低 管理費,主要靠收取業績提成,基金管理人要努力保證基金有業績才有收益.
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㈡ cta策略和傳統期貨策略的區別在哪裡

說下大眾對CTA策略的一個誤區，那就是認為CTA交易的是期貨，期貨因為有杠桿，所以會爆倉，風險非常大。其實這是混淆了傳統期貨交易和CTA策略。

CTA基金跟傳統期貨交易的差別在哪裡呢？

傳統期貨是根據人的主觀判斷進行交易，而CTA基金是使用機器判斷和操作——通過建立量化交易策略模型，根據模型產生的買賣信號來進行期貨投資的一種策略基金。

機器跟人相比沒有情緒、更加理性、更有紀律，因此CTA基金所表現出的一個特徵就是因投資風格穩定而收益區間穩定，風險和回撤可計算，這就是它的特點。

在美國這么一個成熟的對沖基基金市場里，CTA基金被廣大機構投資人青睞，目前的比重佔到全球對沖基金總體量的20%左右，並不是一個小眾策略。

㈢ 請問哪幾個基金公司有CTA期貨基金

問題不止這個問的，cta是個身份，投顧的意思。你該問。哪個基金在做cta業務，如果是這個意思？我再進一步回答你

㈣ CTA是什麼

CTA全稱是Commodity Trading Advisors，即"商品交易顧問"，是由NFA（全國期貨業協會）認定，並在CFTC（商品期貨交易委員會）注冊，並受監管的投資經理人。所有CTA都必須在CFTC和NFA登記注冊成為其會員。CTA必須定期向CFTC報告賬戶，提供交易記錄，進行信息披露；定期向NFA提交報告，進行信息披露。
CTA注冊學員通過NFA認可的機構的培訓課程，在NFA認可的考試機構，參加並通過NFA規定的統一考試，考試合格者由現有CFTC及NFA會員擔保在CFTC及NFA注冊。在審核學員提供的資料，（包括指紋檔案）及所在國認可的無犯罪記錄證明等資料，經確認無誤後，方能成功注冊成為NFA會員，獲得從業資格。
在美國，CTA（Commodity Trading Advisors商品交易顧問）往往是高薪的代名詞。CTA的年薪通常高達上百萬美元，明星CTA的年薪可高達數千萬美元。大家熟知的索羅斯和羅傑斯也都是美國期貨業協會的會員。所有涉足期貨和金融衍生品的基金經理也都在美國期貨業協會注冊。
據機構投資者業內雜志《Alpha》報道，2005年收入最高的26位對沖基金經理人均年收入達3.63億美元，其中國際金融大鱷索羅斯(George Soros)2005年是薪酬第三高的對沖基金經理，收入達8.4億美元。
基金或投資者個人支付給CTA的費用包括固定咨詢費和業績激勵費兩部分。固定咨詢費以CTA所管理基金投資組合凈值的0－3％計算。業績激勵費以CTA所管理的投資組合使得基金產生凈增值的一定百分比來進行支付，一般在10％－30％之間。
美國有非常成熟的期貨投資基金。期貨投資基金主要有公募(Public Funds)、私募(Private Pools)和個人管理期貨賬戶(Indivial Accounts)三個類型。公募期貨投資基金類似於國內的開放式或封閉式基金，相對透明，但參與成本高，操作上也沒有私募基金和個人管理賬戶靈活，投資回報率在三者中最低。私募往往採用有限合夥的形式，操作靈活，費用低，適合於高收入的個人或機構投資者，投資者人數和最低出資額都受到嚴格限制。投資者也可以直接選擇一個CTA來管理他們的資金，開立個人管理期貨賬戶。投資者直接將賬戶交由CTA管理，實際上相當於購買了CTA的交易技能，其好處在於免去公募和私募的管理費。
不管以何種形式參與的期貨投資基金，CTA都是交易計劃的制定者和實盤操作者。

㈤ CTA是什麼意思

很多人在投資的時候，都會去了解一些專業的知識，這樣在投資的時候就能夠把握自己投資的方向，也不會吃虧。就比如你知道CTA什麼意思嗎？這是投資中的專有名詞，下面小編來講解一下。

三、總結

所以CTA是投資經理人的英文稱呼，它的全稱是Commodity Trading Advisors，這個概念在國外很流行，而國內也在漸漸接受中，所以很多人都不知道這個名詞的意思。

㈥ CTA基金過往幾年的業績如何

下面這張表覆蓋了大部分策略基金這幾年的表現。

雖然從這張表上可以看到從2015到2020連續6年CTA基金都獲得了正收益，但其間市場環境的變化是非常大的。

2015年當年對於CT來說是一個轉折年，當年發生了很多事情：股災大家都歷歷在目，對於私募市場來說，端午節的股災影響是非常大的，當時很多產品被強平，股指期貨也被限倉。對於量化來說，一些高頻介面都被限制掉，不能直接通過券商的介面去下單。由於股票量化無法很好地交易之後，很多私募就開始另闢蹊徑，有些轉向做CTA。根據2015年的數據顯示，上半年1月到6月的期貨市場累計成交額已經超過2014年全年水平。

2015年下半年股指在限倉之後，金融期貨的交易整體驟然降溫。因為沒辦法交易，只能開10手。導致大部分交易都轉到商品市場，所以商品市場的成交量一下子就上來了。當時有色貴金屬這些工業品板塊，放量都非常明顯。

到了2016年，很多公募在這一年也是比較難做出成績來。因為在2016年，整個市場處於股指大災後的一個恢復期，沒有什麼特別好的交易機會，也沒有明顯的賺錢效益。所以很多頭策略表現都不太好，但在2016年CTA還是平均取得7.76%的正收益，平均的一個收益，領跑所有策略。在這一年CTA在策略方面顯現出量化和主觀的分化，量化的CTA開始逐漸超過主觀CTA。（本文後續談及的CTA均指量化的CTA，包括當前市場上主流的CTA基金都是量化。）

2016年的時候，CT大都是偏長周期的，波動回撤會非常大，大出現趨勢行情的時候收益就非常猛。先前CTA還是以主觀策略為主，但在16年已經可以看到一些量化CTA的收益已經完全不輸主觀策略，同時還能把波動和回撤控制的更好。於是，2016年成了量化CTA正式起步的一年。

到了2017年，大家應該還記得那年是一個白馬股的牛市，漂亮50的行情。原因是處於股災修復期的許多資金開始尋找估值修復的板塊和個股去投資。所以，那時候消費股、白酒股、電器、格力電器、美的這些都是非常優質的標的，一批股票白馬價值藍籌股在當年的表現非常好。

對於商品市場來說，2017年可能算是歷年當中唯一表現比較弱的一年，沒跑贏股票策略。當時整個商品市場處於偏高位震盪的格局，趨勢的延續性非常差，大部分時間處於區間震盪。

並且當時的CTA還是以偏長周期為主，這些策略的CTA表現得不理性，因為對於這種震盪的行情，它們沒有辦法很好地適應。做得好也就是維持不虧錢，差一些的就會出現持續性回撤。

到了2018年，大家的印象就更深刻了。因為2018年是離我們都比較近的一個熊市。整年下來大盤指數跌了20%多，全年市場機會不多，也就是年初有一波行情。

而2018年的商品市場則處於一個偏大周期的寬幅震盪行情，趨勢雖然不明顯，但震幅要比17年好很多，波動會大一些，所以這一年CTA基金的表現有所復甦。對比股票市場全年跌個普遍跌個百分之三四十，CTA的表現就被凸顯出來了。特別是在4月份新上的蘋果有一波增長，然後在7月PTA這些板塊開始走出一波上漲行情，這對於CTA的趨勢策略來說，整年還是有一些行情可以做的。

2018年另外一個重要的事件就是中美貿易戰。當時引起了國內一個比較悲觀預期，商品市場也從寬幅震盪轉為急速下跌。到年底，黑色化工板塊的領跌也給CTA策略帶來一波行情。從數據上看，股票多頭在2018年的平均收益是-12%，股票多空是-9%，宏觀策略是-5%，以及一些其他的策略基本也都負收益，但2018年CTA策略的平均收益接近5%左右。

這一年優秀的CTA基金基本都獲得年化20%甚至30%的收益，再一次詮釋了CTA具備危機阿爾法的策略又是。接下來從2019年到現在，對CTA整體是比較友好的，特別是今年二三月份受疫情影響，商品市場的波動率顯著上升。

㈦ 什麼是CTA策略

CTA策略稱為商品交易顧問策略，也稱作管理期貨。商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。

趨勢交易是通過大量的指標排除市場噪音，設定交易系統，判斷當前市場趨勢，然後建立頭寸，而調整頭寸的臨界點都是特定計算機演算法所規定的。CTA策略的趨勢交易之所以會取得成功，不僅是因為投資者相信市場並非那麼有效，更重要的是他們觀察到市場是存在趨勢的。

事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，之後價格還可能會繼續攀升以致超出其價值。在這期間，趨勢跟蹤策略就可以買入獲利。

(7)期貨cta凈值擴展閱讀：

CTA策略研究方法：對單個品種歷史上的量價數據進行分析，包括開盤價，收盤價，最高價，最低價，成交量，持倉量這些數據，提煉出具有概率優勢的規律，這就是通常意義上的因子或者策略，並將此規律用代碼實現，並假設這類規律在未來會依然存在。

最後用此類規律來判斷品種未來的方向，進行開倉，平倉，加倉，減倉等操作，並以此來獲利。通常來說，演化至今的CTA策略基本都是全自動交易，但也依然有輔之以手工判斷的交易存在。

CTA基金更可能是以信託投資的形式出現，收入的主要來源也更可能是盈利分成而非管理費，這一點與現有的證券投資基金不同，更接近於私募基金。

因此，與公募的證券投資基金只有投資者、管理人（基金公司）、託管人（商業銀行）三方參與，各方的權利義務相對清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的難度也更大。這對監管機構也將是一個巨大的挑戰。

㈧ CTA是什麼意思

CTA是商品交易顧問的意思。是期貨行業中的一種基金管理方式。這一稱呼原來專指農產品期貨交易顧問，但是隨著利率、股權期貨的增多，CTA的業務也不再限於農產品期貨交易，因此CTA有時也稱管理期貨(Managed Future)。在期貨市場上，CTA是在20世紀70年代金融期貨大規模發展後才得到大發展的期貨市場結構之一，它使原來由套期保值者與投資者構成的期貨市場二元結構轉為三元結構。
CTA基金分類：
1.按照市場參與面
專業化：專注於一個特殊的市場。如貴金屬。
多元化：投資於多個市場，多個期貨合約。
2.按照交易方法
計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。
人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。
3.CTA基金——按交易策略
宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。
事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前後對不同交易品種價格影響進行交易。
市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。
趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音並尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理費，不收取業績提成，管理人盈利模式主要靠 擴大規模。
收取管理費，也收取業績提成，基金管理人無論業績如何，旱澇保收。
收取低 管理費，主要靠收取業績提成，基金管理人要努力保證基金有業績才有收益。

㈨ 期貨CTA 是什麼意思

CTA，又叫商品交易顧問（在國內通常稱為投資管理人），相當於普通基金的基金經理，所不同的是，CTA的交易對象是期貨合約及期權，而普通基金經理的交易對象是傳統投資工具，如股票和債券等。由於基金的業績主要取決於基金的結構和CTA的專業技能，而管理賬戶的業績完全由CTA決定，所以選擇一個或幾個好的CTA對於投資的成敗得失至關重要。

在國外，CTA一般不直接受聘於個人，而是受聘於某個期貨投資基金的商品基金經理（CPO）。CTA對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定具體投資期貨的策略。CTA是期貨投資方面的專家，不同的CTA有不同的風險偏好和投資風格。有的CTA偏重基本面分析手段，有的CTA偏重技術面分析手段，還有的CTA則綜合運用基本和技術兩種分析手段。當然也有按照行為金融理論、混沌理論或計量經濟模型設計的交易系統操作的。CTA的交易指令通過FCM（期貨傭金商，相當於國內的期貨經紀公司）執行。