① 計算題：假定某日外匯市場上幾種西方貨幣的報價如下
1.指出USD/DM的美元買入價？ USD1=DM1.7210
2.指出USD/SFr的瑞士法郎賣出價？ USD1=SFr1.6780
3.寫出SFr/FFr的報價？USD/FFr 除以 USD/SFr = SFr/FFr SFr/FFr 報價 3.4088/3.4074
② 假定某一時刻，紐約、東京、法蘭克福三個市場的即期匯率為：紐約外匯市場上USD1=DEM1.8000，
套匯就是高賣低買：
聯合東京市場和法蘭克福市場： USD1=JPY142= DEM 142*125/10000=DEM1.775
紐約市場：USD1=DEM1.8000
顯然，美元在紐約市場上更貴，故：
紐約市場賣出USD100萬得DEM180萬，法蘭克福市場以DEM180萬買得JPY180*10000/125=JPY14400，東京市場以JPY14400買得USD14400/142=USD101.408
獲利：1.408萬。
③ 國際金融 計算題：（外匯、套匯）
(1)將不同市場換算成同一標價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元
④ 假設某日下列市場報價為；紐約外匯市場即期匯率為USD/CHF=1.53348/89，
你的題目是否錯了,匯率一般以小數點後四位表示,紐約外匯市場即期匯率是否為USD/CHF=1.5348/89,以下就按USD/CHF=1.5348/89計算.
1.先判斷套匯的機會的套匯的方向,將各市場標價換算成同一標價法,在這里換算成間接標價,則有:
紐約外匯市場:USD/CHF=1.5348/89
倫敦外匯市場:GBP/USD=1.6340/70
蘇黎世外匯市場:CHF/GBP=(1/2.5048)/(1/2.5028)
匯率相乘(用中間價):[(1.5348+1.5389)/2]*[(1.6340+1.6370)/2]*[(1/2.5048+1/2.5028)/2]=1.0039,不等於1有利可圖.因為乘積大於1,用瑞士法郎套匯方向從蘇黎世外匯市場
2.套匯操作與獲利
將瑞士法郎在蘇黎世外匯市場兌換成英鎊(價格1/2.5048),再將兌換到的英鎊在倫敦市場兌換成美元(價格1.6340),再將美元在紐約市場兌換成瑞士法郎(價格1.5348),再減去套匯投入,即為獲利:
1000000*1/2.5048*1.6340.1.5348-1000000=1222.93瑞士法郎
如果以紐約外匯市場即期匯率為USD/CHF=1.53348/89計算,套匯獲利為:
1000000*1/2.5048*1.6340.1.53348-1000000=361.83瑞士法郎
⑤ 求解：假定某日倫敦外匯市場的間價是1GDP=2.0714USD···
計算年貼水率:0.0655/2.0714*100%=3.16%,小於利差,套利做法,即期將利率低的貨幣英鎊兌換成美元,進行投資,同時賣出美元一年投資的本利遠期,到期時,美元投資本利收回,並按遠期協議兌換成英鎊,減英鎊投資機會成本,單位英鎊可套利:
1*2.0714*(1+5.8%)/(2.0714+0.0655)-1*(1+2.5%)=0.0005703英鎊
⑥ 假設某日國際外匯市場歐元、美元和英鎊三種貨幣之間的即期匯率如下：
在法蘭克福市場，換成歐元，200/1.2350=EUR161.943，再到倫敦市場換成英鎊：EUR161.943/1.4560= GBP 111.224，那麼在紐約市場就可以換到 GBP111.224*1.9318=USD 214.864。這樣就多出了14.864萬美元。
⑦ 假設某日，外匯市場即期匯率GBP/USD=1.5520/1.5530，2個月遠期匯率為20/10。
1，即期收英鎊，兌美元按買入價1.5520兌換。2。遠期英鎊下跌，有虧損差價。3，在外匯市場出售英鎊，做套保。
⑧ 國際金融學題目求解。。。大家幫幫忙。。。
1.即期匯率USD1=DM1.8240/60
DM1=USD(1/1.8260)/(1/1.8240)=0.5476/82
3個月遠期:USD1=DM(1.8240+0.0160)/(1.8260+0.0180)=1.8400/1.8440
3個月遠期:DM1=USD(1/1.8440)/(1/1.8400)=0.5423/35
DM/USD的3個月點數:(0.5476-0.5423)/(0.5482-0.5435)=53/47
2.六個月遠期匯率￡1=HK＄(12.5620+0.0100)/(12.5630+0.0150)=12.5720/80
套期保值做法:將港元投資本利100萬*12.5620*(1+8%/2)遠期出售(價格12.5780)
獲利:100萬*12.5620*(1+8%/2)/12.5780-100萬*(1+5%/2)=13677.06英鎊
3.遠期匯率:￡l=＄(1.6320+0.0010)/(1.6330+0.0020)=1.6330/50
套期保值:買入遠期即將支付的英鎊100萬(匯率1.6350),到期支付100萬英鎊需要美元數為163.50萬美元
(1)假如遠期英鎊升值,匯率變為￡ 1= ＄1.6640—70,如果不進行套期保值,支付100萬英鎊需要支付1000000*1.6670即166.7萬美元,與套期保值相比,多支付
166.70-163.50=3.2萬美元
(2)假如遠期英鎊貶值,匯率變為￡ 1= ＄1.6010—30,如果不進行套期保值,支付100萬英鎊需要支付1000000*1.6030即160.3萬美元,那麼做了套期保值,反而多支付163.50-160.30=3.2萬美元
所以套期保值是對未來支出額或對將來收益的鎖定,在防範損失的同時也限制了收益.要根據對未來匯率的預測考慮.
說明:第3題題目中前後遠期月數不統一(有3個月,2個月),計算時沒有考慮月份不統一這一點.
⑨ 假設某日紐約外匯市場報出GBP／USD＝1．5738／44，USD／JPY＝77．52／79.50
外匯市場有GBP/JPY的直接報價，為什麼還要通過美元中間計算？1秒鍾前GBP/JPY=169.258/169.296
實際兌換會有手續費，包括結算也一樣，不會和外匯市場報價的一樣