年末倫敦外匯市場即期匯率為

1. 已知英鎊的年利率為7.2%，美元的年利率為5%，倫敦外匯市場即期匯率為GBP1=USD1.8950/1.8970。

根據利率平價理論，英鎊將貶值而美元將升值。因為1USD即期可以換得1/1.8970=0.5271GBP根據英鎊利率三個月後將將變為0.5271×(1+0.072/4)=0.5366GBP，而在美國1USD三個月的投資收益僅為1×(1+0.05/4)=1.0125USD，所以英鎊的遠期匯率為1.0125/0.5366=1.8869。另一邊，1GBP即期可換得1×1.8950USD，由美元利率三個月後為1.8950×(1+0.05/4)=1.9187USD，而在英國1GBP三個月投資收益為1×(1+0.072/4)=1.018GBP，所以另一邊的遠期匯率為1.9187/1.018=1.8848。

2. 倫敦外匯市場上的即期匯率行市為1美元=1.2278/1.2318瑞士法郎,1英鎊=1.8009/1.8049美元

1美元等於1.2278瑞郞， 那麼一瑞郞等於1/1.2278美元=0.8145美元， 1英鎊等於1.8009美元。
用1.8009除以0.8145等於2.2110

3. 倫敦外匯市場即期匯率為1￡

匯率為1￡=1.3040$-1.3050$,為外匯交易者雙向報價，1.3040為外匯經營者買入基準貨幣（這里是英鎊）的價格，1.3050為外匯經營者賣出基準貨幣英鎊的價格。客戶賣出美元，即外匯交易者賣出英鎊，價格為1.3050

4. 假設倫敦外匯市場上的即期匯率為一英鎊等於1.3235美元三個月的遠期外匯升水為

即期匯率為1英鎊=1.4608美元,3個月美元遠期外匯升水0.51美分.美元升水,即英鎊貼水,匯率下降,3個月遠期匯率:1英鎊=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元

5. 若紐約市場上年利率為14%倫敦市場年利率為10%倫敦外匯市場的即期匯率為GBP1=USD2.40求3個月的遠期匯率

GBP/USD=2.4
根據利率平價原則:
2.4*(1+14%/4)=X*(1+10%/4)
X=2.484/1.025=2.4234

6. 倫敦外匯市場即期匯率為GBP/USD=1.5360/80，3個月遠期匯水200/190，倫敦市場年利率6%，紐約市場年利率4%

1. 1.5160/90，美元升水

   遠期買賣價差一定擴大，因此匯水如果是大數/小數，就用即期匯率減去匯水，反之則加

2. 這個題目不是很清楚，閑置美元要去投資英鎊嗎？如果是，

   按照即期匯率買入，3個月後英鎊貶值，會虧損：

   3500000*(1-1.5121/1.5380)=58940美元

3. 按照即期匯率買入英鎊，同時賣出3個月遠期英鎊，會虧損：

   3500000*(1-1.5160/1.5380)=50065美元

4. 未遞補套利能否獲利完全按照市場即期匯率的變化，遞補套利通過遠期交易鎖定了未來的匯率

7. 倫敦外匯市場上即期匯率為1英鎊等於108955/108984美元,3個月遠期貼水

該題目應該是1英鎊的即期匯率等於1.8955/1.8984，
遠期貼水50/90，既然是貼水，貼水點就應該是-90/-50，而不是50/90，只有升水掉期點才會是50/90。
重新定義一下題目，即期市場GBP/USD=1.8955/1.8984，掉期點為90/50(左大右小表示貼水)，遠期匯率GBP/USD=1.8865/1.8934。客戶買入3個月遠期英鎊，需要用銀行賣出價1.8934，100*1.8934=189.34萬美元。
客戶需要支付189.34萬美元。

8. 在倫敦外匯市場上,即期匯率gbp=cny9.0735

1.某日,倫敦外匯市場上英鎊美元的即期匯價為：GBP/USD=1.9540/1.9555,
6個月後,美元發生升水,升水幅度為170/165,通用公司賣出六個月期遠期美元200萬,
問：
(1)六個月遠期匯率是多少?
(2)通用公司賣出六個月期美元可獲得英鎊多少?（保留整數）
（1）左高右低可下減,就是（1.9540—0.0170）/（1.9555—0.0165）即：1.9370/1.9390
（2）獲利200*（1.9540—1.9370）=3.4萬

9. 倫敦外匯市場的外匯牌價為：即期匯率：1英鎊＝1.5800-1.5820美元，3個月遠期：70-90

如果求英鎊對美元三個月遠期匯率：

70～90，前小後大，間接標價法：貼水，用加法。

1.5800+0.0070＝1.5870

1.5820+0.0090＝1.5910

英鎊對美元三個月遠期匯率為：

1英鎊＝1.5870～1.5910美元

(9)年末倫敦外匯市場即期匯率為擴展閱讀：

比如說美元一個月期的同業拆借利率為2.46%，日元的利率為0.11%，美元/日元的即期匯 率為120.45，用這些因素就可以計算出一個月期日元/美元的遠期匯率了：

一個月期日元/美元匯率=120.45+120.45×(0.11%－2.46%)×30÷360=120.45+(－0.24) =120.21也就是說，日元/美元一個月期貼水24點。

同樣就不難理解為什麼1997年時中國銀行的遠期結匯價格高達8.4以上了。當時人民幣資金 市場緊缺，人民幣同業拆借利率高達兩位數（假設為13%），而美元的同業拆借利率不到5%， 以此計算四個月期人民幣/美元的遠期匯率為

四個月期人民幣/美元匯率=8.27+8.27×(13%－5%)×120÷360=8.27+0.22=8.49

10. 倫敦外匯市場：即期匯率為1英鎊=1.8934，3個月美元遠期外匯升水0.51美分，求3個月

三個月遠期:1英鎊=(1.8934-0.051)=1.8424