三角套匯在倫敦外匯市場

❶ 如何進行三角套匯

三角套匯(Three Point Arbitrage)又稱間接套匯（Indirection Arbitrage），也叫Triangular arbitrage，即利用三個不同外匯市場上的匯率差異，同時在三個外匯市場上買賣外匯，以套取匯率差價。
三角套匯計算：三角:a/bXc/aXb/c>1 則以b買a開始，以c買b結束。
三角:把三個等式換成同一標價法,然後把系數相乘,若結果大於1就按乘的方向做,若小於1,就按除的方向做.
如：
紐約市場：1美元=7.82港幣 這里的標價法是（港元/美元）下類似
香港市場：1港幣=0.97人民幣 （人民幣/港幣）
上海市場：1美元=6.75人民幣 （人民幣/美元）
先換成同一標價法，也就是說換算成（港幣/美元）*（人民幣/港幣）*（美元/人民幣）的形式，上面的例子中需要把上海市場的換算一下，換算為：1人民幣=(1/6.75）美元。（美元/人民幣）
開始計算：（港幣/美元）*（人民幣/港幣）*（美元/人民幣）=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,這樣就要按乘的方向操作：紐約市場1美元買進7.82港幣，香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣，上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元，這樣就賺了0.124的美元.方向是賣美元買人民幣，這個是乘的方向。
另外：如果用（美元/港幣）*（港幣/人民幣）*（人民幣/美元）的標價法，需要把香港市場和紐約市場的換算一下，
紐約市場：1港幣=（1/7.82）美元，（美元/港幣），
香港市場：1人民幣=（1/0.97）港元，（港元/人民幣），
開始計算：（港幣/美元）*（人民幣/港幣）*（美元/人民幣）=（1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1所以存在套利機會：在上海市場用6.75人民幣換取1美元，,紐約市場1 美元換取7.82港幣，最後在香港交易市場用7.82港幣換取7.5854個人民幣，這樣就賺得了0.8354個人民幣。（需要注意的是進入和退出時一般都會拿回同一種貨幣，所以紐約交易市場只能作為中轉站。兩個含有人民幣的交易市場分別作為進出市場。）以上提供的匯率的差值比較大，一般情況也不會出現幾塊錢就能賺到幾毛錢的巨大利潤。而且以上計算式所用的全部為中間匯率，實際交易時需要用每個市場的買入賣出價格。
其實發現，乘的方向和除的方向是沒有本質區別的，只是相對於標價的方法而言的，除的方向是反向操作，乘的方向是正向操作。
例如：
從紐約跟倫敦可以得出EUR/GBP=1.5873/1.6000
法蘭克福 EUR/GBP= 1.7100/1.7150
在法蘭克福市場，1GBP=1/1.7150EUR
在紐約跟倫敦市場，1GBP=1/1.6EUR
可以得出在紐約跟倫敦市場的賣出價高，所以得出在這兩個市場的其中一個賣出GBP
過程：在倫敦市場 賣GBP,買USD
在紐約市場 賣USD，買EUR
在法蘭克福市場 賣EUR,買GBP
利潤=100W*1.715/1.6-100W

❷ 三角套匯的題目

三角套匯計算:三角:a/bXc/aXb/c>1 則以b買a開始，以c買b結束。

三角:把三個等式換成同一標價法,然後把系數相乘,若結果大於1就按乘的方向做,若小於1,就按除的方向做.

如:

紐約市場:1美元=7.82港幣 這里的標價法是(港元/美元)下類似

香港市場:1港幣=0.97人民幣 (人民幣/港幣)

上海市場:1美元=6.75人民幣 (人民幣/美元)

先換成同一標價法，也就是說換算成(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)的形式，上面的例子中需要把上海市場的換算一下，換算為:1人民幣=(1/6.75)美元。(美元/人民幣)

開始計算:(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,這樣就要按乘的方向操作:紐約市場1美元買進7.82港幣，香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣，上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元，這樣就賺了0.124的美元.方向是賣美元買人民幣，這個是乘的方向。

另外:如果用(美元/港幣)*(港幣/人民幣)*(人民幣/美元)的標價法，需要把香港市場和紐約市場的換算一下，

紐約市場:1港幣=(1/7.82)美元，(美元/港幣)，

香港市場:1人民幣=(1/0.97)港元，(港元/人民幣)，

開始計算:(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)=(1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1所以存在套利機會:在上海市場用6.75人民幣換取1美元，,紐約市場1 美元換取7.82港幣，最後在香港交易市場用7.82港幣換取7.5854個人民幣，這樣就賺得了0.8354個人民幣。(需要注意的是進入和退出時一般都會拿回同一種貨幣，所以紐約交易市場只能作為中轉站。兩個含有人民幣的交易市場分別作為進出市場。)以上提供的匯率的差值比較大，一般情況也不會出現幾塊錢就能賺到幾毛錢的巨大利潤。而且以上計算式所用的全部為中間匯率，實際交易時需要用每個市場的買入賣出價格。

其實發現，乘的方向和除的方向是沒有本質區別的，只是相對於標價的方法而言的，除的方向是反向操作，乘的方向是正向操作。

❸ 一道三角套匯計算題，感覺答案有點問題，已知紐約、巴黎、倫敦三地外匯市場行市如下：

答案一：「1）5.0125×1／8.5325×1.7220＝1.0116 可以套匯」前面兩個為什麼取中間價？
5.0100*1/8.5300*1.7200=1.0102

不等於1,有利可圖,又該數據大於1,需要用順套的方式,即從第一個市場開始(紐約市場開始)是買入。套.注意:如果乘出來的數據小於1,則要在最後另一市場開始，就是賣出價了。

❹ 間接套匯的三角套匯

三角套匯是指利用三個外匯市場上外匯的差價，在三個外匯市場同時進行賤買貴賣，以賺取利潤的活動。三角套匯又叫間接套匯。
設：倫敦外匯市場上￡1=$2
巴黎外匯市場上￡1=Fr10
紐約外匯市場上$1=Fr5
在這種情況下，如果不考慮買賣外匯的手續費，某套匯者在倫敦以100英鎊買200 美元，同時在紐約外匯市場用200 美元買1000 法國法郎，在巴黎外匯市場以1000 法郎再買100 英鎊。交易結束，套匯者拿出100 英鎊收回100英鎊，一個便士沒有增加而且還白花電報費和手續費。
這個例子說明三角套匯值不值得進行，不像兩角套匯那樣分明。首先要看，上面涉及到的英鎊、美元、法郎這三種貨幣之間的交叉匯率與公開匯率是否一致。交叉匯率也稱套算匯率，兩種貨幣之間的匯率是通過二者各自與第三國貨幣間的匯率間接計算出來的。根據上面的情況，在倫敦外匯市場上，￡1=$2，在巴黎外匯市場上￡1=Fr10，由此可得$2=Fr10，$1=Fr5。
這$1=Fr5 是利用英鎊與美元的公開匯率、英鎊與法郎的公開匯率套算出來的。這個套算匯率與公開匯率$1=Fr5 完全一致。同樣，根據美元與法郎的匯率，美元與英鎊的匯率也能算出英鎊與法郎之間的套算匯率與公開匯率完全一致。由此可以得出結論，如果套算匯率與公開匯率完全一致，就不存在三角套匯的條件，不能進行三角套匯。只有套算匯率與公開匯率不一致的情況下，才可以進行三角套匯，才能有利可圖。比如說：
在倫敦外匯市場上￡1=$2
在巴黎外匯市場上￡1=Fr10
在紐約外匯市場上$1=Fr6
根據倫敦和巴黎外匯市場上英鎊與美元的匯率，英鎊與法郎的匯率，套算出的美元與法郎的套算匯率為$1=Fr5，而美元與法郎的公開匯率為$1=Fr6。可見套算匯率與公開匯率不一致，為從事三角套匯提供了條件。套匯者在倫敦花100 英鎊買200 美元，同時在紐約外匯市場上用200 美元買1200法郎，在巴黎外匯市場上用1200 法郎買120 英鎊。套匯者拿出100 英鎊，收回120 英鎊，三角套匯利潤為20 英鎊。
三角套匯對外匯市場所起的作用與兩角套匯的作用一樣。當美元與法郎的公開的匯率與交叉匯率不一致，公開匯率高於交叉匯率，套匯者就會增加美元的供給，高價賣出美元買法郎。美元的供給增加，美元的價格逐漸下跌，法郎的美元價格逐漸上升，最終美元的價格降到1 美元=5 法郎，使交叉匯率與公開匯率一致，消除了三角套匯的條件。所以三角套匯也能調節三個不同的外匯市場的供求關系，使外匯市場運行的更有效率。
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❺ 三角套匯的計算誰會啊 謝謝啦

是這樣的，先要把標價法統一了，把3個地方的標價法都轉換成直接或者間接標價法。比如咱們現在都轉換成直接標價法。
紐約外匯市場1英鎊=1.2309美元。
倫敦外匯市場1港幣=11.9900/11.7800英鎊
香港外匯市場1美元=8.2364/8.2540港幣
然後讓等號後面的數字相乘如果不等於一說明有套匯的機會。
1.2309*11.9900/11.7800*8.2364/8.2540=1.25
所以答案不等於一，存在套匯的機會。
套匯部分的計算就和這位仁兄說的一樣，如果你再不理解，還可以給你繼續解釋
先用1英磅到倫敦市場買11.78港幣
再用這11.78港幣到香港，就可以買1.43美元了（11.78*1/8.2364=1.43）
最後拿1.43回到紐約可以買到1.161英鎊（1.43*1/1.2309=1.161）
這樣，從中不是賺了0.161英鎊了么

❻ 三角套匯過程中怎樣判斷從哪個國家開始套匯

1. 倫敦市場:1英鎊=1.6435/1.6485瑞士法郎。

2. 蘇黎世市場:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎。

3. 新加坡市場:1英鎊=5.6640/5.6680新加坡元。

❼ 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市場換算成同一標價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元

❽ 在同一一時間,倫敦、法蘭克福、紐約三地外匯市場的現匯行情如下: 倫敦usd/gbp

從紐約跟倫敦可以得出EUR/GBP=1.5873/1.6000
法蘭克福 EUR/GBP= 1.7100/1.7150
在法蘭克福市場,1GBP=1/1.7150EUR
在紐約跟倫敦市場,1GBP=1/1.6EUR
可以得出在紐約跟倫敦市場的賣出價高,所以得出在這兩個市場的其中一個賣出GBP
在倫敦市場 賣GBP,買USD
在紐約市場 賣USD,買EUR
在法蘭克福市場 賣EUR,買GBP
利潤=100W*1.715/1.6-100W

❾ 套匯的三角套匯

三角套匯是指利用三個外匯市場上外匯的差價，在三個外匯市場同時進行賤買貴賣，以賺取利潤的活動。三角套匯又叫間接套匯。
設：倫敦外匯市場上￡1=$2
巴黎外匯市場上￡1=Fr10
紐約外匯市場上$1=Fr5
在這種情況下，如果不考慮買賣外匯的手續費，某套匯者在倫敦以100英鎊買200美元，同時在紐約外匯市場用200美元買1000 法國法郎，在巴黎外匯市場以1000 法郎再買100 英鎊。交易結束，套匯者拿出100 英鎊收回100英鎊，一個便士沒有增加而且還白花電報費和手續費。
這個例子說明三角套匯值不值得進行，不像兩角套匯那樣分明。首先要看，上面涉及到的英鎊、美元、法郎這三種貨幣之間的交叉匯率與公開匯率是否一致。交叉匯率也稱套算匯率，兩種貨幣之間的匯率是通過二者各自與第三國貨幣間的匯率間接計算出來的。根據上面的情況，在倫敦外匯市場上，￡1=$2，在巴黎外匯市場上￡1=Fr10，由此可得$2=Fr10，$1=Fr5。
這$1=Fr5 是利用英鎊與美元的公開匯率、英鎊與法郎的公開匯率套算出來的。這個套算匯率與公開匯率$1=Fr5 完全一致。同樣，根據美元與法郎的匯率，美元與英鎊的匯率也能算出英鎊與法郎之間的套算匯率與公開匯率完全一致。由此可以得出結論，如果套算匯率與公開匯率完全一致，就不存在三角套匯的條件，不能進行三角套匯。只有套算匯率與公開匯率不一致的情況下，才可以進行三角套匯。比如說：
在倫敦外匯市場上￡1=$2
在巴黎外匯市場上￡1=Fr10
在紐約外匯市場上$1=Fr6
根據倫敦和巴黎外匯市場上英鎊與美元的匯率，英鎊與法郎的匯率，套算出的美元與法郎的套算匯率為$1=Fr5，而美元與法郎的公開匯率為$1=Fr6。可見套算匯率與公開匯率不一致，為從事三角套匯提供了條件。套匯者在倫敦花100 英鎊買200美元，同時在紐約外匯市場上用200 美元買1200法郎，在巴黎外匯市場上用1200 法郎買120 英鎊。套匯者拿出100 英鎊，收回120 英鎊，三角套匯利潤為20 英鎊。
三角套匯對外匯市場所起的作用與兩角套匯的作用一樣。當美元與法郎的公開的匯率與交叉匯率不一致，公開匯率高於交叉匯率，套匯者就會增加美元的供給，高價賣出美元買法郎。美元的供給增加，美元的價格逐漸下跌，法郎的美元價格逐漸上升，最終美元的價格降到1 美元=5法郎，使交叉匯率與公開匯率一致，消除了三角套匯的條件。所以三角套匯也能調節三個不同的外匯市場的供求關系，使外匯市場運行的更有效率。

❿ 國際金融的三角套匯疑問

1.你的題目有問題,你的:1英鎊=5.6640/5.6680美元是不切合實際的.根據後面的內容,題目應該是:
紐約市場:1美元=1.6150/60瑞士法郎
蘇黎世市場:1英鎊=2.4050/60瑞士法郎
倫敦市場:1英鎊=1.5310/20美元
問：用100萬美元套匯，套匯者如何獲利？
2.如果是改過的題目,先可以將三個市場轉換成同一標價法,在這里,兩個標價是間接標價,所以統一轉換成間接標價較為方便一些(也可以轉換成同一標價法).即有:
紐約市場:1美元=1.6150/60瑞士法郎
蘇黎世市場:1瑞士法郎=(1/2.4060)/(1/2.4050)英鎊
倫敦市場:1英鎊=1.5310/20美元
用標價的同一價(買入價或賣出價)匯率相乘
1.6150*1/2.4060*1.5310=1.027666
不等於1,有利可圖,又該數據大於1,需要用順套的方式,即從第一個市場開始(紐約市場開始).注意:如果乘出來的數據小於1,則要在最後另一市場開始(因為是美元進行套匯只有兩種選擇)
3.套匯計算:100萬美元在紐約市場兌換成瑞士法郎(1.6150),再將兌換到的瑞士法郎在蘇黎世市場兌換成英鎊(1/2.4060),再將兌換到的英鎊在倫敦市場兌換成美元,減去的原投入100萬美元,即為獲利:
1000000*1.6150*1/2.4060*1.5310-1000000=27666.25美元

解疑1:匯率報價都是雙向報價,前者(數字小的)是報價貨幣的買入價,在這里套匯者將美元賣出也就是銀行將美元買入,用買入價,其他的也是相同.
解疑2.用美元去套匯,只有紐約市場和倫敦市場兩個市場可以選擇,無論是統一轉換成直接標價或間接標價,只要匯率相乘大於1,就只有從轉換後的第一個市場開始才有利可圖.套利收益為:(乘積-1)*套匯投入貨幣量
如果乘積小於1,則從另一市場開始,套匯收益為:(1/乘積-1)*套匯投入貨幣量,當然這個乘積是賣出價的乘積了.