美國期貨芝加哥交易方式

⑴ 芝加哥期貨交易所在現代期貨市場在發展過程中的主要貢獻有哪些

期貨市場最早萌芽於歐洲。
到12世紀，這種交易方式在英、法等國的發展規模很大，專業化程度也很高。 1251年，英國大憲章正式允許外國商人到英國參加季節性交易會。後來，在貿易中出現了對在途貨物提前簽署文件，列明商品品種、數量、價格，預交保證金購買，進而買賣文件合同的現象。
金融期貨自從本世紀70年代初問世以來，發展十分迅速，交易量呈'爆炸性'上升之勢。金融期貨主要包括利率期貨、外匯期貨和股票指數期貨。在美國期貨市場上，目前主要的外匯期貨包括日元期貨、德國馬剋期貨、加元期貨、歐元期貨等。利率期貨包括美國政府長期、中期和短期國債期貨等。股票指數期貨有標准·普爾500股價指數（S&P500）期貨、道·瓊斯指數期貨、紐約證券交易所綜合股價指數期貨等。

⑵ COMEX（紐約商品交易所）是哪種期貨的交易所啊那麼（CBOT）芝加哥期貨交易所是交易哪些類型的期貨產品呢

商品期貨
農產品 玉米、大豆、小麥、豆粕 芝加哥期貨交易所
林產品 木材 芝加哥商業交易所
經濟作物 棉花、糖、咖啡、可可、天然膠 紐約期貨交易所
畜產品 生豬、活牛 芝加哥商業交易所
有色金屬 黃金、白銀、鈀 紐約商業交易所
銅、鋁、鉛、鋅 倫敦金屬交易所
能源 石油、天然氣 紐約商業交易所 倫敦國際石油

金融期貨 外匯 英鎊、馬克、日元、瑞士法郎 芝加哥商業交易所
利率 美國長期國庫券、 十年期國庫券 芝加哥期貨交易所
股票指數 標准ⷦ𙮥𐔠500 指數 芝加哥商業交易所

2006年10月17日，美國芝加哥城內的兩大交易所——芝加哥商業交易所與芝加哥期貨交易所——正式合並成為芝加哥交易所集團，總市值達到250億美元。

⑶ 芝加哥期貨交易所的數據

平均日交易量（ADV）達到創紀錄的1920萬份合約，同比增長18％。

總而言之，CME的期權日均總交易量（ADV）同比下跌了14%，達到了每天3,436,806筆交易，而去年該數據為4,005,997。

與現貨交易相對應的期貨交易，已經成為一種現代交易方式。系統地認識期貨交易的特徵是深刻理解期貨市場的有效途徑和關鍵所在。

期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨交易是市場經濟發展到一定階段的必然產物。

(3)美國期貨芝加哥交易方式擴展閱讀：

注意事項：

1、善用理財預算，切忌用生活必需資金為資本--賭徒心理特徵：患得患失、沒有節制、過度緊張之人切忌用生活資金做為交易的資本，資金壓力過大會誤導投資策略，徒增交易風險，而導致更大的錯誤。

2、善用免費模擬帳戶，學習期貨交易--投資家的耐心：等待收益率為正的時刻，初學者要耐心學習，循序漸進，勿急於開立真實交易帳戶，可先試用模擬帳戶。里有免費模擬賬戶的申請，新投資者可以去體驗。

3、期貨交易不能只靠運氣和直覺--賭徒心理特徵之不聽勸告之人如果沒有固定的交易方式，那麼獲利很可能是很隨機，即靠運氣。這種獲利是不能長久的。

⑷ 芝加哥期權交易所的下單交易方式

CBOE雖是採用公開喊價制度，但其流程與電子交易大同小異。CBOE也運用許多先進的電子設備，處理資料收集與傳送的工作，使其下單流程更快速，也使公開喊價制度更有效率。
CBOE下單流程與其它交易所不盡相同。85%的委託是經由經紀商進入CBOE的ORS（Order Routing System）系統，其它15%則是經由電話下單的方式輸入。ORS接收到委託資料後，會根據不同的條件與參數，決定該委託的處理方式，可分為以下七種：
RAES
（Retail Automated Execution System）：專門處理小額委託。這些委託是經由電子交易系統，以目前的市價撮合，從成交到回報只需數秒鍾。
FBR
（Floor Broker Routing）：符合特定條件的委託會直接傳送至所屬的交易廳內，由場內交易員（Floor Broker）以公開喊價方式撮合。成交資料會再通過ORS 回報給經紀商。
會員公司櫃台
（Member Firm Booth）： 附條件委託或其它需經由特殊處理的委託，會以人工方式傳至場內的會員商櫃台，並交由場內交易員以公開喊價方式撮合。
EBook
（Electronic Book）：與目前市場報價差距太遠的委託，會先傳送並儲存在EBook系統中。EBook只收錄限價單和開盤前輸入的委託，且比交易廳內條件相同的委託，具有優先成交權。目前經由EBook撮合的成交量，約占總數的34%。
BART
（Booth Automated Routing）：BART可視為一種電子跑單系統（electronic runner），提供一種更佳的下單功能。BART允許場內經紀商設定相關參數，過濾ORS上符合條件的委託傳送到場內經紀商的交易櫃台，場內經紀商在其 櫃台上BART的屏幕中可看到其設定符合條件的委託。
MMT
（The market maker hand-held terminal)：是一種供做市商使用的個人計算機系統。大致可分為二種，一種為CBOE所開發，另一種為非CBOE所開發，簡稱為NCCs（non- CBOE Computer）。目前MMT大約處理做市商93%的交易量。MMT主要提供三種主要的功能介面：RAES（Retail Automatic Execution Interface）：當做市商被指定為某一產品市場做市商時，RAES將自動實時的將委託傳送到做市商的MMT中；Stock Order Routing System：做市商可通過MMT，在CBOE的交易池中，通過手持式屏幕買賣期權；Electronic Trade Notification (ETN)：是一項最新開發的功能，場內經紀商或委託簿管理員（order book officials）可將其交易信息鍵入ETN中，ETN會將其自動傳送到做市商的MMT，做市商看到交易信息後，可輕易的在屏幕上點選接受或拒絕該交易，加快交易速度並且減少發生錯誤。
CBOE Hybrid Trading System
(CBOE direct HyTS)：為CBOE與Belzberg Technologies,Inc.共同合作推出的一個多功能交易系統，CBOE於2003年6月12日起正式啟用。其功能特色為： 提供市場交易資料信息傳遞最大的速度及效能；
個別且多個報價：提供做市商個別實時連續的報價；對於客戶而言，也可得到更深入的報價信息；
操作簡單：提供多項功能及自動化操作方式；
開放性電子委託：提供開放性的委託簿，對於非做市商的委託也可自動加入電子式的委託簿中參與自動撮合。此外，HyTS 的開放式環境，讓許多獨立軟體供貨商可以自由發展程序介面，提供使用者和會員連接至HyTS；
獨特的撮合系統：CBOE將參與競價的委託區分為二大類：委託（order）與報價單（quote）。由於二者的性質不同，其交易系統撮合邏輯也不相同。對於報價，HyTS設立了許多特殊設計，如自動報價、風險控管機制、批次取消（Class Quote Cancel）等。而報價單在委託簿的排序遜於一般委託，且不同做市商報價單不會彼此成交；
價格發現功能的改善：有別過去人工喊價方式，對於復式或其它委託，能提供更有彈性的價格空間，具有深遠的價值及意義。此外，HyTS公開披露的委託簿，僅及於最佳買賣一檔的價、量。更詳細的委託簿信息則僅提供給有權人（如指定做市商DPM）；
開盤價的決定：HyTS取代了CBOE原有的開盤系統（ROS）。不過，與原有作業方式相似的是，HyTS同樣是採用循環報價方式（Rotations）決定開盤價格。在循環喊價階段（至少維持15秒），HyTS每三秒鍾假撮合一次，並將預期開盤價格及數量對外披露，做市商可據此修正報價單以便開出適當的開盤價格。
CBOE Hybrid Trading System 上線後，原有的RAES、LOU、EBook、Trigger、自動報價/賣方報價、ROS、VTATs及手動報價，將陸續由新系統取代。自2004 年7月21起，CBOE引進Hybrid2.0 版（簡稱H2O），其主要功能e-DPMs，提供給場內指定做市商（Designated Primary Market Makers）更方便的報價環境；此外，CBOE也提供了交易會員的終端機功能（稱HyTS terminal），該系統提供交易會員通過窗口點選即可參與CBOE 市場交易，甚至可以交易其它期權、股票或期貨交易所的產品。

⑸ 美國期貨開盤時間是幾點

美國的期貨市場包含芝加哥和紐約兩個交易所，同時期貨種類不同，開盤的時間也不同。其中跟大豆有關的期貨，交易時間為芝加哥的周一到周五，9:30-13:15，相當於北京周日到周四23:30-03:15。小麥等糧食作物為周日到周五20:30-6:00，相當於北京周一到周五10:30-20:00。夏令時間為每年4月份第一個星期日到10月份的最後一個星期日，北京時間要提前一個小時。

⑹ 芝加哥商業交易所 芝加哥期貨交易所 差別

1、芝加哥商業交易所CME
芝加哥商業交易所®（CME）是美國最大的期貨交易所，也是世界上第二大買賣期貨和期貨期權合約的交易所。芝加哥商業交易所向投資者提供多項金融和農產品交易。自 1898 年成立以來，芝加哥商業交易所持續提供了一個擁有風險管理工具的市場，以保護投資者避免金融產品和有形商品價格變化所帶來的風險，並使他們有機會從交易中獲利。
2002 年 12 月，芝加哥商業交易所控股公司正式在紐約股票交易所上市，芝加哥商業交易所也由此從會員制的非營利組織轉變為營利公司。
在芝加哥商業交易所從事期貨交易
大眾傳媒經常把芝加哥商業交易所的交易活動表現為一個豐富多彩的、可視的和充滿動感的場景：交易員在場內喊單並瘋狂揮動手臂。雖然這種「公開喊價」的交易仍在進行，但近年來芝加哥商業交易所正在進行革新，增強電子交易。目前，電子交易量已佔交易所總交易量的一半。
因為電子交易使個人在家中或公司的電腦上隨時都能直接與芝加哥商業交易所各個市場進行聯接，其 GLOBEX® 電子交易平台上的成交量持續在總成交量中占據高比例。這種交易方式有助於吸引更多的市場參與者，最終增加交易所交易量，提升市場流動性，使市場快速有效地進行大量買賣。
芝加哥商業交易所擁有並經營自己的清算所，通過它對全部交易進行清算，並保障交易有序進行。這可以降低交易方不履行期貨或期貨期權交易責任的風險。
芝加哥商業交易所擁有世界上最大數量的期貨和期貨期權未平倉合約。未平倉合約是指一個交易日結束時仍未清算的合約數量，它是流動性的最主要指標。流動性是確保市場成功，吸引投資者和客戶的關鍵成分。
世界各地的養老基金、投資顧問、投資組合管理人、公司財務人員、商業和投資銀行、經紀人/交易商以及個人在芝加哥商業交易所進行交易，而這些交易組成了他們金融管理戰略的一部分。
芝加哥商業交易所產品
芝加哥商業交易所向投資者提供多項產品，包括期貨和期貨期權合約：
股票或股指產品—包括 E-mini® S&P 500®、NASDAQ-100®、E-mini Russell 2000® 和 Nikkei®225。
利率產品—基於短期利率的產品，包括歐洲美元和LIBOR（倫敦銀行同業拆借利率）。
外匯(FX)—產品包括澳元、歐元、英鎊、日元和瑞士法郎。
農產品—包括牛、乳製品、木材、豬肉和天氣合約。

2、CBOT：芝加哥期貨交易所（CBOT, Chicago Board of Trade）是當前世界上交易規模最大、最具代表性的農產品交易所。19世紀初期，芝加哥是美國最大的穀物集散地，隨著穀物交易的不斷集中和遠期交易方式的發展，1848年，由82位穀物交易商發起組建了芝加哥期貨交易所，該交易所成立後，對交易規則不斷加以完善，於1865年用標準的期貨合約取代了遠期合同，並實行了保證金制度。芝加哥期貨交易所除廠提供玉米，大豆、小麥等農產品期貨交易外，還為中、長期美國政府債券、股票指數、市政債券指數、黃金和白銀等商品提供期貨交易市場，並提供農產品、金融及金屬的期權交易。芝加哥期貨交易所的玉米、大豆、小麥等品種的期貨價格，不僅成為美國農業生產、加上的重要參考價格，而且成為國際農產品貿易中的權威價格。

⑺ 芝加哥期貨交易所為什麼會成為美國第一家期貨交易所

摘要 因為19世紀初期，芝加哥是美國最大的穀物集散地，隨著穀物交易的不斷集中和遠期交易方式的發展，1848年，由82位穀物交易商發起組建了芝加哥期貨交易所

⑻ 芝加哥期貨交易所的交易規則

合約單位5,000蒲式耳交割等級2等黃大豆或交易所指定的替代品
報價單位美分或1/4美分/蒲式耳
最小變動價位1/4美分/蒲式耳（50/張）
日漲跌幅限制比上日結算價高低30美分/蒲式耳（可擴大為45美分），現貨月無此限制
合約月份9月、11月、1月、3月、5月、7月、8月
最後交易日交割月倒數第7個交易日
最後交割日交割月的最後一個交易日
交易時間周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m.芝加哥時間
Project A周日至周四 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 芝加哥時間 交易代碼SM
交易單位100短噸（每短噸=2000磅）
交割等級蛋白質含量48%以上。
報價方式美元和美分/短噸
最小價格變動10美分/短噸（/合約）
日價格波動限制前一交易日結算價上下/短噸(00/合約）
現貨月合約沒有限制（限制在現貨月之前2日內取消）
合約月份11月、12月、1月、3月、5月、7月、8月、9月
最後交易日交割月最後交易日前的第7日（2000年1月和以後的合約，最後交易日在合約到期月份前第15日）
最後交割日交割月最後交易日後第2天
交易時間周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m.芝加哥時間（期滿合約在最後交易日中午結束）
Project A：周日至周四8:00 p.m.-4:30 a.m. 芝加哥時間 合約單位5,000蒲式耳
交割等級1號北方春麥,2號軟紅麥,2號硬紅冬麥,2號北方黑春麥
報價單位美分或1/4美分/蒲式耳
最小變動價位1/4美分/蒲式耳（.50/張）
日漲跌幅限制比上日結算價高低20美分/蒲式耳（可擴大為30美分），現貨月無此限制
合約月份7月、9月、12月、3月、5月
最後交易日交割月倒數第7個交易日
最後交割日交割月的最後一個交易日
交易時間周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m. 芝加哥時間
Project A周日至周四 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 芝加哥時間

⑼ 芝加哥期貨交易所的介紹

芝加哥期貨交易所是當前世界上最具代表性的農產品交易所。1848年，由83位穀物交易商發起組建了芝加哥期貨交易所，1865年用標準的期貨合約取代了遠期合同，並實行了保證金制度。2006年10月17日美國芝加哥商業交易所（CME）和芝加哥期貨交易所（CBOT）宣布已經就合並事宜達成最終協議，兩家交易所合並成全球最大的衍生品交易所——芝加哥交易所集團。