期貨交割結算價和買入價

A. 期貨中的收盤價和結算價是怎麼理解的

期貨中的收盤價和結算價的理解：

1、定義

（1）期貨收盤價是指當日走勢最後一個撮合成交價。

（2）期貨結算價是指當日成交價格按照交易量的加權平均價。

2、計算方法

（1）期貨結算價的計算方法

• 計算浮動盈虧。就是結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。

浮動盈虧的計算方法是：浮動盈虧=（當天結算價-開倉價格）x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值，則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損，即多頭建倉後價格上漲表明多頭浮動盈利，或者空頭建倉後價格上漲表明空頭浮動虧損。如果是負值，則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利，即多頭建倉後價格下跌，表明多頭浮動虧損，或者空頭建倉後價格下跌表明空頭浮動盈利，如果保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果浮動盈利，會員不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。

• 計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

A、多頭實際盈虧的計算方法是：盈/虧 =（平倉價-買入價）X持倉量X合約單位-手續費。

B、空頭盈虧的計算方法是：盈/虧=（賣出價-平倉價）X待倉量X合約單位-手續費。

在期貨市場里，期貨合約的漲跌幅是以第一個交易日的結算價為基礎來計算的。

（2）期貨收盤價的計算方法

比如：白糖1505，當日該合約全天無成交，開盤價是4730，那麼期貨收盤價就是4730。

3、為什麼期貨有個結算價格

期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交割的標的物。期貨會在交割日在買賣雙方發生交割，如果這個交割設定為收盤最後一筆交易的價格顯然不合適，所以一般會以最後一天的加權平均價格來計算，這就是結算價。

因此在期貨中一般是使用期貨結算價的，而期貨的收盤價在理論上沒有什麼實際用途。

B. 期貨交割價為什麼不是按合約的買入價交割

合約的開倉價（ 你的買入價或是賣出價） ，在交割時 實際是計算你賬面盈虧情況的， 交割時按照交割結算價 是貼近現貨形式 ，綜合實際盈虧 沒有區別

C. 期貨中的結算價是怎麼計算出來的

最近常有新手投資者問：為什麼期貨賬戶收盤時年持倉是盈利的，怎麼當天結算單上卻是虧損的？ 之所以會有這個疑問，是因為投資者沒有明白期貨收盤價、結算價、成交價三者之間的關系。今天我就來跟大家講講期貨結算價什麼意思，及期貨結算是如何計算盈虧的？
結算價是指：期貨全天成交的平均價格。
收盤價是指：期貨交易收盤前最後一筆成交的價格。
成交價是指：期貨實際成交的價格中。

一般包含計算浮動盈虧、計算實際盈虧兩個方面。
1、浮動盈虧。

結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，以多頭計算方法公式如下：浮動盈虧=（當天結算價－開倉價格）×持倉量×合約單位－手續費。期貨盈虧計算，期貨交易盈虧計算方法，如果是正值，則表明多頭浮動盈利。負值則表明多頭浮動虧損。
2、實際盈虧計算。

平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。多頭實際盈虧的計算方法公式是：盈/虧=（平倉價－買入價）×持倉量×合約單位－手續費。

期貨盈虧的計算方法採用逐日盯市制度，即每日無負債制度，所以結算帳單裡面對於未平倉合約是以結算價來計算盈虧的，這跟才會跟你的實際盈虧會有出入，但當你平倉時，並不會影響你的實際盈虧。

D. 期貨中的結算價和收盤價有什麼關系

期貨結算價和收盤價的區別如下：

1、期貨的收盤價指的是期貨交易時間結束時最後一筆合約的成交價格；期貨的結算價是指某一期貨合約當天的全部成交價按照總交易量的加權平均價，同時，收盤價是一個時間單位（天、小時、分鍾）的最後成交價格，而結算價是指以一個交易日為時間單位的，最後15分鍾或其它時間單位（有的品種結算時間不一樣）的加權平均價。

2、收盤價不是計算盈虧的依據，但對於評估當日市場環境和參與技術分析仍具有重要意義；結算價是交易所計算各賬戶盈虧，並劃轉資金的依據。

在我國期貨交易市場上，一般採用期貨結算價制度，而不是使用收盤價作為實際交易價格。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

E. 舉例說明什麼是期貨的交割結算價

交割結算價即交割價，就是期貨合約到期後實物交割的基準價，這個價格是期貨合約文本中規定的最後交易日的結算價。

比如上海銅的最後交易日是交割月的15日（遇節假日順延），那麼2009年3月到期的銅的最後交易日就是2009年3月16日（因為15日是星期日，所以順延一天）。這一天交易結束後滬銅0903的結算價就是滬銅0903的交割價，而交割時間則是這個月的16-20日。

F. 期貨中的交割價是怎麼算的

1、如果是集中交割，那麼交割價就是
最後交易日
的
結算價
2、如果是滾動交割（某些品種進入
交割月
後每天都可以交割，由
買方
或
賣方
提出交割申請，
鄭州
的所有
商品
都是滾動交割），那麼交割價就是前一
交易日
的結算價
3、白糖（SR）的最後交易日是交割月的第10個交易日、交割日是第12個交易日，那麼SR0901的最後交易日就是2009.1.14，交割日就是1.16
4、每天的結算價在
交易所
網站上都有，歷史數據也有，可以查詢

G. 期貨中的結算價是什麼意思，看定義我看不懂 舉個例子講一下吧

結算價是當天交易結束後，對未平倉合約進行當日交易保證金及當日盈虧結算的基準價。

每日結算制度。就是每天收盤後，按照當日平均價格作為結算價，來計算每個未平倉持倉的盈虧狀況。同時，作為第二天漲停跌開始計算的價位。也就是說，結算價，是一個理論上的價格，其目的是要調配空多雙方的資金（保證金）劃轉。

根據交易結果和交易所的有關規定，計算會員交易保證金、損益、手續費、交割款項等相關資金和轉讓業務的基準價為期貨結算價，分為當日結算價和最後交易日結算價。

(7)期貨交割結算價和買入價擴展閱讀：

結算公式

未平倉期貨合約均以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。

1、當日盈虧可以分項計算。

分項結算公式為：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧。

（1）平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧

平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價-上一交易日結算價)*賣出量]+∑[(上一交易日結算價-買入平倉價)*買入平倉量]

平當日倉盈虧=∑[(當日賣出平倉價-當日買入開倉價)*賣出平倉量]+∑[(當日賣出開倉價-當日買入平倉價)*買入平倉量]

（2）持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧=(當日結算價-上一日結算價)*持倉量

當日開倉持倉盈虧=∑[（賣出開倉價-當日結算價）*賣出開倉量]+∑[（當日結算價-買入開倉價）*買入開倉量]

（3）當日盈虧可以綜合成為總公式

當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結算價）*賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)*買入量）]+（上一交易日結算價-當日結算價）*（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量）

H. 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(8)期貨交割結算價和買入價擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。