燃油期貨進口數據

⑴ 燃油期貨的石油興起

也是亞洲最大的燃料油交易市場僅2003年我國的燃料油消費量就佔到全球的8%、亞太地區的23%。隨著經濟的飛速發展，對包括燃料油在內的石油產品的消費迅猛增加。
82%激增到8.53%。受產量等因素的影響，中國的石油在很大程度上是依賴於進口的。其實早在1993年，中國就正式由石油出口國轉為石油的進口國。並且已經超過50%。
最新數據顯示，中國已經成為世界第二大能源消費國。2006年6月美國能源部能源情報署發布《國際能源展望報告》，預測認為中國的能源消費量將在2030年超過美國，居全球首位。
雖然我國的巨大油品需求對國際石油市場的供求格局產生了重要的影響，但是在國際油價的制定中作用卻甚微。有數據表明，中國的石油進口量佔世界石油供應的2%，但是在影響石油定價的權重上卻不到0.1%，甚至還不如印尼和韓國。
過去，中國燃料油的定價權主要是在新加坡，中國燃料油進口企業只能通過普氏在新加坡的現貨評估價格作為進口結算參考，即採用裝船當天及裝船前後各兩天，一共五天的新加坡普氏燃料油現貨報價的加權平均價，作為雙方的結算價格。這一反映新加坡市場燃料油供需情況的價格，卻決定著中國進口燃料油的全部成本。這種做法不僅使能源資源的配置功能不能正常的發揮，還經常引發一些投機商在我國進口燃料油的計價期間在新加坡市場上聯手推高現貨價格，從中漁利。
這往往使得我國的相關企業在應付國際石油市場上油價的大幅振盪風險之外，還要承擔投機商在期貨市場上的人為操縱帶來的風險。據分析，廣東作為國內最大油品交易市場，其燃料油價格的70%是受到新加坡市場的影響，而當地的市場供求因素只起到約30%的作用。為了規避燃料油的價格風險，在國內缺乏相關避險工具的時期，國內的燃料油經營大企業曾經長期通過各種曲線途徑在新加坡燃料油的紙質期貨市場上從事交易。

⑵ 燃料油期貨最新消息

1、燃油期貨主力合約觸及跌停，跌幅8%，報2639元/噸；低硫燃料油期貨主力合約觸及跌停，跌幅8%，報3418元/噸。
2、自目前最新交易起，燃料油期貨Fu2205合約日內平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之七點五。紙漿期貨Sp2112、Sp2201、Sp2202、Sp2203合約日內平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之一點五。鋅期貨Zn2201、Zn2202合約日內平今倉交易手續費調整為3元/手。
拓展資料：
一、期貨
1、期貨，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
2、交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
二、國泰君安期貨
1、從燃料油自身供需面來看，在LU-FU價差走強至歷史高位後，新加坡地區柴油價格的走弱正在向LU傳導，帶動LU-FU價差持續回落，這一邏輯中期不會改變。考慮到新加坡船用柴油-低硫燃料油價差已經持續走弱逾一個月，柴油價格回落對LU-FU價差的利空傳導或才剛剛開始。如果FU高流動性、低倉單的格局依舊無法改變，這一價差未來不排除出現較為劇烈的回落。
2、策略上，單邊暫時不追多，價差套利方面關注逢高做空LU2201-FU2201價差。只是需要注意，近期由於國內柴油資源偏緊，在柴油出口大幅削減後舟山、上海低硫燃料油價格較新加坡升貼水上漲明顯，意味著LU本身存在一定的供需面支撐，做空LU-FU依然是一個左側的策略思路，需注意建倉節奏。
3、大越期貨：短期燃料油預計維持震盪運行為主 基本面上，成本端原油價格中樞走弱；全球、歐洲煉廠開工率回落，西方至新加坡發貨量逐步收縮，燃油供給趨緊；中東、南亞采購高硫燃油發電處於淡季，疊加國際天然氣價格大幅回落，燃油季節性和經濟性雙重提振消退。
4、庫存方面，截止11月18日當周，新加坡高低硫燃料油2136萬桶，環比前一周下降1.79%，處於5年均值附近。整體來看，成本端原油仍有支撐，但燃油基本面偏弱，短期燃料油預計維持震盪運行為主。

⑶ 燃油期貨的市場分析

據有關市場人士的分析，認為新加坡燃料油紙質期貨市場上有1/3到1/2的成交量是來自中國內地的。而那些小企業則根本無力通過國外的期貨市場來規避燃料油交易中的價格風險問題。
面對石油的對外依存度的持續增加，國際油價波幅增強的局面，國內相關企業面臨的風險越來越大。為了化解石油價格的風險，緩解與日俱增的能源危機，我國建立了戰略石油儲備和石油期貨等多元化的措施。 據上海證券報2006年8月25日刊文，上海期貨交易所統計，自2004年上市到2006年7月31日，燃料油期貨累計成交金額達到12501億元，日均成交26.66億元。平均每天有140至160家會員參與交易，日成交筆數在2至5萬筆之間，日換率高達200%甚至500%，持倉量增加穩健，交易活躍。
由於上海期貨交易所的五個指定交割油庫都設在廣東，廣東作為中國燃料油的貿易中心、消費中心、集散中心和油運中心之一，在中國燃料油的現貨和期貨市場上具有重要的地位。上海燃料油期貨的興起，必將為中國成為全球燃料油市場的定價中心加上一塊重重的祛碼，而華南地區，尤其是廣東地區，也將成為全球燃料油市場的油運中心。曾有業內人士預言，亞太地區的油運中心和集散中心將很快隨著中國燃料油期貨市場的發展壯大而逐步由新加坡向中國轉移。中國必將登上全球的燃料油市場版圖。
經過幾年的運行，我國的燃料油期貨的價格發現功能已經得到了有效的發揮，燃料油期貨己經成為我國廣大燃料油消費和經營企業的一個有效的對沖工具。中國的燃料油期貨的成功推出和平穩運行，客觀上已經形成了一個能夠切實反映中國燃料油市場供需狀況的「中國定價」。原油期貨也即將上市。
為中國改革原油和成品油等大宗資源類商品的定價機制，建立市場化的、反映資源稀缺程度的原油和成品油價格形成機制奠定了良好的基礎。並以此為突破口，建立健全中國的石油市場體系和期貨市場體系，健全和完善中國的能源金融衍生品市場體系，構建企業和政府對於能源金融衍生品的有效的風險管理平台，積極參與石油產品的國際市場定價體系，徹底改變中國石油消費量與石油定價權嚴重背離的局面，保障國家以石油為核心的能源金融衍生品的安全，維護國家經濟和政治的安全和穩定，維護國際正常的經濟和政治秩序，具有積極的意義。
盡管市場需求和實際交易量很大，但由於受到國家政策限制，這類交易還處於灰色地帶，除極少數具有合法資質的大公司外，大多是在幕後通過不同方式委託代理商轉手操作，很多時候甚至要購買黑市外匯進行交易，交易的公開性和交易信息獲取的平等性得不到保證，因而總體上的保值效果不佳，對新加坡市場的影響力也小。

⑷ 請問誰可以給我一個燃料油期貨評價報告啊要有很多技術面圖表及相應分析的

燃料油近日橫盤震盪，在端午節原油大漲、國內成品油調價等消息帶動下，小幅走出原來的橫盤區間，但是比起原油上漲7%，新加坡燃料油上漲6%以上來說，國內的燃料油漲幅明顯滯後。原因何在？總結當前的市場情況，有如下幾點原因：
1、 現貨庫存高企；
燃料油交易所庫存維持在47萬噸水平上連續三周未變，相對於市場近月合約2萬手的持倉來說處於非常充裕的水平。
(該處有圖，這不能顯示)
數據來源：SHFE、經易期貨
2、現貨需求不足；
發電需求——5月下旬的發電量數據看，同比下降5.7%，剔除端午節因素，5月下旬發電量降速與4月下旬下降3.19%略低。5月整體發電量比4月減少，發電原料需求料下降。
船運需求——國內船運燃料油需求占燃料油消費的三分之一，目前國內港口的燃料油價格與新加坡相應品級燃料油價格相近，無加油優勢，在國內船用燃料油港口加油市場謀求擴張的時刻，港口燃料油預計會相對新加坡略微貼水，影響國內燃料油價格表現；
煉油需求——中國國家發展和改革委員會決定自周一(6月1日)零時起，將汽、柴油價格每噸均提高400元人民幣，地煉廠商煉油需求提升。由於之前不少地煉廠商原料油來源多為「其他燃料油」，業內認為地煉廠家多利用這一進口指標大量進口了原油或品級超高的油品充當燃料油進口，近日進口商的進口許可證已經不再標識「其他燃料油」，而只標明「5-7號燃料油」。今後地煉廠商的原料需求或轉至燃料油。
3、國內套保盤力量比較集中，做多力量不足。
如華泰興、中油燃料、上海燃料等現貨商經常出現在賣方排行榜上，燃料油做多力量比較分散，導致價格上行無力。
後市如何看？
從進口成本和現貨市場價格的差別來看，現貨黃埔價格在3680附近，但進口成本已經高企在4000以上，這將限制國內燃料油價格下方空間。但何時補漲，關注國內用電量的恢復增長、國內地煉廠商對燃料油需求變化及做多力量是否進一步增加。

該段文字來源：經易期貨2009年6月9日專題報告所載《燃料油為何漲幅不及外盤》

⑸ 燃油期貨的簡介

燃料油期貨：即以燃料油作為期貨標准物的交易品種，是在上期所上市交易的期貨合約.
最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交易一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭的承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，才能監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息，1848年，82位商人發起組織了芝加哥期貨交易所（CBOT)，1851年芝加哥期貨交易所引進遠期合同。1865年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。1882年交易所允許以對沖方式免除履約責任， 增加了期貨交易的流動性。
燃料油期貨是上海期貨交易所的燃料油標准合約交易品種。燃料油交易單位：50噸/手，報價單位：元（人民幣）/噸，最小變動價位：1元/噸，每日價格最大波動限制在上一交易日結算價±5%，合約交割月份：1～12月（春節月份除外）；交易時間：上午9:00～11:30；下午1:30～3:00；最後交易日：合約交割月份前一月份的最後一個交易日，交割日期：最後交易日後連續五個工作日交割品級。 交割地點、交易所指定交割地點、最低交易保證金、合約價值的8%、交易手續費、不高於成交金額的萬分之二（含風險准備金）交割方式、實物交割、交易代碼、FU、上市交易所、上海期貨交易。

⑹ 燃油期貨的國內狀況

2007年國內燃料油進口消費地區中，山東省靠著33%或者1/3強的市場佔有率在國內名列前茅（眾多燃料油流向地方煉油廠，用於延遲焦化等裝置的原料，進行二次加工，生成汽油，柴油，液化氣等產品），而廣東省僅以28%的比例屈居第二位，第三是位於華中的天津市，比例是11%。2007年全年華東地區（包括長三角地區和山東、福建）燃料油累計進口量高達1198.1萬噸，同比上漲9.16%，歷史上首次超過華南，成為中國燃料油進口新的第一重心。
從總體上來不恰當看，2007年中國燃料油進口總量銳減13.66%至2411.6萬噸，同比大跌381.55萬噸或13.66%。其中，進口內容來源地前四名依次為俄羅斯、南韓、委內瑞拉以及新加坡，數量分別為448.21萬噸、414.86萬噸、337萬噸以及207.22萬噸。 自2004年8月25日上市以來，上海燃料油期貨價格和黃埔燃料油現貨價格、新加坡燃料油現貨價格、美國WTI原油期貨價格和的走勢保持了較強的相關性。實證統計研究表明，上海燃料油期貨價格，與紐約原油期貨價格的關聯度達到87%，與廣東黃埔燃料油現貨價格的關聯度達到97%，與華東燃料油現貨價格的關聯度達到96.7%。燃料油期貨價格在與周邊市場高度相關的同時，也表現出其走勢的獨立性，表現為價格變動幅度較NYMEX原油與新加坡價格偏小，同時與國內現貨市場之間表現出了很強的相關性。一方面反映了國內投資者對國際油價的不同看法，
燃料油是原油的下游產品，因此燃料油的價格走勢與原油具有很強的相關性。2001～2003年間紐約商品交易所WTI原油期貨和新加坡燃料油現貨市場180CST高硫燃料油的價格相關性高達94.09%。與原油一樣，燃料油市場的特點是價格波動非常劇烈。以新加坡燃料油市場的180CST高硫燃料油為例， 2001年11月份FOB新加坡現貨價格為每噸96美元左右，僅僅在13個月以後的2003年2月價格就上漲到210美元/噸，價格上漲幅度為118%。
進口燃料油計算公式
一般按下列公式計算
[(MOPS價格+貼水)×匯率×(1+關稅稅率)+消費稅]×(1+增值稅率)+其它費用
MOPS價格：以B/L提單日或NOR為基準，全月、2+1+2、2+0+3等方式計價
匯率：按當天的外匯牌價計算
增值稅17%， 2011年暫定關稅3%(7月1日起下調為1%)
消費稅稅率：燃料油適用稅率每升0.8元，摺合為每噸812元
其他費用：種類較多，根據情況可包含下列內容：進口代理費、港口費/碼頭費、倉儲費、商檢費、計駁費、衛生檢查費、保險費、利息、城市建設費和教 育附加費、防洪費等
進口燃料油成本計算實例
提單日：2010年1月12日
MOPS價格：502.94美元 貼水：1.17美元 匯率：6.8 進口代理費：35元/噸 港口費：26元/噸 倉儲費：30元/噸 商檢費：2.4元/噸
總成本為：[(502.94+1.17)×6.8×(1+0.03)+812]×(1+0.17)+93.4=5174.46元
註：在現貨貿易中，進口代理費、港口費、倉儲費、商檢費等根據港口、油庫等具體情況不同而有所差異。 指會員在交易所帳戶中確保合約履行的資金，是已經被佔用的保證金。
（1）交易所根據某一期貨合約上市運行的不同階段和持倉的不同數量制定不同的交易保證金收取標准。 燃料油期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標准持倉總量（X） 交易保證金比例 X≤100萬 8% 100萬<X≤150萬 10% 150萬<X≤200萬 12% X>200萬 15% 註：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。燃料油期貨合約臨近交割期時的交易保證金收取標准交易時間段交易保證金比例合約掛牌之日起 8% ，8% 交割月前第二月的第一個交易日起 10% ，10% 交割月前第二月的第十個交易日起 15%， 15% 交割月前第一月的第一個交易日起 20%， 20% 交割月前第一月的第十個交易日起 30% ，30% 最後交易日前二個交易日起 40% 。
（2）燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。經中國證監會批准交易所可以調整交易保證金。 當某燃料油期貨合約連續三個交易日（即交易日）的累計漲跌幅達到12%；或連續四個交易日（即交易日）的累計漲跌幅達到14%；或連續五個交易日（即交易日）的累計漲跌幅達到16%時，交易所可以根據市場情況，採取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板的幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調整後的漲跌停板幅度不超過20%。

⑺ 中國石油進口量與國際石油市場價格變化趨勢分析

石油和天然氣市場是一個最典型的全球化市場。雖然V.I.Vysotskii和A.N.Dmitrievskii樂觀地估計，目前全球可開採油氣資源為5547×10⁸t石油和634.3×10¹²m³天然氣^[42]。但是，因為油氣資源的稀缺性、資源稟賦的不均衡性，以及賣方市場的特殊性，致使石油和天然氣產品被國家壟斷，其銷售帶有濃厚的政治色彩，因此使得世界油氣市場的價格受控於這些國家或其組織。那麼，價格變化規律也不例外。而油氣價格的波動將會給石油進口的成本管理帶來極大的不確定性，導致經濟風險增加。

另外，石油價格與國家經濟發展密不可分。據IMF公布的數據顯示，原油價格每上升10%，全球的GDP會減少0.10%～0.15%^[47]。2005年原油國際價格較2004年上漲42.1%，世界經濟因此減緩了0.8%^[48]。因此，說明油價的波動將影響到國家的經濟發展，以及戰略油氣儲備的價值。另一個值得重點關注的是世界石油市場的價格變化趨勢，這將關繫到中國石油進口的經濟安全性。

1.國際石油市場價格變化分析

近30年來，世界油氣市場的價格變化波動很大且總體呈上升趨勢。從1980年以來，國際石油市場的交易價格總體呈現不斷上升趨勢的同時，還具有明顯的其他特徵。

一是不同地方的石油交易價格差別較大的同時又具有地域代表性。就BP公司2010年的世界能源報告中公布的數據來看，4個具有代表性的世界石油交易價格，即迪拜（Du）、布倫特（Brendt）、福卡斯（Nigerian Forcados）和西德克薩斯（West Texas Intermdiate，W T I）。它們分別代表著中東、歐洲、非洲和美洲地區的石油交易價格。基本呈現前者的石油交易價格最低，西德克薩斯價位較高的規律。但是，2005年以後福卡斯取代了高油價地位，2011年和2012年西德克薩斯取代了低價位地位（圖6-3）。這與該地區的石油需求狀況和油質水平掛鉤，2007年後受美國金融危機影響，世界各地石油交易價格差從7.09美元/桶（2008年）降到1.96美元/桶（2009年）。同時，也應該看到美國的頁岩氣的開發利用，這個石油資源替代品對其價格的影響非常明顯。

續表

數據來源：中國國土資源年鑒2001-2009；中國海關統計年鑒2009-2013；BP Statistical Review of World Energy June 2013。

註：平均進價由進口量與金額計算而得。

圖6-6 中國進口原油平均價格與國際油價比較（數據來源：中國國土資源年鑒2001-2009，中國海關統計年鑒2009-2013，BP Statistical Review of World Energy June 2013）

通過以上分析可知，中國石油進口量增加時國際油價就上升，當然這本身也符合市場經濟規律。這個現象可以從兩方面理解：一是，只要中國石油進口需求加大，國際市場就會提價；另一個方面也可以認為中國的石油需求對國際油價已經有了影響的力量。前者對於中國發展經濟，在國際石油市場上的地位等都為威脅因素，後者則說明已有了影響市場的機會。所以應該想辦法採取措施，抓住該機會，以促進國家的經濟發展、國際名聲的提高。

⑻ 什麼是燃油期貨

燃油期貨是指以燃料油作為期貨標的物的交易品種，中國燃料油現貨價格與國際市場燃料油期貨價格的相關性在90%以上，鑒於滬銅與倫敦銅價格走勢密切相關，預計滬燃料油期貨一上市便會與紐約原油期貨和新加坡期交所的180CST燃料油期貨聯動，且相關性不會低於90%。來自雲掌財經，望採納謝謝啊。

⑼ 國內燃油期貨與國際燃料油期貨有什麼聯系

1、供求關系的影響

供求關系是影響任何一種商品市場定價的根本因素，燃料油也不例外。隨著我國經濟持續高速的發展，我國對能源的需求也快速增長，到2003年國內燃料油的產量僅能滿足國內需求的一半，而進口資源佔到供應總量的半壁江山，進口數量的增減極大地影響著國內燃料油的供應狀況，因此權威部門公布的燃料油進出口數據是判斷供求狀況的一個重要指標。新加坡普式現貨價格（MOPS）是新加坡燃料油的基準價格，也是我國進口燃料油的基準價格，所以MOPS及其貼水狀況反映了進口燃料油的成本，對我國的燃料油價格影響更為直接。

2、原油價格走勢的影響

燃料油是原油的下游產品，原油價格的走勢是影響燃料油供需狀況的一個重要因素，因此燃料油的價格走勢與原油存在著很強的相關性。據對近幾年價格走勢的研究，紐約商品交易所WTI原油期貨和新加坡燃料油現貨市場180CST高硫燃料油之間的相關度高達90%以上，WTI指美國西得克薩斯中質原油，其期貨合約在紐約商品交易所上市。國際上主要的原油期貨品種還有IPE，IPE是指北海布倫特原油，在英國國際石油交易所上市。WTI和IPE的價格趨勢是判斷燃料油價格走勢的二個重要依據。

3、產油國特別是OPEC各成員國的生產政策的影響

自80年代以來，非OPEC國家石油產量約佔世界石油產量的三分之二，最近幾年有所下降，但其石油剩餘可采儲量是有限的，並且各國的生產政策也不統一，因此其對原油價格的影響無法與OPEC組織相提並論。OPEC組織國家控制著世界上絕大部分石油資源，為了共同的利益，各成員國之間達到的關於產量和油價的協議，能夠得到多數國家的支持，所以該組織在國際石油市場中扮演著不可替代的角色，其生產政策對原油價格具有重大的影響力。

4、國際與國內經濟的影響

燃料油是各國經濟發展中的重要能源，特別是在電力行業、石化行業、交通運輸行業、建材和輕工行業使用范圍越來越廣泛，燃料油的需求與經濟發展密切相關。在分析宏觀經濟時，有兩個指標是很重要的，一是經濟增長率，或者說是GDP增長率，另一個是工業生產增長率。在經濟增長時，燃料油的需求也會增長，從而帶動燃料油價格的上升，在經濟滑坡時，燃料油需求的萎縮會促使價格的下跌。因此，要把握和預測好燃料油價格的未來走勢，把握宏觀經濟的演變是相當重要的。

5、地緣政治的影響

在影響油價的因素中，地緣政治是不可忽視的重要因素之一。在地緣政治中，世界主要產油國的國內發生革命或暴亂，中東地區爆發戰爭等，尤其是近期恐怖主義在世界范圍的擴散和加劇，都會對油價產生重要的影響。回顧近三十多年來的油價走勢不難發現，世界主要產油國或中東地區地緣政治發生的重大變化，都會反映在油價的走勢中。

6、投機因素

國際對沖基金以及其它投機資金是各石油市場最活躍的投機力量，由於基金對宏觀基本面的理解更為深刻並具有"先知先覺"，所以基金的頭寸與油價的漲跌之間有著非常好的相關性，雖然在基金參與的影響下，價格的漲跌都可能出現過度，但了解基金的動向也是把握行情的關鍵。

7、相關市場的影響

匯率的影響。國際上燃料油的交易一般以美元標價，而目前國際上幾種主要貨幣均實行浮動匯率制，以美元標價的國際燃料油價格勢必會受到匯率的影響。利率的影響。利率是政府調控經濟的一個重要手段，根據利率的變化，可了解政府的經濟政策，從而預測經濟發展情況的演變，以及其對原油和燃料油的需求影響。所以匯率市場和利率市場都對油價有相當的影響。

⑽ 上期所的燃油期貨合約和俄羅斯進口的M100燃料油有區別么

上期所的合約是船燃標准交割，而M100屬於直硫燃料油，這2種燃料油是不同的。