期貨波動率突破

1. 怎麼判斷期貨趨勢強弱

目前，我國有上海、鄭州、大連三個商品交易所，商品期貨主要有四大類20多種，包括農產品期貨、工業品期貨、能化期貨以及金屬期貨。

這么多期貨品類為投資者提供了更多選擇，但是每一類期貨品種擁有不同的特性。比如工業品和有色金屬期貨價格受工業生產影響較大;而農產品期貨則更多受天氣、政策等因素影響;貴金屬期貨，比如黃金、銀因其具備避險功能，其價格更多受國際安全形勢等因素影響。

當然，作為一名期貨投資者，最為關注的還是商品期貨品種的趨勢強弱。趨勢，在商品期貨市場是指某個時間序列里，商品期貨價格具備可預期的向上或者向下的變化方向。

一般來看，商品期貨品類具備的趨勢越強，投資的價值也就越大。理由很簡單，趨勢強的品種，趨勢出現後，做右側交易更容易獲得較大回報。

目前，根據我們對南華商品指數的波動率分析，國內商品期貨市場的波動率周期一般在半年到一年左右。

2. 期權怎麼做波動率

（1）歷史波動率：歷史波動率是度量資產價格歷史變動的指標。它度量的是資產價格在一段特定時期內的活躍程度。通常，歷史波動率是取一段時期內每日資產收盤價變動百分比的平均值，並將其年化。歷史波動率通常稱為實際波動率或已實現波動率。
（2）隱含波動率與歷史波動率反映的是標的資產過去一段時間的波動程度不同，隱含波動率是資產價格未來一段時間的波動率，是由相應的期權價格估計出來。如果知道期權的價格和所有除了隱含波動率以外的因素，那麼就可以用期權定價模型計算出資產的隱含波動率。
由於以同一隻資產為標的的期權合約有很多，執行價格和到期時間不同的期權具有不同的隱含波動率。即使到期時間相同，不同執行價格的期權也具有不同的隱含波動率。
隱含波動率的作用：
隱含波動率反映了投資者對標的資產未來價格變動的預期。高的隱含波動率意味著市場預期資產價格會朝一方大幅波動或上下大幅振盪。相反，低的隱含波動率意味著資產價格波動較小。研究隱含波動率可以得到更多的信息。
由於隱含波動率可以左右期權價格，隱含波動率的改變意味著期權價值的改變。很多時候，相對於資產的看跌期權看漲期權的隱含波動率會有明顯的變化，這是市場傾向轉變的一個信號。
基於波動率的期權策略：
1.利用歷史波動率和隱含波動率的差異來做交易
專業的期權交易者、做市商和機構投資者通過delta對沖來做波動率交易。意思是說，他們通過買賣期權來對沖標的資產敞口部分，這樣會消除股市小幅波動帶來的風險。這種對沖是一個持續的隨市場變化而調整的過程。為了對沖標的資產的風險，交易者捕捉資產上的歷史波動率和期權價格的隱含波動率。也就是說，如果賣出期權的隱含波動率高於對沖標的資產的歷史波動率，他們就會賺錢。同樣的，買入期權的隱含波動率低於對沖標的資產歷史波動率，也會賺錢。
這個策略的風險相對較低，但是它涉及的交易數量非常大，需要一個合適的資產組合風險管理系統。盡管這種對沖波動率交易很難實施，並且不適用於非機構投資者，但是它把波動率分析變成了可行的交易策略。
這並不是說波動率分析就不是個人投資者投資武器中的重要部分。個人投資者仍然有很多可以用波動率分析進行微調的策略。
2.有擔保買權
有擔保買權（持有資產多頭和虛值看漲期權空頭）是一個很常用的策略。有擔保買權在到期日資產價格略微高於期權執行價格時獲得最大收益。選擇這一買權的第一準則是標的物需是溫和上漲型的資產。有擔保買權並不適合一隻正在上漲、並且漲勢迅猛的資產。
接下來，要關注標的資產的隱含波動率和歷史波動率。一般來說，隱含波動率越高的資產越適合做標的資產，但是這並不總是成立的。歷史波動率如果非常高，那麼就意味著資產波動非常大，資產價格下跌到執行價格以下的概率就很大。擔保買權標的資產的隱含波動率和歷史波動率相差越大越好。
最後，比較當前隱含波動率與歷史隱含波動率。隱含波動率接近歷史最高水平，是利用該策略的好時機。
如果想在期權到期前退出該策略，你需要尋找資產價格上漲但是隱含波動率降低的時機，也就是說，你賣出的看漲期權接近實值，波動率降低，可以全部平倉獲得較多的收益。而你持有資產的隱含波動率上升，你的收益將會抵消期權平倉時支付的高額權利金。

3. 當前期貨市場里跳動幅度最快的有哪些品種

近期：

波動率大的：鐵礦、甲醇、PTA、瀝青、澱粉、橡膠

成交量前十：聚丙烯、白糖、鐵礦、塑料、豆粕、甲醇、PTA、螺紋鋼、棕櫚、玉米

傳統波動大的品種：橡膠、白銀、白糖、菜粕

4. 期貨價格波動率

國內期貨品種波動率較大的品種很多，最近螺紋鋼和橡膠波動就很多。一般選擇自己熟悉的品種買賣。熟悉一個品種，觀察其規律。做好一個就可以。想要做好期貨，一定要嚴格止損和不能頻繁操作，等待機會。

5. 如何看懂期貨市場波動

期貨價格波動，實質上就是多頭和空頭雙方的較量，當力量均衡時，價格就呈區間震盪；當某一方力量暴發時，則就產生突破行情。因此，價格波動的基本特徵就是：
平衡市（區間震盪）+突破市（趨勢行情）
所有的行情均在這2種狀態下轉換，平衡後產生突破，突破後再進入平衡，再突破。另外，這2種狀態無論在哪種周期下都同樣存在，所不同的是，周期大的平衡就能產生大級別的突破，周期小的平衡只能產生小級別的突破。當我們看到大平衡後的突破時，我們就能明白對後續行情有較大的預期，交易的策略自然偏向於日內波段或波段，而不是一昧地全是（超）短線，很多人看對方向而不賺錢，根本原因就在這兒，即：行情的屬性和交易策略不配套。小周期的平衡後突破，自然支持的行情級別不會很高了。

6. 期貨品種的波動率怎麼算

波動率的演算法和期貨當日漲跌幅度的演算法一樣啊。只是漲跌幅度一般在期貨指的是漲停跌停的幅度。

7. 期貨品種的波動率怎麼算

那是漲跌幅。 波動率的定義是：日收盤價標准差/日收盤價平均值 後者好算。

8. 期貨波動率交易策略

期貨波動交易率也是比較有策略的，因為根據它的趨勢策略就可以交易了。

9. 期權交易的簡介

期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用（權利金）之後，獲得了期權合約賦予的、在合約規定時間，按事先確定的價格（執行價格）向期權賣方買進或賣出一定數量期貨合約的權利。期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有對等的權利和義務。與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金後，有執行和不執行的權利而非義務；賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執行，則負有履行期權合約規定之義務而無權利。
期權也是一種合同。合同中的條款是已經規范化了的。以小麥期貨期權為例，對期權買方來說，一手小麥期貨的買權通常代表著未來買進一手小麥期貨合約的權利。一手小麥期貨的賣權通常代表著未來賣出一手小麥期貨合約的權利；買權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方賣出一定數量小麥期貨合約的義務。而賣權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方買進一定數量小麥期貨合約的義務。
期權的價格叫作權利金。權利金是指期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。對期權買方來說，不論未來小麥期貨的價格變動到什麼位置，其可能面臨的最大損失只不過是權利金而已。期權的這一特色使交易者獲得了控制投資風險的能力。而期權賣方則從買方那裡收取期權權利金，作為承擔市場風險的回報。

基本術語 1、執行價格
執行價格是期權合約規定好的價格，不論將來期貨價格漲得多高、跌得多深，買方都有權利以執行價格買入或賣出。
2、權利金
權利金即期權的價格，是買方支付給賣方的價款。期權交易做的就是權利金,由市場競價決定。影響期權權利金高低的因素包括執行價格、期貨市價、到期日的長短、期貨價格波動率、無風險利率及市場供需力量等。
3、到期日
到期日就是期權生命中的最後一日。對於歐式期權是買方唯一可以行使權利的一天；對於美式期權，則是買方可以行使權利的最後一日。模擬交易當中，強麥與棉花期權的到期日均為標的期貨月份前一個月的第5個交易日。
4、歐式期權與美式期權
期權履約方式包括歐式、美式兩種。歐式期權的買方在到期日前不可行使權利，只能在到期日行權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。很容易發現，美式期權的買方「權利」相對較大。美式期權的賣方風險相應也較大。因此，同樣條件下，美式期權的價格也相對較高。
5、期權合約代碼
期權合約代碼為：品種+月份+看漲/看跌期權+執行價格。看漲期權和看跌期權分別用C、P表示。C為看漲期權英文CALL的首位字母，P為看跌期權英文Put的首位字母。 1、歷史波動率(HistoryVolatility,HV)
歷史波動率是以標的期貨的歷史價格數據為基礎計算的收益率年度化的標准差，是對歷史價格波動情況的反映。期貨價格波動率越大，期貨價格突破執行價格進入實值狀態的可能性就越大。因此，權利金也就越高。相反，期貨價格波動率越小，期貨價格使執行期權具有收益的可能性就越小。因此，權利金也就越低。
2、隱含波動率(ImpliedVolatility,IV)
隱含波動率是指市場中權利金蘊含的波動率，是將某一期權合約的成交價及其他幾個參數輸入期權定價模型，通過試錯法計算而來。反映的是市場對波動率的看法。當隱含波動率上升，代表投資者預期期貨價格波動將擴大，因此權利金也會上漲；反之權利金則會下跌。
3、Delta(德爾塔⊿)
Delta是衡量期貨價格變動一個單位，是引起權利金變化的幅度。如看漲期權⊿為0.4，意味著期貨價格每變動一元，期權的價格則變動0.4元。
當期貨價格上漲或下跌，看漲期權和看跌期權的權利金會發生不同的變化。對於看漲期權來說，期貨價格上漲(下跌)，權利金隨之上漲(下跌)，二者始終保持同向變化，因此，看漲期權的⊿為正數。而看跌期權權利金的變化與期貨價格相反，因此，看跌期權的⊿為負數。
⊿的絕對值介於0到1之間。深實值期權⊿絕對值趨近於1，平值期權⊿絕對值接近0.5，深虛值期權⊿絕對值趨近於0。期貨的⊿為1。
⊿可以用來衡量部位風險。⊿具有可加性。例如，投資者投資組合中包括強麥期貨、強麥看漲期權、看跌期權等多種不同的持倉，整體⊿值是-20。說明投資組合的風險相當於20手期貨空頭。部位整體上將從期貨價格下跌中獲利，面臨的是期貨價格上漲的風險。
4.Gamma(伽馬Γ)
Gamma是反映期貨價格變動一個單位，是⊿變動的幅度。如某一期權的⊿為0.6，Γ值為0.05，則表示期貨價格上升1元，所引起⊿增加量為0.05.⊿將從0.6增加到0.65。
5。平值期權的Γ值最大，深實值或深虛值期權的Γ值則趨近於0。Γ值越大，表明⊿的變化速度愈快，部位風險程度高。 1、立即成交否則取消指令(ImmediateorCancel,IOC)立即成交否則取消指令是指所下委託單要麼全部成交，要麼部分等量成交，否則即行取消。
2、全部成交否則取消指令(FillorKill,FOK)
全部成交否則取消指令是指所下委託單要麼全部成交，要麼立即取消。與IOC指令相比，差別在於FOK指令不允許部份成交，只能全部成交。如果市場不能滿足交易者輸入的數量，則FOK指令即被取消。而IOC可以成交一部份，其餘取消。投資者若要急於成交，最好選擇IOC而不是FOK指令。因為市場上可以實現的交易數量並不見得符合你的願望。
3、組合指令
組合指令是同時買賣兩個合約的交易指令。單一指令只買賣一個合約。期權交易中有一些常用的交易組合，如價差交易，跨式交易等，模擬交易系統可以直接下達組合指令，進行組合交易。組合指令的成交只限於IOC或FOK兩種方式。

10. 期貨價格的波動率有哪幾種怎麼計算最好給些資料。

期貨價格波動大致有；小幅波動，中幅波動，大幅（峰谷）波動。怎麼計算需要請問「主力莊家」。期貨市場，一般需要避開節前後交易日，防止「過山車」行情，祝你幸運，留在市場，永葆青春。資料；請你多關照95-99年度的鄭州白糖，10-11年度的鄭州棉花，PTA，及上海交易所的銅和橡膠品種，自己看收獲的經驗值更加深刻。