『壹』 國內期貨移倉換月的損耗如何計算
你要看品種,每個品種不一樣。一般在交割日前,主力資金就開始流向下一個合約。 這個時候先要看清楚流向哪個合約,有部分合約主力是不做的。換月一般情況下要一周以上,你看持倉量就可以了,主力合約是持倉量最大的那個合約,NetX外匯平台。
『貳』 期貨移倉換月具體怎麼操作百度了還是看不懂啊
期貨移倉換月具體操作如下:
1、投機方向的選擇
投機方向綜合考慮兩個標准:
(1)跟蹤當月和下月連續合約持倉量的變化,以確定移倉起始日。若移倉起始日之前,主力合約多頭獲利占優,則投機做空;空頭獲利占優,則投機做多;如多空雙方獲利平衡,平倉意願都不強時,觀望。
(2)參考期現套利的套利邊界,移倉起始日如果接近套利下邊界,投機做多;接近套利下邊界,投機做空;在合理區間內,觀望。
由於期現套利以持有成本理論為基礎,對移倉期的期指價格有一定引導作用,當按上述兩個標准發出的信號矛盾時,按期現套利標准給出的信號執行。
2、入場時點和止損
集中移倉的時間點是交易者交易頻繁,且交易心態有所變化的時點。本報告選擇移倉起始日的收盤價作為開倉價。實際交易中,可根據事先判定的投機方向,在分時周期上擇時入場。由於行情演變難以預測,為了保障資金安全,在到期交割之前,若盤中資產損失超過10%,則全部止損。假設初始保證金18%,不考慮交易成本。
3、平倉時點
持有至到期交割。
值得注意的是,上述主力合約移倉期的投機策略主要是從期指交易者的交易動機出發而制定的,並沒有去預測期指的走勢。然而,純粹的投機通常是基於對後市的判斷,因此,穩健的投機者可以結合大盤走勢,對移倉期間的指數走勢做出預判,如果技術形態、或基本面、以及本文提及的兩個標准,給出的投機信號都一致時,則把握性會大一些。預計隨著市場成熟,移倉期的投機交易會增加,這種投機的利益空間或許會減少。
拓展資料:
股指期貨的交易者按交易目的劃分主要有:投機者、套期保值者和套利者。對移倉期間上述交易者的進行逐一分析。
1、套期保值者對現貨資產保值的時間段通常較長,套保頭寸通常在主力合約移倉之前就已建立好,當主力合約臨近到期時,套保者有展期的要求,移倉後的頭寸及方向和之前保持一致。因此移倉期間套保交易者只是延續之前頭寸的方向,並不會主動做空或做多。
2、從交易所公開數據難以確切了解套保者與投機者的數量。但從移倉起始日隨後的第一個交易日新主力合約成交量開始超過老主力合約成交量的現象可以看出,移倉起始日之後大部分投機者開始轉向流動性高的新主力合約進行交易。
3、期現套利者根據期指實際價格與理論價格的偏離程度來選擇套利方向,跨期套利者是關注兩合約價差的變化,並且價差波動的趨勢判斷沒有期現套利那麼直接,因此對單個合約的影響相對較小。
『叄』 關於期貨合同移倉換月的問題
期貨與股票不同的是,期貨合約的生存周期是有限的,到合約最後交易日後就要交割,而且期貨市場實行持倉限額制度。這兩點對證券市場投資者不僅陌生,而且極不習慣。對於機構投資者來說,他們的投資是經過精心策劃的,在投資前,對股指期貨市場和證券市場的規則都有深入的研究,因此,機構投資者的增倉和減倉一定是順應市場規則的。但對於一般的投資者來說,主力合約的概念和主力移倉的特點仍然值得費些筆墨進行介紹和說明。
所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下,持倉量最大的合約,其成交量也是最大的。但工業品期貨每個月就會出現這樣的一個短暫的階段,持倉量較小的遠期合約的成交量大於主力合約成交量,並且呈現遠期合約增倉,主力合約減倉現象。這種現象稱為移倉。值得指出的是,移倉並非其字面意義上的「移動」或「遷移」,移倉是將近期合約上的持倉平倉後再在遠期合約按原持倉相同方向開倉過程的簡稱,是存在交易成本的。
主力移倉出於這樣幾種考慮,首先是期貨合約存在最後交易日,在最後交易日來臨前,必須將所有非交割的持倉逐漸平掉。其次,交易所的保證金是隨著最後交易日的臨近而逐漸提高的,主力從資金的運作效率考慮,寧願將資金逐漸調整到保證金較低的遠期合約。第三,交易所不僅在交割月前1個月開始調整保證金,而且規定持倉量也向下調整。
『肆』 期貨合約到交割日忘記了平倉,會有什麼問題嗎
期貨合約臨近交割月如果你還未平倉,期貨公司會通知你的,如果你自己不平,期貨公司在交割月前一個月的最後一個交易日會給你強平的。
在交易過程中,期貨交易所按規定採取強制平倉措施,其發生的平倉虧損,由會員或客戶承擔。實現的平倉盈利,如屬於期貨交易所因會員或客戶違規而強制平倉的。
由期貨交易所計入營業外收入處理,不再劃給違規的會員或客戶;如因國家政策變化及連續漲停板、跌停板而強制平倉的,則應劃給會員或客戶。
(4)商品期貨移倉成本計算擴展閱讀:
在期貨交易中發生強行平倉的原因較多,譬如客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規行為、政策或交易規則臨時發生變化等。
而在規范的期貨市場上,最為常見的當屬因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉。具體而言,是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足。
而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應保證金或者主動減倉,且市場行情仍朝持倉不利的方向發展時,期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位,將所得資金填補保證金缺口的行為。
『伍』 期貨移倉成本是什麼
期貨移倉是指以當前持倉合約的相同持倉方向和相同持倉量對所要移至的合約進行開倉,實現倉位的轉移。期貨移倉也叫倒倉,主要指期貨交易所會員為了製造市場假象,或者為轉移盈利,把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。移倉成本:貨物因種種因素,例如客戶要求、存量過多等,從一倉庫轉運到另一倉庫儲存所引起的成本。例如運費、入庫理貨費等。
本條內容來源於:中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
『陸』 期貨移倉的手續費一般是萬分之一多點 (糖) ----
白糖:交易所收3.2元/手。加上期貨公司部分,就算1.5倍,共計4.8元/手。
移倉也就是平開各一次。9.6元/手。
白糖約6000元/噸 × 10噸/手 =60000元/手。
於是:9.6 ÷ 60000 ,移倉手續費大約是【萬分之1.6每手】。
『柒』 什麼是抄底、平倉和移倉分別該怎麼操作
移倉又稱遷倉,是指現有位置向前或向後遷移的行業,具體操作方式是使現有位置的庫房等級在近期或長期同向、等量再建的場所。期貨合約有到期日,投資者只能通過清算或進入期貨交割來完成期貨持倉的交割。通常只有具有現貨背景的機構投資者才能參與商品期貨的交割,而個人投資者是不允許參與的,所以臨近到期日時,如果不想平倉期貨持倉,可以移倉操作。所謂“轉月”就是在交割月附近平倉現有期貨合約,然後在交易最活躍的月份建立新的期貨合約持倉。通常,移倉是保持相同的數量合同,保持相同的業務方向。
在進行移倉時沒有固定的時間,需要根據投資者來交易情況。實際上,目前移倉的主力合同會出現減少倉庫,而遠期合同增倉,遠期合同成交量大於當前主力合同的現象。或者,投資者可以通過注重倉庫數量和周轉率的變化來判斷是否生產出了移動倉庫,然後選擇平倉出現還是移動倉庫出現。總之,與股票交易是不同的,投資者想要長期持有期貨持倉,就需要移倉一個月,了解移倉的概念,以及移倉的交易成本,投資者可以根據自己的期貨交易策略,靈活選擇是否移倉以及何時移倉。
『捌』 做期貨時,期貨合約如何展期,移倉,展期移倉時需追加保證金或手續費嗎可以通過展期移倉永遠推遲平倉嗎
移倉就是要平掉你現在的,然後再開立新合約,到期是要交割的,也就是你要重新開倉,當讓根據後期的價格來付保證金,社會後續費一定要出的,保證金不一定要追加,如果比上期合約便宜,還會減少保證金呢
『玖』 原油期貨移倉後投入成本會不會變
現階段原油遠期合約偏高,移倉之後,動態權益不變,但持倉手數會減少。
如果你是固定資金的話,例如10萬,原本可以買入近期合約100手,那麼移倉到遠期合約,估計只有80手。
『拾』 股指期貨移倉成本計算
股指期貨移倉需要先平倉再開新倉,涉及到兩筆交易,成本就是這兩次交易的手續費。