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期貨套利腳不能

發布時間:2022-05-12 02:01:02

A. 期貨套利

=。= 首先 大豆制7月合約不是主力合約啊 一般選主力合約之間進行套利 例如1月 5月 9月
其次 分析合約價差一般可以看歷史數據 比如前幾天的p1305和y1305 間價差過大 歷史上很少到這個值 還可以分析產品基本面,比如棉花1月有收儲,20400 白糖近月也有收儲 所以棉花就可以買進賣遠套利操作,白糖也是(都是買1301賣1305,當然現在都已經結束了,01已經要交割沒機會了) 或者玻璃合約,兩周前 1305和1309價差過小 而玻璃在9月是銷售旺季 所以賣近買遠。。。
只看交割、存儲費,能得出理論上的數據 但是期貨市場肯定不能只拿理論值來算。。。

B. 期貨有哪些套利方法

1、買賣方向對應原則:即在建立買倉同時建立賣倉,而不能只建買倉,或是只建立賣倉。回
2、買賣數量相等答原則:在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉,否則多空數量的不相配就會使頭寸裸露(即出現凈多頭或凈空頭的現象)而臨較大的風險。
3、同時建倉原則:一般多空頭寸的建立要在同一時間。鑒於期貨價格波動的,交易機會稍縱即逝,如不能在某一時刻同時建倉,其價差有可能變得不利於套利,從而失去套利機會。
4、同時對沖原則:套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時,需要通過對沖來結算利潤,對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時,很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。
5、合約相關性原則:套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行,而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利,這是因為只有合約的相關性較強,其價差才會出現回歸,亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平,這樣才有套利的基礎,否則在兩個沒有相關性的合約上進行的套利,與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。

C. 期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣,區別如下:

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利,又稱「空頭買入套利」,是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大,套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利:當市場價格看漲時,買入短期合約,賣出遠期合約,利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中,交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約,希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利:由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面,價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格,而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時,價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣,高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失,使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時,價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣,高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益,總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升,另一種期貨合約的價格下降時,價差必然要求高腳的價格上升,低腳的價格下降。這樣,套利者在兩個期貨合約上都能獲利,最終仍能獲得正的總回報。

D. 期貨套利的原則

1、買賣方向對來應的原則自:即在建立買倉同時建立賣倉,而不能只建買倉,或是只建立賣倉

2、買賣數量相等原則:在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉,否則,多空數量的不相配就會使頭寸裸露(即出現凈多頭或凈空頭的現象)而臨較大的風險。

3、同時建倉的原則:一般來說,多空頭寸的建立,要在同一時間。鑒於期貨價格波動的,交易機會稍縱即逝,如不能在某一時刻同時建倉,其價差有可能變得不利於套利,從而失去套利機會。

4、同時對沖原則:套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時,需要通過對沖來結算利潤,對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時,很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

5、合約相關性原則:套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行,而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。

這是因為,只有合約的相關性較強,其價差才會出現回歸,亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平,這樣,才有套利的基礎,否則,在兩個沒有相關性的合約上進行的套利,與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。

E. 期貨中套利需要注意什麼

由於相關品種或同品種不同合約的價格一般為同方向變動,因而在兩個合約上的相反方向頭寸能夠讓套利交易者獲得相對低風險的收益。但這並不代表投資者在購買此類產品時可以放棄風險評估。

即便是套利,期貨市場的流動性問題也會給產品的運行帶來風險。一個市場如果沒有足夠的流動性,或者套利的兩個市場或兩個合約沒有相對對稱的深度和廣度,套利的規模、建倉、出場等就會產生問題,賬面利潤和實際利潤也會有很大的出入,甚至賬面利潤轉變為實際虧損。

例如在國內期貨市場中,一個品種通常只有一個月份作為主力月份(指的是成交量和持倉量最大的月份)。如果在一個期貨品種上進行跨期套利的合約間隔時間比較長,近期合約和遠期合約的流動性不對稱風險還會存在。

在目前的期貨市場風險控制措施中,除了限倉和大戶報告制度外,交易所和唯一的期貨交易中介——期貨公司在面對劇烈的行情變動時,可以採取提高保證金的措施來限制交易者的頭寸。當交易者的保證金因為行情不利變動而不足以支持頭寸時,期貨公司還能對客戶進行強行平倉,但是強行平倉往往只涉及到主力月份。「因此很有可能原先的套利頭寸會變為風險較大的敞口頭寸,套利交易被強行變為單邊投機,這個風險就不可測了.

因此,即便是商品期貨的套利交易也會面臨流動性不對稱等風險。商品期貨投資者除了對於商品價格的漲跌進行關注外,還需要對於整個商品市場的其他風險因素進行充分評估。盡管在通貨膨脹的背景下,商品市場的火熱表現令人垂涎,但對於自身風險承受力的恰當預估仍然是投資者首先需要做的功課。

F. 期貨套利中怎樣迴避「套利陷阱」

市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合,有些可以成為投資者套利交易的良好對象,有些則是「套利陷阱」,其存在由於種種原因,並不能很好的價差回歸,有時甚至會出現令人詫異的變化,導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
如前期業界普遍關注的大豆(資訊,行情)0809和0901合約的套利機遇。不能簡略地展開跨期套利,因為2007/2008年度大豆供需偏緊,而2008/2009年度大豆供需呈現多餘的兩個不同的基礎面因素的影響,導致0809和0901的價錢形成「倒掛」,買近賣遠的跨期套利思路是不可取的。
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會,發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變,所以,一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。如大豆0809和0901合約的基礎面差別是一個影響其中長期趨勢的因素。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現,一般而言,跨期的虛盤套利不涉及到現貨,而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護,當市場行情呈現單邊逼倉的時候,逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸,從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差,則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉,如果不能,則要斟酌廢棄該次套利機會。此外,如果組合構建得足夠大,則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中,參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中,兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金,這會增添利息成本,從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金,而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
綜上,在實行投資的進程中,只有做到哪些可為,哪些不可為,根據科學的投資策略進行交易,能力在投資中下降風險,從而更為穩健地獲得收益。

G. 期貨中套利是什麼意思

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種,是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的

跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時,交易所買入近期交割月份的金屬合約,同時賣出遠期交割月份的金屬合約,希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度;而熊市套利則相反,即賣出近期交割月份合約,買入遠期交割月份合約,並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(7)期貨套利腳不能擴展閱讀

套利的風險

1、交易風險

通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成,因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性,而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如,套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間,但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致,他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。

2、無效配對

套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產,購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而,仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動,資產組合的價格相關性也將長期失效,這種套利交易將面臨超預期的風險。

3、交易對手

由於套利涉及未來的資金交付,因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手,風險將進一步加大,特別是在金融危機中,許多交易對手違約,通過杠桿放大風險。

H. 期貨交易如何做套利交易

要知道
套利本質是獲得相關合約的價差、比價的縮小或者擴大帶來的風險收益。
可以在期貨和現貨之間進行套利;
也可以在不同月份、不同品種、不同市場間的價差進行套利。
套利也投機的一種,比純粹投機更要專業一點

I. 個人如何做期貨

正常來說,每個人都會想賺點意外之財,當他們手裡有些錢的時候,他們會想到炒股和炒期貨,但是不知道,有多少甜頭就有多少風險,所以賺錢也是一樣的。不要想一夜之間致富,財富的積累是一個慢慢積累的過程。
用自己的閑錢去炒。賺了虧了都不會有很大影響。多了多買,少了少買,心態就會比較好。做事情就不會手忙腳亂,理智就會戰勝情感,所以賺錢的機率就會比較大。

盡量買低價的商品。因為期貨中的商品比例差不多是一比十,就是一手跳動一個點,就是十元。如果你買得便宜,你就會用同樣的錢買更多的手。在此期間,賺錢的手的數量是以手的數量為基礎的。所以,如果你買更多,你賺得更多。
少買狠賺。個人炒期貨最重要的一點就是把握好自己的資金,寧可少買,也不要為了不確定的盈利也買更多,畢竟買的越多風險越大。有兩個不買的好處:第一,你可以安全地設定一個利潤目標,等那個點再買,如果不等待,下跌,你也可以加倉,拉下你的點,然後你可以設定一個較低的目標來購買。其次,你不必擔心數量太多。有些人常常可以等到這種商品起起落落,但錢卻一直被擱置,以致他不敢再等下去,有時他可以賺一點錢,甚至把錢攤平。幾個月的等待卻一無所獲。
相對較低的買進。因為貨物是有價值的,所以它們不能降到零。但是漲是沒有限制的,可以一直漲,所以相對較低的買進對於個人炒期貨者來說更為保險。
資金控制好。炒期貨需要保證金,也需要流動資金,所以控制好資很重要,以避免強行閉倉。一定要留足夠的錢,比歷史最低點低幾百分,這樣就可以萬無一失了。
保持冷靜。良好的心態及冷靜的頭腦是炒期貨賺錢的關鍵。漲與跌都是正常現象,面對漲跌,投資者要是大喜大悲情緒起伏太大那必然影響操作,那麼賺錢也就不存在了。
讓它再長一點。短期內不是很容易把握,因為有漲跌在一天,我不知道什麼時候上升,什麼時候下跌,所以如果你買一個漲勢在低點,稍長一點。
不要老盯著盤面。如果你買漲,看見跌正常來說都會影響到心態,說不定會調轉方向又買跌來止損或者賠錢平倉。但是趨勢在上升,到第二天它將會再次上升,你會後悔的太晚了。

J. 期貨套利的具體操作

期貨套利操作的技巧:在目前的國內期貨市場中,普遍盛行著「對鎖」的操盤方式也是一種套利操作的「變種」。
從對主要期貨品種的持倉結構和交易模式變化的分析表明,大量從股市涌進期市的投資者基本採用一種跨月重倉對鎖的方式,重倉對鎖已佔目前龐大持倉的主要份額。
大連市場的重倉會員就基本上是雙向持倉。跟以往那種經常出現的重倉多空對賭的模式不同,這種對鎖的模式在市場出現極度利多或者利空的單邊行情時,非常有利於機構的應變。因為在交易規則中,當出現單邊漲跌停板時,市場的成交以平倉為先,這樣對鎖的持倉便在應變時比別人握有先機。在振盪市場中,持有對鎖單的大資金,可以採取「高平多單,低平空單」,來回博取差價的方法賺取利潤。
另外,由於目前國內期貨市場的容量並不大,大資金在單一合約上建立單一頭寸會造成合約價格的暴漲暴跌,從而提高資金的建倉成本。而利用套利的策略有利於建立初始的頭寸。
套利操作雖然具有獲利的必然性,但是在實際的操作中我們應注意以下幾點期貨套利操作的技巧:
(1)選擇套利價差最大時進場,最起碼要超過或達到歷史平均價差水平,在實際操作中也可分批入場。
(2)避開交易清淡的或者是持倉量過小的合約,以免發生平倉風險。
(3)最好不要參與近月合約的套利交易,以免發生逼倉風險。
(4)進行內因套利時,要檢查一下套利的依據是否仍然有效,有沒有新的情況出現致使套利的依據需要修正。
另外,客觀風險在套利操作中也是應該注意避免的,主要包括市場配套體系不完善、市場規模過小以及傾斜性政策出現等原因導致的風險。

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