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簡述利用外匯期貨交易進行套期保值的原理

發布時間:2022-05-19 15:56:03

㈠ 什麼是外匯期貨交易舉例說明外匯期貨交易如何進行套期保值和投機交易時應注意

外匯期貨交易是指買賣雙方成交後,按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式,買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後,承諾在交來某一特定日期,以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣,即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。
套期保值例子:假如你是一個企業,你要與國外的公司進行交易,但是你們雙方使用的幣種不同,比如你公司和他公司約定在未來某某時間進行一筆交易,他公司出資購買你公司產品,交易價格是XX美元,你擔心到時候美元對人民幣會貶值,影響預期收益,你就在外匯期貨或者遠期市場上進行一個相反的操作,來補平因為美元貶值使你所減少的收入。
投機:和普通期貨投機一樣,只不過對象不同是外匯而已,通過判斷外匯未來走勢進行期貨交易來獲得投機利潤。

㈡ 套期保值的基本原理是

套期保值原理是:期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致,但變動的趨勢基本一致,所以當現貨價格上漲時,期貨價格也會上漲。因此通過這個方法可以進行套期保值。
如:預計未來大豆的現貨價格會下降,則就在期貨市場買入空頭的大豆期貨合約,將來大豆真的下跌了,也就進行套期保值了。
雖然,期貨市場和現貨市場變動趨勢相同,但是期貨市場並不等同於現貨市場,它還會受一些其它因素的影響。因此,期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致。
所以投資者進行套期保值時,未來期貨價格或現貨價格就會按照判斷的方向行駛,套期保值者在沖銷盈虧時,有可能獲得額外的利潤,也可能產生小額虧損。
拓展資料:
一、股指期貨套期保值實施的六大步驟
第一步:了解什麼情況需要套期保值。如果持有的頭寸比較龐大,股票構成復雜,而且需要持有較長時間,可以考慮進行套期保值。案例中某機構買了三隻股票,股票總值達到了3000萬元,而且對後市看不清,這種情況要考慮套期保值了。
第二步:確定套期保值的類型。買入套保是擔心價格上漲,賣出套保是擔心價格下跌。案例中某機構是鑒於後市不太明朗,下跌的可能性很大,為了保持成績,所以應該選擇賣出套保,即在期貨市場上做空,如果持有的股票下跌,那麼期貨一定也會同步下跌,此時現貨虧損,期貨由於是做空,期貨下跌則賺錢,這樣就達到了對沖風險的作用。
第三步:選擇套期保值的具體合約。進行決策時首先考慮的一個原則是:月份相同或相近,即選擇的期貨合約的交割月份最好是與未來買入或賣出股票組合的時間相同或相近。其次要考慮期貨合約的成交活躍度。案例中進行套保的目的是為了保持成績到12月,所以要選12月的合約進行套保。
第四步:計算套期保值的期貨合約數。通常,這需要根據股票組合的β系數來確定和調整,以盡可能地使系統風險得到防範。
第五步:入市建倉。在選擇好期貨月份合約,以及確定好用於套期保值的股指期貨合約數量之後,就可以進入市場買賣所需的期貨合約,建立期貨頭寸。案例中的機構在9月2日就可以入市建倉。
第六步:結束套期保值。保值結束主要有兩種方式:平倉結束和交割結束。因為在股指期貨交易中交割十分方便,因此,當結束套期保值的時間剛好是在交割期時,可以選擇以交割方式結束套保,否則就以平倉的方式結束。

㈢ 套期保值的原理是什麼

套期保值就是利用現貨市場和期貨市場的同步性來做的。
舉個例子:
你在將來有批貨要賣,但是擔心到時候現貨市場價格下跌,那麼,你現在在期貨市場上做空(賣出)相對應的商品。到你要賣貨的時候,若是市場價格真的下跌了(一般來說相應的商品的期貨價格也會下跌),你就要將在期貨市場上建立的空頭平倉(即買入)。這時,你在現貨市場上少賺的錢在期貨市場上就得到了補償(因為在期市上高賣低買)。如果上漲了,期貨市場上你就會虧損,但是這個時候你在現貨市場上多賺的錢就可以用來彌補期貨市場上賺的錢。
相反亦同。
套期保值不是用來賺錢的,是用來防止風險的,而且不能絕對保證完全避險。
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵:
套期保值的基本作法是,在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動,即在買進或賣出實貨的同時,在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨,經過一段時間,當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時,可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制,以使價格風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理:
套期之所以能夠保值,是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一,而它們的價格,則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約,而且,期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性,使現貨價格與期貨價格還具有趨合性,即當期貨合約臨近到期日時,兩者價格的差異接近於零,否則就有套利的機會,因而,在到期日前,期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中,反向操作,必然有相互沖銷的效果。

㈣ 如何外匯套期保值

外匯匯率套期保值就是利用外匯期貨交易,確保外幣資產或外幣負債的價值不受或少受匯率變動帶來的損失。
外匯匯率套期保值的方式可分為,多頭套期保值和空頭套期保值。
(一)多頭套期保值
可以用實例說明。例如,美國某一廠商在瑞士有分廠,該分廠有多餘的50萬瑞士法郎,可暫時(如6個月)給美國的廠使用,而美國廠這時也正需要一筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉匯到美國,讓美國廠使用6個月,然後歸還。要做這樣一筆交易,廠商為了避免將來重新由美元變成瑞土法郎時發生匯率風險,他們就可以把50萬瑞士法郎以現匯出售換成美元,買成遠期交投的瑞士法郎,這樣就不會發生匯率波動的風險,這種做法就是多頭套期保值。
美國廠商先在現貨市場賣出,期貨市場買進,然後在現貨市場買進,期貨市場賣出,這就是等量相對的原則。只有這樣,一個市場上所受的損失才能由另一個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於,無論現貨法郎還是期貨法朗,其價格變動受同樣因素支配,要漲都漲,要跌都跌。
多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者,目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
(二)空頭套期保值
我們可以用實例來說明。例如,美國某一廠商在瑞士有分廠,該分廠急需資金以支付即期費用,6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多餘的資金可供瑞士廠使用,於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失,一方面在現貨市場買進瑞士法郎;另一方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。
可見,美國廠商如果不進行套期保值,可多盈利125美元,但這存在較大風險。套期保值就是放棄一個市場的可能盈利而得到價格保障。
空頭套期保值多用於國際貿易中的應收款。給外國附屬機構貸款,如果用外匯支付的,也可利用空頭套期保值方法來避免或減少匯率變動帶來的損失。

㈤ 利用期貨進行套期保值的原理

因為未來你要買貨物,所以你擔心貨物漲錢,因此期貨就來了!買了期貨可以鎖定你買現貨的價格,也就是你要買一份這樣的合約,防止商品價格上升造成自己損失,告訴你一個簡單的方法保證有效:你將期貨市場的做多行為看作是自己買保險,害怕自己(沒有詛咒的意思,我自己就是這樣想的)哪一天O了,因此我做多,買一份保險,如果自己掛了,也就是商品價格上升了,對我不利了,我行使自己的權利,到保險公司。累死我了,手機上寫的

㈥ 套期保值的原理是什麼並舉例分析居民和企業如何利用金融衍生品進行套期保值

套期保值是期貨市場最主要的功能之一。套期保值是交易者將期貨與現貨交易結合起來, 通過套期期貨合約為現貨市場上的商品經營進行保值的一種交易行為。這里所說的「套期」, 主要是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時, 在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當, 但方向相反的期貨合約, 以期在現貨市場發生不利的價格變動時, 達到規避價格波動風險的目的。在現實交易中,很多被用來做套期保值,如利率期貨、股票指數期貨、外匯期貨以及商品期貨。
商品套期保值是最具代表性的,也是操作較為簡易的。
商品價格風險可以運用期貨合約規避。目前在我國大連、上海、鄭州三個商品期貨交易所可以進行貴金屬、金屬、能源和農產品的期貨交易。
假設A公司計劃於6個月後購入10噸棉花,當時的現貨價格為13 000元/噸,期貨價格為13 500元/噸。公司預期棉花價格會上升,這時可以提前購入棉花,也可以買人期貨合約以套期保值。6個月後,棉花的現貨價格為15 000元/噸,期貨價格為15 500元/噸。該企業在這時買人棉花,賣出期貨合約。通過在期貨市場的套期保值,A公司利用期貨市場的盈利(15 500—13 500)*10=20 000元彌補了現貨交易的損失(15 000—13 000)×10=20 000元,現貨交易的成本全部由期貨交易的結果來負擔。如果A公司當時沒有選擇期貨交易而是選擇提前6個月購人棉花,不但增加了倉儲費用,同時也加大了資金的佔用。
有了期貨市場,就可使投資者或生產者在未來某一時期需要在現貨市場購進或出售某種商品之,先在期貨市場上進行該商品的相反的交易即售出或購進該商品,這樣無論未來價格發生什麼變化他都可以保住其經營的利潤,從而規避因價格的波動而給企業帶來的財務風險。利用期貨市場來規避價格風險,就是基於期貨市場價格與現貨市場價格在一定時期內會呈相同的變化趨勢,因此可以在現貨市場上建立與現貨市場方向相反,數量相等的交易部位,以此來轉移現貨交易的價格波動風險。

㈦ 套期保值的原理是什麼

(原創)
基本原理是:期貨價格和現貨價格基本同步。
舉兩個例子:
一:你是紡織廠老闆,接到一個訂單,有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花,你根據當前棉花的價格核算一下成本,結果是有利可圖。於是你在期貨市場里(開倉)買入棉花期貨合約,買入的量相當於訂單量。根據交貨日期,幾個月後你要開始生產了,就到現貨市場買入所需的棉花,同時在期貨市場(平倉)賣出棉花合約,賣出量等於以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月里棉花價格漲了,你在現貨市場里買入的棉花比以前要貴,意味著你成本增加了(虧了),但你在期貨市場里的交易是盈利的,理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你迴避了原料價格波動的風險,鎖定了成本。反之亦然,如棉花價格跌了,則現貨盈利、期貨虧損,同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價:放棄有可能獲得的額外利潤。
二:你是農場主,根據目前市場上的棉花價格,你覺得種植棉花有利可圖,決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花,於是你在期貨市場里(開倉)賣出6個月後交割的棉花期貨合約,賣出量相當於你的種植量。到了棉花收獲期,你到現貨市場里按當時市場價賣出你種植的棉花,同時在期貨市場里你(平倉)買入棉花合約,買入量等於以前(開倉)賣出的棉花合約量。盈虧情況同上。這是你迴避了產品價格波動的風險,鎖定了利潤,作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。
不知解釋的清楚嗎?

㈧ 如何利用外匯期貨和期權交易進行套期保值

期貨可以行套期保值,這是它產生的目的。雖然現在有很大一部分人用它進行投機。
舉例來說,你是一個銅的生產廠家,現在的市場價是5萬/噸,你期望明年你還能賣出這個價格,你可以提前在期貨市場以5萬/噸的價格將明年的銅賣出。到了明年的交割日,直接交貨就可以了。如果明年的銅價下跌到4萬/噸,你的賣出價依然是5萬/噸,保障了你的基本利潤。當然,如果明年銅價上漲到6萬/噸,你可能會減少收入。但它的存在抵消了價格波動對你的影響。
反之,如果你以銅作為你的生產原材料。你就可以以現在的市場價買入明年的期銅,保障你的采購成本平穩。你只要交少量的保證金,到明年的交割日付清全款就可以了。
至於外匯,很的權威的經濟學家至今依然認為它的波動無跡可尋,所以建議。。。。。。
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㈨ 外匯期貨為什麼能夠套期保值

外匯期貨為什麼能夠套期保值?原理是什麼?

(1)品種相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近;只有如此,才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。

(2)月份相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。

(3)方向相反原則

該原則要求投資者在實施套期保值操作時,在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種(相近)商品在兩個市場上的價格走勢方向一致,因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損,盈虧相抵從而達到保值的目的。

(4)數量相當原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時,所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當;只有如此,才能使一個市場上的盈利(虧損)與另一市場的虧損(盈利)相等或接近,從而提高套期保值的效果。

以上簡答如果您也覺得好、也在持有外匯黃金原油合約期貨:

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