㈠ 期貨做復利還是單利,說說你的經驗
復利的前提是...你的盈利倉位是可以不斷擴大的...這有兩種理解...一個是盡量不要滿倉操作...其次是虧損額不能影響到下一次開倉...
㈡ 期貨復利怎麼計算啊 打個比方股票10000來50個漲停就是1000000萬 那麼期貨呢1000
股票10000來50個漲停就是100多萬，不是1000000萬
期貨要看保證金比例是多少，漲跌停板的限制是多少。
例如，保證金是10%，1萬可以買10萬的合約，如果漲跌板是2%，就是2000，
那麼你的收益率是20%，漲到100萬需要連續25天多
㈢ 期貨復利問題
我們 就按 前十天 不復利計算 10天10% 每十天 復利 那麼10%的 7個周期 大約就是2倍 70天翻一番
70天 掙到 4w 140天掙到 8w 210天掙到16w
一年 220個 交易日
大約是 掙 800%
㈣ 關於復利的問題，股票是按照百分比來進行復利，期貨是不是只能加倉才能實現復利
期貨是合約，價格波動的，一直都是復利。期貨風險高得多，保證金制度，保證金不足需要補充，由於杠桿，盈虧都會很大。
㈤ 金融期貨 計算題一道，求詳解和公式！~
這個投資者買入了股票現貨，賣出股票期貨，是所謂期現套利，也就是無論股票價格如何，無論漲跌，投資者都會將手中的100股股票賣出，所獲現金流入等於期貨合約現金交割履約所需支付的現金流出。
這道題的計算過程
50*100-4000*110%^2=160
如果我們假設股票價格在交割時為a，那麼包括履約清算的計算過程不過是
（50*100-100a）-4000*110%^2+100a=160
但你這么寫，只會向老師暴露你不懂得期現套利。
單利計算更加簡單
50*100-4000*120%=200
此題中的復利計息指的是第一年的10%利息在第二年也會生息，不是指「連續復利」。連續復利計算需要計算器，一般實際生活中也沒有這么貸款的。
㈥ 金融工程——遠期、期貨、復利計算
第一道（1.538-1.5180)*62500=1250
第二道10%/12之後*3再*20=0.5 0.5+20=20.5元
㈦ 關於期貨公式
應用和理論永遠都是有差距的，這個在各個行業都成立。
因為市場是人做出來的，影響市場的因素成千上萬，而公式里僅僅那幾個參數而已，怎麼可能描述得了所有的可能性？最起碼一個就是公式永遠搞不定的——人的心理因素，所謂的跟風盤，追漲殺跌造成的大盤變化，公式能算出來嗎？抑或是每個參數的取值你打算怎麼取呢？你怎麼確定無風險利率r的取值？根據通貨膨脹率，還是銀行存款利率？怎麼取R？根據在哪裡？等等,而這一切都將影響你的利潤，你操盤的風險系數。當然模型也不是毫無用處的，使用的時候盡量要從綜合的角度去考慮，模型計算出來的數據則可以變成分析報告中的一部分~
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這兩種公式不矛盾 只是針對性不同
另外說明一下 我學的時候是英文學的 對應國內的中文術語不太准確 但我會盡量解釋 希望不會造成誤解
期貨定價原理是有先決條件的 不同期貨品種定價也都會在基礎公式上推導。
你給的信息太籠統 沒辦法判斷公式具體含義 尤其是第一個 推導公式成百上千 覺得實際中需要什麼了 就可以根據數學模型結合實際推導出來一個 不可能每個都學過 可不可能每個都是通用公式
第一個公式 不懂 要看他給出這個模型的說明 這不是一個通用的基礎公式 model都是有針對性的 你沒給出信息 我也看不懂 看結構有點類似於以天為單位的價格變動計算
第二個是以連續時間位時間段做復利計算 而r的復利間隔是多久呢？連續的……說白了是一個類似於極限值的東西推出來的，就有點類似於 把想要取的時間段無限變小 小到極限就是連續的，這是數學上的概念 過程也是純數學的。
作為基礎公式 計算未來期貨價格 f=s*e^(r-R)(T-t)
比如我這里取t=0（當前）T=0.25年（也就是3個月）那3個月後期貨價格應該是f=s*e^（r-R）*0.25 這里如果T不是以年單位 一定要換算成年 因為連續復利的定義就是以年為單位的
對不起，一定要道歉就是r-R我解釋的不正確。太久沒有看那些理論了，有點記混了，可是那天仔細想了想，呵呵，回憶起來了。真是很對不起！希望沒有影響到你正常的理解和學習。
你這個公式也不是基礎公式，R在這里指的是在合約有限期內預期支付資產價值R%的報酬，基礎公式是F = S e^rT ，也就是說如果投資S，T之後價值在r利率下應該是F，但是如果要支付R的報酬，那就要把支付的減下去才是未來s真正的價格。這個公式主要使用在股指期貨中。其中R指的是股指平均紅利率.because R is known, so we could calculate the present value of the yield R in (T-t):Se^-R(T-t).
Then we calculte the value generated by r, according to the basic formula, the present value is Fe^-r(T-t)
Fe^-r(T-t) is the cash inflow, and Se^-R(T-t)can be considered as cash outflow in the investment. Let inflow = outflow, we may got a equation and derive the final result: F=Se^(r-R)(T-t)
其他類型的期貨各有不同的公式名如果你感興趣，把你的信箱發給我，我會把我的資料發給你，不過都是英文的，但也不難，你能看懂的。
第二個公式也是存在的，不過計算的是期貨合約的value而不是定價，關繫到profit或者loss的計算。裡面參數的設定也有區別。我也不多說了，免的你更亂了。
e的使用 e是一個常數 好像是2.63..（記不清楚了肯定大於2）小數部分無限不循環 一般如果真要求結果 我們都是利用計算器上的e直接帶的 沒有自己輸入過一個保留過位數的具體數值，保留過就是不準確的。期貨定價和杠桿交易放大倍數沒有任何關系，e就是一個常數 不會變化的…… 這是數學基本常識。
期貨的放大倍數 不見得都是10 不同品種保證金要求不同 比如橡膠可能是5-6%等等 金融期貨也各自不同 不能同日而語。而且這和期貨定價沒有任何關系…… 只是杠桿交易的規則而已。具體例子需要嗎？比如說某現貨10塊錢一噸，他對應的3個月期貨價格根據公式計算可能是12塊錢，那如果保證金是10% 你要交易這個合約 就要拿出1.2元錢 這個是杠桿交易的倍數放大問題……
假設這個公式是真理公式 就是很完美很正確的 那麼 如果計算出來三個月的期貨價格是12，如果現在市場上是11，忽略手續費，該怎麼操作？當然是買入，因為三個月後價格一定會漲到12元錢，對應的就是賣空，明白這個道理了嗎？和杠桿交易放大倍數沒有任何關系。
外匯也分實盤和衍生品 有杠桿交易的是衍生品，什麼是實盤，你去銀行兌換美元去美國旅行消費 兌換的美金就是實盤交易……
如果你面對考試 選擇哪個公式呢？看他題里給的r的定義，是連續復利的r（這個連續復利是我自己亂翻譯的 英文是compounded continuously，你可以自己查資料找對應術語），那就一定要用有e的那個模型 因為這個模型是復利計算最終推導出來的公式，放在其他公式上r的取值就錯誤了。第一個公式你看r是怎麼定義的，題里給的一樣 那就帶第一個公式，希望我說的比較明白了
但就好像樓上的講的 這些只是一個model 至於哪個更合理 哪個更好用 要看其他數據信息和分析師自己的選擇了 對於實際市場操作 本人認為用處不大 市場要是這么跟著模型規規矩矩的 沒人不賺錢了 呵呵 所以 他說的對 沒必要較真 就是把結論記住了 如果你要把模型都搞明白 起碼碩士以上水平 如果自己能設計模型 博士拿下來了…… 考一個從業資格證 不需要這些水平 知道基礎結論就行 不用深究。
㈧ 期貨套利
價差:
基 期 現貨股票市場: 40 期貨市場：50 價差為 10=50-40
到期日 期貨市場和現貨市場價格相同 價差為 0
價差變小賣出套利獲利 10*100（股）=1000元
資本成本（貸款利息） 4000*（1+10%）（1+10%）-4000=840元
最後收益 1000-840=160元
㈨ 期貨計算問題
市場利率6%，這是年利率，月利率是0.5%
15000乘以1.015等=15225
5000除以50乘以1.01=101
15225-101=15124
答案B 這是一種標准演算法，簡單的單利
還有
遠期合約持有1個月後的價格是15000x（1+0.5%）=15075點
5000元紅利，一點乘數50元，相當於100點
持有一月收到紅利後的合約價格14975點
14975點再持有兩月後的價格是14975x(1+1%)=15124.75 答案B
這是一種粗略演算法，好理解
還有一種演算法，就是把一月後的5000元紅利就是相當於100點折現 100/1.05等於95.24點，所有實際現在恆生15000點只相當於15000-95.24=14904.76
這就變成了計算14904.76點持有三個月後的價格
14904.76x（1+6%x0.25）=15128.33點還是極度接近15124點
這兩種演算法當作理解用
按照一般慣例計算遠期合約實際是連續復利公式計算