掉期交易的兩筆外匯業務的什麼相同

Ⅰ 外匯掉期又有哪些特性

外匯掉期的功效特性：客戶委託銀行買入A貨幣,賣出B貨幣,斷定將來另一工作日反向操作,賣出同等金額A貨幣,買入B貨幣。客戶做遠期外匯買賣後,因故需要提前交割,或者由於資金不到位或其它原因,不能按期交割,需要展期時,都可以通過敘做外匯掉期買賣對原交易的交割時間進行調整。一筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣組成的,因此一筆掉期外匯買賣具有一前一後兩個起息日和兩項約定的外匯掉期匯率程度。在掉期外匯買賣中,客戶和銀行按約定的匯率程度將一種貨幣轉換為另一種貨幣,在第一個起息日進行資金的交割,並按另一項約定的匯率將上述兩種貨幣進行方向相反的轉換,在第二個起息日進行資金的交割。最常見的掉期交易是把一筆即期交易與一筆遠期交易合在一起,等同於在即期賣出甲貨幣買進乙貨幣的同時,反方向地買進遠期甲貨幣、賣出遠期乙貨幣的外匯買賣交易。

Ⅱ 外匯掉期的功能特點

客戶委託銀行買入A貨幣，賣出B貨幣，確定將來另一工作日反向操作，賣出同等金額A貨幣，買入B貨幣。
客戶敘做遠期外匯買賣後，因故需要提前交割，或者由於資金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期時，都可以通過敘做外匯掉期買賣對原交易的交割時間進行調整。
一筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣組成的，因此一筆掉期外匯買賣具有一前一後兩個起息日和兩項約定的匯率水平。在掉期外匯買賣中，客戶和銀行按約定的匯率水平將一種貨幣轉換為另一種貨幣，在第一個起息日進行資金的交割，並按另一項約定的匯率將上述兩種貨幣進行方向相反的轉換，在第二個起息日進行資金的交割。
最常見的掉期交易是把一筆即期交易與一筆遠期交易合在一起，等同於在即期賣出甲貨幣買進乙貨幣的同時，反方向地買進遠期甲貨幣、賣出遠期乙貨幣的外匯買賣交易。
案例：
一家美國貿易公司在1月份預計4月1日將收到一筆歐元貨款，為防範匯率風險，公司按遠期匯率水平同銀行敘做了一筆3個月遠期外匯買賣，買入美元賣出歐元，起息日為4月1日。但到了3月底，公司得知對方將推遲付款，在5月1日才能收到這筆貨款。於是公司可以通過一筆1個月的掉期外匯買賣，將4月1日的頭寸轉換至5月1日。
若客戶持有甲貨幣而需使用乙貨幣，但在經過一段時間後又收回乙貨幣並將其換回甲貨幣，也可通過敘做掉期外匯買賣來固定換匯成本，防範風險。
一家日本貿易公司向美國出口產品，收到貨款500萬美元。該公司需將貨款兌換為日元用於國內支出。同時公司需從美國進口原材料，並將於3個月後支付500萬美元的貨款。此時，公司可以採取以下措施：敘做一筆3個月美元兌日元掉期外匯買賣：即期賣出500萬美元，買入相應的日元，3個月遠期買入500萬美元，賣出相應的日元。通過上述交易，公司可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。
掉期交易只做一筆交易，不必做兩筆，交易成本較低

Ⅲ 外匯調期的調期外匯買賣

所謂調期外匯買賣實際上由兩筆業務組成，一筆是即期外匯買賣，一筆是遠期外匯買賣，這兩筆交易的貨幣相同，金額相等，只是買賣的方向相反。
調期外匯交易（Foreign Exchange Swap）又稱調期交易，是指同時買賣一定數量僅屬不同交割日貨幣的外匯交易。調期外匯交易實際上由兩筆外匯交易組成，一般是一筆為即期外匯交易，一筆為遠期外匯交易。這兩筆交易人賣的金額相同，貨幣相同，只是買賣的方向相反。
例如，中國銀行從國外借入一筆日元，並轉貸給國內的一家企業，而這家企業希望使用美元。於是中國銀行便應該客戶的要求，將日元兌成美元，以滿足該企業對美元需求。但到貸款期滿時，該企業必須用日元歸還貸款，以防止日元升值，美元貶值的匯率風險。這就是說，該企業在做即期交易的同時，又做一筆遠期交易，即賣出遠期美元，買進遠期日元，以保證到期以日元償還中國銀行的日元貸款。
以上是一筆即期/遠期調期交易，此外還有一種遠期/遠期調期交易。如果以上企業不是需要這筆資金，而是1個月以後需要，那麼中國銀行用日元買入1個月期的美元遠期，然後對日元賣出與貸款期限相同的遠期美元，比如1年。l個月後，中國銀行用日元按1個月的遠期匯率買進美元，放款給企業。放款時，中國銀行賣出期限為正年的美元遠期，買進期限為1年的日元遠期即可。
既有進口業務也有出口業務的企業則可以通過掉期交易來規避匯率風險，比如企業有一筆1個月後的美元收匯和3個月後的付匯，企業可以選擇相對應的掉期業務來規避匯率風險。

Ⅳ 何為"遠期結售匯業務"和"人民幣與外幣掉期業務

遠期結售匯業務就是客戶和銀行訂立合約，約定在未來某一日期，按約定的匯率，進行約定數量的外幣和人民幣的兌換。客戶到期日賣出外匯，稱為遠期結匯。客戶到期日買入外匯，稱為遠期購匯。
人民幣外匯掉期，是指客戶做一買一賣兩筆方向相反，金額相同，交割日不同的交易。如客戶做一筆即期用人民幣買入一百萬美元，同時做一筆遠期一個月以後賣出一百萬美元的交易，兩筆交易組成人民幣外匯掉期業務。當然兩筆交易的成交匯率不同

Ⅳ 急~急~急~套利交易過程中的掉期交易

掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確他說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期文易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。
例如：某公司銷售貨物一批，貨款100萬美元，於交易當日收到。其同時也有一筆100萬美元的貨款將於3個月後予以支付。因即期收匯結匯成人民幣用於國內支付，但未來又要支付美金。企業完全可以將這筆美元存在公司賬戶獲得存款利息。但是，由於匯率的變動，企業有可能將會損失到一部分的收益。特別是在當前人民幣不斷走強的情況下，企業持有美元越多就意味著不斷的貶值。在這樣的情況下，企業就可以選擇和銀行做一筆掉期業務。先賣出美元，換成人民幣。由於人民幣匯率上漲，掉期結束日時，企業就可以花較少的人民幣來購買美元。這樣企業就實現了無風險套利，達到了規避風險的作用。

1、貨幣互換（貨幣掉期）

產品概念
指交易雙方在一定期限內將一定數量的貨幣與另一種一定數量的貨幣進行交換。通過這種交換，交易雙方可以避免各自所承擔的匯率風險，並能降低成本。

產品優勢 1、調整不同時點的資金餘缺。例如現在持有港元的客戶，需要用美元，但又不願把港元直接賣成美元，可以通過掉期在不承擔匯率風險的前提下在掉期期限內運用美元，在掉期到期時再按原來約定匯率轉換成港元。
2、合成遠期外匯買賣或調整交收日期。在有一筆即期外匯買賣的前提下，通過同等金額、對應方向的一筆掉期可以把交收日調整到將來某日。

產品特點 1、掉期外匯買賣是由兩筆交易金額相同，起息日不同，交易方向相反的外匯買賣組成的，因此一筆掉期外匯買賣包括一前一後兩個起息日和兩個約定的匯率水平；
2、掉期交易不產生匯率風險，但客戶可能承擔期限內的兩種貨幣的利率差變化帶來的潛在風險；
3、掉期交易根據交割日的不同，分為即期對遠期、即期對即期和遠期對遠期三種形式的掉期交易；
4、期限從一周到一年皆可。

個案示例
1、 調整不同時點的資金餘缺
客戶出於頭寸需要與銀行敘做一筆美元/港元6個月掉期交易（6個月美元/港元升水38點），雙方約定在即期（1月份）銀行按7.8000的匯率賣出美元100萬，買入港元；同時約定在7月份（6個月後）銀行按7.8038（7.8000+0.0038）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。兩筆外匯買賣金額相等（美元金額相等，港幣金額不等），方向相反，起息日不同。客戶在此期間並不需要承擔港元的匯率風險而獲得了美元的使用權。
2、 調整起息日期。
客戶先前已與銀行敘做了一筆遠期外匯交易，在到期日或到期日前發現資金交收時間可能推遲，可通過與銀行的掉期交易把交收時間推遲；同樣客戶也可以通過掉期交易把以後交收的遠期交易實現提前交收。如上例中的客戶在第三個月想延長該掉期3個月（延至10月份才交收），可與銀行敘做3個月對6個月的掉期，該期限美元/港元升水30點，則經過該筆掉期，客戶在7月份與銀行沒有實際交收，10月份銀行按7.8068（7.8038+0.0030）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。
若客戶在第三個月想結束該筆掉期，可以與銀行敘做一筆3個月的掉期（即期向銀行賣出美元100萬，遠期從銀行買入美元100萬），則原定的7月份銀行與客戶間不再有實際的資金交收。若此時3個月美元/港元升水17點，則客戶最終是以7.8021（7.8038-0.0017）在第三個月向銀行賣出美元100萬。

2、利率互換（利率掉期）

產品概念
兩個交易對手按事先約定的條件，在一段時間內互相交換一定金額之名義本金的利息流量。屬於利率避險工具，也可用於利率投機。

產品特點 1、在一段時間內，一方按固定利率支付利息，同時按浮動利率收取利息；另一方則按浮動利率支付利息，同時按固定利率收取利息。客戶可根據自身對未來利率走勢的判斷和自身的財務需求，任意選擇偏好固定利率或者浮動利率。
2、只涉及到利息流量的交收，不涉及本金的交收。

個案示例
XYZ市政府按（3個月LIBOR+2.5%）的成本從世界銀行融資一筆5年期，金額為2000萬美元的貸款，用於當地扶貧項目，擬用財政收入還本付息。為了防範LIBOR升高而增加利息負擔，XYZ市政府決定與ABC銀行敘做名義本金為2000萬美元的利率互換，（3個月LIBOR+2.5%）互換成5年期固定利率是6.35%。利率互換以後，雙方的資金交收情況是：XYZ市政府按固定利率6.35%每3個月向ABC銀行支付固定利息，ABC銀行則按當時的（3個月LIBOR+2.5%）每3個月向XYZ市政府支付浮動利息，XYZ市政府就可以將浮動利息支付給世界銀行。
在這種情況下，XYZ市政府喪失了利率下降的好處，但是迴避了利率上升風險，這對依賴穩定財政收入的XYZ市政府而言是理性的選擇。

Ⅵ 貨幣掉期和外匯掉期的區別

1、定義不同

外匯掉期是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以內約定價格在未來的約定日容期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。

貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。

2、初次匯率不同

貨幣掉期初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。 貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。

外匯掉期首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。

3、作用不同

外匯掉期可以用於遠期結售匯業務提前交割，解決了遠期結售匯業務不能提前交割的矛盾，使客戶的資金周轉更靈活。

貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風險、降低成本的目的。

Ⅶ 外匯交易中的掉期交易是什麼

外匯交易中的掉期交易是指將幣種相同,但交易方向相反,交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易。
這種交易方式遠不如MT4交易平台操作，MT4操作更加簡單，方便，甚至可以做到上班理財兩不誤，因為MT4交易可以24小時在線交易，100倍的高杠桿，買漲買跌雙向操作。推薦給你看看，可以開設模擬賬戶免費試玩。

Ⅷ 掉期業務的介紹

掉期業務即在買進或賣出即期外匯的同時，掉期業務實際由兩筆外匯業務組成，一筆為即期外匯業務，一筆為遠期外匯業務，將兩筆業務在同一時間內掛在一起來做。

Ⅸ 外匯掉期交易是什麼意思

1、外匯掉期是一種交易買賣雙方按照約定以貨幣甲交換一定數量的貨幣乙，同時也約定按照某一個價格在未來約定的時間內用貨幣乙反向交換同樣數量的貨幣甲來進行的利率產品交易。雖然其交易形式靈活多變，但是其本質是利率產品。
2、在交易過程中，如果第一次交易的時候是採用低利率貨幣換入高利率貨幣的投資者，必然會給對方一定的補償，其金額是由兩種貨幣之間的利率水平的差異來決定的。在交易補償的方式可以通過兩種方式進行：一是到期的交換價格;二是單獨支付利差的形式;所以，中，投資者可以把任何一筆掉期外匯看成是兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣的組合,這樣來操作，一筆掉期外匯買賣具有一前一後兩個起息日和兩項約定的匯率水平。
拓展資料：
外匯掉期風險如何控制?
1.合理匹配掉期
與證券投資組合是一樣的，通過掉期資產的不斷擴大，掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險，比如說是信用風險、基差風險等等，到達控制總風險的目的。同時，在控制掉期風險的時候，銀行也可以作為多個掉期的中間人，通過將兩個掉期相匹配的方法，將收入與支付相匹配，達到控制風險的目的。
2.利用風險的套期保值
在合理匹配掉期的過程中，可以利用國債對剩餘利率風險進行套期保值，也可以用利率期貨進行套期保值。
3.控制信用風險
信用風險是不可套期保值的風險，是非系統風險，可以通過該資產的分散化，大幅度的降低信用風險，當然也可以採用以下的幾項措施迴避風險：在掉期文件中包含「違約事件」，規定違約方要為銀行提供適當的補償;要求對方提供抵押物，其價值應該等於銀行的市場風險通過逆轉現存掉期的方法迴避信用風險。