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股指期貨近遠月套利

發布時間:2022-05-26 19:34:56

❶ 股指期貨期現套利是什麼意思

股指期現套利是利用股指期貨合約到期時向現貨指數價位收斂的特點,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,買入低估一方,賣出高估一方,等到不合理的價差恢復到正常合理的狀態後平倉,從中賺取價差收益的對沖行為。
期現套利界定與套利機會的確定是期現套利通常在股指期貨與現貨指數之間出現價格失衡時產生。正常情況下,期現套利將確保股指期貨的價格處於合理狀態。期現套利主要包括正向期現套利和反向期現套利兩種,但國內現貨市場機制不能做空,所以套利我們一般做正向套利。即(賣股指買現貨)
確定期現套利機會可以分兩步進行:首先是確定套利機會是否存在,通過股指期貨定價理論來確定股指期貨合理價格區間,當偏離於股指期貨合理價格區間外即出現套利機會;其次是利用價差比指標來衡量股指期貨價格與現貨指數的偏離程度,進而確定套利空間大小。
正常情況下,期現套利將確保股指期貨的價格處於合理狀態。

❷ 股指期貨怎麼套利機構都有哪些方法散戶又有哪些方法

股指期貨的簡單套利方法1
當市場恐慌時,利用融券賣出其中一個300指數中的成份股,讓300指數下跌,與此同時在股指期貨相近月份買跌咯,那麼大市下跌你除了數錢之外都應該沒有什麼好做的咯,為了預防突然反彈,在離現貨當月的相距較遠的股指期貨合同進行買升(買開)。
沒有基礎的講的再多都是沒有用

❸ 股指期貨的期現套利及其作用

股指期貨的期現套利,是指在股票市場和股指期貨市場中,股票指數價格的內不一致達到一定的程度時容,就可能在兩個市場同時交易獲得利潤
期現套利對於股指期貨市場非常重要:
1.期現套利使股指價格更合理,更能反映股票市場的走勢
2.套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高

❹ 如何做股指期貨之套利技術

1、期現套利
即股指期貨與現貨指數的無風險套利。
當股指期貨與滬深300指數的差價偏離了正常范圍之後,就提供了無風險的套利機會。此時,可以買入滬深300的指數基金,然後賣出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日,並進行現金交割,就可以獲得無風險的利潤。
這種無風險的套利機會,在套利神實時雷達裡面,會自動進行監控。當市場出現這種機會的時候,會自動提示用戶注意這種機會。
不過,買入滬深300的指數基金,需要100%的資金,因此,需要比較大的資金才能進行這種套利。
2、跨期正向套利
如果資金比較少,則可以進行股指期貨的跨期正向套利。即當股指期貨的遠期合約和近期合約之間的差價超出正常范圍之後,可以買入近期合約,賣出遠期合約。因為買賣的都是股指期貨合約,只需要10%的保證金,因此,較小的資金也能進行這種套利。
這種套利是正向套利,風險也很小。只要差價縮小了,就能獲利。如果差價沒有縮小,反而擴大了,那麼等近期合約交割的時候,把近期合約換成現貨指數基金(即轉化為期現套利),也一定能獲利。
3、單邊套利
單邊與套利結合的操作方法——在保本的基礎上,不放棄獲得暴利的機會
單邊能獲得暴利,但風險比較大;套利的風險小,但只能獲得穩定收益,無法獲得暴利。
那麼,如何在零風險的前提下,獲得股指期貨帶來的暴利呢?最好的辦法就是把單邊和套利結合起來進行操作,發揮單邊的盈利長處和套利的安全長處。具體操作方法:
例如:現貨指數是5000點,近月是5200點,遠月是5600點。
(1)穩健的期現套利做法是:買現貨,賣遠月,百分之百獲利600點。
(2)正向套利的做法是:買近月,賣遠月,也可以穩健獲利。

❺ 關於期貨的套利(價差交易) 買近月,賣遠月……倉位永遠一樣(且不會爆倉)的情況下,是不是有概率優勢

這個是不好確定的。期貨合約間是否存在套利機會是要去分析得出的。首先要得到數據,再用統計軟體分析,做出線性回歸模擬,算出無套利區間,這才得到是否有套利的機會。再次要根據基本面,看是否支持目前的套利行為 。最後找入場點。套利不是隨便的買近賣遠,或者賣近買遠,要有實質的數據支持才可以。其實套利機會不是經常出現的,做套利要對數據做長期的跟蹤和觀察才行。

❻ 股指期貨的套利可分為哪幾種

股指期貨市場,套利交易主要有三種形式:跨期套利、跨市套利及跨品種套利。跨期套利是投資者對不同交割月份的商品價格間的變動關系的預測和買賣;跨市套利則是對不同交易所的同種商品價格間的變動關系的預測和買賣。跨品種套利是投資者對相同交割月份的不同但相關商品價格間的變動關系的預測和買賣。

除此之外,在外匯交易市場,還有抵補套利和非抵補套利之分。非抵補套利是指套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價,而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利潤,在買或賣某種即期通貨時,沒有同時賣或買該種遠期通貨,承擔了匯率變動的風險。

匯率變動也會給套利者帶來風險。為了避免這種風險,套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時,還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨,這就是抵補套利。

❼ 股指期貨合約套利。這里買近期合約同時賣遠期合約的意義是什麼為什麼近期合約比遠期合約上漲的多

指利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易。價差交易與套利的主要區別在於,套利是針對期貨市場與現貨市場相同資產價格不合理的關系進行交易,獲取無風險利潤。而價差交易是針對期貨市場上具有關聯的不同期貨和約之間的不合理價格關系進行交易,博取差價利潤。套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易,而價差交易都在期貨市場上進行。
跨期套利:利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易,從中獲利。
跨市套利:套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。
跨品種套利:利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。
(1)多頭跨期套利
當股票市場趨勢向上時,且交割月份較遠的期貨合約價格比近期月份合約的價格更容易迅速上升時,進行多頭跨期套利的投資者,出售近期月份合約而買進遠期月份合約。
股票指數期貨多頭跨期套利
(遠期合約價格比近期合約價格上升更快)

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00售出1份6月S&P500指數期貨合約 以97.00買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以95.00買入1份6月S&P500指數期貨合約 以98.00售出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 -0.50 +1.00 2.00
正如套利者所料,市場出現上漲,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈差額利潤(-0.5+1.00)×500=250美元
如果股票市場趨勢向上, 且交割月份較近的期貨合約價格比遠期月份合約的價格上升快時,投資者就買入近期月份期貨合約而賣出遠期月份合約,到未來價格上升時,再賣出近期合約買入遠期合約。
股票指數期貨多頭跨期套利
(近期合約價格比遠期合約價格上升更快)

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00售出1份6月S&P500指數期貨合約 以97.00買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以95.00買入1份6月S&P500指數期貨合約 以98.00售出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 -0.50 +1.00 2.00
在此多頭跨期套利交易中,遠期股指期貨合約與近期股票指數合約的差額擴大,該套利者可獲得的利潤為(0.50-0.25)×500=125美元
(2)空頭跨期套利
當股票市場趨勢向下時,且交割月份較遠的期貨合約價格比近期月份合約的價格更容易迅速下跌時,進行空頭跨期套利的投資者,買進近期月份合約而賣出遠期月份合約。
股票指數期貨空頭跨期套利
(遠期合約價格比近期合約價格下跌更快)

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00買入1份6月
S&P500指數期貨合約 以97.00賣出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以94.00售出 1份6月
S&P500指數期貨合約 以96.50買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
差額價格變動 -0.50 +1.00
正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈差額利潤(-0.5+1.00)×500=250美元
如果股票市場趨勢向下, 且交割月份較近的期貨合約價格比遠期月份合約的價格下跌快時,投資者就賣出近期月份期貨合約而買入遠期月份合約,到未來價格下跌時,再買入近期合約賣出遠期合約。
股票指數期貨空頭跨期套利
(近期合約價格比遠期合約價格下跌更快)

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00買入1份6月
S&P500指數期貨合約 以97.00賣出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以94.00賣出 1份6月
S&P500指數期貨合約 以96.50買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 +1.00 -0.50
正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈利潤(1.00-0.5)×500=250美元
(3)跨市套利
例如:某套利者預期市場將要上漲,而且主要市場指數的上漲勢頭會大於紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約,於是在395.50點買入2張主要市場指數期貨合約,在105.00點賣出1張紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約,當時的價差為290.50點。經過一段時間後,價差擴大為295.25點,套利者在405.75點賣出2張主要市場指數期貨合約,而在110.00點買入1張紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約,進行合約對沖。
股票指數期貨跨市套利

主要市場指數期貨
紐約證券交易所綜合指數
基差

當時 買入2張12月主要市場指數期貨
合約,點數水平:395.00 賣出1張12月紐約證券交易所指數
期貨合約,點數水平:105.00 290.50
日後 賣出2張12月主要市場指數
期貨合約,點數水平:405.75 買入1張12月紐約證券交易所
指數期貨合約,點數水平:110.00 295.75
結果 獲得10.25點X250美元X2張=
5125美元 虧損5.00點X500美元X1張=
2500美元
由於主要市場指數期貨合約在多頭市場中上升10.25點,大於紐約證券交易所指數期貨合約上升5.00點,套利者因此獲利(5125-2500)=2625美元
(4)跨品種套利
由於不同品種對市場變化的敏感程度不同,套利者根據對它們發展趨勢的預測,可以選擇多頭套利或空頭套利。
例如:套利者預期S&P500指數期貨合約的價格上漲幅度將大於紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約的價格上漲幅度時,買進S&P500指數期貨合約,賣出紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約;而當套利者預期紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約的價格上漲幅度將大於S&P500指數期貨合約的價格上漲幅度時,則賣出S&P500指數期貨合約,買進紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約。
關於期貨市場中牛市正向市場套利的一個問題
如果在牛市的反向市場上,近期價格要高於遠期價格,牛市套利是買進近期合約的同時賣出遠期合約。在這種情況下,牛市套利可以歸入買進套利這一類中,則只有在價差擴大時才能盈利。即:
牛市 反向市場 價差擴大 開倉時近月賣出/遠月買入 買進套利 則盈利
我的問題是,如果在牛市的反向市場中,如果價差縮小的話進行賣出套利,即
牛市 反向市場 價差縮小 開倉時近月買入/遠月賣出 賣出套利 則盈利
這種情況在理論中是存在的,但是在實際操作中是否存在,如果不存在,是因為什麼原因引起的呢?
1.我的題目有點錯誤,應該是牛市反向市場套利的一個問題
2.簡單的說,就是在牛市反向市場中價差擴大可以實現盈利,但是如果價差縮小的情況下,是否可以進行反向操作從而盈利呢?如果不可以,是什麼原因導致的呢?
3.我舉一個不成立的例子例子,比如正向市場上,如果價差擴大的話,該套利有可能虧損,但是由於在正向市場上價差變大的幅度要受到持倉費水平的制約,價差如果擴大,超過了持倉費,就會產生套利行為,會限制價差擴大的幅度。即:
牛市 正向市場 價差擴大 開倉時近月賣出/遠月買入 買進套利 則盈利
這種情況是不存在的。
牛市反向市場中,在價差縮小的情況下是否也有類似制約其不成立的原因呢?
如果有是什麼原因。如果沒有,為什麼很多時候不提這種盈利的方法,而只提在牛市正向市場中價差擴大的情況下盈利。
4.希望各位明仕能夠幫助解答,如果有滿意答案,我會追加分數。

❽ 股指期貨套利是什麼意思,怎麼才可以股指期貨套利

樓上的朋友都說的太復雜。。。

我通俗一點說吧。。

股指期貨套利有幾種套發。

1。股指期貨跨月套利,比方說,多12月合約,空10月合約,認為股指期貨合約之間價差不合理,價差偏大或者是偏小,認為價差日後將會回歸理性,做套利。
2。股指期貨期現套利:
方法1:股指期貨和基金套利,跟etf或者是指數型基金,或者其他股票型基金套利,認為股指期貨價格偏高,而實際基金價格偏低,可以買入基金,同時賣出做空股指期貨,等待價格理性回歸獲利。
方法2:俗稱阿爾法套利,就是股指期貨走勢跟大盤基本一致的,但是大盤和個股間未必一致,個股有強弱板塊之分,如果您的選股能力強,可以選擇強勢股,然後空股指期貨,那麼這個樣子,如果大盤漲,那麼強勢股漲的比股指期貨塊,你可以獲利,如果跌,強勢股跌的沒有股指期貨塊,你也可以獲利,從而達到,只要選股強,無論大盤大行情漲跌,都有利可圖。

❾ 股指期貨套利是什麼

對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約,期貨指數與現貨指數(滬深300)維持一定的動態聯系。但是,有時期貨指數與現貨指數會產生偏離,當這種偏離超出一定的范圍時(無套利定價區間的上限和下限),就會產生套利機會。

利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage)

利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)

二、無風險套利

指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略,以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。

1、當期貨實際價格大於理論價格時,賣出股指期貨合約,買入指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益

2、當期貨實際價格低於理論價格時,買入股指期貨合約,賣出指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益。

三、價差交易

套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易,而價差交易都在期貨市場上進行。

跨期套利:利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易,從中獲利。

跨市套利:套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。

跨品種套利:利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。

❿ 股指期貨跨期套利 怎麼回事請舉出實際操作例子 謝謝了!

買入一手近月期指,同時賣出一手遠月期指。因為期指是現金交割,你無需擔心交割日你拿不出貨。當遠月期指價格-近月期指價格的差變小,你就將兩者平倉,這時你就賺錢了,反之,你就虧錢。當然唯一需要考慮的是減去兩手手續費後你是否仍然有盈利。

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與股指期貨近遠月套利相關的資料

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