2016黃金期貨價格分析

㈠ 如何分析黃金期貨價格影響因素

黃金具有商品屬性和金融屬性兩個基本屬性。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面均處於穩定狀態時，社會流動資本機會成本相對較高，各國貨幣相對穩定，黃金金融屬性難以得到體現。這時，黃金市場的價格決定機制主要表現為黃金的商品屬性，黃金市場的價格決定主要取決於黃金商品屬性的供給和需求。例如，上個世紀70年代，浮動匯率制度登上歷史舞台之後，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後黃金需求量大增，世界黃金期貨價格大幅度上漲。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面中任何一個層面處於不穩定的狀態時，國際社會的戰略和其他經濟資源以及資本流動出現不穩定的預期，社會流動性資本機會成本相對較低，黃金避險功能得以體現，相應的黃金期貨價格預測應以金融屬性為邏輯起點。如近期黃金期貨價格一路飆升，直至1000美元/盎司的歷史高位，主要原因就在於美國次債危機引起的世界經濟前景的不樂觀以及較高的通脹預期。

以黃金金融屬性分析黃金期貨價格變化時，黃金期貨價格的判斷首先分析國際地緣政治及國際經濟狀況，二者決定了黃金期貨價格的中長期走勢；在此基礎上，分析國際金融形勢及國際投資狀況，二者決定了黃金期貨價格的短期波動趨勢。黃金期貨價格中長期的趨勢是國際金融形勢和國際投資狀況決定不了的，如果只關注國際金融及國際投資狀況，在判斷黃金市場價格走勢的時候就容易迷失方向。

影響黃金期貨價格的四個層次：國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢以及國際投資，每一層次都包含著影響黃金期貨價格變動的具體因素。按層次進行分析，歸納出該層次的整體變動趨勢以及由此對黃金期貨價格的影響，就可以預測黃金期貨價格的走勢了。那麼，現階段各個層次主要考慮哪些因素呢？

首先，國際地緣政治。現階段必須充分考慮美國、歐盟、中東和亞太地區等重要地緣政治形勢，特別是伊朗核問題的進展以及美國和俄羅斯的戰略沖突等。其次，國際經濟形勢。主要考慮現階段美國、歐盟、中東和亞太地區、俄羅斯等影響國際經濟形勢的重要區域，密切關注美國、歐盟和亞太的能源需求和中東、俄羅斯等產油國的能源供應情況。同時，藉助諸如經濟增長率、物價指數和非農業就業人數這樣的重要經濟指標把握當今世界經濟尤其是美國經濟形勢。再次，國際金融形勢。考慮重要經濟體貨幣發行量、匯率、利率水平的變化，特別是美元、歐元等世界主要貨幣的匯率變動情況。最後，國際投資市場。主要是流動性資金在國際股市、期市、石油和外匯及其衍生工具市場的分布和結構調整，密切關注各投資市場聯動對黃金期貨價格的影響。

㈡ 黃金期貨行情走勢受哪些因素影響

影響黃金價格因素：
1.美元走勢
美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一，美元對黃金市場的影響主要有兩個方面：一是美元是國際黃金市場上的標價貨幣，因而與金價呈現負相關，假設金價本身價值未有變動美元下跌，那金價在價格上就表現為上漲;另一個方面是黃金作為美元資產的替代投資工具，實際上在之前的幾年金價的不斷上漲，一個主要因素就是美元連續三年的大幅下跌。
從黃金的歷史數據統計來看，美元與黃金保持負相關關系。而從近十年的數據中，美元與黃金的關系越來越趨近於-1%，因此在分析金價走勢時美元匯率的變動是一重要的參考。但在某些特殊時段尤其是黃金走勢非常強或非常弱的時期，黃金價格也會擺脫美元走勢的影響獨立運行。
2.政治局勢
歷史上黃金就是避險的最佳手段，所謂大炮一響黃金萬兩即是對黃金避險價值的完美詮釋，任何一次的戰爭或政治局勢的動盪往往都會促漲金價，而突發性的事件往往會讓金價短期內大幅飈升，1980年的元月21日金價達到歷史高點，每盎司850美元，其中一個重要因素之一是當時世界局勢動亂——1979年11月發生了伊朗挾持美國人質事件，12月蘇聯入侵阿富汗，從而使得金價每日以30-50美元速度飆升。
3.通貨膨脹
作為這個世界上唯一的非信用貨幣，黃金與紙幣，存款等貨幣形式不同，其自身具有非常高的價值，而不像其他貨幣只是價值的代表，而其本身的價值微乎其微。在極端情況下，貨幣會等同於紙，但黃金在任何時候都不會失去其作為貴金屬的價值。因此，可以說黃金可以作為價值永恆的代表。這一意義最明顯的體現即是黃金在通貨膨脹時代的投資價值——紙幣等會因通脹而貶值，而黃金確不會。以英國著名的裁縫街的西裝為例，數百年來的價格都是五、六盎司黃金的水準，這是黃金購買力歷久不變的明證。而數百年前幾十英鎊可以買套西裝。因此，在貨幣流動性泛濫，通脹橫行的年代，黃金就會因其對抗通脹的特性而備受投資者青睞。西方主要國家尤其美國的通漲率最容易影響黃金的變動，而一些較小國家如智利烏拉圭等每年的通漲最高能達到倍卻對金價毫無影響。
4.供給因素
金價波動是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落，此外新採金技術的應用、新礦的發現、央行售金等均會令金價承壓，如果進入印度等黃金消費大國，用金高峰期或出現礦工、長時間罷工等原因使總體出現供小於求的局面，金價就會受益上揚。近幾年來，黃金投資需求在市場中的比重越來越大，對黃金的影響更具彈性，更敏感，所以金融衍生品市場上的一舉一動對金價走勢更為重要。
(1)地球上的黃金存量：全球大約存有13.74萬噸黃金，而地上黃金的存量每年還在大約以2%的速度增長。
(2)年供求量：黃金的年供求量大約為4200噸，每年新產出的黃金占年供應的62%。(3)新的金礦開采成本：黃金開采平均總成本大約略低於260美元/盎司。由於開采技術的發展，黃金開發成本在過去20年以來持續下跌。(4)黃金生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況：在這些國家的任何政治、軍事動盪無疑會直接影響該國生產的黃金數量，進而影響世界黃金供給。(5)央行的黃金拋售：中央銀行是世界上黃金的最大持有者，1969年官方黃金儲備為36458噸，占當時全部地表黃金存量的42.6%，而到了1998年官方黃金儲備大約為34000噸，占已開採的全部黃金存量的24.1%。按生產能力計算，這相當於13年的世界黃金礦產量。由於黃金的主要用途由重要儲備資產逐漸轉變為生產珠寶的金屬原料，或者為改善本國國際收支，或為抑制國際金價，因此，30年間中央銀行的黃金儲備無論在絕對數量上和相對數量上都有很大的下降，數量的下降主要靠在黃金市場上拋售庫存儲備黃金。例如英國央行的大規模拋售、瑞士央行和國際貨幣基金組織准備減少黃金儲備就成為國際黃金市場金價下滑的主要原因。
5.需求因素
(1)黃金實際需求量(首飾業、工業等)的變化。
一般來說，世界經濟的發展速度決定了黃金的總需求，例如在微電子領域，越來越多地採用黃金作為保護層;在醫學以及建築裝飾等領域，盡管科技的進步使得黃金替代品不斷出現，但黃金以其特殊的金屬性質使其需求量仍呈上升趨勢。而某些地區因局部因素對黃金需求產生重大影響。如一向對黃金飾品大量需求的印度和東南亞各國因受金融危機的影響，從1997年以來黃金進口大大減少，根據世界黃金協會數據顯示，泰國、印尼、馬來西亞及韓國的黃金需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。據統計，中國21世紀人均黃金消費量僅有0.2克，與世界最大黃金消費國相比，還有很大差距。但印度人均黃金消費量為0.85克，相當於中國人均黃金消費量4倍以上。從中國的經濟發展狀況及人均收入看，中國大大高於印度。因此，中國有著非常大的黃金消費潛力，前景非常可觀。
(2)保值的需要。
黃金儲備一向被央行用作防範國內通脹、調節市場的重要手段。而對於普通投資者，投資黃金主要是在通貨膨脹情況下，達到保值的目的。在經濟不景氣的態勢下，由於黃金相較於貨幣資產更為保險，導致對黃金的需求上升，金價上漲。例如：在二戰後的三次美元危機中，由於美國的國際收支逆差趨勢嚴重，各國持有的美元大量增加，市場對美元幣值的信心動搖，投資者大量搶購黃金，直接導致布雷頓森林體系破產。1987年因為美元貶值，美國赤字增加，中東形勢不穩等也都促使國際金價大幅上升。
(3)投機性需求。
投機者根據國際國內形勢，利用黃金市場上的金價波動，加上黃金期貨市場的交易體制，大量「沽空」或「補進」黃金，人為地製造黃金需求假象。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與對沖基金公司借入短期黃金在即期黃金市場拋售和在
COMEX黃金期貨交易所構築大量的空倉有關。在1999年7月份黃金價格跌至20年低點的時候，美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的數據顯示在
COMEX投機性空頭接近900萬盎司(近300噸)。當觸發大量的止損賣盤後，黃金價格下瀉，基金公司乘機回補獲利，當金價略有反彈時，來自生產商的套期保值遠期賣盤壓制黃金價格進一步上升，同時給基金公司新的機會重新建立沽空頭寸，形成了當時黃金價格一浪低於一浪的下跌格局。高賽爾金銀研發中心高金錶示：「現在黃金市場價格走勢並不完全由市場供需來簡單決定，也不是由各國央行在其間簡單博弈，其中投機性因素對價格的影響也占據了很大的比重。」
6.其它因素
信用貨幣危機帶來黃金上漲良機;資產儲備調整潮推高金價;量寬預期直接推高金價。

㈢ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、經濟狀況

假設經濟欣欣向榮，人們生活無憂，那麼自然就會增強人們投資的慾望，民間會購買黃金進行保值或者裝飾的能力會大大增加，黃金期貨的價格會得到一定的支持。另外一種假設，民不聊生，經濟蕭條的時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又怎麼會有對黃銀行信息港資的興致呢？金價必然會下跌。因此經濟狀況也是構成黃金期貨價格波動的一個因素。

2、通貨膨脹

一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，因此通貨膨脹是構成黃金期貨價格波動的另一個因素。

3、本地利率

利率與黃金期貨價格有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。舉例：美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升，利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降；在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處。

4、黃金供需關系

決定黃金買賣成敗的諸因素中，關鍵的是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。

5、美元走勢

當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強；美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。

總結：影響黃金期貨價格的五大因素有經濟狀況、通貨膨脹、本地利率、黃金供需關系、美元走勢。

㈣ 金價2016年走勢如何作為投資者怎樣配置自己的資產

2016年開年，股市遭遇重挫，理財、信託等產品收益率下滑，黃金則一枝獨秀。今年國際金價累計漲幅仍超過16%，春節期間又頻現「大媽搶金」的現象。
山東黃金首席分析師蔣舒表示，投資黃金類產品，還是看投資時間的長短，目前投資實物金並不是很好的時機，因為未來兩到三年，黃金的整體趨勢還是下跌趨勢，並不能因為國際金價出現一波大幅上漲就改變了黃金熊市的趨勢。建議投資者做波段操作，選擇一些可以雙向操作的投資品種，比如一些黃金衍生品。
黃金錢包首席研究員肖磊表示，投資者不需要對金價近期出現的回落過度恐慌，金價回落的主要原因還是前期上漲過快所致，目前看主要的機構沒有拋售的跡象，美國期貨市場黃金凈多頭依然占絕對優勢。他預計1100美元之下的黃金價格，今年可能是看不到，如果美國股市等因美聯儲進一步收緊貨幣而出現大幅下跌，金價今年可能會站上1300美元。
「建議做波段操作，風險偏好較高的投資者可選擇具有較強的衍生性投資品種，比如黃金期貨、期權等產品，但需要注意風險。風險偏好較低的投資者也可以選擇黃金ETF、銀行紙黃金等投資品種。」肖磊說道。

㈤ 怎麼看懂黃金期貨價格走勢圖

黃金期貨走勢圖分析和股票的走勢圖分析圖是一樣的，主要是看行情和價格的變化，黃回金期貨價格變化與市場答行情有關。黃金期貨走勢圖就是把一定時間內黃金期貨交易的價格、時間、交易量等信息用曲線或K線在坐標圖上加以顯示的技術圖形。
黃金期貨k線圖中的柱體有陽線和陰線之分，一般用紅色柱體表示陽線，黑色柱體表示陰線。
如果柱體表示的時間段內的收盤價高於開盤價，即黃金期貨價格上漲，則將柱體畫為紅色，反之則畫為黑色。如果開盤價正好等於收盤價，則形成十字線。

㈥ 影響黃金期貨價格因素有哪些

影響黃金期貨價格因素主要有以下幾點：
1、黃金的供求關系。國際市場黃金的供求關系決定價格長期走勢。
2、世界主要貨幣匯率。美元匯率是影響金價波動的重要因素之一。
3、石油供求關系。石油價格與黃金價格間相互影響 ，兩者價格漲跌存在正相關關系的情況較多。
4、國際政局動盪、戰爭。
5、其他因素，如國際金融組織的干預活動，本國和地區的中央金融機構的政策法規，也會對黃金價格走勢產生重大的影響。

㈦ 黃金什麼價

2016黃金價格在327.0元/克，黃金是化學元素金的單質形式。金是最稀有、最珍貴和最被人看重的金屬之一。中國古代是以兩作為黃金單位，並且用於首飾業、投資的特殊通貨和電子業等行業。

㈧ 黃金期貨的方式分析

下表為1993 年4 月8 日紐約商品交易所黃金期貨交易的行情。
黃金期貨交易的標准量為100 金衡盎司，買賣一筆合同的交易量均為100金衡盎司。
變動的最小單位：1 盎司。（1）列為一季度之內每盎司黃金的最高價格；
（2）列為一季度之內每盎司黃金的最低價格；
（3）列為交割月；
（4）列為當天每盎司最高價格；
（5）列為當天每盎司最低價格；
（6）列為當天的收市價；
（7）列為當天價格與前一天價格之差；
（8）列為尚未結清的合同的數量。
以第三行為例，交割月份為6 月，季度最高價格為1 盎司=418.50 美元，最低價格為1 盎司=327.10 美元，當天最高價為1 盎司=340.80 美元，當天最低價格為1 盎司=337.20 美元，當天收市價為1 盎司=336.90 美元。4 月8 日的收市價比4 月7 日收市價低0.80 美元，尚有78110 筆合同未結清。
黃金期貨也像一般商品期貨一樣，採取逐日盯市結算方法。設起始押金為交易量的4%，那麼購買交割日在6 月份一筆期貨的押金為1347.6 美元（4%×336.9×100），若維持押金為初始押金70%，則為943.32 美元，表上指出4 月8 日的收市價比4 月7 日收市價低0.80 美元。期貨買者當天損失80 美元（0.80×100），這80 美元要從其押金中扣除。若4 月8 日的收市價比7 日的收市價高0.80 美元，買者押金增加80 美元，買者可以從其押金帳戶上提取這80 美元。這種逐日盯市結算制度使期貨交易的利潤和損失立即實現。這是黃金期貨合同和遠期合同的主要區別。
黃金期貨交易實質上是買賣保證金制度，因此適合於做黃金投機交易和保值交易。
例如，某黃金交易的投機者根據有關信息預測，黃金期貨價格上漲。他決定先賤買，待價格上升之後貴賣。4 月8 日買一筆6 月交割的黃金期貨，價格為1 盎司=336.9 美元，總價值為33690 美元（336.9×100），到5 月8日，6 月交割的黃金期貨價格升為1 盎司=356.9 美元，該投機者立即決定賣出一筆6月。
表紐約商品交易所黃金期貨交易100 金衡盎司每盎司的美元價格月份交割的期貨。對沖原來的購買其凈利潤2000 美元（35690—33690），若投機者認為黃金期貨的價格將要不斷地下跌，他們就會以高價賣出，待價格下跌之後，再以低價買入，對沖原來的交易賺取利潤。 （ 1 ） （ 2 ） （ 3 ） （ 4 ） （ 5 ） （ 6 ） （ 7 ） （ 8 ） 最高價 最低價 月份 最高價 最低價 收市價 變動 尚未結清的合同 410.00 325.80 4 339.40 336.0 337.60 -O.80 1222 339.40 339.40 5 338.20 -0.80 10 418.50 327.10 6 340.80 337.20 336.90 -0.80 78110 426.50 328.50 8 341.50 338.60 340.20 -0.80 13916 395.00 330.60 10 341.50 -O.80 2503 383.00 331.70 12 344.70 341.10 342.80 -0.90 155004 376.00 333.80 2 344.50 344.40 344.30 -0.90 5815 360.00 335.20 4 346.00 345.50 345.90 -0.90 4720 383.00 332.80 6 347.20 -1.00 3123 385.50 341.50 8 348.80 -1.10 3100 352.00 344.00 10 350.00 350.00 350.60 -1.10 1207 356.70 343.00 12 352.50 -1.20 3541 如果他不採取什麼防範措施，黃金的現貨價格上漲，他的生產成本提高，產品價格不變，他的利潤會減少，或者虧損經營。為了防止這種情況發生，該珠寶製造商在簽訂出賣產品合同的同時，決定在商品交易所購買交割日在8 月的黃金期貨。 該製造商通過期貨交易，成功地對現貨交易進行了保值，防止了黃金現貨價格上漲、生產成本提高、利潤下降的風險。 日期 現貨市場 期貨市場 5 月10 日 預料6 月
1 盎司= 340 美元
購買1000 盎司
價值340000 美元 1 盎司= 345 美元
買10 筆8 月交割期貨合同
每筆100 盎司價值為345000 美元 5 月20 日 1 盎司= 360 美元
買進1000 盎司
支出360000 美元
損失20000 美元 1 盎司= 365 美元
賣出10 筆8 日交割期貨合同
價值為365000 美元
利潤20000 美元

㈨ 國內期貨黃金多少錢一手

㈩ 黃金期貨價格漲跌受哪些因素影響

影響黃金期貨走勢的主要因素有美元匯率、國際crude oil價格、國際政治 。
首先，應關注美元匯率走勢。因為國際黃金以美元標價，美元走勢與黃金呈現負相關的特徵。但在某些特殊時段，尤其是黃金走勢非常強或非常弱的時期也會走出獨立行情。
另外，美元堅挺一般代表美國經濟形勢良好，美股和美債券將得到投資者競相追捧，黃金作為價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元下跌則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，此時黃金保值和投機性需求往往會上升。
其二，應關注國際crude oil價格，crude oil價格的漲落一方面反映了世界crude oil供求關系，另一方面也反映出美元匯率的變化。通常情況下，國際黃金價格與Crude Oil期貨價格呈正相關關系。
第三，應關注國際上重大政治、經濟事件。