現貨期貨期權交易區別

❶ 現貨期權和期貨期權的差別

現貨期權和期貨期權的主要差別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。

❷ 現貨期權和期貨期權如何區別

現貨期權與期貨期權的區別
期權市場
交易中，現貨期權與期貨期權的不同之處(以
金融期權為例)主要表現在以下幾個方面:
(l)期貨期權在資金效益方面比現貨期權更具優勢。由於交易的金融商品是期貨，因此，在
建立頭寸時，是以差額交付保證金的，在清算
時則以差額結帳的。所以可用較少的資金完成
大宗交易。而現貨期權交易，手頭必須有一大
筆資金才行。
(2)期貨期權交易的金融商品是
一種標准化的合同，具有較高的流動性，現貨
期權交易的金融商品卻不具備這種標准化、統
一化的特點，因此，期貨期權比現貨期權易於
進行交易，且信用風險也小些。
(3)期貨期權
是在交易所進行交易的，上市的金融商品種類
有限，也不能自由決定期權的協議價格、期限
等方面的交易條件。現貨期權既有交易所(場
內市場)交易，也有場外交易，因此，它在諸
如商品種類、協議價格、期限決定等方面比期
貨期權有較大的靈活性和自由。
(4)期貨期權
和現貨期權的不同還表現在期權執行後頭寸的
狀況方面，期貨期權執行後買賣雙方各持有的
是某種金融商品的期貨;而現貨期權執行後買
賣雙方各持有的是某種金融商品的現貨。

❸ 期貨和期權的區別是什麼

期貨和期權的區別如下：
1.標的：期貨交易標的為標准期貨合同；期權交易的標的是買賣權。購買權利後，期權的買方獲得期權。在約定的期限內，您可以行使購買或出售標的資產的權利，也可以放棄行使權利；當買方選擇行使時，賣方必須履行。
2.投資者的權利和義務：期貨合同為雙向合同，期貨合同到期時，交易雙方應承擔交割義務。如果不希望實際交付，則必須在有效期內進行套期保值。期權是一種單向合同。期權的買受人在支付溢價後獲得履行或不履行期權合同的權利，不必承擔義務。
3.履約擔保：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都必須支付一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險僅限於支付的溢價，因此無需支付履約保證金。賣方面臨巨大風險，因此必須支付保證金作為履約保證金。
4.盈虧特徵：期貨交易是一種線性盈虧狀態，交易雙方都面臨著無限利潤和無限虧損。期權交易是一種非線性損益狀態。買方的收入隨市場價格的波動而波動，其最大損失僅限於期權購買的溢價；賣方的損失隨市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）為特許權使用費。
5.功能和效果：期貨套期保值不是針對期貨，而是針對標的金融工具實物的期貨合約（現貨）套期保值。由於期貨和現貨價格的運動方向最終會趨同，套期保值可以保護現貨價格和邊際利潤。期權也可以對沖。對買方而言，即使他放棄履約，他也只會損失保險費並維持其購買資金的價值；對於賣方來說，他要麼以原價出售貨物，要麼在樣品有保證的情況下獲得保險費。

❹ 現貨期權和期貨期權的區別

現貨就是可以隨時交割的期權，跟活期存款一樣隨時可以支取；期貨是標的合約到約定的交割期才可以交割。金融期貨也是期貨的一種，與商品期貨不同的是金融期貨用現金交割，商品的標的合約是實實在在的商品貨物，金融期貨的標的就是個標的，比如股票指數、國債價格。
望採納！

❺ 期權交易和期貨交易的區別

期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。簡單而言，它是一種「未來」可以選擇執行與否的「權利」。
期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
期權與期貨都是標准化合約，它們之間主要有以下幾點不同：
（1）買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
（2）履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
（3）保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
（4）清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
（5）合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
（6）盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。

❻ 期權，期貨，現貨之間有什麼關系與區別

期權(option)，又叫選擇權，是一份合約，給與期權買家在特定日期或之前以特定價格買入或賣出標的資產的權利(而非義務)。期權與股票和債券一樣，也是一種證券。同時它也是一種具有約束力的合約，具有嚴格限定的條款和特性。期權和期貨作為衍生工具，都有風險管理、資產配置和價格發現等功能。但是相比期貨等其他衍生工具，期權在風險管理、風險度量等方面又有其獨特的功能和作用。
期權、期貨、現貨三者之間可以完全轉化，比如期權可以合成期貨（買入看漲賣出看跌合成多頭期貨，買入看跌賣出看漲合成空頭期貨），根據現貨也可以算出一個理論期貨價格，所以它們三者之間就可以互相比較了。當三個期貨價格不一樣時，理論上兩兩之間就可以互相套利了，期權與現貨之間的套利我們一般稱為轉換套利與反轉換套利，期貨與現貨之間的套利我們一般稱為期現套利，期貨與期權之間的套利我們一般稱為期期套利。

期權合成期貨：根據期權平價公式C + K e-rt= P+S及期貨定價公式F=S ert，我們可以得出C-P=(F- K)e-rt，一般我們忽略利率，則期貨價格F=K+C-P（無論合成多頭期貨還是空頭期貨都是這個公式），2016年12月9日50ETF收盤價2.413，12月50股指期貨IH為2407.6，我們用12月行權價2.40合成期貨價格F=2.4+0.0334-0.0252=2.4082。

三個期貨價格明顯不一樣，是否有套利機會呢？

我們先看期現之間，期貨低現貨高，那應該買期貨賣現貨，但因為50ETF賣空不易，所以很難套；期權與現貨之間，也是因為50ETF賣空不易，所以期權合成的期貨價一直低於現貨價，也不能套；期權與期貨之間，期貨可以賣空沒有問題，但期權合成期貨與期貨之間相差不多，加上成本也套不出多少，更何況即使有機會也輪不到咱們個人投資者。

但是如果現在這個市場情況下你願意持有或者已經持有50ETF，不如直接換成折價的更便宜的股指期貨IH或者用期權合成期貨，一樣的東西，我們應該選擇折價的，這是相對收益的概念。

❼ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(7)現貨期貨期權交易區別擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

❽ 期貨期權現貨是什麼

你好，現貨就是市場上流動的貨物，可以直接進行買賣。
期貨是以商品為標的標准化期貨合約，如生豬期貨。以生豬為標的，制定的標准化的合約月份，可以在市場上進行買賣賺取價差。
期權是投資者約定在未來買入或賣出某項資產的權利。如銅期權，就是以銅期貨合約為標的期權合約。

❾ 現貨交易與期貨交易、期權交易的聯系與區別

權證屬於期權,是期權的一種，期權和期貨的區別:首先是它們的標的物不同,期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。其次它們的履約保證不同,期權是單向合約，期權的買方在支付保證金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。期貨與現貨相同點1、都是國家嚴格管理,指定授權的特種交易形式,都採用標准化的形式進行交易，必須在國家指定的交易市場進行交易。
2、交易方式相同：都是實行T+0的交易制度(當日開倉當日即可以平倉)及買空賣空制度，當判斷後在行情下跌和持倉合約的情況下，只要提供履約金即可以進行賣出交易,事後買入補倉。
3、交易所指代的商品基本相同,都是大宗生產原材料：大豆、紅小豆、高梁、豆粕、大米、綠豆、膠合板、天然橡膠、銅、鋁、煤炭等等。
4、都實行交易漲跌停板制度。
二、不同點
1、交易的標的不同：中遠期現貨電子交易的交易標的物就是標准化的商品，屬於現貨交易的范疇，而期貨交易的標的物是標准化合約，不是現實的商品。
2、交收的形式不同：中遠期現貨電子交易採用隨機交收與即時交收相結合的形式；期貨實行的是必須按合約規定時間進行強制交收的形式。隨時交收--成交之後隨時可以提出交收，經過市場交割部匹配成功就交收；即時交收--成交了就進行現貨交收。
3、期貨交易的風險較中遠期現貨電子交易要大得多。
願實際交割，則必須在有效期內對沖。

❿ 現貨期權和期貨期權的區別

現貨期權和期貨期權的主要區別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。
下文將討論造成現貨期權和期貨期權區別的主要原因。

一、在基礎產品上的差異

理論上，任何事物都可以成為衍生品的標的物，但在實際中，衍生品的標的物需要滿足一定的條件，而這些條件的吻合度越高，就對合約交易越有利。

首先，標的物要有在一段時間內保持相對穩定的性質。比如商品期貨就要求商品具有較長的保質期，同樣道理商品期權也要求
標的物具有很好的穩定性。雖然很多商品現貨也基本能夠滿足質地穩定的要求，但是相比無所謂保質期的商品期貨合約來說要遜色
的多，因此商品期權應該首選期貨合約作為標的物。而外匯，利率，指數和股票等產品也基本上不存在保質期的問題，因此這些產品也可以現貨作為期權的標的物。

其次，標的物的品質要易於劃分，質量要可以評價，同時市場流動性要好，價格波動要頻繁。在上述幾個方面，以期貨合約為
標的物的商品期權顯然比以現貨合約為標的物的現貨期權佔有更大的優勢，因而這就不難理解為什麼眾多商品期權選擇期貨合約為標的物而並非商品現貨本身。