選擇外匯衍生品業務好處

❶ 外匯衍生品的基本功能

外匯衍生產品的功能在三個方面：
（1）規避和管理系統性金融風險。據統計，發達國家金融市場投資風險中，系統性風險佔50%左右，防範系統性風險為金融機構風險管理的重中之重。傳統風險管理工具如保險、資產負債管理和證券投資組合等均無法防範系統性風險，外匯衍生產品卻能以其特有的對沖和套期保值功能，有效規避匯率等基礎產品市場價格發生不利變動所帶來的系統性風險。
（2）增強金融體系整體抗風險能力。金融衍生產品具有規避和轉移風險功能，可將風險由承受能力較弱的個體轉移至承受力較強的個體，將金融風險對承受力較弱企業的強大沖擊，轉化為對承受力較強的企業或機者的較小或適當沖擊，有的甚至轉化為投機者的盈利機會，強化了金融體系的整體抗風能力，增加了金融體系的穩健性。
（3）提高經濟效率。這主要是指提高企業經營效率和金融市場效率。前者體現為給企業提供更好規避金融險的工具，降低籌資成本，提高經濟效益；後者體現為以多達2萬余種的產品種類極大地富和完善了金融市場體系，減少了信息不對稱，實現風險的合理分配，提高定價效率等。

❷ 如何看待金融衍生品

金融衍生品（Derivatives），又稱金融衍生工具，是指從原生資產派生出來的金融工具。其共同特徵是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可以進行全額交易，不需要實際上的本金轉移，具有杠桿效應，結算通常用現金差價的方式。

國際上金融衍生品種類繁多，活躍的金融創新不斷推出新的金融衍生品。它的分類主要有以下幾種：1.根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和互換；2.根據原生資產，可以分為股票、利率、匯率和商品；3.根據交易方法，可以分為場內交易和場外交易。

正如硬幣有正反兩面一樣，凡事都有兩面性，如果利大於弊，它就是好的，如果弊大於利，她就是壞的，看待一個事物，應一分為二，不僅要看的好的一面，也不能忽視壞的一面，金融衍生品有好的一面，也有壞的一面，總得來說，金融衍生品的好處明顯，能促進金融市場的繁榮發展，但也不可忽視其能引發金融危機。

金融衍生品的作用有規避風險，價格發現，它是對沖資產風險的好方法。自20 世紀80 年代以來，金融衍生品市場的建立和發展是國際金融市場最為突出的特點，從全球的金融衍生品發展趨勢看，金融衍生品的交易量已經遠遠超過實物衍生品的交易量。

任何事情有好的一面也有壞的一面，風險規避了一定是有人去承擔了，衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中，有研究表明，無節制的金融衍生品交易是AIG、雷曼兄弟事件的最直接原因。金融衍生品有市場風險、信用風險風險、流動性風險、操作風險、法律風險等風險特徵，金融衍生品風險大。參考資料來源：http://xingyanblog.com/meng/1973.html

❸ 上市公司經營外匯衍生品是利好嗎

上市公司通過外匯衍生產品進行套期保值操作，規避外匯波動的匯率風險，保證穩健的財務運作，是好事。但如果通過外匯衍生產品過度投機就不好了。

❹ 簡述金融衍生品的作用

金融衍生品的作用如下：

1、金融衍生品的功能主要包括規避風險、發現價格、套期保值、提高金融創新能力等。

2、能夠幫助金融機構管理者更好地進行風險控制。

3、金融衍生品在優化資源配置、降低國家總體的金融風險、吸納社會閑置資金、有效地增加市場的流動性、提高交易效率等方面起著很大作用。

(4)選擇外匯衍生品業務好處擴展閱讀：

金融衍生品具有的特點：

1、零和博弈

即合約交易的雙方（在標准化合約中由於可以交易是不確定的）盈虧完全負相關，並且凈損益為零，因此稱"零和"。

2、跨期性

金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢的預測，約定在未來某一時間按一定的條件進行交易或選擇是否交易的合約。

無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易的雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的准確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

3、聯動性

這里指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變數緊密聯系，規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變數相聯系的支付特徵有衍生工具合約所規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。

4、不確定性或高風險性

金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具未來價格的預測和判斷的准確程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具具有高風險的重要誘因。

5、高杠桿性

衍生產品的交易採用保證金（margin）制度.即交易所需的最低資金只需滿足基礎資產價值的某個百分比.保證金可以分為初始保證金(initial margin），維持保證金（maintains margin），並且在交易所交易時採取盯市（marking to market）制度。

如果交易過程中的保證金比例低於維持保證金比例，那麼將收到追加保證金通知(margin call），如果投資者沒有及時追加保證金，其將被強行平倉.可見，衍生品交易具有高風險高收益的特點.

6、契約性

金融衍生產品交易是對基礎工具在未來某種條件下的權利和義務的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發達的社會信用基礎上的經濟合同關系。

7、交易對象的虛擬性

金融衍生產品合約交易的對象是對基礎金融工具在未來各種條件下處置的權利和義務，如期權的買權或賣權、互換的債務交換義務等，構成所謂「產品」，表現出一定的虛擬性。

8、交易目的的多重性

金融衍生產品交易通常有套期保值、投機、套利和資產負債管理等四大目的。其交易的主要目的並不在於所涉及的基礎金融商品所有權的轉移，而在於轉移與該金融商品相關的價值變化的風險或通過風險投資獲取經濟利益。

❺ 開展外匯衍生品交易對股票的影響

一般來說一個國家的貨幣是實行升值的基本方針，股價就會上漲；一旦其貨幣貶值，股價隨之下跌，所以外匯的行情會帶給股市很大影響。
在當代國際貿易迅速發展的潮流中，匯率對一個國家的經濟的影響越來越大， 任何一國的經濟在不同程度上都受到匯率變動的影響。隨著我國的對外開放不斷深人，以及世界貿易的開放程度的不斷提高，我國股市受匯率的影響也會越來越顯著。
而從我國目前現狀來看，無論從品種結構上、市場規模上，還是從定價機制上、運行效率上，都遠遠不能滿足新環境的需求。 由於我國資本市場還沒有完全放開，存在一定程度的外匯管制，因而人民幣與外匯間的外匯交易及市場還受到相當多的制約，與外匯/外匯間市場有著不同的運行方式和特點，兩個市場基本上是相互隔離的。

❻ 如何看待國內外人民幣衍生品市場發展

外逼內壓之下 管理層謹慎應對 人民幣持續升值、境外機構不斷搶跑、金融即將全面開放 在人民幣持續升值和境外機構不斷搶跑的外部壓力之下，在5年保護期滿後金融領域全面開放的倒逼壓力之下，人民幣衍生品的發展正日益受到重視。管理層對此也相當關注，日前不斷出台的政策和措施正顯示了這一點。 然而，在防範風險的考慮之下，管理層的態度也一直相當謹慎。因此，盡管我國從1997年即開始從事人民幣的遠期結售匯交易，但多年來進展緩慢。人民幣衍生品交易不但遠遠落後於境外市場，成交量與我國經濟貿易發展的水平相比，也遠遠不成比例。在這種情況下，如何協調發展速度與市場需求之間的關系，就成為人民幣衍生品市場發展過程中不得不面對的問題。 管理層態度謹慎 十多年前的境外外匯 期貨欺詐事件和"327國債期貨"事件至今讓人們談虎色變，前期中航油和國儲局銅期貨等惡性事件更凸顯了衍生品交易風險。因此，出於防範風險的考慮，管理部門對發展金融衍生品市場一直比較謹慎。 日前，國家外匯管理局下發《關於外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和人民幣與外幣掉期業務有關外匯管理問題的通知》，規定未經國家外匯管理局批准，境內機構和個人不得以任何形式參與境外人民幣對外匯衍生交易，同時明確遠期結售匯履約應以"本金全額交割"，而不得進行差額交割（NDF）。 業內人士分析，外匯局的文件規定是對於處在"灰色地帶"的NDF交易"劃清界限"的一個信號。由於境外人民幣衍生品交易市場活躍，目前很多外匯指定銀行都在規定之外從事NDF業務，這給國內衍生品交易市場帶來了不可忽視的沖擊。從防範風險的角度出發，管理層對於目前發展人民幣衍生品交易的態度無疑是一種穩妥的選擇。 國外機構搶佔先機 然而，"管理層對於衍生品交易風險的擔憂雖然不無道理，但不發展衍生品市場帶來的風險可能更大。"一位熟悉衍生品交易的外資銀行人士稱。 事實上，隨著人民幣匯率波動幅度增大和利率市場化的推進，國內經濟主體通過金融衍生品交易避險和獲取收益的需求非常現實。就在前不久召開的2006年中國金融衍生品大會上，銀監會有關人士即指出，國內人民幣衍生品發展離我國經濟貿易發展尚有較大差距，人民幣衍生品還有很大的發展空間。 而與此同時，國外機構也看到中國市場所蘊涵的巨大商機，爭相開發與中國股指、人民幣匯率有關的產品，試圖搶佔先機。今年6月24日，美國芝加哥商業交易所（CME）宣布，將於8月28日正式推出人民幣期貨及其期權產品。消息一經公布，在國內引起強烈反響。 對外經濟貿易大學金融學院副院長丁志傑認為，在金融全球化的今天，國內外市場的關聯日益密切，競爭也日趨激烈。一旦境外相關市場發展成熟起來，國內市場的後發劣勢很難逆轉，在規則標准、市場管理等方面陷入被動。 管理方法值得商榷 丁志傑指出，國內市場管理部門的管理方法和理念急需調整。在我國金融市場培育和發展過程中，政府的作用不可替代，外匯市場也不例外。但是，政府的一些管理方法和理念值得商榷，特別是在如何協調政府和市場的關繫上，有關部門經常不自覺地把管理凌駕於市場之上。 此外，分析人士認為，由於分業經營的原因，我國目前各種金融市場之間割裂的情況比較嚴重，而且各個市場分屬不同的監管部門管轄，這對於推進衍生品市場發展顯然是不利的。事實上，在金融衍生品推進的過程中，部門利益沖突也經常給產品推出帶來比較大的障礙。 不過，值得欣喜的是，人民幣衍生品發展必須具備的各項基礎正開始逐漸完備。中國人民銀行副行長吳曉靈在此前召開的中國金融衍生品大會上表示，央行正在穩步推進利率市場化，按照"三性"原則完善匯率形成機制，同時也在不斷完善市場基礎建設，這些都將為人民幣衍生品發展奠定基礎，並計劃主動推出外匯期貨試點。 相關資料 根據國家外匯管理局公布的資料，截至2006年9月末，國內已有53家銀行取得對客戶遠期結售匯業務經營資格，其中21家銀行取得對客戶掉期業務經營資格。此外，國內目前還有2家可從事相關業務的貨幣經紀公司，其中一家已於去年年底開業，而第二家也將即將誕生。 於去年12月20日開業的上海國利貨幣經紀有限公司，由英國國惠集團的全資子公司德利萬邦有限公司和上海國際信託投資有限公司共同籌建，是"中國貨幣經紀公司試點管理辦法"頒布之後，首批中外合資經紀公司，也是我國第一家貨幣經紀公司。 目前，經中國銀監會批准，第二家貨幣經紀公司---上海國際貨幣經紀有限責任公司獲也准籌建。該公司將由中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心與全球最大的貨幣經紀公司英國毅聯匯業（ICAP）集團共同發起。

❼ 金融衍生品都有哪些他們的作用是什麼

金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約，常見的有遠期合約、期貨、期權、掉期等，國際上屬於金融衍生品品種繁多，在我國現階段金融衍生品交易主要指以期貨為中心的金融業務。期貨又可分為商品期貨和金融期貨，後者主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。

1、遠期合約(Forwards)：指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。

2、金融期貨(Financial Futures)：就是買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標准數量特定金融工具的協議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨三種。

3、金融期權(Financial Options)：是合約雙方按約定價格、在約定日期內就是否買賣某種金融工具所達成的契約。包括現貨期權和期貨期權兩大類。

4、互換(Swaps)：是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內，交換一定支付款項的金融交易，主要有貨幣互換和利率互換兩類。

❽ 衍生性金融商品有那些優缺點

現將各類金融投資產品做如下分析：
股票：股票即某個股份公司為籌集資金而發行的有價證券。但目前我國股票市場不夠完善，股市行情與公司聯系有太密切，也有較多地受國家政策限制。

股票投資主要有以下特點：
（1）股票種類較多，造成股種的選擇較為困難
（2）資金的投入無法放大比例，投入一元得一元。
（3）交易模式單一，只能買漲，且有漲停與跌停的限制。T+1模式，不夠靈活。
（4）交易時間：星期一到五早上9：30—11：30、下午13：00—15：00，入市門檻低，相對風險低，但會出現被莊家操縱的可能性。

期貨：期貨就是一種合約，一種將來必需履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統一的、標准化的、唯有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。

期貨投資主要有以下特點：
（1）期貨交易的一個基本特徵就是「以小博大」，應用「杠桿原理」可以用較少的資金進行大宗交易，但是相對於其他投資方式而言入市門檻較高。
（2）風險與收益成正比。風險大，當然收益也可能會更大。
（3）操作上更靈活，可以雙向交易採用T+0的模式。
(4)抗風險能力太低，容易發生虧損，且有交割期限制。

外匯：外匯（Foreign Exchange）是國際匯兌的簡稱，指外匯貨幣或外國貨幣表示的能用於國際結算的支付手段和資產。主要包括信用票據、支付憑證、有價證券及外匯現鈔等。在外匯市場上，匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣，這是由於匯率是指兩國貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價值的減小與另一種貨幣價值的增加。從總的價值量來說，變來變去，不會增加價值，也不會減小價值。因此，有人形容外匯交易是「零和零游戲」，更確切的說是財富的轉移。

外匯投資主要有以下特點：
（1）外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金額市場。外匯市場永遠是流動的，無論如何都可以進行交易或是停損。
（2）24小時的交易。
（3）雙向交易，採用T+0模式，無漲停板於跌停板，成交的質量高、速度快。不會出現有價而不成交的情況。
（4）外匯交易的價差比期貨買賣要求低很多。
（5）受國家外匯儲備量影響，沒有莊家操控。

基金：作為一種投資工具，是把大眾投資人的資金匯集起來，由基金託管人（例如銀行）託管，由專業的基金管理有限公司管理和運用，通過投資股票 和債券等證券，實現收益。

基金投資主要有以下特點：
（1）資金無放大。
（2）基金投資於眾多股票，能有效分散風險，風險較低，收益比較穩定，但收益周期較長，可長期持有。
（3）基金投資於何種股票是由基金託管人代為選擇，個人操作性較弱。
（4）不能隨時交易，具有單向性。黃金投資：可分為實物黃金、紙黃金及現貨黃金。

實物黃金投資：幾乎沒有風險，因為黃金本身就是有一種保值的東西，按照我國經紀發展的狀況來說，其價值也會上升，以為物價都在上漲。但實物黃金買賣（稱為投資）其收益不高，只是最好的保持財富的一種方式。金價上漲了，但所有物價也在上漲，抵消了價差收益。
紙黃金：是銀行開展的一項業務。人們買到手的是一紙合約，隨著金價的上下波動，從中賺取差價。但方式也不夠靈活，只能做多。且相對於現貨黃金來說，銀行收取的手續費要高得多。最重要的一點，紙黃金的風險並不低於現貨黃金，但收益卻相對更低。

現貨黃黃金投資：其操作方式和期貨有相似之處，也是雙向操作，T+0，交易更靈活、方便。但它比期貨有其獨特的優勢。現貨黃金是做商制度，交易採取的是各市商的報價，而期貨是結核競價。做過期貨的都知道，即使是按最新價去開或平倉，是要排隊的。說通俗些就是在這個價格你有，也掛出單子了，但成交不了。而現貨黃金是不會出現這種情況的。現貨黃金在操作上把握更大些，其價格和美元匯率成反比，和國際油價成正比。所以美元的匯率和國際油價是兩個很好的參考。國際金價受國際環境的影響也很明顯，特別是發生戰爭的時候，因為黃金是避險，一旦有爭端，人們則大量買進黃金，使其價格上漲。（如前蘇聯入侵阿富汗，金價在短期時間內從200多美元飆升至800多美元）
現貨黃金投資適合上班族，其盤面波動最大的時候是美洲開盤後，也就是北京時間晚上8：30分，而這個時間段就是適合絕大多數人。當然黃金現貨也要求有一定的入市門檻，以提高抗風險能力

❾ 外匯理財產品的優缺點

外匯理財產品主要分為兩類：固定收益的外匯理財產品和外匯結構性理財產品。其各自優缺點如下：
固收類產品
1.優點：收益高於相同幣種的外匯存款收益，而且產生損失的風險也幾乎沒有。
2.缺點：受各國央行降息影響，收益水平降低，且大多以短期為主，不可提前贖回。
結構性產品
1.優點：投資范圍和掛鉤的衍生品比較廣泛，可獲得的預期收益上限高。
2.缺點：收益風險大，出現零收益，甚至負收益都有可能。不可提前贖回。

❿ 外匯衍生品是什麼

外匯期權 期貨 遠期 掉期 銀行間的掉期交易

外匯期貨是交易雙方約定在未來某一時間，依據回現在答約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標准化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。

外匯衍生品會減少銀行對投資者的資金限制和控制，會減少對匯率升值預期所發生的單邊交易（留住預期升值的），打開中國外匯市場，與國際緊密聯系起來，可以使法律法規更加完善，增加外匯機構的管理能力並實現盈利，可以發展場外產品（即增加一個過渡帶，可以自律發展衍生品）。

大體內容我簡要的概括了

參考資料： http://futures1.jrj.com.cn/news/2007-09-28/000002738566.html