人民幣到期外匯合約

『壹』 我國人民幣外匯期貨期權合約在中國推出的意義

幣外匯期貨期權合約在中國推出的意義是讓人民幣走向了國際化，允許其他國家的投資者來購買中國的期權。

『貳』 遠期外匯合約的會計處理是什麼｝

遠期外匯合約的會計處理通常包括：收入確認方法，企業所得稅的會計處理方法，存貨計價方法，壞賬損失的核算方法，固定資產折舊方法，編制合並會計報表的方法，外幣折算的會計處理方法等。採用不同的處理方法，都會影響會計資料的一致性和可比性，進而影響會計資料的使用。

註：遠期外匯合約又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂合同，規定買賣外匯的數量、匯率和未來交割外匯的時間，到了規定的交割日期雙方再按合同規定辦理貨幣收付的外匯交易。

(2)人民幣到期外匯合約擴展閱讀：

遠期外匯合約的特點：

1、外匯遠期合約的交易地點並不固定，通常是通過現代通訊手段進行，交易時間也不受限制，可以24小時交易，因而屬於無形市場。

2、外匯遠期合約是交易雙方經協商後達成的協議，在交易幣種、匯率、交割方式、金額等方面能夠靈活地滿足交易雙方的偏好，因而是非標准化的合約。

3、外匯遠期合約雙方當事人都要承擔信用風險。

『叄』 外匯期貨合約的人民幣計價外匯期貨合約

CME集團昨日宣布推出全新的人民幣計價外匯期貨合約。CME表示，為了滿足全球客戶對於人民幣計價產品的越來越大的需求，這些創新性的期貨合約將按銀行間(歐洲)條款報價，體現1美元兌換人民幣的數量。這些期貨產品遵守場外市場無本金交割遠期合約的規范，同時可降低交易所衍生品交易的對手風險。這些將在CME掛牌上市並受其規則與規章條例制約的新貨幣產品，將於2011年8月22日(星期一)在CME國際貨幣市場(IMM)開始掛牌交易，並於2011年9月交割。
CME集團外匯產品董事總經理羅傑·盧瑟福(RogerRutherford)指出：「鑒於人民幣朝著可自由兌換的方向發展，而且人民幣在香港的離岸交易量也越來越大，CME集團開發了這些創新化的新人民幣期貨合約。我們此次所推出的新人民幣合約產品與成熟市場和新興市場均密切相關，彰顯CME集團對於全球客戶的一貫承諾。我們相信此次新合約產品將延續我們在其他新興市場相似產品的成功，例如我們的俄羅斯盧布和巴西雷亞爾相關產品今年迄今的增長率分別達到了350%和450%。交易量和未平倉合約的顯著增長反映了我們的客戶對於降低新興市場產品信用風險的日益增加的需求，我們認為這些新的人民幣期貨產品為希望控制人民幣貨幣風險的客戶提供了同樣的益處。」
為了服務機構和零售市場，CME集團將推出完整的美元/人民幣合約及一個E-micro(小型電子)版本。這些新合約將成為CME集團於2006年6月推出的現有人民幣/美元期貨合約的一部分，在CMEGlobex進行交易，也可通過CMEClearPort用於大宗交易和期貨轉現貨。
CME集團提供一系列全球性的創新化產品，包括54種期貨和31種期權合約。2010年，CME的外匯交易量為日均930,000份合約，比2009年上升了49%，相當於名義價值日均1,200億美元。E-micro日均外匯交易量在2011年第一季度為6,900份合約以上，比去年同期上升了近109%。

『肆』 1年期人民幣對美元的外匯遠期合約什麼意思約

一年期的人民幣對美元的外匯遠期合約的意思就是遠的打算匯率的可能

『伍』 三個月到期的遠期外匯合約是賣出去還是買回來

摘要 預期美元會升值，應該買入遠期美元。

『陸』 什麼叫人民幣NDF合約

NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。在交易時，交易雙方確定交易的名義金額、遠期匯價、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價，在到期日，交易雙方根據確定的即期匯價和交易伊始時的遠期匯價的差額計算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。

其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時「不需交付資金憑證或保證金」合約到期時亦不需交割本金「只需就雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額」從事清算並收付的一種交易工具。

NDO（無本金交割遠期外匯選擇權），操作邏輯與NDF的概念一致，只是從遠期外匯的概念延伸到選擇權交易而已。

人民幣NDF市場是存在於中國境外的銀行與客戶間的遠期市場，主要的目的是幫未來有人民幣支出或人民幣收入的客戶對沖風險。但是到期時，只計算差價，不真正交割。結算貨幣是美元。由於中國實行資本項目管制，對沖基金能夠流入中國內地直接炒作人民幣的，只是極少一部分。

對沖基金的特點是快來快去。進入中國炒交易成本高，政策成本大。因此流到國內炒人民幣升值的絕大部分不是對沖基金，而是海外華人。對沖基金沖擊中國的人民幣應是間接的，而不是直接的。

『柒』 怎麼看懂人民幣外匯遠期/掉期報價

就是表示升貼水率
如果即期匯率是USD/CNY(美元,人民幣)= 7.0451/7.0455

一周 -4.0/1.0,表貼水
就是說一周後的遠期匯率是
7.0451-0.0040/7.0455-0.0010=7.0411/7.0445
============================
7.0451-0.0004/7.0455+0.0001=7.0447/7.0456

『捌』 人民幣期貨的美元兌人民幣(香港)期貨合約

請看下錶： 項目 合約細則 合約 美元兌人民幣(香港)期貨 交易代碼 CUS 合約月份 即月、下三個歷月及之後的三個季月 合約金額 100,000美元 報價單位 每美元兌人民幣（如1美元兌人民幣6.2486元） 最低波幅 人民幣0.0001 （小數點後第4個位） 交易時間 上午9時正至下午4時15分
(到期合約月份在最後交易日收市時間為上午11時正) 最後結算日 合約月份的第三個星期三 最後交易日 最後結算日之前兩個營業日 最後結算價 香港財資市場公會在最後交易日上午11時15分公布的美元兌人民幣(香港)即期匯率定盤價 結算方式 由賣方繳付合約指定的美元金額，而買方則繳付以最後結算價計算的人民幣金額
人民幣外匯期貨最後結算程序例子–
美元兌人民幣(香港)期貨 (只有英文版) 交易所費用 人民幣8.00元 香港財資市場公會的美元兌人民幣(香港)即期匯率
本定盤價為香港時間早上11時美元兌人民幣(香港)即期匯率的基準。定盤價是從19間指定銀行提供的中間報價中剔除三個最高及三個最低報價，再以平均數定出。美元兌人民幣(香港)即期匯率定盤價於每個香港的營業日（星期六除外）約上午11時15分公布。湯森路透為本定盤價的計算機構。湯森路透交易代碼<CNHFIX=>; 湯森路透頁面<CNHFIX>。

『玖』 請高人詳細介紹一下人民幣無本金遠期（NDF）

人民幣無本金遠期屬於境外離岸市場人民幣相關的衍生產品的其中一種。也是其中最活躍的一種產品。由於人民幣不能自由兌換，通過這種合約對人民幣遠期匯率進行交易可以不必持人民幣進行結算，而用國際上主要的可兌換貨幣報價、交割。

人民幣NFD全稱為「美圓對人民幣無本金交割遠期外匯」
是以人民幣匯價為計算標準的遠期外匯和約，並且依到期當天北京外匯市場人民幣掛牌匯率換算為美圓後，以美圓計算，無須價格契約本金，家雙方無須持人民幣結算。由於人民幣未能完全自由流通，所以人民幣NDF是市場參與者用以對沖人民幣風險的主要工具。

例如:
假設目前USD/CNY即期匯率為7.9174
A公司業務收入主要為人民幣，但是預期美圓兌人民幣匯率將會貶值，與銀行沽出人民幣NDF100萬元，期間三個月。

議定NDF匯率為USD/CNY=7.9074
交易日：06.10.11 合同生效日：06.10.13
定價日：07.01.11 到期交割日：07.01.13
決價匯率（Fixing Rate）：07.01.15 5p.m. 官方即期匯率

情況1：假設定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.8974；則A公司可以獲利USD1266.24

USD1000000 X (7.9074-7.8974) = CNY10000
CNY10000/7.8974=USD1266.24

情況2：假設(2)定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.9104；則A公司損失USD1643.61

USD1,000,000 X (7.9104-7.8974) = CNY13000
CNY13000/7.9104=USD1643.61

『拾』 什麼是離岸人民幣遠期匯價

就是不在抄中國大陸境內的人民幣匯率，離岸匯率中國境外人民幣交易的匯率；即期匯率就是現匯，國內銀行報價都是即期匯率。

因為不是中國大陸的匯率，所以叫離岸匯率。現在主要是說香港的人民幣匯率，比如各地的中國銀行、工商銀行等等公布的人民幣匯率，這是在岸匯率，在香港公布的人民幣匯率就是離岸匯率了。

人民幣離岸業務是指在中國境外經營人民幣的存放款業務。
離岸市場提供離岸金融業務：交易雙方均為非居民的業務稱為離岸金融業務。
當前的跨境貿易人民幣結算是在資本項下、人民幣沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿易流到境外的人民幣不能夠進入到國內的資本市場。在這種情況下，發展人民幣貿易結算，就需要解決流出境外的人民幣的流通和交易問題，使擁有人民幣的企業可以融出人民幣，需要人民幣的企業可以融入人民幣，持有人民幣的企業可以獲得相應收益，這就需要發展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在境外的人民幣離岸市場上進行交易；使持有人民幣的境外企業可以在這個市場上融通資金、進行交易、獲得收益。