股指期貨漲跌停板制度

1. 股指期貨交易的基本制度包括哪些

你好，股指期貨（Stock
Index
Futures）的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

股指期貨交易制度如下：
（1）保證金制度：在關於滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知中，中金所規定股指期貨近月合約保證金為15%，遠月合約保證金為18%。
（2）每日無負債結算制度：每日無負債結算制度也稱為「逐日盯市」制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計算盈虧並劃轉保證金賬戶中相應的資金。
（3）價格限制制度：漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波動的最大幅度。根據漲跌停板的規定，某個期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於交易所事先規定的漲跌幅度，超過這一幅度的報價將被視為無效，不能成交。一個交易日內，股指期貨的漲幅和跌幅限制設置為10%。
（4）持倉限額制度：交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
（5）強行平倉制度：當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。
（6）大戶報告制度：大戶報告制度是指當投資者的持倉量達到交易所規定的持倉限額時，應通過結算會員或交易會員向交易所或監管機構報告其資金和持倉情況。
（7）結算擔保金制度：結算擔保金是指由結算會員依交易所的規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。當個別結算會員出現違約時，在動用完該違約結算會員繳納的結算擔保金之後，可要求其他會員的結算擔保金要按比例共同承擔該會員的履約責任。結算會員聯保機制的建立確保了市場在極端行情下的正常運作。

2. 股指期貨風險控制制度 怎麼控制股指期貨風險

投資都是風險特別大的，尤其是和股市有關的投資。為了控制股指期貨風險，確保市場安全穩妥運行，股指期貨採取了有針對性的嚴控措施和風險防範制度安排。下面是相關的股指期貨風險控制制度，以供參考。
一是強行平倉制度。強行平倉制度是及時化解市場風險的有效風控措施之一。當會員出現市場出現違規違約行為、資金結算風險或者其他緊急情況時，交易所將對會員或者客戶為保障市場恢復到平穩有效運行狀態之中，採取相應的風險持倉、及時防範化解風險，違規持倉等進行強行平倉，阻止違規違約行為產生進一步後果。
二是漲跌停板制度。對股指期貨合約每日交易價格的波動設置漲跌幅限制是有效控制市場風險的有效手段之一。在設計股指期貨合約漲跌停板幅度時，將股指期貨合約的每日價格漲跌停板幅度規定為上一交易日結算價格的正負10%，充分考慮了相應證券現貨市場價格限制，與現貨指數日內波動最大幅度相當，從而有效發揮價格發現等市場功能，保證股指期貨與相關現貨指數理性聯動。
三是風險警示制度。股指期貨交易實行風險警示制度以警示和化解風險。交易所在必要時可以採取要求會員和談話提醒、客戶報告情況、書面警示、發布風險警示公告等措施，對違規行為及時進行威懾，制止違規行為。
四是保證金制度。保證金是交易所有效控制市場風險的重要手段。可以大大降低股指期貨交易的杠桿率，減小市場風險，將股指期貨交易量控制在一個合理水平，為了調整股指期貨合約保證金水平。
五是大戶持倉報告制度。大戶持倉報告制度是股指期貨重要風險控制措施之一。交易所根據市場風險情況設定並公布大戶報告標准，實際控制人等信息、要求達到報告標準的會員或者客戶報告其交易情況，全面了解客戶交易情況，交易所據此及時，進一步分析挖掘關聯賬戶及賬戶實際控制人等信息，分析評估市場風險，實施有效的風險控制管理。
六是持倉限額制度。股指期貨實行嚴格的持倉限額制度，防止會員或者客戶的持倉量過大或者持倉過度集中，即交易所對其會員和客戶可以持有的某一期貨合約單邊持倉量設置一定的額度限制，從而防範股指期貨交易出現交易風險或者價格操縱風險，保證股指期貨交易的平穩運行。
七是結算擔保金制度。結算擔保金制度是期貨市場良性運作的重要保障之一。可以增加交易所應對風險的財務資源，建立化解風險的緩沖區，引進結算會員聯合擔保機制，為進一步提高市場整體抗風險能力提供有力保障。
八是強制減倉制度。強制減倉制度是指當某一期貨合約價格出現單邊極端行情時，根據規則對虧損達到一定程度的持倉與盈利持倉進行平倉處理，及時化解市場極端行情下的風險防範措施。

3. 期貨漲停板規則

期貨漲停板規則的規則是：
在期貨市場，不同期貨品種的漲停，所展示的點數是不同的，一般商品期貨為4%-7%，股指期貨是10%，國債期貨是2%。建議訪問期貨證券交易所的官方網站查看更多期貨點數。
期貨合同的漲跌停板幅度不是固定的。交易所將根據期貨價格的波動和持倉交易量的變化進行臨時調整。當期貨合約的交易日結束時，將會有一個每日限額，因此連續第二個和第三個交易日的波動范圍將會暫時擴大。如果漲停或每日限額連續三個交易日下跌，交易所將暫停交易一天。漲跌停板的計算方法是將前一個交易日的結算價乘以最大漲幅報價，超出是無效報價。
【拓展資料】
一、漲跌停板制度是為了防止股市的價格發生暴漲暴跌而影響市場的正常運行，股票市場的管理機構對每日股票買賣價格漲跌的上下限作出規定的行為。即每天市場價格達到了上限或下限時，不允許再有漲跌，術語稱為「漲跌停板」。當天市價的最高上限叫 「漲停板」，最低下限叫 「跌停板」。
因此，漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制。
漲跌停板的確定：當某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況時，即只有單邊報價或是不足以打開單邊報價的情況，稱為漲（跌）停板（簡稱單邊市）。
二、每個品種的漲跌幅限制：
商品的期貨從3%到6%不等，10%為股指期貨。新粳米交易漲跌在4%。
上海，今日漲跌停板5%，明日為7%，如果板塊繼續在同一個方向，第三天則為9%(燃油為10%)。
鄭商所期貨品種有三個連續的4%-7%-10%的漲跌幅限制范圍。如果漲停或每日限額連續三個交易日下跌，交易所將暫停交易一天。
大連，大豆、豆粕、豆油、玉米，今日漲跌停板4%。明天漲跌停板4%。如果板塊繼續在同一個方向，第三天漲跌停板4%。

4. 滬深300股指期貨的漲跌停板制度是如何規定的

交易所設定滬深300股指期貨的漲跌停板幅度，並可以根據市場風險狀況進行調整。通過制定漲跌停板制度，能夠有效地減緩、抑制一些突發性事件對期貨價格的沖擊，能夠鎖定會員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧。
滬深300股指期貨漲跌停板的具體規定為：
股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的？0%.
季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的？0%。掛盤基準價由交易所確定並提前公布。上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。
股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的？0%.
期貨合約連續兩個交易日出現同方向單邊市申報、沒有停板價格的賣出申報，或者一有賣出申報就成交、但未打開停板價格的情形)，且第二個單邊市的交易日為最後交易日的，該合約直接進行交割結算；第二個單邊市的交易日不是最後交易日的，交易所有權根據市場情況採取下列風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標准、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。
這里要特別提醒投資者注意的兩點：其一，與股票交易不同，股指期貨合約漲跌停板的計算依據是上一交易日的結算價，而非收盤價。這是因為，通過設置漲跌停板可以控制會員和客戶每一交易日所持倉合約的最大盈虧，而計算盈虧的依據是結算價。其二，漲跌停板幅度不是固定不變的，交易所可以根據市場風險狀況調整漲跌停板幅度。

5. 期貨有沒有跌停板

在期貨交易所，都會有一個統一的規則，就如國內的股市漲跌幅一樣，確定當天的期貨交易品種在當天最大的下跌幅度，便可以稱為是期貨跌停。跌停幾個點往往是根據一天的結算價為准，約5％價格下跌幅度便會達到跌停板。
期貨市場的漲跌停板制度與國內股市有所類似，卻有很大的不同，盡管同樣是限制漲幅和跌幅的規則，但是期貨因交易品種不同，期貨漲跌停板是根據上一個交易日結算價乘以4％作為依據，多數會在3％－6％左右，而股指期貨的漲跌停板則與股市類似，為10％。
拓展資料
跌停板是為了防止股票市場的價格發生暴漲暴跌而影響市場正常運行，有些股票市場的管理機構對每日股票買賣價格漲跌的上下限作出規定的行為，即每天市場價格達到了上限或下限時，不允許再有漲跌，術語稱為停板。當天市價的最高上限叫「漲停板」，最低下限叫 「跌停板」。
簡介
為了防止證券市場上價格暴漲暴跌，避免引起過分投機現象，在公開競價時，證券交易所依法對證券所當天市場價格的漲跌幅度予以適當的限制。即當天的市場價格漲或跌到了一定限度就不得再有漲跌，這種現象的專門術語即為停板。 當天市場價格的最高限度稱漲停板，漲停板時的市價稱為漲停板價。當天市場價格的最低限度稱為跌停板，跌停板時的市價稱跌停板價。 目前我國股票市場的漲跌停板限度是10%。
解釋
證券交易當天股價的最低限度稱為「跌停板」，跌停板時的股價稱「跌停板價」。一般說，開市即跌停的股票，於第二日仍有可能慣性下跌，尾盤突然跌停的股票，莊家有騙錢的可能，可關注。
為防止證券市場上價格暴漲暴跌，避免引起過分的投機現象，在公開競價的時候，證券交易所依法對證券所當天市場價格的漲跌幅度給以適當限制。即當天市場價格漲或跌到一定限度就不得再有漲跌，這種現象專門術語即為停板。 當天市場價格最高限度稱之為漲停板，漲停板時市價稱之為漲停板價。當天市場價格最低限度稱之為跌停板，跌停板時市價稱之為跌停板價。
一般認為「跌停時放量為買入信號」表示有人在利用跌停接貨，但是實際情況遠不是這么簡單，跌停板的操作是有一定難度的，劇烈的振盪會使不少人蒙受損失。

6. 期貨有漲停嗎

期貨是有漲停板的。漲跌停板指當某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。
拓展資料：
期貨漲停是指期貨價格上漲幅度達到了由交易所制定各上市期貨合約的每日最高價格，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板的幅度有百分比和固定數量兩種形式。
漲停就是由於買入量大於賣出量價格上漲後達到頂峰的結果，當賣出量再大於買入量時價格就會下降。
一般上期貨是以上一天結算價為基準，大約5%價格上漲幅度達到漲停板。
期貨漲跌停版制度，是指由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。
期貨跟股票一樣，期貨交易也是有漲跌停限制的。一般每個期貨品種不同漲跌停限制也不同。
期貨也實行漲跌停板制度，商品期貨漲跌停板因品種而異，一般在3%-6%，股指期貨漲跌停板為10%。
期貨漲跌停板比例一般是4%，也有是6%的。漲跌停板是根據上一交易日的結算價的乘以4%算的。建議登錄期貨交易所官方網站查閱。
期貨的漲停跌停價格是這樣計算的。以上一交易日結算價(注意不是收盤價，結算時全天所有成交的加權平均數）計算的。
期貨市場中，不同期貨品種漲跌停板幅度不同，商品期貨一般為4%、5%，股指期貨為10%、國債期貨為2%。首日上市交易的期貨品種，也受漲跌停板限制，幅度為日後交易日漲跌停板的2倍。
期貨合約的漲跌停板幅度並非固定不變。交易所會根據期貨價格的波動劇烈程度、持倉量的變化而進行臨時調整。當期貨合約交易日收盤時出現漲跌停板，那麼連續的第二、第三個交易日的漲跌停幅度就會被臨時擴大，稱為擴板，如鄭商所期貨品種連續三個漲跌停板幅度為4%—7%—10%。如果連續三個交易日漲停或者跌停，交易所會暫停交易一天。

7. 股指期貨怎麼買賣

股指期貨交易主要包含有四個過程，主要是開戶、下單、結算、平倉以及交割四個。因為這個市場的操作較股票來說比較靈活，交易起來還比較省時，並且比股票的收益高。所以投資者在股票市場市場低迷的時候，股指期貨交易就會較為活躍。
拓展資料：
期貨市場交易規則
1、每日結算制度
期貨交易的結算是由交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」，是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
2、期貨保證金制度
在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5-10%)繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。
這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。保證金制度既體現了期貨交易特有的「杠桿效應」，同時也成為交易所控制期貨交易風險的一種重要手段。
3、漲跌停板制度
漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
4、持倉限額制度
持倉限額制度是指期貨交易所為了防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。
5、實物交割制度
實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的制度。
6、大戶報告制度
大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上(含本數)時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。
7、強行平倉制度
強行平倉制度，是指當會員或客戶的交易保證金不足並未在規定的時間內補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。簡單地說就是交易所對違規者的有關持倉實行平倉的一種強制措施。
8、風險准備金制度
風險准備金制度是指期貨交易所從自己收取的會員交易手續費中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔保履約的備付金的制度。

8. 期貨漲停後，可以買賣嗎

期貨漲停後可以進行買賣的，漲停板是可以進行交易，可以選擇拋，也可以選擇不拋。當買方力量大於賣方，也就是需求大於供給，多數人願意出比現價更高的價格購買期貨，從而出現漲停的情況。此時，賣出可以立即成交，買進則需要排隊，按時間優先成交。
拓展資料：
期貨漲停是指期貨價格上漲幅度達到了由交易所制定各上市期貨合約的每日最高價格，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板的幅度有百分比和固定數量兩種形式。
期貨漲停是指期貨價格上漲幅度達到了由交易所制定各上市期貨合約的每日最高價格，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板的幅度有百分比和固定數量兩種形式。
一、期貨漲停後會怎樣?
漲停就是由於買入量大於賣出量價格上漲後達到頂峰的結果，當賣出量再大於買入量時價格就會下降。
二．期貨漲停幾個點？
一般上期貨是以上一天結算價為基準，大約5%價格上漲幅度達到漲停板。
三．期貨漲跌停限制：
1.期貨漲跌停版制度，是指由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。
2.期貨跟股票一樣，期貨交易也是有漲跌停限制的。一般每個期貨品種不同漲跌停限制也不同。
3.期貨也實行漲跌停板制度，商品期貨漲跌停板因品種而異，一般在3%-6%，股指期貨漲跌停板為10%。
4.期貨漲跌停板比例一般是4%，也有是6%的。漲跌停板是根據上一交易日的結算價的乘以4%算的。建議登錄期貨交易所官方網站查閱。
5.期貨的漲停跌停價格是這樣計算的。以上一交易日結算價(注意不是收盤價，結算時全天所有成交的加權平均數）計算的。
6.期貨市場中，不同期貨品種漲跌停板幅度不同，商品期貨一般為4%、5%，股指期貨為10%、國債期貨為2%。首日上市交易的期貨品種，也受漲跌停板限制，幅度為日後交易日漲跌停板的2倍。期貨合約的漲跌停板幅度並非固定不變。
交易所會根據期貨價格的波動劇烈程度、持倉量的變化而進行臨時調整。當期貨合約交易日收盤時出現漲跌停板，那麼連續的第二、第三個交易日的漲跌停幅度就會被臨時擴大，稱為擴板，如鄭商所期貨品種連續三個漲跌停板幅度為4%—7%—10%。如果連續三個交易日漲停或者跌停，交易所會暫停交易一天。

9. 交易所風險管理制度包括哪些制度

交易所風險管理制度包括以下八種制度：
1、保證金制度
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的12%。交易過程中，出現漲跌停板單邊無連續報價、遇國家法定長假、交易所認為必要的情形時，交易所將根據市場風險狀況調整交易保證金標准。
2、漲跌停板制度
股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10％，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％，上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20％。
3、持倉限額制度
投機交易客戶某一合約單邊持倉限額為100張，達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。
4、大戶持倉報告制度
客戶持倉達到交易所規定的報告標准或者交易所要求報告的，應當於下一交易日收市前向交易所報告。
5、強行平倉制度
投資者出現下列情形之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：結算準備金余額小於零，且未能在第一節結束前補足；持倉超出持倉限額標准，且未能在第一節結束前平倉；因違規、違約受到交易所強行平倉處罰；根據交易所的緊急措施應當予以強行平倉；交易所規定應當予以強行平倉的其他情形。
6、強制減倉制度
強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
7、結算擔保金制度
結算擔保金是指由結算會員依照交易所規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。
8、風險警示制度
交易所認為必要的，可以分別或同時採取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。

10. 期貨漲停跌停各是多少百分比

商品期貨漲跌停板因品種而異，一般在3%-6%。

期貨跟股票一樣，期貨交易也是有漲跌停限制的。一般每個期貨品種不同漲跌停限制也不同。期貨也實行漲跌停板制度，商品期貨漲跌停板因品種而異，一般在3%-6%，股指期貨漲跌停板為10%。

漲跌停板的幅度有百分比和固定數量兩種形式。如上海金屬交易所的銅、鋁漲跌停板幅度為3%，漲跌停板的絕對幅度隨上日結算價而變動；而鄭州商品交易所綠豆合約則是以昨日結算價為基準，上下波動1200元噸作為漲跌停板幅度。

期貨漲跌停版制度，是指由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。

(10)股指期貨漲跌停板制度擴展閱讀：

漲跌停板制度對於期貨市場的健康安全運行具有重要意義。

一、有利於整個期貨市場的風險防控。

我國期貨交易實施保證金制度，買入或賣出一定數量的某種期貨，就必須保證保證金賬戶內有足夠滿足要求的保證金。期貨交易所保證金的收取是分級進行的。

會員保證金是期貨交易所向會員收取的，客戶保證金是期貨經紀公司向客戶收取的，收取比例要高於期貨結算所對會員收取保證金的水平。漲跌停板制度鎖定了單一交易日內可能出現的最大浮動盈虧和平倉盈虧，

為交易所及會員單位設置初始保證金水平和維持保證金水平提供了客觀准確的依據，期貨公司可以提前對可能出現保證金不夠的客戶進行監視，並及時通知客戶。因此漲跌停板制度有利於整個期貨市場的風險防控。

二、有利於防止金融期貨市場出現過度投機。

在漲跌停板出現時，市場上的投資者可以先冷靜下來，有利於市場投機情緒的下降。

三、更有利於保護普通投資者。

當投資者的期貨賬戶內保證金余額不足時，期貨公司就有權對投資者的持倉進行強平。漲跌停板制度的存在使得投資者可以清楚地將日內的最大損失鎖定在一定的范圍之內，提前備足保證金，就能避免因為被強行平倉而造成的損失。