滬深300股指期貨合約的最小變動價位

㈠ 股指期貨的問題

資產的價值就完全由滬深300指數的點位來決定
只要能判斷准確滬深300指數的漲跌就一定能賺錢了

滬深300指數期貨合約簡介
1. 合約乘數
滬深300指數期貨的合約乘數為每點300元.按照目前滬深300指數位於5400左右的點位,合約面值約為162萬元(5400點*300元/點=1620000元).該合約面值在國際市場上屬於中等水平,也比較符合我國當前的市場狀況.
2. 最小變動價位
滬深300指數期貨合約的最小變動價位為0.2點.
3. 合約月份
滬深300指數期貨合約月份為當月、下月及隨後的兩個季月，共四個月份合約同時交易。例如2007年9月4日，中金所可供交易的滬深300指數期貨合約有0709、0710、0712、0803四個月份合約同時交易。07表示2007年，09表示9月，0709表示2007年9月到期交割的合約。
4. 交易時間
上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，當月合約最後交易日交易時間為上午9：15-11：30，下午13：00-15：00
5. 每日價格最大波動限制
價格限制制度包括漲跌停板制度和熔斷制度。
漲跌停板是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度。漲跌停板定為上一個交易日結算價的正負10%。最後交易日不設漲跌停板，有利於期貨和現貨價格一致。
熔斷制度是為了讓投資者在價格波動劇烈時，有一段時間的冷靜期，抑制時常非理性過度波動，同時熔斷期間以便交易所採取一定措施控制市場風險。滬深300指數期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結算價的上下6%，在開盤之後，當某一合約申報價觸及上一交易日結算價的上下6%時且持續一分鍾，該合約啟動熔斷機制。啟動熔斷機制後的連續十分鍾內，該合約買賣申報不得超過熔斷價，但可繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後，10%漲停停板生效。每日收盤前30分鍾內，不啟動熔斷機制，但如果有已經啟動的熔斷期，則繼續執行至熔斷期結束。每個交易日只啟動一次熔斷機制，最後交易日不設熔斷機制。
6. 最低交易保證金
根據對我國股票市場歷史數據的分析及借鑒國際市場經驗，暫定滬深300指數期貨合約交易保證金為10%。交易所有權根據市場風險情況進行調整。結算會員、非結算會員可根據市場情況，在交易所規定的保證金標準的基礎上，對投資者加收一定數量的保證金。
7. 最後交易日和交割日期
滬深300指數期貨合約最後交易日設在到期月份的第三個周五，如果法定節假日順延。將最後交易日設在第三個周五而不選在月末，主要是為了規避股票市場月末效應與股指期貨到期效應的重疊，增加股票市場的波動性。交割日期與最後交易日為同一天。

㈡ 股指期貨，做一單是多少錢，指數漲跌一點，是多少錢

國內股指期貨合約的設計要素
1）、交易標的選擇
第一個股指期貨合約：滬深300 股指期貨合約（合約條款以正式公布的為准 )。
2）、合約單位與乘數
股指期貨交易單位是由指數與乘數相乘，其中乘數是預先規定好的常數。在指數一定的水平下，乘數大小決定了合約量的大小。滬深300 指數期貨的合約單位為當時滬深300 指數期貨報價點位乘以合約乘數。合約乘數是指每個指數點對應的人民幣金額。目前合約乘數暫定為300 元/點。如果當時指數期貨報價為1400 點，那麼滬深 300 指數期貨合約價值為1400 點＊300 元/點＝420,000 元。
3）、合約交割月份
交割月份的設置有兩種模式：3、6、9、12 季月和以近月合約為主，加遠期季月滬深300 指數期貨同時掛牌四個月份合約。分別是當月、下月及隨後的兩個季月月份合約。如當月月份為 7 月，則下月合約為 8 月，季月合約為 9 月與12 月。表示方式為 IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其中 IF 為合約代碼，06 表示2006 年，07 表示7 月份合約。
4）、最小變動價位
股指期貨合約的最小變動單位是指合約報價時允許報出的小數點後最小有效點位數。滬深 300 指數期貨的最小變動單位為 0.1 點，按每點300 元計算，最小價格變動相當於合約價值變動30 元。
5）、漲跌停板
滬深 300 指數期貨的漲跌停板為前一交易日結算價的正負 10%。
合約最後交易日不設漲跌停板。因為最後交易日不是以期貨價格的平均價作為結算價，而是以現貨指數的平均 價作為結算價。必須要保證指數期貨的價格能夠和指數現貨趨同，因此不設漲跌停板。

㈢ 滬深300股指期貨合約的結算價格如何確定

在《中國金融期貨交易所結算細則》中，當日結算價採用該期貨合約最後一小時按成交量加權的加權平均價；合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按成交量的加權平均價作為當日結算價；該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推；合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量加權平均價作為當日結算價；合約當日無成交的，當日結算價計算公式為：當日結算價＝該合約上一交易日結算價＋基準合約當日結算價－基準合約上一交易日結算價；採用上述方法仍無法確定當日結算價或計算出的結算價明顯不合理的，交易所有權決定當日結算價。

㈣ 滬深300股指期貨可以買0.1手嗎，最小可買幾手

很高興回答這個問題。

滬深300股指期貨可以買0.1手嗎，最小可買幾手？

滬深300股指期貨不可以買0.1手，最小需要買1手。

其他的期貨品種也是一樣的，至少買1手。

期貨交易是T+0交易、有杠桿、多空都可以操作，所以股指期貨買一手的話保證金是需要用到12%，也就是總金額×12%。

按照價格5220計算的話，一手滬深300股指期貨2107合約大約需要用到保證金=5220×300×12%=187920元。

那變動0.2個點就是60元。

以上就是我的回答，希望可以幫到你哦

周周是個客戶經理，期貨公司的一個客戶經理，如有期貨、期權相關問題，歡迎私信，樂於交流。

㈤ 期貨最小變動單位是什麼意思

期貨中最小變動單位是指每次報價變動的最小幅度，價格漲跌點數是最小變動單位的整數倍。

目前，我國期交易分商品期貨和金融期貨，關於最小變動單位分別舉例：
商品期貨：
以大連商品交易所上市的豆粕期貨為例，豆粕期貨最小變動價為1元人民幣，每次豆粕期貨的報價變動不能低於1元，如當前價格為2500元，下一個報價就可能是2499或2501，也可能因為行情變動大，下一個報價低於2499或高於2501，但一定是以最小變動價位為變動單位。
金融期貨：
以中金所上市的滬深300股指期貨為例，股指期貨最變動單位為0.2個點，每次報價時股指期貨變動單位不能低於0.2點，如前當期指為5200點，下一個報價就可能是5199.8或5200.2，由於行情變動大，下一個報價低於5199.8或高於5200.2，但一定是以最小變動單位的整數倍變動點位的。

㈥ 股指期貨 1508 1509 啥意思

一、滬深 300股指期貨合約解讀
滬深 300股指期貨合約具體條款與其他品種相似（見表 9?/span>2），但也有自身的特點，在此，分別對滬深 300股指期貨合約細則中的條款進行說明。
（一）合約乘數
一張股指期貨合約的合約價值用股指期貨指數點乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數。股票指數點越大，或合約乘數越大，股指期貨合約價值也就越大。滬深 300股指期貨的合約乘數為每點人民幣 300元。當滬深 300股指期貨指數點為 3000點時，合約價值等於 3000點乘以 300元，即 90萬元;當指數點為 4000點時，合約價值等於 4000點乘以 300元，即 120萬元。
（二）最小變動價位
股指期貨合約以指數點報價。報價變動的最小單位即為最小變動價位，合約交易報價指數點必須是最小變動價位的整數倍。滬深 300股指期貨的最小變動價位為 0.2點，意味著合約交易報價的指數點必須為 0.2點的整數倍。每張合約的最小變動值為 0.2乘以 300元，即 60元。
（三）合約月份
股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進行交割所在的月份。不同國家和地區股指期貨合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有兩種方式:一種是季月模式（季月是指 3月，6月，9月和 12月）。歐美市場採用的就是這種設置方式，如芝加哥商業交易所的 s&P500指數期貨的合約月份以 3月、6月、9月、12月為循環月份.如果當前時間是 2008年 2月.S&P500指數期貨的合約月份為 2008年 3月、6月、9月、12月和 2009年 3月、6月、9月、12月。另外一種是以近期月份為主，再加上遠期季月。如我國香港的恆生指數期貨和我國台灣的台指期貨的合約月份就是兩個近月和兩個季月。
滬深 300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨後兩個季月，共四個月份合約。所謂季月就是 3月、6月、9月、12月。如果當前時間是 2010年 9月 4日，那麼期貨市場上同時有以下 4個合約在交易 :IF1009、IF1010、IFlO12、IFl103。這四個合約中，IF1009、IFlO1O是當月和下月合約;IFlO12、IFl103是隨後兩個季月合約。
（四）每日價格最大波動限制
為了防止價格大幅波動所引發的風險，國際上通常對股指期貨交易規定每日價格最大波動限制。比如，新加坡交易的日經 225指數期貨規定當天的漲跌幅度不超過前一交易日結算價的+2000點。但並非所有交易所都採取每日價格波動限制，例如中國的香港恆生指數期貨、英國的 FT?/span>SE100指數期貨交易就沒有此限制。滬深 300股指期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價 的 +10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的 +20%。上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。滬深 300股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的+20%。
（五）保證金比例
合約交易保證金是指投資者進行期貨交易時繳納的用來保證履約的資金，一般占交易合約價值的一定比例。
滬深 300股指期貨合約最低交易保證金為合約價值的 12%，這一水平是正常情況下交易所針對結算會員收取的保證金標准。交易所有權根據市場風險狀況進行調整。比如出現連續的單邊市時，或交易所規定的其他情況出現時，交易所都有可能會提高保證金比例。結算會員、非結算會員在交易所規定的保證金標準的基礎上，會對投資者加收一定數量的保證金。
二、滬深 300股指期貨交易規則
（一）持倉限額制度
設置持倉限額的目的是防止少數資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。有些交易所為了及早發現與監控大戶的動向，還設置了大戶持倉申報制度。
滬深 300股指期貨的持倉限額是指中國金融期貨交易所規定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數量。同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額。會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規定為 :進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為 100手;某一合約結算後單邊總持倉量超過 10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的 25%;進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行，不受該持倉限額限制。會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。批准套期保值額度申請的投資者不受 100手的單邊持倉限制。

（二）交易指令
滬深 300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及中國金融期貨交易所規定的其他指令。
交易指令每次最小下單數量為 1手，市價指令每次最大下單數量為 50手，限價指令每次最大下單數量為 100手。
（三）每日結算價
在股指期貨交易中，大多數交易所採用當天期貨交易的收盤價作為當天的結算價，美國芝加哥商業交易所的 S&P500期指合約與中國香港的恆生指數期貨合約交易都採用此法。也
有一些交易所不採用此法，如西班牙股票衍生品交易所的 IBEX?/span>35期指合約規定為收市時最高買價和最低賣價的算術平均值。滬深 300股指期貨當日結算價是某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價作為當日結算價。合約當日無成交的，當日結算價計算公式為 :當日結算價=該合約上一交易日結算價 +基準合約當日結算價
（四）交割方式與交割結算價
股指期貨合約的交割普遍採用現金交割方式，即按照交割結算價，計算持倉者的盈虧，按此進行資金的劃撥，了結所有未平倉合約。股指期貨的交割結算價通常是依據現貨指數來確定的，這樣可以有效地保證期指與現指的到期趨向。
交割結算價的選取不同交易所存在差異，例如美國芝加哥商業交易所的 S&P500指數期貨的交割結算價是以最後結算日（即周五上午）現指特別開盤報價（ Special Opening Quotation，簡稱 SOQ）為交割結算價；中國香港的恆生指數期貨採取最後交易日現指每 5分鍾報價的平均值整數為交割結算價。
滬深 300股指期貨合約的相關規定是 :股指期貨合約採用現金交割方式；股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。滬深 300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。

（五）股指期貨投資者適當性制度

滬深 300股指期貨市場實行股指期貨投資者適當性制度。該制度按照「把適當的產品銷售給適當的投資者」的原則，從資金實力、投資經歷、知識測試等方面對投資者進行了限制性的規定，從而規避了中小投資者因盲目參與而遭受較大損失的可能。股指期貨投資者適當性制度主要包含以下要點:（1）自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣 50萬元；（2）具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低於 80分；（3）具有累計 10個交易日、 20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有 10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

對於一般法人投資者申請開戶除具有以上三點要求外，還應該具備 :（1）凈資產不低於人民幣 100萬元；（2）具有相應的決策機制和操作流程；決策機制主要包括決策的主體與決策程序，操作流程應當明確業務環節、崗位職責以及相應的制衡機制。

㈦ 最小波動價位的具體概念是什麼

最小波動價位是指交易中允許的最小價格變動值，在交易上是指買人價和賣出價之間所允許的最小差額。最小波動價位既可以用標的指數的點數表示，也可以用一定的金額來表示。例如，金融時報100期指合約的最小波動價位為0．5個指數點，即5英鎊（10×0．5=5）；恆生指數期貨合約的最小變動單位是1個指數點，即50港元。滬深300股指期貨模擬交易的最小波動價位為0．1個指數點，即30元人民幣。舉個例子：拍賣時都有個起價和最小加價。比如某件東西底價1萬元、每次最小加價為100元，那麼競買者報價時就只能報10100元、10200元、10500元等價位。期貨交易就好比一場公開拍賣，比如大豆的最新價是3000元，最小變動價位是1元，如果你報一個3000.50元就不被接受的，你可以報3001元或2999元，當然別的整數價位也可以（在漲跌停板限制內即可）。

㈧ 股指期貨波動多少點保本具體有哪些費用（所有的）每天能交易幾手

股指期貨包括的品種比較多，如標准·普爾指數規定每點代表250美元，香港恆生指數每點為50港元等，不同品種波動不同，手續費同樣也不一樣，看你的手續決定你多少個點保本。

開通股指期貨賬戶是免費的，多少費用能做不同的公司不一樣，一般只有手續費，對需要多少資金來操作這塊沒有固定要求。股指期貨多屬於日內行情，以短線居多，只要你有時間都可以交易，沒有固定手數，如果你不了解，這個給你。